Marketupdate

Auteur: Redactie

  • Jean Claude Trichet geeft toelichting op het ECB rentebesluit – ECB Press Conference

    http://www.youtube.com/watch?v=JfDGguqHjlA

  • The War on Gold

    Door Willem Middelkoop
    Wie aan wil vallen kiest het moment waarop de tegenstander het minst alert is. Daarom valt een arrestatieteam meestal binnen tussen vier en vijf in de vroege ochtend.
    In de oorlog tegen goud en zilver is het niet anders. De FED en haar banksters op Wall Street weten dat goud (en zilver) een cruciale rol spelen om het vertrouwen van de dollar als wereldmunt te behouden.
    Na de persconferentie van Ben Beanke, eind april, stegen goud en zilver naar nieuwe records nadat duidelijk was geworden dat de VS door zou gaan met het opkopen van eigen staatsobligaties. Dat gebeurt, volgens de Fed baas, door de oude voorraad “door te rollen” naar nieuwe series.
    Deze “Zimbabwaanse” financiering is al een paar jaar aan de gang en heeft ervoor gezorgd dat beleggers meer en meer uit de dollar vluchten, richting hard assets zoals goud, zilver en andere grondstoffen.
    China loopt daarbij voorop en is versneld 500 miljard aan dollars van haar financiële reserves in grondstoffen aan het investeren. Daarvoor heeft de overheid zelfs een investeringskantoor in de Canadese grondstoffen-hoofdstad geopend.
    Deze vlucht heeft ertoe geleid dat de dollar-index is hierdoor de afgelopen tijd gedaald naar het laagste niveau in tientallen jaren. Het laatste steunniveau in deze grafiek bedraagt 72. En daar kwamen we angstig dichtbij aan het begin van de week. Als deze laatste verdedigingslinie zou sneuvelen zou de vlucht uit dollars naar grondstoffen in een hogere versnelling komen.
    De VS weten dat ze deze oorlog niet kunnen winnen en de dollar op termijn haar status als wereldreservemunt gaat verliezen. Maar ze beseffen ook dat een “gecontroleerde terugtrekking” de beste oplossing is op dit moment. Daarom is het van groot belang van tijd tot tijd een slag te winnen om de val van de dollar af te remmen. Dus plan je je aanval zorgvuldig. Als de vijand slaapt. Liefst maandagnacht om vijf uur.
     
    Omdat ik zondagnacht (1 mei) de handel in zilverfutures real-time volgde, ik had zelf posities open staan, hierbij mijn ooggetuigeverslag;
     
    Om elf uur in de avond, onze tijd, begon de handel in dollars. Een uur later, precies om middeacht, startte de handel in goud, zilver en andere grondstoffen op de digitale termijnmarkten. Op dat moment begint in Australië de handelsochtend. Maar in het belangrijkste financiële centrum van Azië, Hong Kong, is het dan nog vijf uur in de ochtend. Toch kon ik op dat moment, via het Amerikaanse handelssysteem Globex, vanuit bijvoorbeeld Europa en de VS al handelen.
     
    Maar deze handel was op dat moment van de dag dus extreem dun met zeer lage volumes. De rest van de wereld is immers nog in slaap of viert de verdiende zondagsrust. Daaaast zou op maandag zowel de Japanse and Engelse financiële markten dicht blijven vanwege een feestdag. De normale dunne markt was nu dus extreem dun. En dus.. een ideaal moment om aan te vallen.
     
    In de eerste minuten van de handel stegen goud en zilver eerst licht, naar nieuwe records. Toen de gebruikelijke openingshandelingen voorbij waren en de markt zich klaarmaakte voor een aantal zeer rustige handelsuren sloeg de vijand toe. Vanuit het niets werd de markt overspoeld met (digitale) verkooporders. Vooral de zilvermarkt werd ermee overspoeld. Duizenden en duizenden contracten van elk 5.000 ounce werden in enkele minuten gedumpt. Een normale verkoper zou nooit op deze manier verkopen aangezien je hiermee de prijs in korte tijd sterk laat dalen en je dus nooit de beste prijs voor je posities krijgt. Deze verkoopstrategie gebruik je alleen om de prijs onderuit te halen. En dan het liefst als iedereen slaapt. Om vijf uur in de ochtend.
     
