Marketupdate

Tag: aex

  • Handelen met indicatoren

    Recent kreeg ik van een aantal mensen dezelfde vraag: ‘Wat nou de beste indicatoren zijn om mee te handelen?’ Die vraag kan ik niet eensluidend voor iedereen beantwoorden, het hangt erg sterk van je doelen en manier van werken af. Maar ik wil onderstaand wel het een en ander vertellen over hoe ik in mijn technische analyses met indicatoren om ga. Veel handelaren werken op basis van technische analyse en gebruiken daarbij vaak indicatoren. Indicatoren geven in een grafiek door middel van lijnen, pijlen, geluiden e.d. weer of bepaalde rekenkundige doelen behaald zijn door de koers. Buiten de koers of prijs is de meest eenvoudige indicator die velen wel kennen het Moving Average (het voortschrijdend gemiddelde).  Er zijn nog honderden andere indicatoren, maar de meesten zijn in eenduidige sectoren te plaatsen waardoor er eigenlijk maar een aantal overblijft die echt verschillen van elkaar. Eigenlijk zijn de meeste indicatoren iets nieuws van hetzelfde. Technische analyse richt zich vooral op de prijs, in de veronderstelling dat elke factor die effect kan hebben op de koers in de prijs wordt weergegeven.  Dat kan gaan om politieke / economische aangelegenheden, vraag / aanbod , statistieken, sentiment enzovoort. Daarom concentreren technische analisten zich op prijsgrafieken. Analisten en handelaren zijn altijd onderweg in een zoektocht naar informatie om een voorsprong op koersbeweging te krijgen. Om die reden zijn studies van de prijs tot ver buiten de basispatronen en trendlijnen uitgebreid met allerlei indicatoren waaraan een ‘voorspellende’ werking toegekend mag worden. Dit gaat om technische indicatoren die meer inzicht geven in de (mogelijke) prijs actie dan wat aan het oppervlak van de grafiek zichtbaar is. Normale grafieken van koers/prijs kunnen in een oogopslag een heleboel informatie over een markt te onthullen. Maar een indicator kan - voordat het duidelijk wordt  op een grafiek - een kwalificatie aan die informatie toekennen en bevestigen of een markt zich aan het versterken of verzwakken is of dat de markt een extreem gebied bereikt en is over-kocht of over-verkocht is. Heel veel indicatoren zijn tegenwoordig in vele technische software of handelsplatforms geïntegreerd en daarmee voor de particuliere handelaar beschikbaar. Maar pas wel op, laat u niet op het verkeerde been zetten door indicatoren. Er zijn een aantal factoren die goed in ogenschouw genomen moeten worden bij het gebruik ervan:

    • Geen enkele indicator is het summum . De meeste handelaren die werken met  indicatoren kijken naar een aantal verschillende indicatoren om te bevestigen wat ze zien op een grafiek of in de prijsgegevens. Het is dus een hulpmiddel of filter op de koersinformatie.
    • Een indicator die goed werkt in een bepaalde markt kan het buitengewoon slecht doen in een andere markt. Er is geen perfecte indicator voor elke markt en/of voor elke periode. Het is een combinatie van verschillende indicatoren die maakt dat er representatieve informatie tot u komt.
    • Indicatoren zijn erg subjectief . De parameters kunnen dermate aangepast worden op historische gegevens dat ze altijd winst lijken te genereren, maar het maar de vraag of dat in live trading dan ook zo goed werkt.

