Marketupdate

Categorie: Nieuws

  • GFMS 2010 Goud Rapport

    Het in edelmetalen gespecialiseerde Britse consultancy bedrijf GFMS bracht het lang geanticipeerde goudrapport over 2010 uit. Voorzitter van GFMS, Philip Klapwijk, stelde tijdens een toelichting op het rapport dat de goudprijs waarschijnlijk de laagste niveaus voor 2011 al heeft laten zien. In januari daalde de goudprijs naar bijna $1.300 per troy ounce. Volgens Klapwijk is een stijging van de goudprijs boven de $1.600 per troy ounce voor het einde van dit jaar waarschijnlijk. Wel wijst hij op een mogelijke neerwaartse correctie van de goudprijs. Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste bevindingen van het GFMS-rapport, zoals deze door persbureau Reuters werd samengevat.

  • Mike Maloney over deflatie, hyperinflatie en edelmetalen

    Een tip van onze trouwe lezer Frank, Mike Maloney over deflatie, hyperinflatie en edelmetalen

     

  • Bill Gross voegt daad bij woord

    Goud.com berichtte eerder al dat het grootste obligatiefonds ter wereld, PIMCO, hun Amerikaanse staatsobligaties aan het liquideren is. De directeur van PIMCO, Bill Gross, liet al meerdere malen in de media weten dat hij de Amerikaanse staatsobligatie niet hoog heeft zitten. Volgens Gross zijn de Amerikaanse staatsobligaties door de exorbitante schuld van de VS van weinig waarde.

     

    Gross voegt nu echter ook daad bij zijn woord door ‘short’ te gaan op Amerikaanse staatsobligaties. Bij een short positie verkoopt een belegger een geleend waardepapier met de verwachting die later tegen een lagere prijs terug te kunnen kopen. Eerder werd het aandeel Amerikaanse staatsobligaties in de portefeuille van Pimco al van 12% naar 0% verlaagd. Nu is het aandeel in de portefeuille door de short positie zelfs verlaagd naar – 3% (marktwaarde van $7.1 miljard). Anders gezegd, Pimco wed op een daling van Amerikaanse Staatsobligaties. Hieronder is in het plaatje te zien hoe de portefeuille van PIMCO over de afgelopen twee jaar veranderde.

     

    PIMCO Holdings goud 3

     

    Opvallend is de $73 miljard die PIMCO, een obligatiefonds, momenteel cash aanhoudt. Dit maakt duidelijk wat Gross&co vinden van alle dollar gerelateerde beleggingen. Alle dollar gerelateerde belangen worden in afwachting van een nieuwe veilige haven geliquideerd. Misschien dat binnen die context de bovenstaande grafiek binnenkort een grondstof lijn laat zien.

     

    Bronnen:

    “Pimco Now Betting Against US Govement Debt”

    http://www.cnbc.com//id/42535248

    “Exclusive: Bill Gross Is Now Short US Debt, Hikes Cash To $73 Billion, An All Time Record”

    http://www.zerohedge.com/article/exclusive-bill-gross-now-short-us-debt-hikes-cash-73-billion-all-time-record

     

     

     

  • Trichet laat zich niet vastpinnen op verdere rentestappen

    De Europese Centrale Bank (ECB) heeft – als eerste van de westerse centrale banken – de rente verhoogd. Trichet kon bij de persconferentie niet genoeg benadrukken dat de ECB maar één mandaat heeft en dat is het bewaken van prijsstabiliteit. Na bijna twee jaar van een historisch lage rente wordt geld lenen duurder. Trichet wekte de indruk dat dit een eerste renteverhoging van een reeks betreft, ook al liet hij zich niet heel concreet uit.
    De renteverhoging naar 1,25% betekent niet dat spaarders weer een positief rendement zullen maken op hun spaargeld: het wordt hooguit iets minder negatief. Zo veel lijkt Jean-Claude Trichet ook te zeggen, althans wanneer we het eufemisme van 'accommoderend beleid' door onze vertaalmachine halen..

  • Goud en Zilver naar nieuwe records

    Nadat goud en zilver de afgelopen twee dagen weinig beweging lieten zien, stegen de goud- en zilverprijs vannacht tijdens de Aziatische handel naar nieuwe records. De goudprijs liet een nieuw record van $1.474 per troy ounce zien.  De zilverprijs steeg met $40.50 per troy ounce naar het hoogste punt sinds 1980.

