Marketupdate

Categorie: Nieuws

  • Een interview met GATA voorzitter Bill Murphy

    Murphy legt uit waarom GATA van mening is dat de goud- en zilvermarkt te maken hebben met manipulatie. Ook bespreekt Murphy de problemen in de wereldeconomie en in bijzonder de Amerikaanse economie.

  • Goudverkopen US Mint op weg naar hoogste punt van 2011

    De grotere afzet aan gouden munten lijkt een gevolg te zijn van de correctie van de goudprijs. Voor veel beleggers in fysiek goud zal dit een uitgelezen instapmoment zijn geweest.


    Bron: US Mint

    Ook de producent van de Zuid-Afrikaanse Krugerrands meldde een stijging in hun goudverkopen. Rand Refinery verwacht de beste maand sinds augustus 2010 te draaien. Ook UBS, de grootste bank van Zwitserland, maakte melding van grote goudverkopen.

    Bronnen:
    “Gold-Coin Sales at 1-Year High Show Price Gains in History”:
    http://www.bloomberg.com/news/2011-05-15/gold-coin-sales-at-one-year-high-show-higher-prices-in-history.html
    “2011 American Eagle Bullion Sales Totals”:
    http://www.usmint.gov/mint_programs/american_eagles/index.cfm?action=sales&year=2011#GoldTotals

  • Goud als onderpand

    Er zal in juli in het Europese parlement over het voorstel gestemd worden. Een clearing house is een organisatie tussen handelaren die zorgt voor de administratie van transacties, termijncontracten afwikkelt, margeverplichtingen bijhoudt en voor de afhandeling van de levering van met name grondstoffen zorgt. In de termijnhandel wordt doorgaans met een hefboom gewerkt. Om een termijncontract te kopen wordt slechts een klein gedeelte van de onderliggende waarde van het termijncontract gefinancierd. Met andere woorden, een termijncontract voor bijvoorbeeld zilver geeft recht op toekomstige levering van 5.000 ounces, maar kan met een fractie van die waarde gekocht worden. Als de wet wordt aangenomen betekent dit voor beleggers dat ze bij de clearing houses goud als onderpand kunnen gebruiken.

    Bronnen:
    “Bid to Use Gold as Collateral Advances”
    http://online.wsj.com/article/SB10001424052702304520804576345551431026850.html

  • VS Bereikt Schuldplafond

    Wil de Amerikaanse overheid in staat zijn om oude schulden te herfinancieren en de rekeningen te kunnen betalen dan moet het congres het schuldplafond verhogen. Of en onder welke voorwaarden het congres het schuldplafond zal verhogen zal in de komende weken een terugkerend onderwerp zijn. Tot 2 augustus heeft de Amerikaanse overheid de beschikking over een slordige $230 miljard. In het volgende filmpje wordt met een Aziatische knipoog de Amerikaanse schulpositie in perspectief geplaatst.

  • Fitch verlaagt vooruitzicht Japanse schuld naar negatief

    Op maandag werd het vooruitzicht van België verlaagd naar negatief. België behield wel haar AA+ rating. Fitch hield het hier echter niet bij en verlaagde vandaag het vooruitzicht voor Japan naar negatief.

    Fitch waarschuwt voor de omvang van de Japanse staatschuld – die bedraagt meer dan 200% van het Japanse BBP – en voor de vergrijzende bevolking van Japan. Daaaast stelt Fitch dat de Japanse overheid onder enorme druk zal komen te staan door de gevolgen van de aardbeving. De aardbeving, de daaropvolgende Tsunami en de keramp in Fukushima hebben tot enorme schade geleid en de overheid zal voor een groot deel de heropbouw financieren.

    De drie grote kredietbeoordelaars Fitch, S&P en Moody’s hebben nu hun vooruitzichten voor Japan op negatief staan. Indien Japan haar staatsfinanciën niet op orde krijgt zullen de kredietbeoordelaars de kredietrating van Japan verlagen. Wie meer wil weten over de financiële situatie in Japan kan de analyse van Dylan Grice, analist bij Societé Generale, lezen (http://tinyurl.com/3r55fq5). Ook Japan ondervindt steeds meer moeite om het begrotingstekort gefinancierd te krijgen.

    Bronnen:
    “Fitch verlaagt outlook Japanse schuld naar negatief”
    http://www.fd.nl/artikel/22271052/fitch-verlaagt-outlook-japanse-schuld-negatief
    “Fitch cuts Japan credit rating outlook to negative”
    http://www.reuters.com/article/2011/05/27/us-japan-economy-fitch-idUSTRE74Q1QQ20110527

  • Embry over de redenen om edelmetalen in bezit te hebben

    Embry is van mening dat er vooral in goud en zilver geïnvesteerd moet worden. Embry voorziet dat goud in de toekomst haar officiële rol binnen het inteationale monetaire systeem zal terugwinnen. 