    Soorten technische indicatoren

    Technische indicatoren deel ik altijd onder in verschillende soorten . Welke gebruikt worden en in welke combinatie is afhankelijk van hoe ze presenteren in bepaalde marktomstandigheden. Trending Indicatoren , zoals de naam al doet vermoeden, zijn deze het meest bruikbaar bij het identificeren of bevestigen van de prijsontwikkeling bij het wisselen van de trend. Momentum indicatoren zijn het meest bruikbaar bij het opsporen van veranderingen in de koers in voor niet-trending marktomstandigheden waar de markten zich het grootste deel van de tijd bevinden. Ze zijn ook vaak bekend als oscillatoren. Volatiliteit indicatoren meten de mate van variatie in koersbeweging binnen een bepaalde periode en hoe die zich verhouden tot de historische koersbewegingen . Zo ziet u de vraag over wat de beste indicatoren zijn kan ik niet zomaar beantwoorden. Waar ben je als handelaar mee bezig en wat beoog je onder welke omstandigheden zijn daarvoor de uitgangspunten. Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse. ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’ http://www.momentumtrades.nl/ technische-indicatoren

  • Verkeerde veronderstellingen over daytrading

    De laatste tijd wordt ik vaak geconfronteerd met opvattingen over daytrading die onjuist zijn. Bij veel mensen merk ik dat de term daytrading een hele andere lading meekrijgt dan wat de werkelijkheid is. Eerst maar eens beschouwen wat daytrading nou eigenlijk is en wat de voornaamste redenen zijn om het toe te passen.
    Handelaren op de beurs moeten weloverwogen keuzes maken over de factoren en indicaties die zij een rol laten spelen in hun strategie. Een belangrijk punt hierin is de vraag of je posities overnight gaat aanhouden of dat je louter intraday werkt (dus een daytrader bent). In het laatste geval zorg je als handelaar ervoor dat je alle posities sluit voor het einde van de handelsdag. Doe je dat niet dan ben je geen (intra)daytrader meer. Er zijn verschillende redenen waarom mensen ervoor kiezen om aan daytrading te doen, de meest voorkomende daarbij zijn:

    •        - Geen stress buiten beursuren om, er zijn dan tenslotte nooit  open posities.
    •        - Kort op de bal willen spelen: geringe koersbewegingen gebruiken om winst te nemen of je verlies te pakken.
    •        - Beperkt werkkapitaal beschikbaar hebben, waardoor je niet aan de verplichting van een hoge overnight-margin hoeft te voldoen
    • Angst voor openingsgaps: er kan tussen de slotkoers van gisteren en de openingskoers van vandaag een gat ontstaan. In de uren dat de beurs bij ons dicht is elders in de wereld de handel doorgegaan. Dit heeft uiteindelijk ook invloed op onze beurskoersen waardoor er zogenaamde ‘gaps’ kunnen ontstaan. Deze gaps kunnen een grotere range overbruggen dan je had gewenst voor je positie. 
    Bovenstaande overwegingen kunnen ervoor zorgen dat de keuze om te gaan daytraden een prima optie is. Het vreemde is echter dat veel mensen ten aanzien van daytrading er hele andere denkbeelden erop na houden in vergelijking met overnight traden. Een paar veronderstellingen die ik vaak hoor, maar beslist onjuist zijn:
    • Bij daytraden doe je dagelijks veel trades
    Het is helemaal niet nodig (zelfs onwenselijk) om de hele dag als een dolleman op de knoppen te drukken. Daytraden wil niet zeggen dat je veel trades op een dag moet doen.
    • Een daytrader maakt dagelijks winst
    Er hoeft niet iedere dag winst gemaakt te worden. Er kunnen periodes voorbij gaan waarin er goed wordt gescoord, maar er kunnen ook (langdurige) verliesperiodes zijn.  Het gaat erom dat er per saldo op langere termijn rendement gemaakt wordt. Omdat het om daghandel gaat wil het niet zeggen dat het succes van zo’n systematiek ook op dagbasis beoordeeld moet worden. Je moet gewoon op het eind van een jaar of een half jaar kijken wat er gebeurd is, dat doe je in een bedrijf ook.
    • Een daytrader neemt veel risico
    Die stelling is bijna altijd onwaar. Risico loop je wanneer je dingen gaat doen waar je geen verstand van hebt of wanneer je een te groot deel van je werkkapitaal gebruikt voor een trade of je verlies te ver laat doorlopen. Omdat de meeste daytraders  een heel vast omlijnd plan hanteren om mee te werken zie ik dat zij meestal veel meer vat hebben op de risico’s dan langere termijn handelaren. Alle veronderstellingen ten spijt kan ik zeggen dat daytrading  een hele lucratieve manier van werken is als het op de juiste manier gedaan wordt. Als u overweegt meer te gaan doen met daytrading zijn wij altijd beschikbaar voor vragen of  commentaar. Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse. ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’ http://www.momentumtrades.nl/ daytrading