    De volgende dagen werden de aanvallen voortgezet en zagen we goud, zilver, olie en alle andere grondstoffen scherp dalen. Toen Amerika meldde dat Bin Laden was gepakt en gedood, maar het bewijs helaas niet kan tonen, was het Amerikaanse feestje compleet.
     
    Wie denkt dat China nu bang is geworden en stopt met het inruilen van dollarbezittingen voor hard assets, moet alle edelmetaal gerelateerde posities verkopen tegen de huidige uitverkoopprijzen. Maar wie van mening is dat na deze gewonnen slag het achterhoedegevecht van de VS weer gewoon door zal gaan, gebruikt de huidige dalingen om posities uit te breiden. Dat is wat ik in ieder geval van plan ben.
     
    Disclaimer: Willem heeft op het moment van schrijven long goud en zilver en daaraan gerelateerde aandelen.
     
    PS: Bestel bij Amazon “War on gold” van de Zwitserse bankier Ferdinand Lips om meer oorlogsverslagen als deze te lezen. Of bezoek www.gata.org.

  • Portugal accepteert noodlening

    Portugal heeft afgelopen dinsdag een inteationale noodlening van naar verluid €78 miljard geaccepteerd. De Portugese premier José Sócrates stelde in een televisie-uitzending dat aan de noodlening mildere voorwaarden verbonden zijn dan eerder, bij vergelijkbare noodleningen, aan Griekenland en Ierland werden opgelegd.

     

    De lening volgt na een maand van onderhandelingen tussen de Europese Unie, het Inteationaal Monetair Fonds (IMF) en de Portugese regering. Socrates zei in de uitzending dat de crediteuren Portugal meer tijd geven om orde op zaken te stellen dan initieel door zijn overheid werd verwacht. Hij omschreef de uitkomst van de onderhandelingen als “een goede deal die Portugal verdedigt”.

     

    Aan de lening zijn echter wel voorwaarden verbonden. Portugal zal het begrotingstekort in 2011 moeten verlagen naar 5,9% van het BBP, in 2012 naar 4,5% en in 2013 zal Portugal terug moeten komen naar het maximale begrotingstekort zoals dat in het verdrag van Maastricht is opgenomen van 3%.

     

    De positieve woorden van Sócrates hebben de markt maar enigszins gekalmeerd. Een officiële bron zei tegen persbureau Reuters dat de voorwaarden die aan de noodlening verbonden zijn, zoals belastingverhogingen, Portugal in een nog diepere crisis zouden kunnen storten. De rente op de Portugese 10-jaars obligaties daalde van 10.32% naar rond de 10%. Nog steeds een uitzonderlijk hoog percentage.

     

    Bronnen:

    “Un prêt de 78 milliards d’euros pour sauver le Portugal”

    http://tinyurl.com/682523x

    “Euro zone takes third debt crisis patient into care”

    http://tinyurl.com/6kb36vd

    “UPDATE 2-Portugal faces recession, opposition meets lenders”

    http://www.reuters.com/article/2011/05/04/portugal-bailout-idUSLDE7430ST20110504

     

     

     

  • Topeconomen luiden noodklok

    Deze week pleitten vier economen voor direct ingrijpen in de Nederlandse bankensector. Sinds 2008 is er voor miljarden aan belastinggeld in de banken gestoken, maar is er niets veranderd. Zij zien (geheel terecht) het gevaar van een nieuwe crisis en waarschuwen de Nederlandse politiek om heel snel werk te maken van het hervormen van banken. Hierbij werd Zwitserland aangehaald als voorbeeld; daar heeft men gekozen om de bankregels veel scherper te maken dan “Basel III”. Dat zou ook in Nederland moeten gebeuren, want spaarders en belastingbetalers moeten beschermd worden.  

     http://nieuwsuur.nl/onderwerp/235789-topeconomen-luiden-noodklok.html

  • ‘Financiële sector blijft kwetsbaar’

