Marketupdate

Categorie: Kredietcrisis

  • Japan Will Buy Euro-Region Bonds, Joining China in Assisting Irish Bailout

    Japan maakte bekend dat zij in navolging van China ook Europese staatsobligaties gaat kopen. De Japanse minister van Financiën Yoshihiko Noda liet weten “als leidende natie een bijdrage te willen leveren”. Hij voegde hieraan toe dat Japan meer dan 20% van de obligaties van het Europese noodfonds wil kopen. De lamme helpt de blinde zogezegd. 

    http://www.bloomberg.com/news/2011-01-11/noda-says-japan-plans-to-buy-euro-zone-sovereign-bonds-to-support-ireland.html

    Lees ook de analyse van Hans de Geus. Hij legt uit dat de Japanse steun toch iets minder gedurfd is dan de steun van China. 

    http://www.rtl.nl/%28/financien/rtlz/home/%29/components/financien/rtlz/redactie/column/degeus/2011/articles/0111_hansdegeus_japanse_steun_eurozone_wassenneus.xml

  • ECB gives Portugal temporary lifeline, traders say

    Zondag berichtte Reuters dat Duitsland en Frankrijk op Portugal druk uitoefenen om een beroep te doen op het Europese noodfonds. Die druk wordt opgevoerd omdat de angst bestaat dat de Portugese problemen overslaan naar Spanje. En Spanje is een paar maatjes te groot voor het Europese noodfonds.
    Premier Jose Socrates van Portugal liet voor het weekend weten dat Portugal geen financiële hulp van het IMF of het Europese noodfonds nodig heeft. Die boodschap herhaalde hij woensdag opnieuw. Desalniettemin kreeg Portugal steun van de Europese Centrale Bank (ECB). Die kocht Portugees schuldpapier op.
    Het informele overleg dat tussen Duitsland en Frankrijk plaatsvindt gaat over Europese hervormingen. De woordvoerster van de Duitse minister van Financiën liet dit weten. Plannen voor het hervormen van het bankwezen, de arbeidsmarkt, pensioenen en begrotingsregels waren onderwerp van verkennende gesprekken. 

  • 122 Analisten: “Goud boven de $2.000”

    Op de website www.thedailygold.com is een lijst van 122 analisten samengesteld met daarin hun verwachtingen voor de toekomstige goudprijs. Alle 122 analisten voorzien een prijs van minstens $2.000 per troy ounce. Enkele analisten geven een tijdsvlak aan waar binnen de verwachte prijzen gehaald zullen worden. Deze verschillen van 1 jaar tot 10 jaar.  Het grootste deel van de analisten (45 van de 122) voorziet een goudprijs tussen de $5.000-$10.000. Op het lijstje bevinden zich de namen van zwaargewichten zoals Ben Davies, Mike Maloney en James Turk.

     

    Mike Maloney, auteur en oprichter van www.goldsilver.com, voorziet een goudprijs van $15.000. Hij heeft daarmee de hoogste verwachting van alle 122 analisten. In dit filmpje legt hij uit hoe de goudprijs tot $15.000 gaat stijgen.

     

    Ben Davies is een belegger en oprichter van Hinde Capital, een belegginsfonds dat zich specialiseerd heeft in het beleggen in edelmetalen. Ben Davies verwacht een prijs van $10.000-$15.000. Hij gaf een interview op de website www.kingworldnews.com waarin hij zijn verwachting onderbouwt. 

     

    James Turk, oprichter van www.goldmoney.com, gaat ervan uit dat de goudprijs voor 2015  $8.000 zal laten zien. Deze site geeft een samenvatting van een aantal artikelen van James Turk waarin hij zijn verwachtingen uiteen zet. 

     

    Net als deze bekenden namen onderbouwen vrijwel alle analisten hun verwachtingen met de fundamentele argumenten die volgens hun een stijging van de goudprijs onvermijdelijk maken. Een kleine greep uit de gebruikte argumenten zijn de wereldwijde vlucht uit papier en de grotere vraag naar goud dan dat er wereldwijd aan aanbod is.