  • Zes punten om hebzucht te herkennen

    De afgelopen weken zagen we intraday behoorlijke ritten omhoog en omlaag.  Veelal bewegingen die gedreven werden door zogenaamde ‘events’: economische cijferpublicaties, de Oekraïne-perikelen en dergelijke. De daarop volgende reacties van euforie of paniek maakten dat koersen intraday heel veel deden, maar dat de indices op het eind van februari  op nagenoeg hetzelfde niveau zaten als begin januari. Er zijn dus per saldo trendloze weken voorbij gegaan waarin traders in de dag toch behoorlijke ritten kon meemaken.

    Op die felle intraday bewegingen  kan soms gehandeld worden, maar vaak schudden ze de boel zo onvoorspelbaar op dat je echt alleen de op en top kansen moet nemen: de zogenaamde high probability trades. En juist dat is nou zo lastig, het betekent namelijk dat je vaak op je handen moet blijven zitten terwijl de koersen alle kanten op gaan. Je ziet dan allemaal ritten voorbij komen  waarvan je wel had kunnen profiteren (denk je). Op zulke momenten gaan mentale aspecten bij een trader een belangrijke rol spelen, je moet je inhouden en niet ten onder gaan aan hebzucht. Als je dat wel doet ga je fouten maken en precies de dingen doen die je niet moet doen. Onderstaand heb ik 6 punten genoteerd waaraan een trader kan herkennen of hij te hebzuchtig is geworden en zichzelf moet terugfluiten.

    1 . Je merkt dat je de regels niet exact toepast en dat is bij daytrading het laatste wat je wil. De winstmarges zijn vaak gebaseerd zijn op kleinere bewegingen en juist dan is het precies nakomen van handelsregels zeer belangrijk.

    2 . Als je terug gaat kijken in grafieken zie je altijd allemaal winstmogelijkheden, het lijkt heel makkelijk om die in het vervolg ook zo uit te voeren. Je laat het hoofd op hol brengen en ziet vervolgens overal kansen.

    3 . Kort na het openen van een positie zie je een koersdoel dat veel beter is dan hetgeen je eigenlijk voor ogen had, ook al is er geen enkele rechtvaardiging voor dat doel. Je laat je oorspronkelijke koersdoel voorbij gaan en hoopt op meer, maar uiteindelijk krijg je meestal minder.

    4 . Je reconstrueert en evalueert je trades niet meer. Je hebt nog enkel oog voor het geld (winst of verlies), maar hebt geen idee van de ratio’s die je als trader bij moet houden (hitratio, winst/verliesratio, aantal trades e.d.).

    5 . Het plaatsen van goed doordachte limit-orders wordt gewijzigd in het plaatsen van market-orders. Market-orders geven je de mogelijkheid om heel snel  onvoorbereid en ad-hoc te kopen.

    6 . Je begint te ‘over’traden. Normaal gesproken doe je gemiddeld 3 trades per dag doet en je gaat er nu 6 doen. Als je dit soort gedrag constateert kun je er donder op zeggen dat je je regels uit het oog bent verloren.

    Kortom: blijf jezelf als trader altijd kritisch benaderen en vraag je iedere keer af of je nog wel voldoet aan alles wat je met jezelf hebt afgesproken. Alleen dan kun je consequent blijven presteren.

    Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse.

    ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’

    http://www.momentumtrades.nl/

    hebzucht-hand-graait-munten

  • Videocolumn: Hoe speel je in op een negatieve trend?

