Marketupdate

Categorie: Financiele Instellingen

  • Goldman Sachs Traders Lost Money on One Day in First Quarter

    De Amerikaanse banken maken winst en doet dat door voor eigen rekening te handelen. Goldman Sachs maakte afgelopen kwartaal slechts één dag geen winst. Alleen JP Morgan en Bank of America deden het beter. Zij maakten alle handelsdagen winst. Statistisch gezien vrijwel onmogelijk, maar in dit financiële stelsel kan alles.

    http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aulk7daIuJz8&pos=3

  • Deutsche Bank Accused of Massive Mortgage Fraud, Sued for $1 billion By US Government

    Deutsche Bank, 's werelds tien-na-grootste bank, is door de Amerikaanse overheid beschuldigd van hypotheekfraude. Zij probeert Deutsche Bank te dwingen tot het betalen van maar liefst $1 miljard. De aanklacht tegen Deutsche Bank is eigenlijk een aanklacht tegen haar Amerikaanse dochter MortgageIT, die Deutsche Bank in 2007 voor $430 miljoen oveam. MortgageIT werd door Deutsche Bank gekocht om de operationele capaciteit voor hypotheekverstrekking te vergroten en op die manier de winsten op het verkopen van hypotheeksecurisaties te vergroten.
    De aanklacht komt erop neer dat MortgageIT hypotheken liet verzekeren via  Federal Housing Administration, dat feitelijk namens de Amerikaanse overheid de volledige hypotheekschuld garandeert. MortgageIT moest voor deze garantie basale zaken als werk, kredietverleden en het inkomen controleren maar liet dat na en wordt nu aangeklaagd wegens fraude.
    Opmerkelijk is dat MortgageIT in 2003, 2004 en 2006 gewaarschuwd werd door de Amerikaanse autoriteiten vanwege de gebrekkige controles, maar nu pas wordt aangepakt. Het bedrag dat de Amerikaanse overheid eist is drie keer zo hoog als de geleden schade; het aandeel van Deutsche Bank daalde flink met 3,7 en 2,1% in de twee daaropvolgende dagen.
    Deutsche Bank was zeker niet de enige bank die hypotheken verstrekte aan mensen die dat eigenlijk niet konden betalen; ook Amerikaanse banken kunnen rekenen op rechtszaken. Uit de berichten lijkt het bewijs harder te zijn voor Deutsche Bank en vormt de rechtszaak een testcase tegen Amerikaanse banken (en vast niet omdat Deutsche Bank niet Amerikaans is..).
     
    De Amerikaanse hypotheekbanken Countrywide ($10,8 mrd), Wells Fargo ($9,8 mrd), National City ($3,6 mrd) en Bank of America ($3,2 mrd), die overigens Countrywide in 2008 inlijfde, maakten ook gebruik van FHA-garanties en moeten net als Deutsche Bank rekening houden met rechtszaken. 
     

  • Topeconomen luiden noodklok

    Deze week pleitten vier economen voor direct ingrijpen in de Nederlandse bankensector. Sinds 2008 is er voor miljarden aan belastinggeld in de banken gestoken, maar is er niets veranderd. Zij zien (geheel terecht) het gevaar van een nieuwe crisis en waarschuwen de Nederlandse politiek om heel snel werk te maken van het hervormen van banken. Hierbij werd Zwitserland aangehaald als voorbeeld; daar heeft men gekozen om de bankregels veel scherper te maken dan “Basel III”. Dat zou ook in Nederland moeten gebeuren, want spaarders en belastingbetalers moeten beschermd worden.  

     http://nieuwsuur.nl/onderwerp/235789-topeconomen-luiden-noodklok.html

  • ‘Financiële sector blijft kwetsbaar’

    De waarschuwing van het viertal kwam voorafgaand aan het rapport “Overzicht Financiële Stabiliteit in Nederland” van De Nederlandsche Bank (DNB). DNB waarschuwt bij monde van directeur Lex Hoogduin ook voor de kwetsbaarheid van de financiële sector. Hij maakt zich zorgen over de schuldquote als percentage van de bezittingen die sinds 2008 geleidelijk is toegenomen. DNB waarschuwt ook voor de risico's van banken in commercieel vastgoed en waarschuwt eigen woningbezitters voor oplopende rente. Opmerkelijk was dat DNB aangaf geen idee te hebben hoe banken commercieel vastgoed waarderen.  