     

     

  • België stijgt razendsnel op bankroetlijst

    Er is in België nog steeds geen regering gevormd. De Belgen komen er niet uit terwijl de schuldenproblematiek met de dag groter wordt. België staat inmiddels op plaats 16 van het lijstje landen die het risico lopen failliet te gaan.
    Het lijstje van onderzoeksbureau CMA wordt op basis van de prijzen voor credit default swaps opgesteld. Of de snelle opmars van België op dit lijstje helemaal gerechtvaardigd is, moet in twijfel worden getrokken. Het probleem met deze derivaten is dat zij niet alleen risico's helpen te verspreiden naar partijen die deze het beste kunnen dragen, zij kunnen de angst voor risico's verder aanwakkeren. Financiële partijen kunnen, zonder dat zij een lening hebben uitstaan bij de Belgische overheid, zich toch tegen een Belgisch faillissement verzekeren. Financiële risico's worden daarmee vergroot.
    De Morgen heeft ook een fraai interactief overzicht gemaakt van de oplopende tekorten in België. De stijging van verzekeringspremies voor een Belgisch faillissement stijgen niet voor niets. De Belgische staatsschuld is opgelopen naar ruim 96% van het bruto binnenlands product (BBP).
     

  • Deficit reduction critical says IMF’s Lipsky

    Het IMF heeft een waarschuwing gegeven aan de Verenigde Staten om de overheidstekorten aan te pakken. John Lipsky, één van de allerhoogste officials van het IMF, zei dat Amerika met een geloofwaardig plan moet komen om fiscale tekorten te verkleinen. Hij prees centrale bankiers en politici voor hun monetaire en fiscale stimulering. Hij voegde hieraan toe dat deze stappen het minder waarschijnlijk maken dat Amerika de doelstelling om het tekort te hebben gehalveerd in 2013 haalt.
    Lipsky sprak zijn steun uit voor het plan van de Presidentiële commissie voor een omvangrijke herziening van het Amerikaanse belastingstelsel en forse bezuinigingen op de overheidsuitgaven. 

  • JP Morgan Told Judge To Stop Paying Mortgage To Become Eligible For Loan Modification

    Het is een chaos op de Amerikaanse hypotheekmarkt. De huizenprijzen zijn ingestort en vrijwel alle huiseigenaren staan onder water: de hypotheekwaarde is hoger dan de reële waarde van het huis. En dan laten we de megafraude met hypotheekpapieren via MERS nog achterwege.
    Nu is gebleken dat JP Morgan een rechter geadviseerd heeft om zijn hypotheekbetalingen stop te zetten. De rechter wilde alleen de hypotheekvoorwaarden aanpassen, maar kreeg te horen dat hij hiervoor alleen in aanmerking komt wanneer hij een betalingsachterstand oploopt. De rechter volgde het advies van JP Morgan om zijn betalingen stop te zetten op en verbrak bewust zijn contractuele verplichtingen. Een rechter die contractbreuk pleegt, is de wereld op zijn kop.
    Dit is zeker niet het enige dat bizar is. JP Morgan heeft normaliter een belang dat hypotheken betaald worden. Toch geeft de bank het advies aan klanten om hun hypotheek niet langer te betalen zelfs wanneer zij dit wel kunnen. Kennelijk heeft JP Morgan een groter geldelijk belang wanneer zij die betalingen niet ontvangen. Zero Hedge doet een suggestie waarom JP Morgan klanten dit advies geeft: JP Morgan declareert de tekorten bij de genationaliseerde hypotheekgiganten Fannie Mae en Freddie Mac. Die verliezen worden gedekt door de Amerikaanse belastingbetaler.. 

  • Recordimport Zilver In India

    Ketan Shroff van het Indiase Pushbak Bullions vertelde in een interview met Bloomberg dat de zilveraankopen met de dag toenemen. Hij schat dat in de tweede helft van 2010 de vraag met twintig tot dertig procent is gestegen.

     

    De vraag naar zilver is in India in de eerste helft van 2010 zelfs verzesvoudigd. Door de toenemende prijs van goud zijn Indiase beleggers op zoek naar een goedkoper alteatief en hebben dat met het relatief goedkopere zilver gevonden. Zilver is zo’n 48 keer goedkoper dan goud, ondanks dat zilverprijs (in dollars) met 84% steeg in 2010.

     

    Met de toenemende economische groei in India en de lange traditie van edelmetalen in India, heeft India in de eerste helft van 2010 voor een recordbedrag van $1,7 miljard zilver geïmporteerd. Met de geschatte toename van de zilververkoop in de tweede helft van 2010, heeft India in de tweede helft van vorig jaar voor een bedrag rond $2 en $2,3 miljard zilver gekocht. 

     

    Bron: http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aAz6tSS79ZYE

  • Recordimport Goud in India

    Na de enorme toename in de import van zilver blijkt ook de hoeveelheid goud dat door Indiërs het afgelopen jaar gekocht werd, gestegen te zijn. Importeerden de Indiërs in 2009 nog 557 ton goud, in 2010 is dit naar schatting van Ajay Mitra van de World Gold Council toegenomen naar meer dan 750 ton.

