Marketupdate

Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

  • Het WK geldontwaarding – Willem Middelkoop

    Het zal rond de 2006 zijn geweest dat ik tijdens een uitzending van RTLZ voor het eerst het begrip “WK geldontwaarding” heb gebruikt. Met deze populistische term probeerde ik aan te geven dat heel veel landen proberen hun export te stimuleren door hun munt zo goedkoop mogelijk te houden.

     

    Door Willem Middelkoop

    De volgende ronde

    Het proces was al jaren zichtbaar in de VS, China en Japan. Begrijpelijk, want een lage waarde van de nationale munt maakt nationale producten in het buitenland relatief goedkoper. Dit WK is duidelijk in de volgende ronde beland. Laten we het de kwart-finale noemen.

    Valuta oorlog

    Volgens de Braziliaanse minister van financiën kunnen we zelfs spreken van een heuse valuta oorlog (“currency war”). Volgens een Engelse hedgefondsmanager hebben de afgelopen weken meer dan 20 landen, met overheidsinterventies, geprobeerd hun nationale munt op de valutamarkten te laten dalen. Deels met succes.

    Hoe wordt dit tekort opgevuld?

    Het ongecontroleerd bijdrukken van geld is de eenvoudigste manier om de waarde van de munt te laten dalen. Vraag dat maar aan de Amerikanen (lees Fed). Om de economische fall-out van de krediet crisis te bestrijden heeft de VS, net als veel andere landen, ervoor gekozen de tekorten enorm te laten oplopen. Om de oplopende begrotingstekort te financieren moesten enorme hoeveelheden staatsobligaties aan beleggers worden verkocht. Toen bleek dat er onvoldoende animo was om Amerikaanse en Engelse staatsobligaties met een looptijd van 30 jaar tegen slechts een rentevergoeding van 3-4 % te kopen kozen de centrale banken er in deze landen voor een groot deel van de staatsobligaties zelf maar op te kopen. In de VS hebben we hebben over een paar duizend miljard dollars!

  • Productietekort op goudmarkt steeds groter

    Productietekort op goudmarkt steeds groter
    Kan de goudprijs nog wel verder omhoog, is de vraag die ik vaak krijg. Omdat ik daar zelfs natuurlijk ook benieuwd naar ben heb ik de laatste cijfers uit het World Gold Council report (Q2) maar eens uit zitten pluizen. Eerlijk gezegd ben ik nogal geschrokken.  Ik wist niet dat het productietekort op de goudmarkt zo structureel was
    Door Willem Middelkoop
    Hoe komen wij tot dit tekort?
    De totale vraag naar goud bedroeg het afgelopen kwartaal 1050 ton. Op jaarbasis zou dit neerkomen op 4200 ton. De goudproductie daalt al jaren en komt dit jaar naar schatting op hooguit 2300 ton uit. Dit levert een productietekort op van maar liefst 1900 ton. Waardoor explodeert de prijs dan niet?
    Hoe wordt dit tekort opgevuld?
    Tot voor kort werd dit productietekort opgevuld door centrale bankverkopen en het omsmelten van sloopgoud. De centrale banken zijn in 2009, voor het eerst sinds de Bretton Woods conferentie van 1944, een “net buyer” geworden op de goudmarkt, doordat Rusland, China en India enorme hoeveelheden dollars aan het omwisselen zijn in goud.
    We moeten het dus van “sloopgoud” hebben?
    Ja, oud goud omsmelten is dus de enige andere optie. Dit zou betekenen dat er wereldwijd ongeveer 500 ton sloopgoud per kwartaal moet worden omgesmolten om de markt niet te laten vastlopen.
    Is dat mogelijk?
    Moeilijk, de totale “retail investment” bedraagt 243 ton per kwartaal. Dat betekent dus dat mensen wereldwijd 2x meer oud goud aan opkoper moeten verkopen dan ze als belegging kopen. Bedenk daarbij ook dat veel mensen slechts oud goud aanbieden als de prijzen hoog zijn.
    Hierdoor ligt er dus feitelijk een bodem onder de markt?
    Daar lijkt het wel op. Het tekort tussen totale vraag (stijgend) en wereldmijnproductie (dalend) wordt elk jaar groter. Daaaast lijken de westerse centrale banken vrijwel uitverkocht. Een steeds groter gedeelte van het goud moet dus uit recycling van “sloopgoud” komen.
    Maar juweliers verkopen toch veel minder door de crisis?
    Klopt, juweliers verkopen daalden met 30% naar 440 ton, maar de investeerdervraag steeg met maar liefst 50% in 2009 naar 243 ton. In drie jaar tijd is het aandeel van Europese privébeleggers op de wereldgoudmarkt bijvoorbeeld gegroeid van 7%  in 2007 naar 40% in 2010. De vraag naar goud onder Europese privé beleggers nam het afgelopen kwartaal zelfs met 115% toe. In het 2e kwartaal van 2010 bedroeg de vraag naar goud onder Europese privébeleggers 85 ton.
    En beleggers in Azië kopen natuurlijk nog veel meer?
    Nee, door de lagere koopkracht in India en China zagen we daar verkopen van respectievelijk 42 en 36 ton aan gouden beleggingsproducten in Q2. Maar door het volledig openstellen van de goudmarkt in China steeg de verkoop maar liefst 121% (van 16t naar 36t). Ook in India was er, in geld uitgedrukt, sprake van een toename van maar liefst 30%. Stel je eens voor wat er gebeurt als de koopkracht hier blijft groeien
    En hoeveel goud bezitten de verschillend goud ETF’s?
    Dit sterke kwartaal ( +291 ton) bracht de totale ETF goudvoorraad naar een nieuw record van 2,042 ton ter waarde van $81,6 miljard. Als dit een centrale bank zou zijn geweest zou deze voorraad op de zesde plaats staan. Tussen Frankrijk en China in.
    Wat verwacht je van de goudprijs de komende tijd?
    Met deze cijfers in het achterhoofd is het vrijwel uitgesloten dat goud de komende jaren haar stijgende trend verlaat. De goudmijnproductie, die sinds 200 een dalende trend laat zien kan onmogelijk snel weer fors gaan stijgen. Het openen van een goudmijn kost 5-10 jaar. Nog sterker, het zou me niets verbazen als de goudprijs opnieuw een versnelling gaat laten zien en binnen 24 maanden de $2000 bereikt. Vooral na het doorbreken van de oude all-time-high op $1260 kan het snel gaan. We noteren op het moment van schrijven $1250 per ounce.