    http://www.nu.nl/economie/2501861/financiele-sector-blijft-kwetsbaar-.html

    Dat de Nederlandse bankensector echt groot is, blijkt wel uit de onderstaande figuur. Ierland (Europese bailout), Verenigd Koninkrijk (geldpersfinanciering & strengere regels) en Zwitserland (strengere regels) zijn de landen die een nog grotere bankensector hebben in verhouding tot de economie; daaa komt Nederland. 

    http://www.dnb.nl/nieuws/nieuwsoverzicht-en-archief/persberichten-2011/dnb251399.jsp

  • A banking crisis is a terrible thing to waste

    De bankencrisis van 2008 werd zowel in Amerika als Groot-Brittannië door de hoogste politieke organen (parlementaire enquêtecommissies) onderzocht. De uitkomsten van die onderzoeken worden uiteraard op bepaalde punten door banken betwist, ook al halen zij opgelucht adem omdat de maatregelen beperkt zijn gebleven en omdat zij weer miljoenenbonussen kunnen bijschrijven.
    Waar de politiek in 2008 allemaal mee dreigde, is vrijwel geheel in stoffige kasten opgeborgen. Dat bijvoorbeeld de status van systeembank en dus “too big too fail” nog steeds bestaat en dat de plannen voor gedwongen opsplitsing niet zijn doorgezet, is een gemiste kans. Dat schrijft redacteur Francesco Guerrera van de Financial Times in zijn commentaar. Ook bij de Britten begint het besef door te dringen dat “too big to fail” eigenlijk “too big to exist” betekent..

  • ‘Banken en ratingbureaus benadelen Nederlandse pensioenfondsen’

    Jesse Frederik van Stichting Onderzoek Bedrijfsinformatie (SOBI) deed onderzoek naar securisaties van Nederlandse hypotheken. Hij stuitte op moedwillige onregelmatigheden in bundelingen van Nederlandse hypotheken. Hypotheken zonder NHG-garantie worden gebundeld in hypotheekpakketten en worden duur verkocht mèt een NHG-garantie. Ook in Nederland blijken kredietbeoordelaars wel heel gemakkelijk een veilig keurmerk aan banken te hebben afgegeven voor hun securisaties.   

    http://pressrelease.perssupport.nl/pressrelease/detail.do?pressId=53666&type=today&searchKey=6ec41ddb-64cb-11e0-8ebb-7b9284bdab73&languageId=NL&pageIndex=1

    http://www.sobi.nl/uploads/hypotheekgaranties.pdf

  • Did Federal Banking Regulators Inadvertently Expose Massive Mortgage Backed Securities Fraud as Part of Fraudclosure Investigation?

    Dat de problemen met Amerikaanse securisaties nog niet voorbij zijn blijkt uit de volgende analyse. Wederom is gebleken dat de verkochte hypotheekbeleggingen geen enkele hypotheek bevatten. Hypotheken zijn nooit overgeschreven of overgedragen aan de “trust” die deze hypotheekbelegging verkocht en optrad als “beheerder” van de belegging. Als u iets koopt en er blijkt thuis niets in de verpakking te zitten, dan wilt u uw geld terug. Zo werkt het ook met hypotheeksecurisaties.

    Heeft de hypotheekindustrie voldoende reserves om oorspronkelijke beleggingen (“collateralized mortgage obligations” (CMOs) of “mortgage backed securities”(MBSs)) terug te betalen aan onder andere de pensioenfondsen, overheden, vakbonden, non-profit organisaties en ziekenhuizen? Iedereen weet het antwoord eigenlijk al.     