     

    Ajay Mitra die voor de World Gold Council is aangesteld voor India en het Midden-Oosten vertelde dit in een interview met Bloomberg. Hij voegde daaraan toe: “Dit is voor India een historisch record”. De officiële cijfers moeten door de World Gold Council nog gepubliceerd worden, maar de cijfers zijn zeer opmerkelijk. De Nederlandsche Bank heeft iets meer dan 600 ton goud.

     

    Deze enorme stijging van bijna 43% wordt vooamelijk ingegeven door een grotere vraag van beleggers. De Indiase consument wil met de aanschaf van goud zijn koopkracht en welvaart beschermen. De vraag naar goud door beleggers steeg met 73% in het boekjaar dat tot 30 september loopt. In diezelfde periode steeg de vraag naar goud in de vorm van sieraden met 62%. De vraag naar goud wordt vooral ingegeven door de gedachte goud als goede belegging te zien. Mitra stelt: “Terwijl veel Indiërs goud in de vorm van sieraden kopen, ligt zekerheid met het oog op de toekomst ten grondslag aan hun overweging. Dat is de invalshoek van een belegger”.

     

     

    Bron: http://www.businessweek.com/news/2011-01-12/gold-imports-by-india-likely-reached-record-wgc-says.html

  • Deel III: Zilver manipulatie uitgelegd

    Het derde filmpje van de reeks die de manipulatie in de zilvermarkt uitlegt is uitgekomen. De geruchten horen we al langer: China gebruikt haar dollarreserves om fysiek zilver op te kopen. Dit filmpje zet op de bekende wijze één en ander uiteen.

     

     

    Lees ook: http://www.zerohedge.com/article/silver-bears-are-back-round-three-explaining-two-key-recent-developments-world-silver

  • Beijing, Tendering Support to Europe, Helps Itself

    De Chinese vice-premier Li Keqiang is in Europa op rondreis om te praten over de Chinese steun voor de Europese staatsobligaties en het sluiten van handelsakkoorden. Vorig jaar kocht China al voor miljarden Grieks schuldpapier op en investeerde het in Griekse havens om de Europese crisis te dempen.
    Li Keqiang, beoogd toekomstig premier, stuurde open brieven aan Spaanse, Britse en Duitse kranten, die illustratief zijn voor het Chinese charmeoffensief in Europa. China benadrukt dat het vriendschap en samenwerking zoekt. China weet dat de Europese problemen groot zijn, maar heeft een groot belang bij de afzet van Chinese producten op de Europese markt. Europa importeert een kwart van de Chinese export. Met 500 miljoen consumenten is deze markt van groter belang dan de Amerikaanse, die 300 miljoen consumenten heeft.
    Dat de samenwerking strategisch van aard is, blijkt uit de investeringen in Spanje en Portugal. Die landen bieden China niet zozeer een springplank naar Europa, maar vooral naar Zuid-Amerika. Met name de Braziliaanse oliebronnen en de Zuid-Amerikaanse grondstoffenmarkt zijn voor China van strategisch belang.
    De Chinezen snappen kennelijk maar al te goed dat het opkopen van tientallen miljarden aan staatsobligaties van de zwakke Club Med landen een slimme manier is om een grotere eurocrisis te voorkomen. Een diepe economische crisis die rondom Europa kan ontstaan zou China mogelijk veel meer geld kosten. Het is bovendien een krachtig signaal aan de VS dat de Chinezen in staat zijn een pact met Europa te sluiten. China weet maar al te goed dat de grootste geopolitieke bedreiging voor de VS een groot en sterk Euraziatisch continent is. 
    Kijk ook naar Inside Story van Al Jazeera. Zij gaan uitgebreid in op de politieke belangen van China. 

  • European Nations Begin Seizing Private Pensions

    Wanneer bij een minister van financiën het water tot aan de lippen staat en het moeilijk is om aan geld te komen dan valt al snel zijn oog op het pensioengeld. Er bestaan verschillende mogelijkheden voor overheden om pensioengelden aan te boren om tekorten te dekken. Ook kan er een confiscatie van bestaande reserves plaatsvinden.
    Jan Iwanik die voor de Poolse variant van het Ludwig von Mises instituut schrijft, somt op hoe Hongarije, Polen, Bulgarije, Ierland en Frankrijk elk op hun wijze het pensioengeld hebben aangeboord: