Blog

De partijen die posities hebben in deze markt wordt verzocht deze van de hand te doen waarbij de resterende posities op 15 juli door de Forex zullen worden geliquideerd. Met de OTC handel kunnen investeerders buiten de futures exchanges om handelen in zeer speculatieve goud en zilver contracten, waarbij ook veel “leverage”, of een grote hefboom wordt gebruikt

.De Forex conformeert zich hiermee aan de 'Dodd-Frank Act' die is aangenomen door het Amerikaanse congres. Deze wetgeving verbiedt over-the-counter handel in edelmetalen waarbij een leverage van meer dan 10:1 wordt gebruikt. Volgens de National Futures Association, die heeft aangedrongen op deze wetgeving, wordt er veel gefraudeerd met contracten op deze markt. Of dat zo is moeilijk te verifiëren, maar het is opmerkelijk dat investeerders die willen handelen in contracten voor goud en zilver nu worden aangewezen op bijvoorbeeld de COMEX en daarmee geconfronteerd worden met de CME. Volgens de National Futures Association biedt dit investeerders meer zekerheid en transparantie.

In navolging op de Forex heeft nu ook Oanda, een andere exchange met over-the-counter handel, een bericht naar buiten gebracht. Ook hier wordt verwezen naar de 'Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act'. Handel zonder leverage (1:1) blijft ongemoeid. Voor beleggers die aan deze OTC-handel deelnemen betekent het echter wel dat zij hun posities moeten afbouwen en op andere termijnbeurzen veel meer geld op tafel moeten leggen om dezelfde positie te kunnen behouden.

De OTC-markt met leverage in goud en zilver posities is dus per 15 juli verboden voor alle futures exchanges die geregistreerd zijn bij de CFTC (Commodity Futures Trading Commission) en daarmee wordt de termijnhandel in edelmetalen naar een gereguleerde termijnmarkt gedwongen. Hiermee lijkt het er dus op dat de beleidsmakers meer controle geven aan de CME Group, die naar eigen inzicht de margin requirements voor goud en zilver kan verhogen.

Maar ondanks het aï¬Â‚open van het opkoopprogramma van $600 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties op 30 juni, stopt de Federal Reserve niet helemaal met de opkoop. De New York Fed heeft namelijk al te kennen gegeven op welke dagen zij – met de opbrengsten uit afgeloste obligaties – nieuwe aankopen gaat doen.

Financieel analist James Grant vat in een interview met Bloomberg helder samen wat hij van het beleid van Ben Beanke vindt. QE2 heeft wat hem betreft alleen maar averechts gewerkt. Het vertrouwen in de dollar is afgenomen, de economie is verder verzwakt en er is een beduidend hogere inï¬Â‚atie. Bovendien is het niet de taak van de Fed om de aandelenmarkten te stimuleren en heeft dit beleid de Ê»onderhuidseʼ instabiliteit van het Amerikaanse ï¬Ânanciële stelsel alleen maar vergroot.

Maar wat zal er gebeuren als de koersen weer gaan dalen door het aï¬Â‚open van QE2 eind deze maand? Volgens James Grant kunnen we dan weer rekenen op een nieuwe ronde van monetaire stimulering om zo het gevoel van welvaart en van het 'economische herstel' in stand te houden. Grant is duidelijk: centrale bankiers hebben teveel macht gekregen over de economie. De vrije markt wordt teveel verstoord door gestuurde plannen van politici en bankiers.

Grant Says Stock Market Weakness May Trigger QE3… door Bloomberg

Bronnen:

Grant Says Stock Market Weakness May Trigger QE3… door Bloomberg
“Fed cuts growth forecast; no hint of more support”
http://www.reuters.com/article/2011/06/22/us-usa-fed-idUSTRE75K3RK20110622

In zijn presentatie, die afgelopen zondag verscheen op goldmoney.com, laat Turk zien hoe alle belangrijke valuta’s hun waarde ten opzichte van goud verliezen. Gevolg is dat de goudprijs, uitgedrukt in de devaluerende valuta’s, stijgt. Turk waarschuwt dat verdere devaluatie door het excessief bij printen van ‘verzonnen geld’  uiteindelijk zal leiden tot hyperinflatie. Hij benadrukt dat goud niet als investering gezien moet worden. Goud is geld en zal, volgens Turk, in tijden van devaluerende valuta’s welvaart beschermen.

