Marketupdate

Categorie: Financiele Instellingen

  • EU Parliament approves Tobin tax on transactions

    Nieuws uit het Europees parlement: er moet een “Tobin”-belasting op financiële transacties komen. De econoom en Nobelprijswinnaar James Tobin naar wie deze belasting is genoemd, stelde in 1971 voor om een kleine belasting te heffen op financiële transacties om problemen met valuta-speculatie te bemoeilijken en het inteationale financiële verkeer stabieler te maken.
    Of de Tobintaks er uiteindelijk komt is een tweede. Het Europees parlement mag iets vinden, zij kan echter niet beslissen. Bovendien werkt een Tobintaks alleen als alle landen die invoeren. Landen die de belasting niet invoeren scheppen betere voorwaarden voor financiële instellingen en welk land wil geen sterke financiële sector? In Groot-Brittannië ziet men een dergelijke belasting in ieder geval niet zitten en aan de andere kant van de oceaan zal dit niet anders blijken te zijn. 

  • ING Direct on the block

    De New York Post meldde dat de inteetbank van ING in de verkoop staat. ING Direct USA zou volgens de New York Post zo'n $10 miljard opbrengen en afhankelijk van volledige of gedeeltelijke verkoop de balans van ING met $100 miljard verkleinen.
    Bij ING is men druk bezig om de bank- en verzekeringstak te splitsen. Zij moet van de Europese Commissie daaaast ook bankactiviteiten afstoten. RTL-Z sprak de voorlichter die het bericht in zo veel woorden bevestigde. ING neemt wel de tijd voor een eventuele verkoop. De Europese Commissie geeft ING tot 2013 de tijd.
    Het zijn in ieder geval stappen in de goede richting: van “too big to fail” naar “lesser big to fail”.    
    Er was meer nieuws over Nederlandse banken. Minister van Financiën Jan Kees de Jager maakte deze week bekend dat het depositogarantiestelsel wordt omgevormd. Momenteel is de garantie op spaargeld tot €100.000 van boekhoudkundige aard; er is geen fonds waar geld in zit. Dat gaat zo snel mogelijk veranderen, in 2012. 

  • BofA Segregates Almost Half of Its Mortgages Into ‘Bad Bank’

    Bank of America gaat een 'bad bank' ('slechte-leningen-bank') oprichten en brengt hierin ongeveer de helft van haar hypotheken onder. Bank of America kiest er voor om het probleem van slechte hypotheken met betalingsachterstanden te verplaatsen. In totaal gaat het om 6,7 miljoen hypotheken met een boekhoudkundige waarde van $1 biljoen.  

    http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601010&sid=aHcXzCSbtYEQ

    De vraag die in het artikel op Bloomberg onbeantwoord blijft, is welke partij kapitaal in deze rommelbank inbrengt. Dat is erg belangrijk want die partij neemt het risico voor verliezen. Het Amerikaanse Housing Wire tekende de reactie van vice-president en hoofdeconoom James Thomson van de Federal Reserve Cleveland op. Hij legt uit welke opties er zijn: de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) of een nieuwe federale bank voor giftig financieel afval; in beide gevallen komt de belastingbetaler eraan te pas..   

    http://www.housingwire.com/2011/03/09/cleveland-fed-economist-calls-for-toxic-asset-bad-bank

  • Ierse omgekeerde bankoverval

    Alexander Sassen van Elsloo schreef een glasheldere analyse hoe de Ierse banken geld aan elkaar uitlenen en legt uit wat dit voor een ieder in Europa betekent.

    http://www.iex.nl/Column/61778/Ierse-omgekeerde-bankoverval.aspx

    In Ierland hebben Fine Gael en Labour de verkiezingen gewonnen, met name vanwege hun verkiezingsbelofte om een betere deal bij de EU en het IMF af te dwingen. De Ierse centrale bank en het ministerie van Financiën hebben beide leiders voorgelicht over de financiële stand van zaken. Beide leiders gaven aan dat de situatie een stuk slechter is dan zij vermoedden.. 

    http://www.irishtimes.com/newspaper/breaking/2011/0303/breaking3.html

  • Italian Banks Lobby To Tap Into Surging Gold Prices

    Opmerkelijk nieuws uit Italië. Italiaanse banken lobbyen om de goudreserve van de Italiaanse centrale bank over te hevelen naar hun eigen balans. De banken willen op deze manier voldoen aan de strengere kapitaaleisen van Basel III omdat zij de goudreserve kunnen herwaarderen tegen de marktwaarde. Ook in Italië is de centrale bank in eigendom van Italiaanse banken, maar of de Italiaanse wet dit toestaat is een tweede.  

    http://www.ft.com/cms/s/0/e4bb2008-4376-11e0-8f0d-00144feabdc0.html#axzz1FM6ZN77s