     

  • The Economic Endgame: The Dylan Ratigan Show (met John Mauldin)

    http://www.youtube.com/watch?v=8c28ctRbBf0

  • Government shutdown looms despite Obama’s intervention

    Om het lopende fiscale jaar af te kunnen ronden moeten de Republikeinen en Democraten in het Amerikaanse Congres het eens worden over de begroting. Het gevecht moet voor vrijdagavond middeacht beslecht zijn anders wordt een deel van de Amerikaanse overheid plat gelegd. Dat betekent dat 800.000 ambtenaren maandag niet op hun werk hoeven te verschijnen. Het gaat hierbij om 'niet essentiële overheidstaken'; de echt belangrijke werkzaamheden gaan gewoon door.
    Het gesteggel tussen Republikeinen en Democraten gaat over een schamele $33 miljard aan bezuinigingen. Ter verduidelijking, het begrotingstekort bedraagt dit fiscale jaar meer dan $1.500 miljard dollar. 

  • IMF Chief: ‘Black Swans’ Still Haunt Global Finance

    De hoogste baas van het IMF, Dominique Straus-Kahn, sprak bij een bijeenkomst van studenten van de George Washington University wederom zijn bezorgdheid uit over de onevenwichtigheden in het wereldwijde financiële bestel. Dit is op zich geen nieuws. Het illustreert de vruchteloze uitkomst van de G20 top vorige week in China; wederom is er geen enkele vooruitgang geboekt. Volgende week is er een nieuwe kans; in Washington komen de ministers van Financiën van de G20 landen, het IMF en de Wereldbank opnieuw bijeen. Na afloop zullen we ongetwijfeld opnieuw berichten dat Dominique Straus-Kahn heeft gewaarschuwd voor toenemende onevenwichtigheden..

    http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703712504576243053074325380.html

    Lees ook met welke scenario's Pimco rekening houdt. Buiten alle geopolitieke ontwikkelingen, willen we hier nog wel een aan toevoegen: cash-settlement van termijncontracten zilver, door tekorten in fysiek leverbare voorraden (“delivery default”).

    http://www.iexprofs.nl/profsnieuws/Asset-Allocatie/62719/Pimco-voorbereiden-op-doemscenario.aspx

  • Geithner: Debt Default Could Topple ‘Hundreds of Thousands’ of Businesses

    Nadat het congres overeenstemming heeft bereikt over de begroting is er heel snel een nieuwe horde te nemen: de verhoging van het schuldplafond. Over die horde mogen de Amerikanen niet struikelen want dat zal leiden tot een éénzijdige opschorting van de Amerikaanse schulden. Immers, wanneer er niet meer schuld gemaakt kan worden, kan de Amerikaanse overheid zich (tijdelijk) niet financieren en kunnen schulden niet afgelost worden.

    Minister van Financiën Timothy Geithner waarschuwt. Hij schetst de gevolgen als er niet voor 16 mei een beslissing valt: de rente zal voor alle Amerikanen omhoog schieten; de werkloosheid naar nieuwe records stijgen; honderdduizenden bedrijven zullen failliet gaan en inteationaal zal twijfel ontstaan over de bereidwilligheid van Amerika om haar schulden terug te betalen. Geithner dreigt het Republikeinse congres met een wereldwijde economische apocalyps als zij het schuldplafond niet verhoogt.

  • Bank of Japan answers the trillion dollar question: what is causing the commodity rally?

    Ben Beanke houdt bij hoog en laag vol dat de wereldwijd gestegen voedsel- en grondstofprijzen niet door zijn beleid worden veroorzaakt. De Bank of Japan kwam met een onderzoeksrapport waarin het tegenovergestelde beweerd wordt. Hogere voedsel- en grondstofprijzen zijn het gevolg van een combinatie van het toenemende financiële karakter van de termijnmarkten, veranderingen in vraag en aanbod, en van wereldwijd ruim monetair beleid. Simpel gesteld, het geld dat uit de geldpersen rolt, stroomt naar de termijnmarkten waardoor de prijzen van grondstoffen stijgen.  

    http://pragcap.com/the-boj-answers-the-trillion-dollar-question-what-is-causing-the-commodity-rally

  • House Republicans’ Budget Would Cut $6 Trillion Over Decade

    De Republikeinen hebben afgelopen dinsdag hun bezuinigingsplannen voor de lopende sociale zekerheidsuitgaven en defensie bekend gemaakt. Deze plannen moeten de komende tien jaar leiden tot bezuinigingen van in totaal $6.000 miljard. Het Amerikaanse centraal planbureau (CBO) berekende dat het begrotingstekort tegen 2040 is weggewerkt. De bezuinigingen, ondanks dat deze bij lange na niet voldoende zijn om het economische tij voor Amerika te keren, zullen de Republikeinen als voorwaarde gaan inbrengen bij de besluitvorming over het verhogen van het schuldplafond. De rekening kan eigenlijk alleen nog maar vooruit worden geschoven..

    http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=email_en&sid=aS27mN46kNyk