    De trend van de AEX is de afgelopen twee weken negatief. Hoe speel je daar op in? In deze videocolumn laat ik dit zien aan de hand van de 30 minuten grafiek van de AEX index.

    Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse.

    ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’

    http://www.momentumtrades.nl/

  • Videocolumn: AEX breekt met trend

    Op 8 november voorspelde ik dat er een trendbreuk op komst was in de AEX index. In de column van vandaag geef ik een vervolganalyse op het koersverloop van de AEX.

    Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse.

    ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’

    http://www.momentumtrades.nl/

     

  • Videocolumn: Trendbreuk in de AEX?

    Deze week in de schijnwerpers. De AEX index op de dag dat Twitter de beurs op ging en de ECB de rente verlaagde.  Het is mijn bedoeling u hiermee een inzicht te geven in mijn manier van analyseren van een grafiek. De analyse geeft mijn visie weer op mogelijke toekomstige scenario’s is in relatie tot koerspatronen uit de afgelopen dagen en weken.

    De video geeft u geen handelssignalen of adviezen om posities in te nemen of af te sluiten. Mijn handelssignalen komen voort uit intraday grafieken.

    Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse.

    ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’

    http://www.momentumtrades.nl/

  • Nieuwe columnist: Patrick Koopman

    De redactie van MarketUpdate verwelkomt Patrick Koopman als nieuwe vaste columnist. Patrick is een professionele trader die werkt vanuit het principe van doordachte eenvoud. De redactie van MarketUpdate hoopt met Patrick de financiële markten vanuit een nieuwe invalshoek te belichten.

    De huidige berichtgeving is gericht op macro-economische ontwikkelingen, de instabiliteit van het monetaire systeem en de rol van goud in de meest brede zin. Toch vinden er wekelijks interessante koersbewegingen plaats op de (wereldwijde) beurzen die de nodige aandacht verdienen. De redactie van MarketUpdate wil dat dit onderdeel van de financiële markten met de expertise van Patrick nu meer aandacht geven.

    Patrick zal wekelijks op vrijdag een videocolumn publiceren waarin hij zijn licht laat schijnen op interessante koersontwikkelingen die de afgelopen week hebben plaatsgevonden. Er is echter maar één iemand die precies kan vertellen wat Patrick zijn visie is. Daarom geven wij hem nu het woord.

    MU: Waarom zijn futures volgens jou interessant, en voor welke groep beleggers zijn ze interessant?

    Futures zijn een heel goed instrument om korte termijn koersbewegingen mee te handelen. Zelf gebruik ik futures louter voor daghandel.

    MU: Vaak worden futures getypeerd als een zeer risicovolle belegging. Wat kun je daar over zeggen?

    Een future is een zogenaamd hefboom product en dat kan bij beperkte koersbeweging al resulteren in grote fluctuaties in een positie, dat kan dus risico’s opleveren als je niet kort op de bal speelt. Daarom vind ik per definitie hefboomproducten niet geschikt om mee te beleggen, louter om mee te handelen. Ik beschouw beleggen en handelen nadrukkelijk als verschillende takken van sport.


    MU: Bieden futures toegevoegde waarde voor een gespreide beleggingsportefeuille? Zo ja, in welk opzicht?

    Futures kunnen zeer veel toegevoegde waarde hebben  om een kapitaal zo efficiënt mogelijk te laten renderen. Veel beleggers wenden een deel van hun werkkapitaal aan voor handel met futures, bijvoorbeeld in een verhouding 75% beleggingen en 25% futurehandel. Vaak zie je dan dat het deel van 25% per saldo meer rendement oplevert dan het deel van 75%.


    MU: Hoe omschrijft je jouw handelsstrategie?

    Ik noem mijn manier van handelen een Trend & Momentumstrategie. Dat wil zeggen dat ik in de richting van de trend het momentum (de acceleratie van de koers) kies om mijn trades te doen.

    Die momenten bepaal ik puur op basis van technische analyses.

    MU: Welk type beleggingen komen terug in jouw strategie? Aandelen, obligaties, valuta, grondstoffen?