  • The SEC Just Charged A Former Goldman Sachs Board Member With Insider Trading

    Een nieuw schandaal bij Goldman Sachs. Voormalig bestuurder Rajat Gupta wordt door de SEC beschuldigd dat hij de bron is van handel met voorkennis van een bevriende hedge fund manager. Gupta ontkent in alle toonaarden, ook al heeft hij alle schijn tegen.    

    http://www.businessinsider.com/sec-rajat-gupta-rajaratnam-insider-trading-goldman-sachs-board-2011-3#ixzz1FRuxvRQA

  • JPMorgan Fighting 10,000 Lawsuits

    Een nieuw schandaal bij Goldman Sachs. Voormalig bestuurder Rajat Gupta wordt door de SEC beschuldigd dat hij de bron is van handel met voorkennis van een bevriende hedge fund manager. Gupta ontkent in alle toonaarden, ook al heeft hij alle schijn tegen.     acOok JP Morgan ontkomt niet aan schandalen. Zij is al bij 10.000 rechtszaken de gedaagde partij en komt volgens eigen berekeningen in het ergste geval $4,5 miljard aan reserves tekort. Het aantal rechtszaken kunnen nog flink toenemen; als consumenten de krachten bundelen dan kan het aantal mensen (en ook bedrijven) die een claim indienen oplopen tot in de miljoenen..  

    http://www.thestreet.com/print/story/11026295.html

  • Bank Run In… Korea

    In Zuid-Korea ontstond op een wel hele ongelukkige wijze een bankrun. Nadat bekend was gemaakt dat de Zuid-Koreaanse spaarbank Busan bestraft was omdat deze niet aan de solvabiliteitseisen voldeed, gingen zo'n 1.000 Koreaanse klanten naar de bank om hun geld op te nemen. Toen een bankmedewerker de klanten meedeelde dat wanneer men geen nummertje had getrokken, men niet in de rij mocht staan, trokken de mensen prompt een nummertje. Anderen gingen snel naar een pinautomaat in de buurt. Nadat de pinautomaten door hun cash heen waren, ging het verhaal als een lopend vuurtje door Korea, met alle gevolgen van dien.. 

    http://www.zerohedge.com/article/bank-run-korea

  • BofA Doubles Writedown For Credit Card Unit To $20.3 Billon

    Bank of America maakte bekend dat zij op haar creditcard divisie ruim $20 miljard afschrijft. De creditcard unit maakte in 2010 een verlies van $6,6 miljard ten opzichte van een verlies van $5,3 miljard in 2009.
    Bank of America staat toch al onder druk door de perikelen van Fraudclosuregata, en onlangs werd ook bekend dat de bank veel te veel betaald had voor de oveame van Merill Lynch, een week voordat Lehman Brothers omviel. In 2008 nam het ook Calabasas, een dochter van hypotheekverstrekker van Countrywide over voor $4 miljard; in januari maakte Bank of America bekend dat zij $2 miljard heeft afgeschreven.  

  • Vraag naar noodkrediet ECB plots toegenomen

    De vraag naar noodkrediet bij de ECB bleek plots te zijn toegenomen naar het niveau van tijdens de crisis.

    http://www.fd.nl/artikel/21451668/vraag-noodkrediet-ecb-plots-toegenomen

    Op de grafiek ziet dat er als volgt uit..

    Mogelijk gaat het om Ierse banken die deze week een wel hele bijzonder constructie hebben bedacht om aan geld te komen. Zij lenen elkaar (ongedekt) geld en ondervangen die met de garanties van de Ierse staat. Die lening bieden zij vervolgens aan als onderpand bij de ECB in ruil voor euro's. Mini kwantitatieve verruiming.. 

    http://www.irishtimes.com/newspaper/finance/2011/0217/1224290024749.html

  • Berkshire Departs BofA ‘a loser’ on Stake After Three Years

    Superbelegger Warren Buffett heeft alle aandelen van Bank of America verkocht. Zijn beleggingsmaatschappij Berkshire Hathaway kocht in het tweede kwartaal van 2007 bijna 9 miljoen aandelen toen de koers rond $50 stond. In 2009 stootte Berkshire een deel van de aandelen af op $25, en in het laatste kwartaal van 2010 zijn de laatste vijf miljoen overgebleven aandelen verkocht rond een koers van $12. 
    Bank of America staat onder toenemende druk vanwege rechtszaken van investeerders die eisen dat zij frauduleuze hypotheekbeleggingen terugkopen. Buffett zei in 2009 over Bank of America dat zij excelleert in het aantrekken van spaargeld, maar dat zij ook “activiteiten heeft die misschien minder bewonderenswaardig zijn”. Hij lijkt nu eieren voor zijn geld te kiezen en zijn verliezen te beperken..