Marketupdate

Blog

  • Goudprijs stabiliseert na akkoord over tweede Griekse bailout

    Daarvan neemt de private sector €37 miljard voor zijn rekening. De Europese leiders hopen met het plan Griekenland te redden en besmetting naar Spanje en Italië te voorkomen
    De eurotop besloot ook de rente op de bestaande leningen aan Griekenland te verlagen van 4,5% tot 3,5% en de looptijd wordt verlengd van 7,5 naar 15 jaar. Dit geldt ook voor bestaande leningen aan Portugal en Ierland.
    Het reddingsplan stelde de markten wereldwijd gerust en deed de vraag naar veilige vluchthavens afnemen. De Europese beurzen stegen en de wisselkoers van de euro ten opzichte van andere valuta verbeterde. De goudprijs daalde daarentegen tot onder de $1.590 per troy ounce en eindigde de sterke rally die begin juli werd ingezet. Afgelopen dinsdag verbrak goud het prijsrecord van $1.600 en bereikte het $1.609 per troy ounce (31,103 gram).  De zilverprijs daalde tot $39.
    Door het uitblijven van een akkoord tussen de Democraten en de Republikeinen over het Amerikaanse schuldplafond lijkt de rust in financiële markten van korte duur. De Amerikaanse overheid moet voor 2 augustus het schuldplafond verhoogd hebben anders zal de Amerikaanse overheid niet aan al haar betalingsverplichtingen kunnen voldoen.  
    Bronnen:

    “Europe agrees sweeping new action on debt crisis”

  • De vijfde functie van geld en de kunst van het weglaten

    Vorige week zei Ben Bernanke tegen congreslid Ron Paul dat goud geen geld is. Hij voegde daar – ter argumentatie – aan toe dat Amerikaanse staatsobligaties óók geen vorm van geld betreffen; die zijn net als goud “een bezitting”.

    In een zekere zin heeft Bernanke een punt, maar toch ook niet. Goud is namelijk wel degelijk een vorm van geld. Het is alleen wezenlijk anders dan de Federal Reserve Notes waar Ben Bernanke over gaat.

    Geld of, nauwkeuriger, valuta (de materiële invulling van het middel dat de functies van geld vervult) is eigenlijk de meest briljante uitvinding ooit: het maakt arbeidsdeling mogelijk. Het stelt een samenleving in staat om van elkaars talenten en inzet gebruik te maken en dat doet men door de tussenkomst van geld. De manier waarop die samenleving samenwerkt is een ander verhaal en draait om de wijze waarop marktwerking is georganiseerd. Maar dat geld ten grondslag ligt aan al het “economische” dat is voor iedereen duidelijk. Maar wat geld nu eigenlijk is en wat het doet?

    Functies van geld
    Geld krijgt in de meeste economieboeken drie functies toebedeeld, maar wanneer ik ga tellen dan kom ik tot vijf functies. De eerste drie zijn voor de meeste mensen eenvoudig op te dreunen. Geld is als drager van economische waarde allereerst een ruilmiddel. Ten tweede heeft het een waarde meegekregen zodat ermee gerekend kan worden; geld is een rekenmiddel. Daarnaast fungeert het ook als een oppotmiddel; men kan het opzij zetten en sparen. Op de middelbare school bleek mijn leraar economie tot mijn grote plezier zo bijdehand te zijn dat hij mijn boek pakte en er een vierde functie aan toevoegde. Hij schreef onder het standaardrijtje van drie: “betaalmiddel”, en gaf boete’s als voorbeeld.

    Zelf beschrijf ik die vierde functie liever als direct overdrachtsmiddel. Naast dat het meer ruimte overlaat voor andere vormen van “betalen”, voorkomt het de nodige taalverwarringen. De gedachte erachter is eenvoudig. Wanneer de belastingdienst belastingen aftikt, of wanneer men aan een goed doel geld doneert dan wordt geld feitelijk overgedragen aan een andere partij terwijl daar – in de materiële zin – niet direct iets tegenover staat. Er wordt niet geruild; er is hooguit sprake van een indirecte ruil waarbij hetgeen dat wordt verkregen ofwel immaterieel is, ofwel een publieke voorziening is die met anderen wordt gedeeld. De status van het eigendom verandert zonder dat er een gelijkwaardig eigendom in de economische zin voor terugkomt.

