Categorie: Financiele Instellingen

Reuters schrijft dat Citigroup als gevolg van deze reorganisatie ook ongeveer $300 miljoen minder omzet zal gaan draaien. Analisten hielden na het aantreden van de nieuwe CEO Michael Corbat in oktober al rekening met een nieuwe ontslagronde binnen de bank. Corbat werd aangedragen door Michael O'Neill, een man die in de bankierswereld bekend staat vanwege het afslanken van bedrijven en het afstoten van de minder winstgevende onderdelen. De nieuwe CEO van Citigroup hanteert kennelijk dezelfde aanpak door al vrij snel een reorganisatie aan te kondigen waarbij 11.000 banen verloren gaan.

“We hebben verschillende gebieden en producten in kaart gebracht waar onze schaal onvoldoende resultaat oplevert”, zo schreef Corbat in een persverklaring. “We zullen de efficientie van onze bedrijfsvoering verhogen door overcapaciteit te verkleinen en in de uitgaven te snijden”

Beleggers reageren enthousiast op de aangekondigde reorganisatie van Citigroup. Het aandeel ging bij opening van de handel in New York meteen 4,11% omhoog naar $35,70.

Citigroup schrapt 11.000 banen

Christian Noyer zei tegen de Financial Times dat er geen goede motivering is om het financiële centrum van de eurozone 'overzee' te hebben [in Londen]. “De zaken die in euro's worden afgehandeld zouden binnen de eurozone moeten plaatsvinden. Dat is gekoppeld aan de capaciteit van de centrale bank om liquiditeit te verstrekken en toezicht te houden op de eigen valuta”, aldus Noyer tegenover de Financial Times. “We zijn er niet op tegen dat er zaken worden gedaan in Londen, maar het gros van alle zaken zouden we zelf in de hand moeten houden. Dat is de consequentie van de keuze van het Verenig Koninkrijk om buiten de eurozone te blijven.”

Franse kritiek

Volgens de Telegraph is deze uithaal van Noyer is één van de vele publiek uitgesproken aanvallen van Franse leiders op het Verenigd Koninkrijk. Kort voordat Frankrijk in januari haar AAA-rating verloor zei Noyer dat de kredietwaardigheid van het Verenigd Koninkrijk eerst verlaagd moest worden, omdat dat land volgens Noyer te kampn had met hogere schulden, een lagere economische groei en een hogere inflatie. Jean–Pierre Jouyet, het hoofd van de financiële toezichthouder in Frankrijk., omschreef de rechtervleugel van de Britse politiek als “de stomste ter wereld”.

Bankenunie

De EU-leiders komen dinsdag bijeen om te praten over de implementatie van het Europese bankentoezicht onder de vleugels van de ECB. Dit is de eerste stap naar een bankenunie binnen de eurozone. De Britten hebben eerder al kenbaar gemaakt hier niet aan mee te zullen werken. George Osboe, de Britse minister van Financien, heeft aangegeven dat hij niet wil dat er nieuwe regels worden opgelegd aan niet-leden. Andrea Enria, het hoofd van de Europese Bankautoriteit (EBA), heeft er al eens ook op aangedrongen dat er geen landen buitenspel gezet moeten worden.

Sinds de oprichting van de eurozone heeft de 'City of London' dienst gedaan als het belangrijkste financiële centrum van Europa. Meer dan 40% van de buitenlandse transacties in euro's worden in de Britse hoofdstad uitgevoerd, een groter aandeel dan in de rest van de eurozone gecombineerd. De in Londen gevestigde EBA wordt gerund door toezichthouders uit de hele Europese Unie en kan worden gezien als een mogelijke tegenhanger voor de nieuwe toezichthouder bij de ECB.

De 'City of London' is nog steeds het machtigste financiële centrum van Europa, tot ongenoegen van Noyer (Afbeelding van Federal Union)

De OESO hanteert als criterium van kapitaalratio van 5% op het totale vermogen, zo lezen we op Knack Nieuws. De vier banken in België die niet aan deze norm voldoen zouden gezamenlijk nog €24 miljard meer kapitaal moeten vergaren, omgerekend is dat 6% van het BBP van onze zuiderburen. In Griekenland en Frankrijk heeft de bankensector nog iets meer extra kapitaal nodig, namelijk een bedrag dat goed is voor 7% van het BBP van deze twee landen.