    Kan de goudprijs nog wel verder omhoog, is de vraag die ik vaak krijg. Omdat ik daar zelfs natuurlijk ook benieuwd naar ben heb ik de laatste cijfers uit het World Gold Council report (Q2) maar eens uit zitten pluizen. Eerlijk gezegd ben ik nogal geschrokken.  Ik wist niet dat het productietekort op de goudmarkt zo structureel was.

  • Nu snel goud verkopen?

    willem_middelkoop_01Wat is er aan de hand? Waarom daalt de goudprijs? Goud kon toch alleen maar verder stijgen? Zomaar wat vragen die door veel hoofden van de Europese goudbeleggers spookten de afgelopen weken. Daarom even kort de feiten op een rij.

    Alle prijzen bewegen zich feitelijk in een golfpatroon. Net als bijna alles in de natuur. Ook de goudprijs ontkomt hier niet aan de onafwendbare cyclus. Maar net als bij de mens duurt ook de cyclus van goud tientallen jaren. We moeten 40 jaar terug om naar het begin van de vorige bullmarkt (stijgende markt) in goud te gaan.

  • Is het goud echt op?

    is-goud-echt-opIn de media doken de afgelopen dagen tal van verhalen op dat goud vrijwel uitverkocht zou zijn. Veel Duitse edelmetaalwebshops bleken (tijdelijk) de verkoop te hebben gestopt.

     

    Hier de echte feiten.

    Door de Griekse crisis en het inzetten van de nucleaire optie door de ECB, het opkopen van eigen staatsobligaties, is de vlucht naar goud in Europa in een tweede versnelling gekomen. De eerste was ingezet na de Lehman crash van eind 2008. De zorgde voor het ontstaan van veel nieuwe aanbieders die goud (en zilver) via inteet begonnen aan te bieden. Dit kon doordat vrijwel alle banken het goudloket hadden gesloten.

    De grote stijging van de vraag naar goud eind 2008, zorgde ook toen voor het tijdelijk schaars worden van het beschikbare edelmetaal. Niet omdat het goud op was in de wereld, maar omdat de weinige producenten van goud en zilver niet meer aan de vraag konden voldoen. Zij moesten eerst hun productiecapaciteit opschroeven.  Met het herstel van de koersen en de relatieve opleving van de economie keerde de rust ook op de goudmarkt weer terug. Maar de verkopen bleven stabiel op een relalief hoog niveau.

  • Klokkenluider onthult goudmanipulatie

    bellAl jaren schrijf ik tot vervelens toe over het bedrog op de goud en zilvermarkten. Door tonnen aan fysiek goud en zilver te dumpen zijn de edelmetaalprijzen al jaren kunstmatig laag en onder controle gehouden. Ook onze eigen DNB werkte hier aan mee en verkocht de afgelopen jaren maar liefst 1000 ton goud van onze 1600 ton aan nationale goudvoorraad. Maar het grootste bedrog speelde zich af op de futuremarkten. Door het dumpen van enorme hoeveelheden goud en zilver op papier wordt feitelijk dag-na-dag de prijs gedrukt. Een Britse klokkenluider heeft nu voor het eerst onthuld hoe dat in zijn werk gaat.

  • Beleggers investeren massaal in goud

    Het vertrouwen in de dollar daalt, doordat de VS de geldpers hebben aangezet. Beleggers duiken daardoor in goud, dat steeds schaarser wordt. Erkend onheilsprofeet Willem Middelkoop heeft nog steeds de wind mee. Dinsdag ging de goudprijs door de 1.000 dollar per ounce (31,1 gram) en dat is goed nieuws voor de man die begin dit jaar een goudwinkel opende op inteet.