  • ‘Ik dacht dat de financiële sector veel rationeler was’

    Hans Hoogervorst verlaat de Autoriteit Financiële Markten om aan de slag te gaan als voorzitter van de “Inteational Accounting Standards Board” (IASB). Hij gaf een openhartig interview aan het Financieele Dagblad waarin hij De Nederlandsche Bank verwijt te laks te zijn geweest als toezichthouder. DNB had volgens Hoogervorst haar arsenaal aan wapens moeten inzetten om iets te doen aan te hoge hypotheken. 

    http://www.fd.nl/artikel/21879827/dacht-financiele-sector-veel-rationeler-was

    Hans Hoogervorst verlaat de Autoriteit Financiële Markten om aan de slag te gaan als voorzitter van de “Inteational Accounting Standards Board” (IASB). Hij gaf een openhartig interview aan het Financieele Dagblad waarin hij De Nederlandsche Bank verwijt te laks te zijn geweest als toezichthouder. DNB had volgens Hoogervorst haar arsenaal aan wapens moeten inzetten om iets te doen aan te hoge hypotheken. 

    http://www.rtl.nl/%28/financien/rtlz/home/%29/components/financien/rtlz/redactie/column/degeus/2011/articles/0413_hans_de_geus_DNB_staat_vol_achter_verzekeraars_in_Woeker-affaire.xml

  • Banks face $3.6 trillion “wall” of maturing debt: IMF

    Het IMF berekende de herfinancieringsbehoefte van banken (wereldwijd) op een slordige $3,6 biljoen voor 2011 en 2012. Dat betekent dat veel overheden concurrentie zullen gaan ondervinden de komende jaren.
    Het IMF voegde hieraan toe dat westerse economieën gevaarlijk veel schulden hebben. Zij worden geconfronteerd met de lastige opgave om de overheidstekorten terug te dringen, zonder de economie te beschadigen met bezuinigingen. Met name de overheden van Japan en de Verenigde Staten worden gewaarschuwd; zij moeten dit jaar respectievelijk 29% en 56% van de staatsschuld herfinancieren.     

  • German Banks May Add To Capital

    Eén van de grootste problemen in Europa zijn te grote banken. Deutsche Bank heeft bijvoorbeeld een balanstotaal van €1,9 biljoen. Bovendien heeft zij veel leningen uitstaan in de zwakke eurolanden. Wanneer die landen hun schulden niet kunnen aflossen dan is het de vraag of een bank zoals Deutsche Bank dit overleeft. Banken moeten daarom veel meer eigen vermogen aanhouden. Deutsche Bank heeft aangekondigd om de aandeelhouders toestemming te vragen om €18 miljard aan vers kapitaal op te halen. Om aan de nieuwe kapitaaleisen van Basel III te voldoen moeten banken meer eigen vermogen hebben (of drastisch hun balans verkleinen). Maar of die extra buffers genoeg zijn wanneer het er echt op aankomt, blijft natuurlijk de vraag. 

    http://online.wsj.com/article/SB10001424052748704587004576245221375143888.html

  • Fed Help Kept Banks Afloat, Until It Didn’t

    Toen Lehman Brothers omviel en banken naarstig op zoek moesten naar geld, konden zij bij de Federal Reserve terecht. Een honderdtal banken die bij het noodloket aanklopten gingen alsnog failliet en werden onder bewind geplaatst van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC); het Amerikaanse “depositogarantiestelsel”.
    Omdat banken bij het noodloket van de Federal Reserve zeer goedkoop en voor langere tijd geld konden lenen, konden zij ook steeds dieper in schulden komen. Met andere woorden, wanneer de Fed deze banken geen geld had geleend dan waren de kosten van een faillissement zeer waarschijnlijk lager uitgevallen. Die hogere kosten komen deels voor rekening van belastingbetalers, terwijl de Fed hiervoor geen verantwoording hoeft af te leggen.
    Lees ook waarom Dexia na het omvallen van Lehman Brothers in de moeilijkheden raakte en bij het noodloket van de Federal Reserve gedurende 1,5 jaar dagelijks gemiddeld ruim $12 miljard leende. Ook Dexia verdiende geld met exotische derivatenproducten en verkocht deze aan lokale Amerikaanse overheden.