    De waarschuwing van het viertal kwam voorafgaand aan het rapport “Overzicht Financiële Stabiliteit in Nederland” van De Nederlandsche Bank (DNB). DNB waarschuwt bij monde van directeur Lex Hoogduin ook voor de kwetsbaarheid van de financiële sector. Hij maakt zich zorgen over de schuldquote als percentage van de bezittingen die sinds 2008 geleidelijk is toegenomen. DNB waarschuwt ook voor de risico's van banken in commercieel vastgoed en waarschuwt eigen woningbezitters voor oplopende rente. Opmerkelijk was dat DNB aangaf geen idee te hebben hoe banken commercieel vastgoed waarderen.  

    http://www.nu.nl/economie/2501861/financiele-sector-blijft-kwetsbaar-.html

    Dat de Nederlandse bankensector echt groot is, blijkt wel uit de onderstaande figuur. Ierland (Europese bailout), Verenigd Koninkrijk (geldpersfinanciering & strengere regels) en Zwitserland (strengere regels) zijn de landen die een nog grotere bankensector hebben in verhouding tot de economie; daaa komt Nederland. 

    http://www.dnb.nl/nieuws/nieuwsoverzicht-en-archief/persberichten-2011/dnb251399.jsp

  • Mongolia Rail Eases China Rare Earth Grip: Freight Markets

    Mongolië is één van de dunst bevolkte landen ter wereld. Het land beschikt daarentegen wel over talloze bodemschatten zoals kolen, koper, goud en zeldzame aardmetalen, of rare earth elements (REE). In 2010 ging 75% van alle Mongoolse export, waaronder deze grondstoffen, naar China. Deze afhankelijkheid van het grote en machtige buurland werd in 2002 pijnlijk duidelijk toen de grenzen, nadat Mongolië de Dalai Lama had ontvangen, door China werden gesloten.
    Mongolië zet nu stappen om zich een betere geopolitieke positie te verschaffen. Het land is van plan om 5.700 km aan spoorwegen aan te leggen. Deze spoorwegen zullen voor een groot deel naar Rusland en Russische havens leiden. Mongolië heeft vanwege alle belangen van strategische grondstoffen de volledige politieke en financiële steun van Rusland. Mongolië probeert met de tweede exportroute minder afhankelijk te worden van China. 

  • Bernanke’s QEˆX Box

    Voorafgaand aan de bekendmaking van de Federal Open Market Committee (FOMC) “minutes”, werd door velen gespeculeerd wat de Fed zou beslissen. Eén analyse die erboven uitstak is van Gordon T. Long. Ben Beanke kan geen kant op: stoppen met kwantitatieve verruiming betekent dat er een fiscale crisis uitbreekt, en doorgaan kan ook niet omdat er dan een dollarcrisis ontstaat. Long legt uit hoe dit zit.      

    http://www.gordontlong.com/disclosure.asp?dest=art-2011-04-bb

  • Deflation or Hyperinflation?

    Enige tijd geleden is het debat over deflatie of hyperinflatie onder 's werelds bekendste analisten en bloggers weer opgelaaid. Deze discussie werd aangezwengeld door Rick Ackerman die deflatie bepleitte en de nodige reacties uitlokte. Friend of a friend of another, of in het kort Fofoa, gaat in een lange analyse in op de argumenten waarom er sprake zal zijn van hyperinflatie in de Verenigde Staten en hoe het mechanisme dat hieraan ten grondslag ligt in de praktijk tot stand zal komen. Rick Ackerman gaf zich na het lezen van de uitleg van Fofoa figuurlijk over: hij is overtuigd, het wordt hyperinflatie. 

    http://fofoa.blogspot.com/2011/04/deflation-or-hyperinflation.html

    http://www.zerohedge.com/article/finally-hyperinflation-argument-persuades

  • Press Conference with the Chairman of the FOMC, Ben S. Bernanke

    http://www.youtube.com/watch?v=c1YLPYix0kM

  • You won’t hear this on any mainstream news!!! (Nuclear Fallout)

    http://www.youtube.com/watch?v=TMXvpWoHzeE

  • Fight of the Century: Keynes vs. Hayek Round Two

    http://www.youtube.com/watch?v=GTQnarzmTOc