    (On)gealloceerd?
    De toevoeging van deze vierde functie maakt het bovendien mogelijk om een helder onderscheid te maken tussen sparen en beleggen. Het oppotten van een valuta is eigenlijk niets anders dan het bewaren onder het matras, of in een kluis. Maar wanneer geld naar de bank gebracht wordt en het wordt uitgeleend aan de bank zodat die bank op haar beurt dit geld uitleent, dan is er geen sprake van oppotten. Het zit immers niet in de kluis. Dit onderscheid is zeer belangrijk. Het betekent namelijk dat wanneer geld op naam in de kluis wordt bewaard, het gealloceerd is. Wanneer de bank het tegen een vergoeding in bruikleen neemt en het uitleent (tegen een hogere vergoeding) dan is het geld dat u aan de bank heeft geleend ongealloceerd. Het is dan niet opgepot maar overgedragen voor gebruik.

    Terug naar Ben Bernanke en goud, want Bernanke noemt goud slechts een bezitting en géén geld. Onder de huidige spelregels heeft hij gelijk, want afgezien van de golden Buffalo’s is goud in de Verenigde Staten momenteel geen wettig betaalmiddel. Bernanke weet dit als geen ander. Hij heeft per slot van rekening het monopolie op wat geld wel is. En naast dat hij over de uitgifte ervan gaat, is hij ook bevoegd om het “uit het niets” te creëren.

    De vijfde functie van geld
    Dit laatste element van geldcreatie is waar veel economen de mist in gaan. Een valuta krijgt namelijk op het moment dat het uit het niets wordt gecreëerd een vijfde functie. Geld kan namelijk vermeerderd worden en ingezet worden als een indirect overdrachtsmiddel. U levert uw geld dan niet in, het wordt door de vermeerdering van geld in omloop minder waard. U draagt dan op indirecte wijze uw koopkracht over aan een andere partij zonder dat er een eigendomstitel overgedragen wordt. De integriteit van de economische ruilwaarde wordt als het ware uitgehold: de inflatiebelasting.

    Bij de gratie van het geldmonopolie kunnen centrale banken geld vermeerderen, en kunnen banken door de wettelijke mogelijkheden tot fractioneel bankieren, geldsubstituten “uit het niets” creëren. De betekenis van geld als middel van financiering (lees: krediet) wordt daarmee versterkt. Immers, men kan het aanbod aan financiering doen laten toenemen. Het geld dat zodoende ongealloceerd ontstaat – en dus slechts fractioneel wordt gedekt – zorgt ervoor dat bedrijven, consumenten èn met name overheden in een grotere mate bediend kunnen worden van goedkoop krediet. Iedereen is daardoor in staat om nu te genieten en de rekening (gespreid) naar de toekomst te schuiven.

    Schijngroei, scheefgroei en groeiende polarisatie
    Toen er koppeling was met goud gebeurde er niet veel anders dan nu. Ook onder een goudstandaard werd er meer ongedekt “geld” in omloop gebracht en speelden dezelfde hardnekkige problemen op. Voor al het geleende geld is er altijd een onderpand en een rentevergoeding die er tegenover staan. En zodra blijkt dat het onderpand minder waard is en er te weinig kapitaal voor handen is om blijvend aan de rentevergoeding te kunnen blijven voldoen, dan is men feitelijk failliet. Overheden die in schuldproblemen kwamen hebben dan ook herhaaldelijk hun papieren claims op goud gedevalueerd: meer papiergeld voor goud.