Volgens het criterium van de OESO staan de banken in Italië, Portugal en Spanje er beter voor, die kampen met 'geringe kapitaaltekorten'. De berekening van de OESO verschilt sterk van de methode die het Basel comité hanteert. Volgens de Basel III norm moeten banken een kekapitaal van 9% aanhouden in verhouding tot de 'risico-activa', de OESO hanteert een ratio van het Tier 1 kapitaal van de bank ten opzichte van het totaal van alle activa.

Om aan de eisen van Basel III te kunnen voldoen moeten banken meer winsten reserveren en de hoeveelheid 'risicovolle activa' afbouwen. De OESO is van mening dat ook de schuldgraad van banken omlaag moet en daarvoor zou de eis van minimaal 5% eigen vermogen ten opzichte van het totale vermogen een betere graadmeter zijn. Om ook aan die eis te kunnen voldoen zal een kapitaalinjectie in veel gevallen onvermijdelijk zijn, zo schrijft de OESO in het rapport.

OESO: banken in de eurozone hebben €400 miljard extra kapitaal nodig

Hogescholen en universiteiten kopen derivaten als verzekering tegen een mogelijke stijging van de rente op een grote lening. Maar de derivaten kunnen ook los van de lening aangeschaft worden, waarbij het woord 'speculeren' meer gepast is dan verzekeren. Dit soort ongedekte derivaten zijn tegen de beleggingsregels voor scholen, maar verschillende hogescholen en universiteiten hebben zich daar niet aan gehouden. Doordat bouwprojecten werden afgeblazen was de lening niet nodig, maar werd het derivaat dat compenseert voor een stijging van de rente toch gekocht.

De Universiteit van Amsterdam (UvA) zit het zwaarst in de problemen, zo blijkt uit het rapport. Deze universiteit heeft derivaten die door een daling van de rente nu €44 miljoen in de min staan. Als de universiteit deze derivaten van de hand wil doen moet het verlies nemen, een verlies van omgerekend €1.367 per student (uitgaande van de ruim 32.000 studenten in oktober 2011). De TU Eindhoven is ook volop aan het speculeren geweest met de derivaten, want die moet bij verkoop van haar positie een verlies van €31 miljoen zien te verteren. Het Groenhorst College, een MBO-instelling met vestigingen in Midden-Nederland, heeft op dit moment een koersverlies van €10 miljoen op haar derivatenpositie. Daar staat overigens geen lening tegenover.

Dit is overigens nog maar het topje van de ijsberg, want uit het onderzoek blijkt dat ongeveer eenderde van alle instellingen in het MBO, HBO en wetenschappelijk onderwijs gebruik maakt van derivaten die zouden compenseren voor een stijging van de rente. Omdat de rente alleen maar verder is gezakt en op een bijzonder laag niveau is gebleven zijn deze derivaten veel minder waard geworden. De totale netto waarde van alle derivaten in het MBO bedraagt €74 miljoen negatief. In het hoger onderwijs is nog meer gespeculeerd met onderwijsgeld, hier zijn de verliezen op derivaten inmiddels opgelopen tot €216 miljoen. Zo lang er een lening moet worden afgelost is dat geen probleem, maar anders moet het verlies worden goedgemaakt.

Onderwijsinstelling als beleggingsfonds

Het is onvoorstelbaar dat hogescholen en universiteiten, die zich bezig zouden moeten houden met het opleiden van studenten en met onderzoek, zich begeven in de wereld van beleggen en speculeren. Blijkbaar ligt er genoeg geld op de plank waarmee 'gespeeld' mag worden, maar dat wordt niet aan studenten verteld. Die werden opgeschrikt door een plotseling ingevoerde (en later weer afgeschafte) langstudeerboete van €3.000 en zullen de komende jaren opnieuw geconfronteerd worden met bezuinigingen op het openbaar vervoer en stijgende kosten van het studeren. Minister Bussemaker heeft in een brief aan de Tweede Kamer aangegeven dat ze naar aanleiding van dit rapport de inspectie wil aanscherpen. Het blijft toegestaan voor instellingen om zich in te dekken tegen renteschommelingen, maar het speculeren voor winst zou verboden moeten worden. Daaaast moeten onderwijsinstellingen als niet-professionele beleggers beschouwd gaan worden. In de rol van een publieke instelling heeft een beleggingsfonds een vreemd risicoprofiel, want hoe verdeelt men de winsten? En wie mag er opdraaien voor de verliezen?

