Categorie: Economie

Een pittig en lang stuk kwam voorbij van Jim Quinn van thebuinplatform.com. Hij maakt zich zorgen over zijn Amerika en zet een aantal grote Amerikaanse problemen op een rij. Hij verwijt de mede-Amerikaan het kop in het zand te steken voor de Amerikaanse problemen. Zeer interessant zijn de cijfers over de dalende Amerikaanse olieproductie en de sterk stijgende olie-importen. 

http://www.thebuingplatform.com/?p=7783

Er is nog veel onduidelijkheid wat de Ierse bailout precies gaat inhouden. Bekend is dat Ierland flink gaat bezuinigen. Zo worden 24.000 ambtenaren ontslagen, gaat de pensioenleeftijd omhoog en verhoogt men stapsgewijs de BTW. In ruil voor deze draconische bezuinigingen leent Europa €85 miljard aan Ierland zodat zij zich voorlopig kunnen (her)financieren. Ambrose Evans-Pritchard zet de Ierse bailout in perspectief. De Europese steun voorkomt dat Britse, Duitse, Nederlandse en Belgische banken verliezen moeten nemen. Hij noemt het de “Ierse schulden slaveij”..   

http://blogs.telegraph.co.uk/finance/ambroseevans-pritchard/100008812/irelands-debt-servitude/

Wolfgang Münchau, columnist bij de Financial Times, ontleedt de Ierse situatie haarfijn en doet de suggestie voor een gecontroleerd Iers faillissement. “Trek de bankgarantie in en kies voor een faillissement”, zegt hij. Hij stelt dat de bailout er slechts voor zorgt dat de uitstaande schulden van de Ierse banken voorlopig kunnen worden gefinancierd, maar feitelijk wordt het probleem niet opgelost. De Ierse bailout wordt door de Ierse belastingbetaler betaald en dat is vragen om exploderende publieke schulden. Münchau komt daarom met een alteatief. Maak van obligatiehouders van Ierse banken aandeelhouders. 

http://www.irishtimes.com/newspaper/opinion/2010/1202/1224284564382.html

Begin deze week uitten de financiële markten hun grote twijfels over de houdbaarheid van de Euro. Niet alleen vanwege de Ierse “bailout” en de financiële situatie in andere Europese landen, bij uitstek Portugal en Spanje, maar vooral ook vanwege de mogelijkheid dat bij toekomstige bailouts obligatiehouders mee moeten betalen. De rentes schoten begin deze week omhoog (en goud ging door het dak). Maar dinsdagavond berichtte de Financial Times dat Jean Claude Trichet hintte op nieuwe ECB aankopen (geldpersfinanciering) en . Toen het de volgende dag in de krant stond, begon woensdag de rust terug te keren..

http://www.ft.com/cms/s/0/540cfd22-fcb0-11df-bfdd-00144feab49a.html#ixzz16zX2yK4X

De ECB liet haar tanden zien en de markten keerden tot rust. Opmerkelijk was de uitspraak van het vice-hoofd Europese economie van Societe Generale, Klaus Baader. Hij zei dat de ECB de speculatieve posities tegen de euro met aanzienlijke bedragen moet afbranden. Hij voegde hieraan toe dat er rekening gehouden moet worden, dat Europese overheden zullen overwegen om speculatieve posities tegen de euro te verbieden. Baader doelt daarmee op credit default swaps waarmee financiële instellingen zonder dat zij een verzekerd belang hebben zich (in een meervoud) kunnen verzekeren tegen het stuk gaan van bepaalde obligaties. Aan de hand van die credit default swaps wordt de door de markt gerekende rentevoet afgelezen. Stijgen die prijzen, en dat kan heel snel gaan zoals afgelopen week bleek, dan wordt het moeilijk voor Europese overheden om geld op te halen. Maar die mogelijkheid is voor de vooamelijk Angelsaksische media ondergeschikt aan wat volgens hen echt nodig is: de ECB moet schulden direct opkopen. Zonder muziek geen feestje.. 

http://www.businessweek.com/news/2010-12-01/contagion-may-force-eu-to-add-tools-to-fight-crisis.html

De US Mint, de Amerikaanse tegenhanger van de Nederlandse munt, heeft in november 30% meer Silver Eagles verkocht dan in de maand ervoor. November verbrak daarmee het verkooprecord van mei 2010. De totale verkopen in 2010 met nog een maand te gaan, staan nu op grofweg 33 miljoen troy ounces zilver tegenover 29 miljoen in heel 2009. Ten opzichte van 2006 zijn de verkopen van de US Mint met maar liefst 223% toegenomen.

Ook in Canada, Oostenrijk en Australië verbreken de verkopen oude records. In Canada verkocht de Royal Canadian Mint dit jaar al 50% meer zilveren Maple Leafs. In Oostenrijk verdubbelde de vraag naar zilveren Wiener Philharmoniker en ook in Australië zijn de verkopen van de Perth Mint aanzienlijk gestegen.

Velen vragen zich hardop af of goud en zilver in een speculatieve bubbel zitten. Van speculatie is zeker sprake, maar van een zeepbel zeker niet. De prijzen voor edelmetalen worden nu eenmaal door termijnmarkten bepaald en deze markt wordt al jarenlang gekenmerkt door grote speculatieve posities. Dus ja, er is sprake van speculatie. En dat geldt niet alleen voor shorts (speculatie op toekomstige lagere prijzen), het geldt ook voor longs (speculatie op toekomstige hogere prijzen).