  • Chinese goudreserve neemt met $11 miljard toe

    De Chinese  buitenlandse reserves stegen in 2010 met 19% van $3.457 miljard naar $4.126 miljard. Deze reserves bevatten onder andere directe investeringen in het buitenland, buitenlandse valutareserves en goud. De waarde van het goud dat China op haar balans heeft staan nam met $11 miljard toe; een toename van 29,6%.

    Het is niet duidelijk of het Chinese goud tegen een vaste prijs op de balans staat. Er kan daarom niet gezegd worden dat China voor $11 miljard goud heeft gekocht. Het zou kunnen dat de bestaande goudreserve van ruim 1.000 ton tegen de marktwaarde is gewaardeerd. In dat geval is er, door de sterke toename van de goudprijs in 2010, niet van een noemenswaardige toename van de Chinese goudvoorraad te spreken.

    Bron:
    “China SAFE Reports Monetary Gold Holdings Increased By $11 Billion, Or 30%, In 2010, As Gross Foreign Financial Assets Pass $4 Trillion”
    http://www.zerohedge.com/article/china-safe-reports-monetary-gold-holdings-increased-11-billion-or-30-2010-gross-foreign-fina

  • Engeland beschuldigt Iran van steun aan Assad bij neerslaan opstand

    Dat de situatie in Syrië verbonden is met controverse rond Iran illustreert duidelijk de verklaring van de Engels minister van buitenlandse zaken, William Hague, die Iran openlijk beschuldigd van militaire steun aan Syrië bij het harde optreden tegen de oppositie. Voor de VS en Engeland zijn de beide “problemen” verbonden. Dat geldt ook voor Rusland en China en ook voor Iran. Voor Iran vormen Syrië en Libanon belangrijke voorposten in de verdediging van Iran tegen een aanval door de VS en Israël. We zien dus dat in deze regio Syrië en Libanon voor alle betrokkenen diverse geopolitieke belangen op het spel staan. Voor de VS gaat het om “regime-change” en het verdrijven van de invloed door andere geopolitieke spelers, ofwel Rusland en China. Voor Iran, Rusland en China gaat het om het verdedigen van strategische voorposten.
    Het valt te verwachten dat geen van de betrokken partijen zonder conflict deze voorposten zal opgeven en het is ook duidelijk dat de VS niet zal stoppen met het ingezette beleid. Het ziet er naar uit dat er in de komende weken een harde confrontatie zal gaan plaatsvinden in de regio tussen de VS en Rusland. De spanning in het gebied is met het aantreden, na vijf maanden, van een nieuw kabinet in Libanon niet afgenomen. De intee tegenstellingen blijven bestaan en het door Hezbollah gesteunde en gevormde kabinet is op zijn zachtst gezegd niet populair bij de VS dat Iraanse invloeden weg wil houden uit Libanon. De situatie blijft dus dreigend in Libanon.

  • Turkije overweegt bufferzone in Syrië

    De laatste weken tekent zich steeds duidelijker een  verslechtering af in de betrekkingen tussen Syrië en Turkije. Turkije oefent steeds duidelijker kritiek uit op Assad ten aanzien van het optreden tegen de oppositie. Syrië op haar beurt heeft kritiek op het toelaten van vluchtelingen in Turkije. Volgens Syrië gaat het hierbij ook om het bieden van veilige vluchthaven van bewapende terroristen. De gevechten van Syrische veiligheidstroepen met gewapende groeperingen vorige week in Jisr al Shoegur en omgeving hebben nu dus steeds meer gevolgen voor de verhoudingen tussen beide landen. Deze waren voor de onrust in Syrië nog goed, maar daar is nu verandering in gekomen.
    De aanwijzingen worden sterker dat Turkije overweegt een bufferzone in te richten in Turkije zelf of in Syrië. Deze bufferzone zou moeten dienen als een veilige haven voor vluchtelingen. Mocht Turkije dit doen op Syrisch grondgebied dan is het daarbij onvermijdelijk dat het tot gevechten komt met Syrische troepen. Dat zou dan een oorlog inhouden tussen beide landen en aangezien Turkije een NATO lid is betekent dit dan dat Syrië in oorlog is met het bondgenootschap. De deur staat dan open voor een grondoffensief van de NATO in Syrië; iets wat in Libië tot nu toe nog niet gebeurd is. Een dergelijke ontwikkeling zal dan de verhoudingen met Rusland en China nog meer op scherp zetten en Iran is in dat geval zijn vooruit geschoven verdediging kwijt en zou dan wel eens de volgende op lijst kunnen worden.