De edelmetalen, valuta’s en het inteationale monetaire systeem passeren de revue. Het filmpje duurt ongeveer 25 minuten en verscheen afgelopen week op goldmoney.com.

S&P stelt dat de waarschijnlijkheid dat Griekenland haar schulden moet herstructureren opnieuw is toegenomen.De Europese leiders zijn momenteel in overleg over een eventuele herstructurering van de Griekse schulden. S&P gaf aan dat een herstructurering van de Griekse schuld ,volgens hun criteria, gezien wordt als één of meer wanbetalingen. Volgens S&P zijn de vooruitzichten voor de Griekse financiële positie negatief. Indien Griekenland niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen zullen beleggers waarschijnlijk slechts 30% tot 50% van hun investeringen terug zien, aldus S&P.

De aankondiging van S&P viel op maandag samen met een brief aan de Tweede Kamer van minister van Financiën, Jan Kees de Jager. In de brief waarschuwt minister de Jager dat indien Griekenland geen aanvullende leningen ontvangt er een wanordelijk faillissement dreigt. Dit heeft volgens minister de Jager als gevolg dat Nederland tientallen miljarden euro’s verlies zal leiden. Minister de Jager roept de Tweede Kamer op in te stemmen met extra leningen aan Griekenland, maar dan tegen strenge voorwaarden.

Bronnen:

“S&P waardeert Griekenland weer af”

http://www.fd.nl/artikel/22397850/s-p-waardeert-griekenland-weer-af

“S&P downgrades Greece, says default likely”
http://www.reuters.com/article/2011/06/13/us-greece-ratings-sandp-idUSTRE75C4EF20110613

‘Als Griekenland omvalt, kost dat tientallen miljarden’
http://www.nrc.nl/nieuws/2011/06/13/als-griekenland-omvalt-kost-dat-tientallen-miljarden/?utm_campaign=rss&utm_source=syndication

Het Russische bezit van Amerikaans schuldpapier nam de afgelopen maanden al sterk af. Sinds oktober 2010 is het Amerikaanse schuldpapier in Russisch bezit afgenomen van $176,3 miljard naar $125,4 miljard in april 2011. De buitenlandse valutareserves van Rusland hebben een totale waarde van $528 miljard en zijn na de Chinese en Japanse reserves de grootste ter wereld.

Landen met grote dollarreserves lijken deze niet langer in Amerikaanse staatsobligaties te willen beleggen. Hierdoor is de vraag wie na het beëindigen van QE2, waarbij de Federal Reserve met $600 miljard bijgedrukt geld Amerikaanse staatsobligaties opkoopt, de Amerikaanse tekorten zal gaan financieren.

Bronnen:
Zerohedge
 http://tinyurl.com/63u4no4
Wall Street Joual
 http://tinyurl.com/6gorhlf

De Schotse econoom John Law kwam met een oplossing en introduceerde fiatgeld om Frankrijk er economisch bovenop de helpen. Op korte termijn leek de creatie van Law te werken maar al snel knapte de zeepbel en werd Frankrijk in een diepe financiële en economische crisis gestort. Dit weerhield Frankrijk er niet van om aan het einde van de 18e eeuw, kort na de Franse revolutie, opnieuw de geldpers aan te zetten. Met andermaal een financiële en economische crisis als gevolg.

De onderstaande tweedelige documentaire verscheen op 18 juni op de website goldmoney.com. In de documentaire vertellen James Turk van goldmoney.com, Max Keiser van maxkeiser.com en Pierre Jovanovic van jovanovic.com over de opkomst en neergang van fiatgeld in het Frankrijk van de 18e eeuw.

Deel 1

Deel 2