    Mijn manier van analyseren is geschikt voor alle type effecten en derivaten. Zelf pas ik het enkel toe op futures voor daghandel en aandelen voor swingtrades.


    MU: Wat is volgens jou de toegevoegde waarde van jouw handelsstrategie voor het publiek van Marketupdate?

    Het geeft de mogelijkheid om vandaag geld te verdienen met beurshandel. Investeren en beleggen is doorgaans gericht op vermogenstoename op de langere termijn en niet op een constante cashflow.

    MU: Patrick, jij bent sinds jaren futurehandelaar. Zoals je weet zien wij derivaten als één van de symptomen van de constructiefouten en misstanden in het  financiële systeem. Hoe kijk jij hier tegenaan?

    Ik zal daar een zeer politiek incorrect antwoord op geven:

    Daar hou mij in het geheel niet mee bezig. Futures – maar ook aandelen – zijn voor mij een instrument om mee te handelen. Het directe doel daarvan is rendement maken.

    Hieronder de eerste videocolumn.

    In de video ziet u een technische analyse van de AEX-index. Het is mijn bedoeling u hiermee een inzicht te geven in mijn manier van analyseren van een grafiek. De analyse geeft mijn visie weer op mogelijke toekomstige scenario’s is in relatie tot koerspatronen uit de afgelopen dagen en weken.

    De video geeft u geen handelssignalen of adviezen om posities in te nemen of af te sluiten. Mijn handelssignalen komen voort uit intraday grafieken.

     

    Patrick Koopman is een professionele trader die jarenlange ervaring heeft op de future markten en werkt op basis van technische analyse.

    ‘Gelijk krijgen over de koersrichting op termijn is mooi, maar nú geld verdienen met de bewegingen van vandaag is waar het om gaat.’

    http://www.momentumtrades.nl/

  • Marketupdate lezers verdeeld over de AEX-index

    Lezers van Marketupdate zijn verdeeld over de slotstand van de AEX-index, zo blijkt uit onze enquête van vorige week. Drie op de tien respondenten verwacht dat de graadmeter eind dit jaar weer onder de 360 punten staat, wat zou betekenen dat er nog bijna 10% van de huidige koers af moet. De meerderheid is conservatief, want een kwart verwacht een koers van 380 tot 400 en een kwart denkt dat de beurs eind dit jaar tussen de 400 en 420 punten staat. Iets meer dan tien procent rekent zelfs op een krachtige eindejaarsrally die de AEX tot boven de 420 punten kan opstuwen…

    Wat uit deze enquête naar voren kwam is dat de belangstelling voor de AEX index onder Marketupdate lezers niet bepaald overweldigend is. Dat is niet vreemd, aangezien onze lezers vooral belangstelling lijken te hebben voor de macro-economische ontwikkelingen op wereldwijde schaal en voor de laatste nieuwtjes uit de goudmarkt. Werd onze poll over de huizenmarkt nog bijna 700 keer ingevuld, de respons op deze enquête over de beurs bleef steken op een schamele 88. Het mag duidelijk zijn waar de interesses van het Marketupdate publiek liggen!

    Voor de volledigheid hebben we een taartdiagram gemaakt van de resultaten. De nieuwe poll staat later vandaag online.

    Waar staat de AEX-index eind 2013?

    Waar staat de AEX-index eind 2013?

  • Poll: Waar staat de AEX aan het einde van dit jaar?

    De AEX index heeft de weg naar boven weer gevonden! Het optimisme voert inmiddels de bovenhand, want met een stand van ongeveer 390 punten heeft de Amsterdamse beursgraadmeter het hoogste niveau bereikt in meer dan vijf jaar tijd. Sinds het begin van dit jaar is de AEX-index al met 16,64% gestegen. Vergeleken met een jaar geleden staan we zelfs 22,15% hoger.

    De grote vraag is hoeveel kruit er nog in het vat zit. Kunnen we doorstomen naar de grens van 400 punten? Of zullen beleggers het goede beursjaar afsluiten door winst te nemen? Laat uw stem horen in onze nieuwe poll!