    Tegenwoordig is er geen enkele koppeling met goud en dat betekent dat in de rekenkundige zin geld- en kredietexpansie oneindig door kunnen gaan. Indien er niet drastisch hervormd wordt dan ontstaat er vanzelf een omslagpunt waarbij de expansie omslaat in exponentiële groei. Ik vat de kwalijke gevolgen van een “inflationistische” geldstelsel zoals het huidige met drie punten samen: schijngroei, scheefgroei en groeiende polarisatie tussen inkomensgroepen èn generaties. Dat die drie vormen van groei niet houdbaar zijn, daar gaan we vanzelf een keer achter komen want dat is één van die zeldzame statistische zekerheden in de economie: na meer dan 200 keer experimenteren is er nog steeds geen monetair alchemist geweest die het experiment met die vijfde functie van geld tot een succesvol einde heeft weten te brengen.

    Goud heeft slechts vier functies
    Goud is niet zo maar geld. Goud is een onpartijdige valuta: niemand heeft er een “natuurlijk monopolie” op. Edelmetalen zijn door hun unieke soortelijke gewicht kwantificeerbaar. Er liggen geen impliciete financiële verplichtingen aan ten grondslag en dus bestaat er geen faillissementsrisico; of dat politiek wordt tegengehouden of niet. Goud wordt wereldwijd gezien en erkend als een drager van economische waarde (wat die waarde ook moge zijn) en is daardoor altijd verhandelbaar. En misschien wel het allerbelangrijkste, er is geen overheid die de edelmetalen uit het niets kan vermeerderen. Behalve op papier en met de wet in de hand. Goud heeft slechts vier functies van geld.

    De kunst van het weglaten
    Bernanke heeft – vanwege welke reden dan ook maar ik vermoed slecht en gebrekkig onderwijs – de essentie van geld en goud niet begrepen. Edelmetalen hebben in tegenstelling tot de Federal Reserve Notes – of andere partijdige geldstandaarden – géén vijfde functie. Voor onze monetaire en wettelijke kaders is het juist de kunst van het weglaten en dat bereiken we niet door de vijfde functie van geld te verzwijgen, maar juist door de effecten ervan grondig te bespreken en deze vijfde functie bij grondwet te verbieden. En dat is een hele kunst op zich.

    Deze column verscheen eerder in de Nieuws-Flash! van week 29; 22 juli 2011

  • Moody’s zet vooruitzicht Verenigde Staten op negatief

    Het overleg tussen president Obama en de Republikeinen lijkt muurvast te zitten en het heeft er alle schijn van dat beide partijen het laten aankomen op het allerlaatste moment. In navolging van Standard & Poor’s heeft Moody’s afgelopen week ook gedreigd de ‘triple A’ status af te boeken. Ook al acht zij de kans gering, in het geval dat de Amerikaanse overheid niet voldoet aan het betalen van renteverplichtingen of aflossingen dan zal men bij Moody’s geen enkel moment twijfelen en de kredietwaardigheid verlagen. Vooralsnog heeft Moody’s het vooruitzicht op negatief gezet.

    Republikeins congreslid èn presidentskandidaat Ron Paul typeerde in een interview met Bloomberg het dreigement van Moody’s wel heel erg treffend. De quote van het jaar..

    “The market does the final rating. I think our solvency in our dollar is better rated by the price of gold rather than what Moody's will say.”

    Bron:

    “Ron Paul on U.S. Credit Rating, Debt Ceiling”:
    http://www.bloomberg.com/video/72444680/

  • Interview met Willem Middelkoop

    JS (Jaco Schipper): Enige weken geleden namen we in de Nieuws-Flash! al afscheid en vanwege de voortgaande onderhandelingen die je met Value8 van Peter Paul de Vries voerde, konden we daar toen nog niet al te diep op ingaan. Afgelopen week werd bekend dat je jouw aandeel in Amsterdamgold.com hebt verkocht aan Value8. Je hebt aangegeven je niet meer bezig te willen houden met het “schuiven van dozen” en je volledig wilt concentreren op het Gold&Discovery Fund. Is dat een bewuste beleggingsstrategie? Ben je goud anders gaan zien?