Waar het uiteindelijk om gaat zijn de netto posities. Die posities zijn voor zowel goud alsook zilver short*. Met andere woorden, de papieren verkoop van goud en zilver die speculeren op lagere prijzen overtreffen ruimschoots de posities op hogere prijzen. De hoeveelheden goud en zilver die hiermee gemoeid zijn overtreffen ruimschoots de jaarlijkse productie. Er wordt dus velen malen meer verkocht dan er aan goud en zilver uit de aardbodem wordt gehaald. Goud- en zilverprijzen worden momenteel dus niet opgeblazen tot een zeepbel, integendeel. Zij verlaten juist de compressietank.

Goud en zilver stijgen weliswaar in dollars, euro’s, ponden, en het hele scala aan fiat-geld, maar eigenlijk moet men het zo zien dat die valuta in termen van goud en zilver steeds minder waard worden. Goud en zilver keren dus eigenlijk terug naar normalere waarden.

De toenemende vraag naar fysiek goud en zilver, vooral afkomstig uit Azië, verkleinen de mogelijkheden om te blijven speculeren op lagere prijzen. Het interessante van de goud- en zilvermarkt nu is dat die compressietank kuren begint te vertonen. Het apparaat is nog niet buiten werking gesteld, maar het is flink aan het haperen..

 

Referenties:

Silver Coins Could Top List for Santa’s Presents This Year

http://agmetalminer.com/2010/12/01/silver-coins-could-top-list-for-santas-presents-this-year/

 

US Mint Sells Record 4.2 Million American Eagle Silver Coins In November

http://www.zerohedge.com/article/us-mint-sells-record-42-million-american-eagle-silver-coins-november

*Luister vooral ook naar het interview met Ted Butler. Must hear:

http://www.youtube.com/watch?v=PR1ac1TrB2Q&feature=mfu_in_order&list=UL

De goudprijs is vanochtend [30 november] omhoog geschoten, brak door de €34.000-grens en is daarmee het recordniveau van mei eerder dit jaar gepasseerd. Vanochtend opende goud met een kiloprijs van €33.500 en schoot direct omhoog en staat op het moment van versturen op €34.300. Dit is ver boven de €32.000 per kilo van een week geleden en ruim €24.500 begin dit jaar. Goud is vanaf 1 januari 2010 al met 38% gestegen!

Ook in dollars gemeten stijgt de goudprijs. Op 1 januari stond goud op ruim $35.000 per kilo en staat momenteel op ruim $44.000 dollar. Een prijsstijging van 25,5%.

Als gevolg van de aanhoudende problemen in Ierland en Griekenland, beginnen nu ook Portugal en Spanje in de problemen te raken. Bovendien wordt nu al openlijk getwijfeld aan de schuldenpositie van Italië en België. Het vertrouwen van de financiële markten in een Europese oplossing is aanzienlijk afgenomen en dat is terug te zien in rentes op staatsobligaties die omhoog zijn geschoten.

Klanten van Amsterdamgold.com die begin dit jaar goud en zilver kochten, hebben zo net voor het einde van het jaar al een rendement van ruim 38% op goud en 76% op zilver behaald! Zoals wij in onze eerdere Goldalerts hebben aangegeven zien de marktfundamenten er zeer gunstig uit. Door de toenemende vraag en dalende productie in combinatie met de aanhoudende zorgen over de financiering van landen en pensioenen, kiezen steeds meer beleggers ervoor hun vermogen te verzekeren in goud en zilver. De vooruitzichten voor edelmetalen blijven gunstig. Een verdere prijsstijging is dan ook te verwachten.

Profiteren? Bestel dan vandaag nog uw goud of zilver op amsterdamgold.com!

Het onderstaande filmpje is nog maar een paar dagen uit, maar nu al een hit. Het filmpje is een stapsgewijze uiteenzetting van hoe een ineenstorting van de Amerikaanse economie zich zou kunnen voltrekken. Reëel? Zonder enige twijfel. De risico’s die de Amerikaanse overheid en de Federal Reserve nemen, zijn levensgroot. Of het geschetste scenario zich vervolgens op deze manier zal voltrekken blijft echter de vraag. Eén ding is zeker, we gaan er vanzelf achter komen..

 

Veel kijkplezier!

 

Deze week wankelde de Euro opnieuw, maar ook aan de andere kant van de Atlantische oceaan is het schuldensysteem kapot. De Financial Times berichtte dat de Federal Reserve heeft overwogen om onbeperkt Amerikaans schuldpapier op te kopen. Vooralsnog heeft men bij de Fed hiervan afgezien, maar het is een duidelijk signaal dat de Federal Reserve de geldpers in een hogere versnelling gaat zetten indien nodig. En nu de Chinezen Amerika’s creditcard hebben doorgeknipt en vrijwel geen enkele grote partij Amerikaanse staatsobligaties opkoopt is het nu nodig.

http://www.ft.com/cms/s/0/63b58a42-f737-11df-9b06-00144feab49a.html#axzz16JP5aYfJ