Universiteit van Amsterdam staat €44 miljoen in het rood op derivaten

Het is niet geheel toevallig dat de uitzending van Klokhuis afgelopen vrijdag over geld ging. Deze week was het namelijk de 'Week van het Geld', een initiatief van financiële instellingen, winkels, gemeenten en tal van andere bedrijven. Het doel van deze week is om kinderen meer te leren over geld en de verschillende aspecten die daarbij horen.

ING streeft naar een jaarlijkse kostenbesparing bij Nationale Nederlanden van €200 miljoen vanaf 2014. De Commercial Banking tak, waar wereldwijd 10.500 mensen werken, moet vanaf 2015 jaarlijks €260 minder kosten maken. De ING-topman Jan Hommen zegt dat het pijnlijk is om zulke maatregelen aan te moeten kondigen, maar voegt daaraan toe dat ze noodzakelijk zijn om het bedrijf op de langere termijn sterker te maken.

Het ANP schrijft dat de bank- en verzekeringsactiviteiten van ING in de toekomst moeten worden gesplitst. Om deze operatie uit te kunnen voeren met de aanhoudende onzekerheid op de financiele markten acht Hommen het belangrijk de 'wendbaarheid' van beide takken te vergroten. De Europese Commissie dwingt ING tot opsplitsing omdat het kjort na het uitbreken van de crisis staatssteun ontving.

ING boekte in het derde kwartaal van 2012 een nettowinst van €609 miljoen, ruim een miljard minder dan een jaar eerder. Winstcijfers fluctueren doorgaans sterker dan de omzet. Zo werden er in het derde kwartaal van dit jaar bijvoorbeeld meer belastingen betaald door ING dan een jaar eerder. Het onderliggende nettoresultaat voor belastingen daalde namelijk met 'slechts' een vijfde tot €1.065, tegenover €1.347 in het derde kwartaal van 2011.

Ondertussen slaagde de bank en haar verzekeringstak er wel in het kekapitaal (tier 1) op te schroeven tot 12,1%. Het verkreeg nieuw kapitaal door onder meer buitenlandse onderdelen in de verkoop te doen. Het totale kwartaalrapport van ING kunt u hier vinden.

De Nederlandsche Bank schrijft dat het nut en de noodzaak van een kwalitatief goed crisisplan, gelet op de ontwikkelingen in de financiële sector, onverminderd hoog is. Uit het onderzoek blijkt dat ongeveer de helft van alle onderzochte fondsen onvoldoende is voorbereid op een crisissituatie.

De DNB schrijft op haar website het volgende: 

''In een financieel crisisplan staan maatregelen en procedures die worden ingezet in een crisissituatie. Daarmee geeft het bestuur vooraf aan zichzelf en aan de deelnemers duidelijkheid over wat er moet gebeuren in een crisissituatie. DNB heeft in 2011 haar beleid in een Beleidsregel financieel crisisplan pensioenfondsen uitgewerkt omdat bleek dat veel fondsen niet goed waren voorbereid op een diepe crisis. Fondsen hebben tot 1 mei 2012 de gelegenheid gehad een financieel crisisplan op te stellen. Nagenoeg alle fondsen hebben inmiddels een plan.''