     WM (Willem Middelkoop): Zoals ik in de media ook al heb aangegeven, heb ik mijn aandelen verkocht om me volledig op mijn andere ‘kindje’, het Gold&Discovery Fund (GDFund), te kunnen richten. Drie jaar na de start is dit beleggingsfonds, dat investeert in nieuwe grondstofontdekkingen, gegroeid naar een beheerd vermogen van ruim €70 miljoen. Ik wilde mijn aandacht niet blijven verdelen tussen twee snel groeiende bedrijven en kwam tot de conclusie dat ik een keuze moest maken. Omdat de inhoudelijke kant van het GDFund, waar ik onder meer verantwoordelijk ben voor de research, mij meer boeit dan “de handel” heb ik gekozen voor het GD Fund.
    Ik blijf erbij dat goud en zilver zeker nog een keer gaan verdubbelen in waarde. Doordat het GD Fund voor circa 70% edelmetaal gerelateerde posities heeft, verwacht ik zakelijk van deze trend te kunnen blijven profiteren.
    JS:  Over het oveamebedrag worden geen uitspraken gedaan, maar mogen we wel weten wat je gaat doen met de opbrengsten?
    Al jaren investeer ik overtollige cash tussen fysiek goud en zilver (veilig opgeslagen in het buitenland en bij Amsterdam Safe) en investeringen in het GD Fund, dat mij ook jaarlijks gemiddeld 25% nettorendement oplevert. Daaaast ben ik op zoek naar afgeprijsd vastgoed, aangezien geld in stenen ook een vermogenspositie is buiten “het financiële systeem”. Ik denk dat op termijn bijzondere vastgoedobjecten, zoals grachtenpanden en strandvilla’s, meer en meer als vluchthaven ontdekt gaan worden. Ook dit zijn zaken die “we niet kunnen bijdrukken”. In een steeds voller wordende wereld blijven het aantal waardevolle plekken aardig constant.
    JS: De problemen in Europa stapelen zich de laatste weken op. Nu de ogen ook op Italië gericht zijn, wat zijn jouw verwachtingen voor Europa voor de nabije toekomst? En wat zijn je verwachtingen voor Amerika en China?
    WM: Uiteindelijk moet er natuurlijk redelijk snel een echte oplossing komen voor met name Griekenland, Ierland en Portugal. Het beste zou zijn als een aantal van deze landen uit de euro zou stappen. Maar de kans op een halfbakken politieke oplossing is natuurlijk groot . Daarbij zou het me niet verbazen als er op een gegeven moment wordt gekozen voor de financieringen door middel van de uitgifte van speciale EU-obligaties. Maar vergeet niet dat ook in de VS de komende weken cruciale besluiten moet gaan nemen voor de financiering van de enorme begrotingstekorten. Voor het derde jaar op rij is er sprake van een tekort van circa $1.500 miljard, op een totale begroting van rond de $4.000 miljard. Ik verwacht dat ze gaan kiezen voor een “beperkte” verhoging van het schuldenplafond (nu $14.300mrd), gekoppeld aan omvangrijke bezuinigingen. Dat alles kan zorgen voor blijvende onrust de komende tijd, maar ik denk dat de kans op crashende markten zoals in de tweede helft van 2008, heel gering is. Het zal er wel voor zorgen dat goud en zilver en andere “hard assets” als veilige vluchthavens zeer in trek zullen blijven. De aandelen die hieraan gerelateerd zijn kunnen heel erg gaan profiteren van een dergelijke beweging, aangezien die nog steeds erg laag gewaardeerd zijn uit angst voor verdere onrust op de beurzen. Net als in 2010 kan dit voor een zeer sterk rendement gaan zorgen in grondstofgerelateerde aandelen. Mijn enige echte angst als manager van een grondstoffenfonds is een harde landing in China. Maar ook daarvoor schat ik de kans de komende 24 maanden laag in.
    JS: Op welk prijsniveau zullen volgens jou volgend jaar de goud- en zilverprijs staan?