    [polldaddy poll=7503792]

  • AEX stijgt naar hoogste niveau in vijf jaar

    De AEX-index opende vanmorgen bijna een procent hoger op ruim 380 punten en kan daarmee sluiten op het hoogste niveau in vijf jaar. Aandelenbeleggers reageerden positief op het nieuws dat Larry Summers uit de race is om de opvolger te worden voor Ben Bernanke. Summers was van plan het stimuleringsprogramma nog sneller af te bouwen, maar nu dat ‘gevaar’ geweken is durven beleggers hun verwachting voor de aandelenmarkt naar boven bij te stellen. De AEX index kreeg in 2008 rake klappen, vanwege de relatief zware weging van financiële instellingen. In maart 2009 dook de index zelfs even onder de 200 punten.

    Wie op dat moment in durfde te stappen kreeg een mooi koersrendement voorgeschoteld, want de koersen zijn vanaf het dieptepunt bijna verdubbeld. De AEX nadert weliswaar het hoogste niveau in vijf jaar tijd, maar daarmee is het leed van veel beleggers nog niet verdwenen. In 2007 stond de index nog geregeld boven de 550 punten en werd een aandeel ING nog voor meer dan €40 per stuk verhandeld. Vandaag de dag staat de index als geheel 30% lager, terwijl een bankaandeel als ING vandaag de dag op ruim €11,50 staat. Een groot verlies, maar desondanks minder dramatisch dan het einde van de aandelen Fortis, SNS en ABN Amro.

    Waar komt het optimisme vandaan?

    Wat het optimisme op de beurzen drijft is moeilijk te zeggen. De macro-economische cijfers zijn niet bepaald geweldig en de vooruitzichten zijn ook niet optimistisch. De uitgelekte ramingen voor Prinsjesdag lieten zien dat de werkloosheid verder zal stijgen en dat het begrotingstekort waarschijnlijk boven de 3% uit zal komen. De woningmarkt, die voor de crisis een belangrijke bron van economische groei en bedrijvigheid was, draait nog steeds op een zeer lage versnelling. Bedrijven hebben wel gesneden in de kosten, waardoor hun winstgevendheid misschien wat is toegenomen. Een andere verklaring voor de stijgende aandelenkoersen is de extreme lage rente, waardoor meer spaargeld is omgezet in aandelen.

    AEX stijgt naar hoogste niveau in vijf jaar

    AEX index nadert hoogste niveau in vijf jaar tijd (Bron: Investing.com)

    Buitenlandse indices naar all-time high

    De Duitse DAX index bereikte een nieuw all-time high van meer dan 8600 punten. Ook in Amerika is de stemming op de beurs positief, want de Amerikaanse S&P 500 klimt alweer richting de 1700 punten en is daarmee een neuslengte verwijderd van een nieuwe all-time high. Aandelenbeleggers die dit jaar de Nederlandse, Duitse of Amerikaanse beursindex in hun portefeuille opnamen hebben een interessant rendement behaald. De AEX steeg dit jaar al met 13,85%, de DAX boekte een koersrendement van 13,07% en de Amerikaanse S&P 500 staat op het moment van schrijven zelfs 17,74% hoger dan begin dit jaar.

    Hieronder ziet u de koersgrafieken van de Duitse DAX vanaf 2003 en de Amerikaanse S&P 500 sinds 2006. Beide indices kregen in 2008 een grote klap te verwerken, maar wisten daarna de weg naar boven weer te vinden. Alleen in 2011 kwam er nog een serieuze correctie, die veroorzaakt werd door de Europese schuldencrisis. Op de grafieken is goed te zien dat de Duitse index hier veel sterker op reageerde dan de Amerikaanse index.

    Duitse DAX index op all-time high

    Duitse DAX op all-time high (Bron: Investing.com)

    S&P 500 nadert de grens van 1700 punten weer

    S&P 500 nadert de grens van 1700 punten weer (Bron: Investing.com)