Onderstaand cirkeldiagram laat zien hoe de AFM en DNB de kwaliteit van de crisisplannen beoordelen. De helft presteert goed of voldoende, de andere helft onvoldoende of slecht. De kwaliteit van financiële crisisplannen zou op met name de volgende terreinen verbeterd kunnen worden, zo schrijft de DNB op haar website:

• duidelijkere prioritering van de te treffen maatregelen
• duidelijkheid over het moment van korten op pensioenen
• het in besluitvormingsprocessen rekening houden met calamiteiten
• duidelijkheid over wat het pensioenfonds richting deelnemers communiceert, op welk  moment, en hoe
• de vraag hoe invulling wordt gegeven aan evenwichtige belangenafweging

Kwaliteit crisisplannen  pensioenfondsen is voor verbetering vatbaar, zo concluderen DNB en AFM na onderzoek (Bron: DNB)

Dekkingsgraad

De DNB en de AFM hebben de onderzochte pensioenfondsen op de hoogte gebracht van de resultaten. Daarbij hebben ze als voorbeeld een goed en een slecht crisisplan naast elkaar gezet en aandachtspunten beschikbaar gesteld aan alle pensioenfondsen. Op dit moment is de dekkingsgraad van de pensioenfondsen bijzonder matig. Met een index van 100 punten lijkt men genoegen te nemen, maar om ook te kunnen corrigeren voor inflatie zouden pensioenfondsen eerder een dekkingsgraad van 150 moeten hebben om aan alle verplichtingen voor alle generaties te kunnen voldoen. Het ziet er vooralsnog niet naar uit dat een dergelijke dekkingsgraad snel bereikt zal worden.

Het nieuws over de 10.000 ontslagen die de komende jaren zullen vallen bij UBS werd vandaag bekendgemaakt, maar lekte vorige week al uit in de Financial Times. De bank, waarvan het hoofdkantoor in Zurich staat, wil jaarlijks 5,4 miljard Zwitserse Franc (€4,5 miljard) besparen en enkele risicovolle activiteiten afstoten. Na het ontslag van bijna 10.000 werknemers zal het bedrijf nog ongeveer 54.000 mensen op de loonlijst hebben staan.

Het Belgische Nieuwsblad schrijft dat de Zwitserse bank hard is geraakt door de financiële crisis. Zo werd in het derde kwartaal van dit jaar een  nettoverlies van 2,17 miljard Zwitserse Franc (€1,8 miljard) geleden, een cijfer dat ver beneden de verwachtingen lag. Door het bedrijf af te slanken en door de meest risicovolle activiteiten af te stoten denkt de bank het vertrouwen van de financiële markt in de bank te kunnen versterken. De Belgen maken zich mogelijk ook al zorgen om banenverlies in eigen land, want het Belgische Nieuwsblad voegt eraan toe dat UBS kantoren heeft in Brussel, Antwerpen en Gent. Ook in Nederland heeft UBS een kantoor, want in november 2010 opende UBS Nederland (een dochter van UBS AG) haar deuren in de Rembrandttoren in Amsterdam. Of daar ook ontslagen zullen vallen is nog niet bekend.

UBS gaat tussen nu en 2015 bijna 10.000 banen schrappen

In 2008 leende de SNS Bank €750 miljoen van de Nederlandse overheid, maar de verdiencapaciteit van de bank is totnogtoe onvoloende hersteld om die lening weer tijdig af te kunnen betalen. Door de verzwakte financiële positie moet de bank relatief hoge kosten maken om geld te lenen op de kapitaalmarkt. Via de ECB wist de bank eerder al €1,5 miljard aan goedkope leningen los te krijgen. Om een oplossing voor de lange termijn te vinden vroeg de bank in juli hulp aan Goldman Sachs. Het aandeel SNS Reaal werd toen flink afgestraft op de beurs en verloor in één dag ruim 20% van haar waarde.

Inmiddels ligt er een herstructureringsplan op tafel, waarin staat dat de SNS Bank wil afslanken naar vier retailmerken: de gewone SNS Bank, de 'groene' ASN Bank, RegioBank en de hypotheekverstrekker BLG Wonen. Deze vier banken werken allemaal vanuit hetzelfde back-office en gebruiken dezelfde infrastructuur, maare richten zich allemaal op andere doelgroepen. Door andere activiteiten af te bouwen of in de verkoop te doen denkt de bank de winstgevendheid te kunnen verbeteren. Mogelijk zal dat gepaard gaan met het verlies van honderden banen, op een totaal van 2.400 arbeidsplaatsen.