    WM: Voor de komende 12-18 maanden ga ik uit van een stijging van de goudprijs naar minimaal $2.000. De zilverprijs kan daarbij terug bewegen richting $50 maar zal uiteindelijk op langere termijn richting de $100 gaan verwacht ik. De nieuwe bodem voor zilver is $30. Goud zie ik niet “toppen” voor $4.000-5.000. Maar dat kan nog wel een aantal jaren gaan duren.
    JS: Onlangs heeft het team van de Nieuws-Flash! afscheid van je genomen. Uiteraard blijven we elkaar zien en spreken, en blijven we onze visie met elkaar delen, maar kun je jouw besluit om iets meer in de luwte te opereren nader toelichten?
    WM: Ik weet dat ik de Nieuws-Flash! inhoudelijk in vertrouwde handen achterlaat. Mijn vertrek komt dus voort uit mijn besluit te stoppen met alle andere zakelijke activiteiten dan het GDFund. Ik zal deze zomer nog wel een boek afmaken waaraan ik dit jaar samen met Jaap Raijmans heb gewerkt. Onder de titel “Goud en het geheim van geld” zullen we daarbij ingaan op de achtergrond van dit verbazingwekkende financiële systeem. Daaaast zal ik voor participanten in het GD Fund minimaal elk kwartaal een marktanalyse gaan publiceren, die we ook regelmatig met jullie en andere media zullen gaan delen. Maar mijn eerste verantwoordelijkheid ligt bij het goed informeren van onze 600 participanten, die gemiddeld ruim 100.000 euro in het fonds hebben geïnvesteerd. In de media zal ik een stuk minder te zien zijn omdat ik alleen nog commentaar wil leveren op het gebied van het investeren in grondstoffen in een zeer snel veranderend en zeer complex financieel systeem.  Uitnodigingen voor optredens in amusementsprogramma’s als De Wereld Draait Door zal ik meestal vriendelijk maar beleefd afzeggen.
    JS: De Nieuws-Flash! is ambitieus in haar doelstelling om een groter publiek te gaan bereiken. Door de jaren heen zijn het concept en de visie van de Nieuws-Flash! erg succesvol gebleken. Denk jij dat de Nieuws-Flash! met die visie op termijn zal “promoveren” tot mainstream?
    WM: De Nieuws-Flash! is vooral een succes doordat we inhoudelijk de diepte ingaan en niet terug deinzen voor het bespreken van diepgravende Engelstalige analyses op het vlak van economie, energie en geopolitiek. Ik denk ook dat de NF met misschien iets meer toegankelijke inhoud goed ingezet kan worden voor een breder publiek die kennis op die gebieden wil opdoen. De Nieuws-Flash! is namelijk altijd ingegaan op de ingebouwde fouten van dit financiële systeem en legt daarmee uit wat de monetaire betekenis van goud en zilver is.
    Ik denk dat het voor lezers die minder bedreven zijn in het dooemen van grote lappen Engelse teksten wel goed is om meer Nederlandstalige stukken aan te gaan bieden.
    JS: Nu je weggaat bij amsterdamgold.com zullen we achter de schermen die glimlach op jouw gezicht – zeker als de zilverprijs stijgt – wel ècht gaan missen. Die kant zien veel mensen niet van jou. Veel mensen kennen je van de analyses waarin je de est van de huidige crisis uitlegde. Zelf noem je dat realisme. Maar jouw optimisme is toch ècht onverbeterlijk: hoe krijg je dat toch voor elkaar? Aard van het beestje?
    WM: Ja, thuis noemen ze me een ziekelijke optimist. Ik zie inderdaad naast de bedreigingen, overal kansen. Daarom ben ik midden in de crisis in 2008 ook met een aantal nieuwe projecten gestart. Ook ben ik in het gewone leven bijna naïef in het vertrouwen van mensen. Ik ga altijd uit van “het goede” en kom daarbij weleens bedrogen uit. Mijn motto voor het bereiken van een prettig leven is eigenlijk heel simpel: doe waar je plezier in hebt.
    JS: Willem, dank je wel. Het ga je goed! En we blijven je volgen.

