Categorie: Financiele Instellingen

Ministers cave in over Â£7bn bonuses for bankers

In Groot-Brittannië is de politiek er niet in geslaagd om de bonussen van bankiers aan te pakken. De Britse regering onderhandelt met Britse banken over hervormingen. Het dicteren van individuele bonussen bleek niet mogelijk te zijn, in plaats daarvan zet de politiek in op het inzichtelijk maken van bonussen. De Britse regering schreef een brief naar Europa om gezamenlijk bonussen van meer dan een miljoen te onderwerpen aan wettelijk verplichtingen.

Oppositieleider Ed Miliband van de Labour partij riep op om de belasting op bonussen die vorig jaar £3,5 miljard opleverde te verlengen. Een bron bij de Britse regering liet echter weten dat leningen aan kleine bedrijven priorititeit heeft. De uit te keren bonussen kunnen daardoor oplopen tot £7 miljard.

http://www.dailymail.co.uk/news/article-1345961/Ministers-cave-7bn-bonuses-bankers.html#ixzz1AupCQivl

14 januari 2011
US banks reporting phantom income on $1.4 trillion delinquent mortgages

Het toestaan van creatief boekhouden is na de val van Lehman Brothers door regeringen gebruikt als onderdeel van de noodmaatregelen. Een kort berichtje biedt inzicht hoe die creativiteit bij het boekhouden heeft geleid tot $1,4 biljoen “spook” inkomsten. Dat zijn inkomsten op hypotheken die niet meer worden betaald.

De rente-inkomsten op hypotheken die niet meer worden betaald worden toch geboekt als inkomsten. Pas op het moment van gedwongen verkoop wordt dit als verlies genomen. Op deze manier lijken Amerikaanse banken gezonder dat zij feitelijk zijn. Ondertussen zijn winsten en bonussen hoger. Dat is natuurlijk goed voor het vertrouwen in de Amerikaanse economie, althans op Wall Street.

http://blogs.forbes.com/robertlenzner/2011/01/12/us-banks-reporting-phantom-income-on-1-4-trillion-delinquent-mortgages/?boxes=Homepagechannels

14 januari 2011
New taxes to slash European bank profits

De Europese plannen om banken harder aan te pakken, zette de koersen van financials op de aandelenmarkten onder druk. ING werd expliciet genoemd door de Financial Times. Volgens het rapport van BvD Bankscope waaruit de FT de cijfers haalde, kost de nieuwe Europese bankbelasting ING 21% van hun winst.

http://www.ft.com/cms/s/0/a2c63878-1c2e-11e0-9b56-00144feab49a.html#ixzz1AcUzqZFf

ING liet in een snelle reactie weten dat de cijfers in het rapport niet kloppen. ING stelde dat de belasting de winst hooguit met 2% verlaagt.

http://online.wsj.com/article/BT-CO-20110110-702415.html

14 januari 2011
Bank of America settles mortgages with Fannie Mae, Freddie

Bank of America heeft voor $2,8 miljard dollar een schadeclaim van staatshypotheekbedrijven Fannie Mae en Freddie Mac afgekocht. De deal heeft betrekking op bijna de helft van de $7.7 miljard aan hypotheken waarvan de hypotheekgiganten willen dat Bank of America die terugkoopt.

Naar schatting ontvangen Fannie Mae en Freddie Mac voor elke ingelegde dollar ongeveer 40 cent terug. Christopher Whalen, een zeer ervaren risico-analist, kon niet anders concluderen dan dat Bank of America een cadeau heeft ontvangen. Een bailout via de achterdeur..

http://www.reuters.com/article/idUSTRE7021JX20110103

7 januari 2011
Top lenders set for foreclosure settlement: report

Nieuws op het front van “fraudclosure-gate”. Reuters berichtte dat de vijf grootste hypotheekbanken in gesprek zijn met de hoogste openbaar aanklagers van vijftig Amerikaanse staten om tot een schikking te komen.

Dit viel natuurlijk te verwachten. Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo en Ally Financial zijn “too big to fail” en dus moet er een oplossing gevonden worden om te voorkomen dat zij – ondanks de door hen gepleegde megafraude – verder in de problemen komen.

http://www.reuters.com/article/idUSTRE7031UY20110104

7 januari 2011
Het asociale gedrag van ING in de VS en hoe dat Nederland veel geld gaat kosten

ING Direct was verplicht om 80% van het opgehaalde Amerikaanse spaargeld te beleggen in Amerikaanse hypotheekobligaties. ING beweerde echter dat ze dat niet wisten toen zij het Amerikaanse avontuur begonnen. Dat breekt de Nederlandse belastingbetaler nu op..

http://welingelichtekringen.nl/het-asociale-gedrag-van-ing-in-de-vs-en-hoe-dat-nederland-veel-geld-gaat-kosten.html

7 januari 2011
Bailed-out Banks Slip Toward Failure

Van de 7.760 banken in Amerika gaat het met 11% zeer slecht. Veel banken die een beroep hebben moeten doen op noodkredieten onder het TARP programma (Troubled Asset Relief Program) staan ondanks de staatssteun van het ministerie van financiën onder druk. Zeven banken die staatssteun hebben ontvangen zijn alsnog failliet gegaan. Het levert de Amerikaanse belastingbetaler een schadepost van $2,7 miljard op.