    Middelkoop, oud-fotograaf, oud-presentator van RTLZ en schrijver van het boek Als de dollar valt, verkoopt goud in allerlei formaten. 100 gram
    goud kost bijvoorbeeld 2.414 euro. Het loopt goed. Maandelijks verkoopt hij voor een miljoen euro aan goud. ‘Onder mijn klanten zitten kopstukken uit het bedrijfsleven en de politiek. Allemaal mensen die zich afvragen: waar gaat het heen met dit financiële systeem?’

  • Goud

    Belangrijkste ontwikkeling deze week was de significante technische prijsuitbraak van goud. Na een horizontaal correctiepatroon van enkele
    maanden is de $1000 grens op een paar dollar na bijna heeft bereikt. Goud kan na het doorbreken hiervan snel verder stijgen, richting minimaal $1200-1300. Op termijn van enkele jaren verwachten we een goudprijs van minimaal $2000. Voor meer goede grafieken en uitleg over deze chart van de prijsuitbraak snel kijken op http://www.usagold.com/cpmforum/?p=172980.

    Een interessant stuk geschreven door onze oude bekende Eric Hommelberg vind je op http://news.goldseek.com/EricHommelberg/1251910800.php

  • Chinese wijsheden

    U werkt al jaren hard en goed voor een bedrijf. Er is slechts één probleem, u wordt betaald in betaalbonnen, vrij te besteden bij alle winkels
    in de buurt. Maar die bonnen zijn de afgelopen 10 jaar al bijna gehalveerd in waarde. En één ding wordt ineens duidelijk, het bedrijf zit in de problemen en kan eigenlijk maar één ding doen. Nog meer bonnen drukken om u en anderen mee te betalen. De kans is groot dat u snel naar de winkels gaat om zoveel mogelijk van de bonnen te verzilveren. U begint te hamsteren en koopt producten met (hopelijk) blijvende waarde. Dit is in het kort precies de situatie waar China (en de rest van de wereld) mee wordt geconfronteerd. Amerika betaalt haar importen gewoon met bonnen, die dollars of Amerikaanse staatsobligaties heten. En de waarde ervan is de laatste jaren al bijna gehalveerd.

  • Reactie op goudrapport ‘Bergen van goud?’

    We hebben het al eens eerder beschreven. Het blijkt mogelijk om in dezelfde tijd op dezelfde planeet, net als in de film Matrix, in twee verschillende werelden te leven. Waar in onze wereld sprake is van een tweede fase in een uiteindelijk dodelijke spiraal van het westerse dollarsysteem, blijkt In de financiële wereld sprake van structurele rozengeur en ma¬neschijn, waarbij de crisis maximaal twee jaar zal duren en vervolgens alles bij het oude blijft. In welke wereld je leeft heeft natuurlijk enorme gevolgen voor je marktperceptie. Om in Matrix-taal te spreken; heb je de blauwe of de rode pil geslikt.

  • Goud is geld

    Willem’s nieuwe column voor www.Fundcoach.nl

    Ik heb de laatste maanden weinig over goud geschreven. Nu ik zelf actief ben met een eigen goudbeleggingsfonds is terughoudendheid op zijn plaats. Maar nu kunnen we er echt niet meer omheen. Dus op het gevaar van ontslag, meld ik u het laatste nieuws van het goudfront.

    Ik citeer de Volkskrant; ”Niet China maar India is de verrassende koper van 200 ton goud van het Inteationaal Monetair Fonds (IMF)…In 2008 namen de lidstaten van het IMF al het principebesluit om ruim 400 ton goud te verkopen. De centrale bank van India had tot nu toe ruim 350 ton aan goudreserves, amper de helft van dat van De Nederlandsche Bank.”

  • Exclusive Smoking Gun: The Fed On Gold Manipulation

    Weblog www.zerohedge.com publiceert de ene onthulling na de andere. Afgelopen week zelfs een drieluik over de goudmanipulatie van eind jaren zestig tot 1975. Basis van één van de verhalen is een onthullende telex van DNB directeur Kessler via de Amerikaanse ambassade in Parijs aan het Witte Huis.

     

    Declassified State Dept Data Highlights Global High-Level Arrangement To “Remain Masters Of Gold” By “The Reshuffle Club”
    http://www.zerohedge.com/article/declassified-state-dept-datahighlights-global-high-level-arrangement-remain-masters-gold

    The CIA Chimes In On Gold Control; Highlights Historical Gold-To-Foreign Holdings Shortfunding
    http://www.zerohedge.com/article/cia-chimes-gold-controlhighlights-historical-gold-foreign-holdings-shortfunding

    En deel drie:
    http://www.zerohedge.com/article/smoking-gun-fed-controlling-gold

    Overigens verscheen er een goed artikel over de achtergrond van zerohedge in The New York Magazine: http://nymag.com/guides/money/2009/59457/