     

  • Goud naar nieuwe all-time records

    Kredietbeoordelaar Moody’s verhoogde de druk op de Amerikaanse overheid om het schuldplafond te verhogen door het vooruitzicht op de kredietwaardigheid van de Verenigde Staten op negatief te stellen. De Verenigde Staten heeft sinds 1917 de hoogste beoordeling, de zogenaamde “triple A rating”, en wordt voor het eerst sinds 1995 weer herzien. Als de Amerikaanse regering het schuldplafond van $14,3 biljoen niet op tijd verhoogd dan is het mogelijk dat de Verenigde Staten aan sommige verplichtingen niet kan voldoen. Moody’s acht echter de kans klein dat dit ook daadwerkelijk gebeurt. Toch liet Moody’s in een persverklaring weten dat zij de Amerikaanse rating naar Aa kan verlagen. 

    Dit was echter niet het enige dat de markt de afgelopen dagen in haar greep hield. Nadat afgelopen week Portugal al werd afgewaardeerd was afgelopen dinsdag Ierland aan de beurt. Moody’s acht de kans groot dat zowel Portugal als Ierland een tweede bailout nodig zullen hebben alvorens zij zelfstandig de kapitaalmarkt kunnen betreden.

    Daaaast bleek uit de notulen van de laatste Federal Open Market Committee (FOMC) uit juni die dinsdag bekend werden gemaakt dat de Federal Reserve open staat voor een nieuw stimuleringsprogramma (QE3). Een dag later bevestigde de voorzitter van de Federal reserve, Ben Beanke, tijdens een hoorzitting voor de Amerikaanse congrescommissie dat de Federal Reserve zal reageren als de economie niet aantrekt. De Federal Reserve zal indien de werkloosheid niet afneemt en het deflatiegevaar toeneemt opnieuw de geldpers aanzetten.

    Deze wereldwijde beroering deed de vraag naar veilige vluchthavens sterk stijgen. Goud steeg voor de negende achtereenvolgende dag en liet nieuwe nominale records zien in onder andere euro's, dollars en Britse ponden. Daaaast profiteerde ook de zilverprijs van de aanhoudende onrust. Zilver steeg binnen enkele dagen van $35 per troy ounce naar meer dan $39. 
    Goud in dollars
    Zilver dollars
    Bronnen:

    “Gold Jumps to Record as Debt ‘Turmoil’ in U.S., Europe Drives Haven Demand”

  • Jim Rogers: Zilverprijs zal in het aankomende decennium sterk stijgen

    In het filmpje bespreekt de bekende belegger Jim Rogers de verschillen tussen de prijsverwachtingen van zilvermijnen en fysiek zilver.

  • Grootste partij Zwitserland wil gouden frank

    Hiermee probeert de SVP gehoor te geven aan de publieke zorgen over de wereldwijde economische situatie en de stijgende inflatie. Het is de bedoeling dat de gouden frank parallel naast de Zwitserse frank gaat circuleren. 
    Tot het jaar 2000 stond elke Zwitserse frank garant voor een bepaalde hoeveelheid goud in de kluis van de Zwitserse centrale bank. Toch liet ook Zwitserland in 2000 als laatste land ter wereld de gouddekking los. Zwitserland is niet het enige land waar een terugkeer naar een gouden valuta wordt geopperd. Eerder nam de Amerikaanse staat Utah al een wet aan die van gouden en zilveren munten een wettig betaalmiddel maakte. Hierbij ging het erom dat dat de Amerikaanse zilveren en gouden munten voor de intrinsieke waarde over de toonbank mogen gaan. De intrinsieke waarde is een heel stuk hoger dan de nominale waarde. In de staten Montana, Missouri, Colorado, Idaho en Indiana worden vergelijkbare initiatieven besproken.
    De bedenker van het concept, Thomas Jacob, vindt dat de Zwitsers de vrijheid moeten hebben om voor een alteatieve valuta te kunnen kiezen. Daaaast stelt Jacob dat het huidige monetaire systeem volledig gedekt wordt door schuld. Met zijn initiatief wil hij dit aan de mensen duidelijk maken.
    Zwitserland beschikt over relatief grote goudreserves.  Het land van 7,7 miljoen inwoners heeft 1.040 ton goud in haar reserves, vrijwel evenveel als China (volgens de laatste officiële cijfers). De Zwitserse goudreserves zijn tegen de huidige marktprijs meer dan $46 miljard waard. Dit betekent dat de goudreserves per hoofd van de Zwitserse bevolking $6.000 bedragen. Hiermee heeft Zwitserland de grootste goudreserves per hoofd van de bevolking ter wereld. 
    Toch beschikt Zwitserland volgens de SVP niet over genoeg goud om een gouden frank in te voeren. De SVP wil daarom de Zwitserse centrale bank tot enkele maatregelen dwingen. Van de SVP mag de centrale bank geen goud meer verkopen en moet de centrale bank  de Zwitserse goudreserves die in het buitenland liggen terughalen. Daaaast moet de centrale bank minimaal 20% van haar valutareserves in de vorm van fysiek goud aanhouden. 
    Bron:
    “Swiss Parliament to discuss gold franc; right-wing party seeks way back to gold standard”
    http://www.marketwatch.com/story/swiss-parliament-to-discuss-gold-franc-2011-07-07?pagenumber=1