De mislukking van TARP kon men zien aankomen. TARP komt erop neer dat de Amerikaanse overheid met belastinggeld slechte activa bij banken opkoopt zodat die er wat gezonder uitzien.

Maar ondertussen deed men helemaal niets aan de onderliggende oorzaak. Veel banken zijn namelijk nog steeds in het bezit van slechte activa en dat komt omdat de zeepbel op de vastgoedmarkt is leeg gelopen. Prijzen van vastgoed dalen nog steeds en zolang dat probleem onopgelost blijft, blijven banken problemen ondervinden met hun hypotheekportefeuilles.

Het onderliggende probleem wordt bovendien steeds groter. Er komt steeds meer aanbod op de markt tegenover een steeds kleinere vraag. Banken zitten in steeds grotere mate op waardeloze activa en moeten die op hun magere reserves afboeken. TARP was slechts een injectie van kapitaal waarop nu moet worden afgeboekt. Hier was voor gewaarschuwd en nu begint men er achter te komen dat deze strategie inderdaad kansloos was..

http://online.wsj.com/article/SB10001424052970203568004576044014219791114.html

31 december 2010
Non-US banks gain from Fed crisis Fund

Het is bekend dat ING en Rabobank bij de buitenlandse banken hoorden die geld geleend hebben bij de Federal Reserve. Afgelopen week verscheen een berichtje waaruit bleek dat Rabobank in januari 2010 nog $5 miljard onder het TAF (term auction facility) programma had geleend.

http://www.ft.com/cms/s/0/69728262-11ec-11e0-92d0-00144feabdc0.html#ixzz19OSfvA2u

31 december 2010
Student debt crisis threatens US economy

De problemen met Amerikaanse hypotheken en credit cards zijn nog lang niet voorbij en er dient zich een nieuw probleem aan: studenten die diep in de schulden zitten en geen werk kunnen vinden. Het percentage studenten dat de schulden niet meer de schuld kan aflossen is opgelopen naar 7%. En dan te bedenken dat de schulden van studenten groter zijn dan de schulden die Amerikanen op hun credit-cards hebben uitstaan..

http://www.ibtimes.com/articles/95633/20101228/student-debt-crisis-threatens-us-economy.htm

31 december 2010
Exclusive: Presenting The Flash Crashes Of 2010

In het kader van de High Frequency Trading twee interessante berichten die de laatste maanden op Zero Hedge voorbij zijn gekomen. Het eerste bericht is een onderzoek van Nanex en Zero Hedge naar “flash-crashes”. In 2010 zijn dat er minimaal 549 geweest. Een gemiddelde van 1.75 per dag..

http://www.zerohedge.com/article/exclusive-presenting-flash-crashes-2010-part-1

Een voorbeeldje van een flash-crash. Van $44 naar $4 en weer terug naar $44 in één seconde.

http://www.zerohedge.com/article/44-4-less-second-todays-flash-crash-brought-you-courtesy-nasdq-and-broken-circuit-breakers

Het tweede bericht gaat in op de 'voorkennis' van wat er op de Amerikaanse beurzen echt gaande is. Bestuurders moeten melding maken van hun aankopen dan wel verkopen. Uit deze meldingen blijkt dat er massaal verkocht wordt. Week na week is het patroon hetzelfde: meer verkopen dan aankopen..

http://www.zerohedge.com/article/insider-selling-buying-update-1169-1

24 december 2010
Banks Best Basel as Regulators Dilute or Delay Capital Rules

Een zeer interessant bericht kwam op Bloomberg voorbij. De nieuwe regelgeving voor banken, Basel III, stuit op de nodige weerstand van de banken. De lobby-club van de banken, het Inteationaal Instituut voor Financiën (IFF), staat onder leiding van Josef Ackermann van Deutsche Bank. Zij stuurden honderden brieven naar Basel.

Bloomberg deed lange tijd onderzoek naar de totstandkoming van Basel III en schrijft dat wat niet in de officiële documenten van Basel III staat meer impact zal hebben dan wat er wel in staat.

De afspraken voor strengere kapitaaleisen zullen de komende acht jaar niet volledig van kracht worden. Geloof ons, voor die tijd hebben we te maken met de volgende crisis..

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=apOiFuxg7pIA&pos=4

24 december 2010