De laatste weken hebben we de nodige aandacht gegeven aan de erbarmelijke financiële situatie van veel Amerikaanse gemeenten. In Amerika zijn ze er niet gerust op. Meredith Whitney vestigde in 2008 haar naam toen zij als analist waarschuwde voor de problemen bij Amerikaanse banken. Zij doet haar huiswerk, en waarschuwt nu opnieuw: “Ik twijfel er geen seconde aan dat we een stortvloed aan gemeentelijke faillissementen zullen zien”.
In de Verenigde Staten ziet men in dat het niet verstandig is om van één land afhankelijk te zijn wat betreft zeldzame aardmetalen. Het Amerikaanse ministerie van energie heeft afgelopen week een uitgebreid rapport gepubliceerd. Het rapport gaat in op elk van de zeventien zeldzame aardmetalen. De conclusies liggen voor de hand. De VS moeten werk maken om toegang tot deze zeldzame grondstoffen veilig te stellen, in eigen land en buiten China.
Een zeer interessant bericht kwam op Bloomberg voorbij. De nieuwe regelgeving voor banken, Basel III, stuit op de nodige weerstand van de banken. De lobby-club van de banken, het Inteationaal Instituut voor Financiën (IFF), staat onder leiding van Josef Ackermann van Deutsche Bank. Zij stuurden honderden brieven naar Basel.
Bloomberg deed lange tijd onderzoek naar de totstandkoming van Basel III en schrijft dat wat niet in de officiële documenten van Basel III staat meer impact zal hebben dan wat er wel in staat.
De afspraken voor strengere kapitaaleisen zullen de komende acht jaar niet volledig van kracht worden. Geloof ons, voor die tijd hebben we te maken met de volgende crisis..
Bloomberg daagt na de Federal Reserve nu ook de ECB voor de rechter. Bloomberg wil toegang krijgen tot documenten die de Griekse bailout meer inzichtelijk maken. De ECB werkt hier niet aan mee. Jean Claude Trichet schreef in oktober: “De informatie die de twee documenten bevatten, zullen het publieke vertrouwen in relatie tot het effectief uitoefenen van economisch beleid ondermijnen”.
Bloomberg stelt dat het belang van transparantie groter is en laat via hoofdredacteur weten dat: “Bloomberg wil dat de ECB, alsook de Federal Reserve en andere financiële instituties wereldwijd een einde maken aan de schadelijke werking van ondoorzichtigheid”.
CNN besteedde aandacht aan de toenemende armoede in de Verenigde Staten. Inmiddels krijgt 1 op de 7 Amerikanen voedselbonnen. Dat zijn dus 43 miljoen Amerikanen. En dan spreekt men nog steeds over “recessie” in plaats van “depressie”..
Een nieuwe week, een nieuw schandaal. Ook JP Morgan heeft problemen in hun back-office. JP Morgan kan zich opmaken voor een interessante rechtszaken. Een oud-medewerkster beweert de nodige bewijzen te hebben om aan te tonen dat JP Morgan willens en wetens fraude heeft gepleegd met credit-card papieren..
CNN meldt dat de Federal Reserve bekend heeft gemaakt dat het de valuta-swaps met andere centrale banken, waaronder die met de ECB, Japan en Canada heeft verlengd. CNN stelt dat de Fed buitenlandse partijen een reddingsboei hebben toegeworpen.
In het kader van de High Frequency Trading twee interessante berichten die de laatste maanden op Zero Hedge voorbij zijn gekomen. Het eerste bericht is een onderzoek van Nanex en Zero Hedge naar “flash-crashes”. In 2010 zijn dat er minimaal 549 geweest. Een gemiddelde van 1.75 per dag..
Het tweede bericht gaat in op de 'voorkennis' van wat er op de Amerikaanse beurzen echt gaande is. Bestuurders moeten melding maken van hun aankopen dan wel verkopen. Uit deze meldingen blijkt dat er massaal verkocht wordt. Week na week is het patroon hetzelfde: meer verkopen dan aankopen..
Ben Davies, Hinde Capital CEO werd geïnterviewd over de vooruitzichten van goud op CNBC Europe. Hij ziet goud opnieuw onderdeel worden van het inteationale monetaire systeem. En als dat gebeurt dan zal de goudprijs aanzienlijk hoger worden. In plaats van terug te vallen zoals in de jaren 1980 zal dat lange tijd zo blijven. Zeker wanneer China een vloer zal zetten onder de goudmarkt. Het interview met Davies is acht minuten lang.
Â
Â
De visie van Ben Davies komt niet uit de lucht vallen. Robert Zoellick, president van de wereldbank en insider en kenner van het huidige wereldwijde financiële stelsel, riep al eerder op haast te maken met hervormingen en daarbij goud een plaats te geven in een nieuw inteationaal monetair raamwerk. Door de toenemende tekorten van de Amerikaanse overheid die door Ben Beanke indirect gefinancierd worden, is China begonnen om haar dollarreserves in een verhoogd tempo om te zetten. Bij voorkeur in goud en zilver.
De bron komt met het inzicht dat China haar dollars en Amerikaanse staatsobligaties aan de hand van goud en zilver aan het indexeren is. Ze krijgen misschien dan wel niet het fysiek direct, hun dollars worden tegen de waardedaling verzekerd. “China short de dollar met goud en zilver”, aldus de bron.
De BIS heeft uitgerekend hoeveel kapitaal banken tekort komen indien zij aan de nieuwe eisen van Basel III willen voldoen. De BIS komt uit op een ietwat hoger bedrag uit dan het IMF laatst aangaf. De BIS berekende het benodigde kapitaal op bijna $2.300 miljard. Daar hebben de banken vier jaar de tijd voor. Uiteraard verondersteld men hierbij dat de economie weer gaat groeien en beleggers in de banken willen investeren..