  • AmsterdamGold Market Update week 28

    Iedere week krijgt u in vijf minuten een update over de goud- en zilvermarkt en wordt het belangrijkste economische nieuws besproken.
    Met deze week o.a nieuwe records voor goud, Italië de achilleshiel van Europa, Ierland krijgt junkstatus, een verdeelde FED.
    Tips, suggesties of vragen? Mail ons op [email protected].
    Presentatie: Jaap Raijmans
    Eindredactie: Jaco Schipper
    Camera & montage: Iwan Bronkhorst (Wobblie.nl)

  • Moody’s verlaagt kredietwaardigheid Ierland

    Vorige week kreeg Portugal al de “junk” status van Moody’s en net als bij Portugal acht Moody’s de kans groot dat er een tweede bailout aan te pas moet komen. Moody’s verwacht dat ook Ierland niet in 2013 zelfstandig de kapitaalmarkt zal kunnen betreden.

    De Ierse regering reageerde teleurgesteld op de afwaardering van Moody’s. Frustratie heerst bij de regering aangezien de doelstellingen omtrent de Ierse bezuinigen gehaald worden. Moody’s stelt echter dat de Ierse economie zwak is en dat indien begrotingsdoelstellingen niet worden gehaald de kredietwaardigheid van Ierland nog verder verlaagd zou kunnen worden.
    Ondertussen groeit in Europa de kritiek op de drie grote Amerikaanse kredietbeoordelaars Standard&Poor’s, Moody’s en Fitch. Er wordt de afgelopen tijd steeds vaker openlijk getwijfeld aan de enorme dominante positie van de “grote drie”.  In Europa wordt daarom de roep voor de oprichting van een onafhankelijke Europese kredietbeoordelaar onder Europese regeringsleiders steeds luider.
    Naar aanleiding van de afwaardering van Ierland gaf voorzitter van de Europese Commissie José Manuel Barrosso aan dat hij het besluit van Moody’s onbegrijpelijk en twijfelachtig vindt. Volgens Barrosso heeft Ierland juist laten zien vastberaden te zijn om economische hervormingen door te voeren. 
    “You could almost say that we live again in a two-superpower world. There is the U.S. and there is Moody’s. The U.S. can destroy a country by leveling it with bombs; Moody’s can destroy a country by downgrading its bonds.”

    -Thomas Friedman-

     
    Bronnen:
    “EU Commission says Ireland downgrade “incomprehensible”