  • Strijd om raketschild spitst zich toe, Praag wijst VS radar uit veiligheidsoverwegingen af

    De spanningen tussen de VS en Rusland zijn de afgelopen week sterk toegenomen door de ontwikkelingen van de afgelopen weken in het Midden-Oosten en dat heeft nu ook gevolgen voor de EU. Het geplande raketschild is Rusland al lange tijd een doo in het oog en wordt als een bedreiging van de eigen nationale veiligheid gezien. Als het schild volledig operationeel is dan is het Russische nucleaire arsenaal buiten spel gezet. Het land heeft dan geen mogelijkheid meer om te reageren op een nucleaire aanval. Amerika ontwikkelt met het raketschild het zogenaamde “first strike capability” en doorbreekt daarmee de nucleaire status quo. Het schild kan volgens Rusland een Russische respons effectief onderscheppen. Het is dus duidelijk dat Rusland ten aanzien van het raketschild geen concessies wil doen.
    De VS zijn echter niet van plan concessies te doen en werken gestaag verder aan de implementatie van dit schild. Installaties die bij het schild horen moeten geplaatst worden in Polen, Roemenië en Bulgarije. Tsjechië heeft nu besloten om uit veiligheidsoverwegingen van plaatsing van een radar van dit schild af te zien. Men wil geen doelwit worden van eventuele Russische tegenmaatregelen. Lees: men wil geen doel worden van een Russische aanval. Het geeft aan dat de controverse rond het schild nu ook gevolgen heeft voor de opstelling van een lid van de Europese Unie. Het is duidelijk dat als het raketschild er komt dit estige gevolgen heeft voor de betrekkingen tussen de EU en Rusland. Ondanks de schijnbare ontspanning van dit moment tussen de EU en Rusland staan de wijzers op storm voor de nabije toekomst. Die storm trekt nu over Noord-Afrika en het gehele Midden-Oosten..

  • The Fed’s $600 Billion Stealth Bailout Of Foreign Banks..

    Nadat Bloomberg enige tijd geleden afgedwongen heeft dat de Federal Reserve documenten vrij moest geven is Zero Hedge gaan graven. Zero Hedge kwam met een verrassende analyse over de kastegoeden die niet-Amerikaanse banken, de zogenaamde “primary dealers”, hebben opgebouwd gedurende QE2. Die toename bedraagt $630 miljard; iets meer dan de $600 miljard die de Federal Reserve onder QE2 aan Amerikaanse staatsobligaties kocht. Zero Hedge is stellig over de betekenis: de Fed heeft met QE2 het Europese bankwezen gesteund.   
    Zero Hedge trekt vijf conclusies:
    (1) De Fed ondersteunt buitenlandse banken met het geld van de Amerikaanse belastingbetaler;
    (2) Beanke kan uit zijn ambt gezet worden;
    (3) De toestroom van dollars heeft de euro omhoog gestuwd ten koste van Europese export; dat zullen Europese bedrijven niet leuk vinden.
    (4) De vraag naar Amerikaanse staatsobligaties zal niet met deze opgebouwde kastegoeden worden opgevangen omdat deze elders al zijn gebruikt. Dit zou  volgens Zero Hedge de inschatting van Bill Gross verklaren dat er niemand zal zijn die na het einde van QE2 Amerikaanse staatsobligaties koopt;
    (5) QE3 is gegarandeerd; de Fed zal in de komende maanden tussen de $500 mrd en $1 biljoen aan nieuwe kastegoeden bij banken moeten creëren – en dus financiële activa (Treasuries, MBSs, munibonds etc.) opkopen – om het inteationale bankwezen door een nieuwe financiële storm te loodsen. 
        
    De punten en conclusies die Zero Hedge aanstipt zijn zeer scherp geformuleerd, maar er werden bij enkele van deze punten in verschillende analyses ook kanttekeningen geplaatst. Niet voor alle punten is de conclusie die getrokken wordt dus helemaal dekkend. Wat de werkelijke betekenis nu echt is, moet gaan blijken (centrale bankiers zullen het niet gaan uitleggen..) maar het is en blijft opmerkelijk dat met name het Europese bankwezen bij de Federal Reserve een gigantische cash reserve heeft opgebouwd.