De SNS Bank is met een balanstotaal van €132 miljard aangemerkt als een systeembank en zal dus niet zomaar omvallen. Om die reden heeft kredietbeoordelaar Fitch de bank niet verder in rating verlaagd. Het rapportcijfer dat Fitch nu geeft aan de SNS Bank is BBB+.

Bron: NOS

Een filiaal van de SNS Bank anno 2009

Sinds de val van Lehman Brothers hadden de grote banken in Amerika het even erg benauwd. De markt voor financiële producten als hypotheekobligaties (MBS'en), verpakte leningen (CDO's en CLO's) en verzekeringen (CDS'en) droogde op en veel banken dreigden om te vallen. Door verschillende bailouts bleven de banken overeind en keerde de rust weer enigszins terug op de financiële markten. Om de winstgevendheid op orde te brengen sneden veel banken in hun personeelsbestand, waardoor duizenden banen verloren gingen. Voor de werknemers die mochten blijven werd het salaris er niet slechter op, want uit het recent vrijgegeven rapport over de compensaties op Wall Street blijkt dat de lonen (inclusief bonussen) in het afgelopen jaar met 4% zijn gestegen tot in totaal ruim $60 miljard. Dat is het hoogste bedrag op 2007 en 2008 na.

Het gemiddelde salaris van een effectenhandelaar in New York was het afgelopen jaar $362.950, een stijging van 16,6% in twee jaar tijd. Dit salaris heeft betrekking op het jaar 2011. Hoe het salaris zich in 2012 ontwikkeld heeft is moeilijk te zeggen, omdat in het laatste kwartaal veel eindejaarsbonussen worden uitgekeerd die soms wel de helft van het totale jaarinkomen van een bankier vertegenwoordigen. Er zijn aanwijzingen dat de salarissen van bankiers in 2012 opnieuw hoger zullen uitvallen, want 48% van de 911 Wall Street medewerkers die ondervraagd werden door eFinancialCareers.com had het gevoel dat hun bonus dit jaar hoger zou kunnen uitvallen dan in 2011. Een jaar geleden dacht slechts 41% van de ondervraagden in hetzelfde onderzoek dat hun bonus hoger uit zou vallen dan het jaar ervoor.

De compensaties in de financiële sector zijn bijzonder hoog ten opzichte van het totale aanbod van banen in de private sector. In de stad New York is 5,3% van de werknemers in de private sector werkzaam in de financiële dienstverlening, een kleine groep die desondanks een kwart van alle salarissen in de private sector voor haar rekening neemt.

Tussen 2009 en 2011 gingen de salarissen in de financiële sector in de VS jaarlijks met 8,7% omhoog, veel meer dan de gemiddelde loonsstijging van 5,3% in de rest van de private sector.

Winsten weer gestegen in 2012

Afgelopen jaar werd de totale winst op Wall Street van $7,7 miljard als 'teleurstellend' beschouwd. In de eerste helft van 2012 ging het weer een stuk beter met de grote zakenbanken, want er werd een winst gerapporteerd van $10,5 miljard. Naar verwachting zal de totale winst over 2012 uitkomen op ongeveer $15 miljard. Om de winsten op peil te houden worden er nog steeds mensen ontslagen, dit jaar gingen er bijvoorbeeld nog eens 1.200 arbeidsplaatsen verloren. Sinds 2007 zijn er op Wall Street naar schatting ongeveer 20.000 arbeidpslaatsen verloren gegaan. Wereldwijd schrapten Bank of America en Goldman Sachs respectievelijk 12.624 en 3.200 arbeidsplaatsen tussen nu en een jaar geleden.

De topbestuurders van banken zagen hun inkomen wel fors dalen, waarschijnlijk onder de druk van de publieke opinie. Lloyd Blankfein, de CEO van Goldman Sachs, verdiende in 2011 een goede $12 miljoen. Fors minder dan de $68,5 miljoen die hij in 2007 mee naar huis mocht nemen.

Het volledige rapport is hier te vinden (PDF).

Compensaties op Wall Street opnieuw gestegen

Bron: AccountingDegree.net