  • Goudprijs in zowel euro’s als ponden naar nieuwe records

    De zorgen dat de Griekse schuldencrisis overslaat naar andere Europese landen, zoals Italië en Spanje, blijven mede door het uitblijven van een definitieve oplossing voor de Griekse situatie toenemen. De voorzitter van de Europese raad, Herman van Rompuy, riep op maandag het spoedberaad bijeen om een oplossing te vinden voor de Europese schuldencrisis.  
    In de loop van de dag steeg de rente die de Zuid-Europese probleemlanden Italië, Spanje, Griekenland en Portugal over hun schuldpapier moeten betalen sterk. Europese staatsobligaties met een laag risico zoals de Duitse en Nederlandse obligaties noteerden in de loop van de dag juist hoger. Het verschil tussen de rente voor “veilige staatsobligaties” van landen zoals Duitsland en die van probleemlanden, zoals Griekenland en Italië wordt daarmee steeds groter. 
    Als reactie op de verslechterende Europese situatie ontstond een vlucht naar veilige havens. Naast Nederlandse en Duitse staatsobligaties, de dollar, en de Zwitserse frank, bleek met name ook goud een veilige vluchthaven. De euro daalde ten opzichte de dollar en vooral ten opzichte van de Zwitserse Frank; goud steeg in zowel euro’s als in Britse ponden naar nieuwe records. Eén troy ounce goud kostte aan het eind de Europese handelsdag meer dan €1.105. In Britse ponden moest er £975 worden neergeteld. In zowel euro’s als ponden werd het prijsrecord van respectievelijk mei en juni verbroken. 
    Goudprijs in euro's
    Goudprijs in Ponden

  • Value8 neemt belang in Amsterdamgold BV

    Value8 neemt hiermee het belang over van de vennootschap van Willem Middelkoop, MOMI B.V. Het resterende belang wordt gehouden door The Silver Mountain Holding B.V. die haar belang verkreeg na de fusie van The Silver Mountain met Amsterdamgold.com B.V.
    Value8 N.V., waarvan Peter Paul de Vries oprichter en grootaandeelhouder is, richt zich op succesvolle ondeemingen in lange termijn groeisectoren. De verwerving van het belang in Amsterdamgold.com B.V. is een uitbreiding van activiteiten in het segment leisure & luxury.

    Amsterdamgold.com B.V.

    Amsterdamgold.com is dé toonaangevende ondeeming in Nederland voor het aankopen van de hoogste kwaliteit goud en zilver tegen de meest actuele koers. Het bedrijf werd eind 2008 opgericht door Willem Middelkoop, om het aankopen van edelmetaal voor beleggers en spaarders eenvoudig te maken. Hij opende hiermee het goudloket dat door banken de afgelopen jaren gesloten werd. Mede door het aanstellen van CEO Joris Hoogenbosch werd amsterdamgold.com binnen een jaar marktleider in de verkoop van goud- en zilverbaren in Nederland.

    Trendmatig kan worden geconstateerd dat de voortdurende schuldencrisis impliciet zorgt voor inflatie en het vertrouwen in belangrijke valuta en obligaties luidend in die valuta ondermijnt. Belangrijke factoren zijn daarbij: een lange periode van monetair ruim beleid, een kunstmatig lage rente en de omstandigheid dat bijna alle eurolanden niet voldoen aan de EMU-criteria. Hierdoor kiezen steeds meer burgers er voor edelmetaal te kopen om zich tegen koopkrachtverlies te wapenen.

    De omzet van amsterdamgold.com (inclusief The Silver Mountain) bedroeg in 2010 63 miljoen euro. Voor 2011 wordt een omzet verwacht van 70 miljoen euro.

    Toekomst

    Willem Middelkoop heeft besloten zijn belang te verkopen om zich helemaal te kunnen richten op het uitbouwen van het Gold&Discovery Fund, Dit beleggingsfonds, gespecialiseerd in het investeren in grondstofontdekkingen, werd ook in 2008 door Middelkoop opgericht.

    Hoewel Willem Middelkoop zijn aandelenbelang verkoopt, houdt hij onverminderd vertrouwen in 'zijn geesteskind' amsterdamgold.com en blijft hij mensen adviseren om een deel van hun vermogen in edelmetaal (en dan met name fysiek edelmetaal) te investeren.

    Het managementteam bestaande uit Joris Hoogenbosch en Rolf van Zanten (oprichter van The Silver Mountain) spreekt de wens en ambitie uit om deze succesformule in samenwerking met Value8 verder uit te bouwen. Amsterdamgold.com beschikt over een uitstekende marktpositie, een groot klantenbestand en betrouwbare leveranciers.