Marketupdate

Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

  • Eric Sprott: ‘Er zijn krachten in de markt die de prijs van goud en zilver omlaag brengen’

    Op het YouTube kanaal van Casey Research is een nieuw interview geplaatst met een belangrijk persoon in de zilvermarkt, namelijk Eric Sprott. Hij is de oprichter van Sprott Asset Management en heeft al meer dan 40 jaar ervaring als investeerder. Hij heeft gewerkt als Research Analyst bij Merryll Lynch en begon daaa zijn eigen investeringsfonds. Hij startte na de crisis een groot fysiek zilverfonds, beter bekend als PSLV. Dit fonds is de tegenhanger van SLV, met als verschil dat er bij het fonds van Eric Sprott wél volledige zilverdekking is voor alle uitgeschreven contracten. Eric Sprott werd geinterviewd door Louis James, een 'Investment Strategist' bij Casey Research. De volgende onderwerpen kwamen aan bod.

    Louis James: Wat waren de belangrijkste onderwerpen van de ‘When Money Dies’ conferentie? Waar ben je op gefocust en waarom?

    Eric Sprott: Het belangrijkste thema dat veel mensen niet begrijpen of waar ze niet de tijd voor nemen is de potentiële zwakte in het commerciële banksysteem. We zien het aan de dalende aandelenkoersen van de banken, die laten zien dat beleggers meer risico incalculeren voor de banken. Banken hebben bezittingen op de balans staan waar ze niet eenvoudig vanaf kunnen komen, zonder dat ze daar flink op moeten afschrijven. Daaaast zien we een uitstroom van kapitaal bij sommige banken, die de situatie er ook niet beter op maakt.

    Het risico van de banken is voor Eric Sprott overigens niet nieuw, want hij zou tien jaar geleden hetzelfde zeggen. Door het fractionele banksysteem zijn banken (waarbij maar een fractie van het uitgeleende vermogen in kas wordt gehouden) sowieso erg kwetsbaar, zeker in tijden dat het economisch tegenzit en de bezittingen moeilijk te verkopen zijn. Als de situatie kritiek wordt moet een bank worden geholpen door een andere institutie, die de bezittingen van de bank tegen de boekwaarde over wil nemen.

    Europa zit nu een zwakke positie, omdat de beleidsmakers nu moeten aantonen dat er een noodfonds opgezet kan worden dat het vertrouwen in het bankwezen kan herstellen. Het noodfonds moet zodanig groot worden dat de bevolking van de Europese landen blijft geloven dat de banken in orde zijn. Er is al veel vertrouwen in de banken verloren gegaan, een proces dat een aantal jaar geleden al begon in Amerika. Daar zakten de aandelenkoersen van de grote banken in elkaar en liep de val van Lehman Brothers al bijna uit tot een ineenstorting van het wereldwijde financiële systeem. We zitten nu weer in een situatie dat een dergelijke crisis zich kan voordoen. De situatie verslechtert nog altijd en er is zeker geen sprake geweest van herstel. Spaargeld op de bank zetten is volgens Sprott een zeer riskante belegging, waar veel mensen zich helemaal niet bewust van zijn.

    Louis James: Geld op de bank is geen veilige haven meer, zoals het dat een lange tijd is geweest. Jouw antwoord daarop is om fysieke bezittingen te kopen. Vertel daar eens wat meer over.

    Eric Sprott: Ik denk dat er maar weinig dingen zijn die je kunt kopen in de huidige toestand van het financiële systeem. Gaan we door een recessie of een depressie en hoe komen we daar goed doorheen? Het meest voor de hand liggend is om fysiek goud en zilver te bezitten, of beleggingen die daaraan gerelateerd zijn zoals goud- en zilvermijn aandelen. Ook kan men overwegen om landbouwgrond aan te schaffen, omdat een dergelijke bezitting absolute waarde heeft in de huidige toestand van de economie.

    Louis James: In 2008 zagen we veel paniek en angst in de markt, een situatie waarin goud het heel goed zou moeten doen. Toch ging goud omlaag. Dit komt onder andere door het gegeven dat in een crisis iedereen vlucht in cash en er geen kopers meer te vinden zijn, zoals je eerder al aan hebt gegeven. Denk je dat een dergelijke situatie, waarin goud en zilver flink dalen, zich opnieuw voor kan doen?

    Eric Sprott: We zien het continu, we zagen het eerder dit jaar in de goud- en zilverprijzen. De centrale banken en overheden proberen de bevolking laten geloven in de degelijkheid van het economische stelsel dat ze in de loop der jaren hebben opgebouwd. Eric Sprott gelooft dat centrale banken en overheden actief zijn in de goud- en zilvermarkt. Op kritieke momenten zijn er volgens Sprott bepaalde krachten aanwezig in de markt die in staat zijn de prijs van edelmetaal omlaag te drukken, terwijl men een normaal gesproken een stijging zou verwachten. Daar is ook al veel over gezegd en ik geloof dat volledig, omdat de toestand van de economie eigenlijk met de dag verslechtert. Een dalende goudprijs past niet in dat beeld thuis. Of we weer een daling krijgen zoals in 2008? Toen crashte de zilverprijs ( $21 naar $9), wat ook aanleiding gaf tot rechtszaken tegen JP Morgan en HSBC, banken die ervan verdacht worden de goud- en zilverprijs te manipuleren. Als er een gedegen onderzoek wordt uitgevoerd zou dat die verdenking nog wel eens bevestigd kunnen worden.

    Terwijl de aandelenmarkten een dramatische daling doormaakte wisten goud en zilver zich al vrij snel weer te herstellen. Goud wist sindsdien elk jaar te stijgen en betere rendementen te halen dan de aandelenmarkten. Ook bleven de fundamenten om goud en zilver aan te schaffen intact. Recentelijk hebben de goud en zilver gerelateerde aandelen zich weten te ontkoppelen, door 4% te stijgen op een dag waarin de Dow Jones en de S&P grote verliezen leden. Dat was volgens Eric Sprott een 'eureka-moment', waarin de goudaandelen zich wisten te onderscheiden van de reguliere aandelen. Sindsdien hebben we dit patroon al vaker waargenomen, waarbij goud en zilver gerelateerde aandelen kunnen stijgen op een dalende aandelenmarkt. Beleggers beginnen zich eindelijk te realiseren dat aandelen in goud- en zilvermijnen echt anders zijn dan aandelen van reguliere bedrijven in de Dow Jones en S&P indices. Daarom verwacht Sprott geen slachting meer op de mijnbouwaandelen van goud en zilver zoals we dat zagen in 2008.

    Wat betreft de papieren markt voor goud en zilver merkt Sprott op dat de verkopende partijen veel groter zijn dan de kopers, waardoor de markt makkelijk te manipuleren is. Maar zodra meer en meer beleggers overstappen naar fysiek goud en zilver zal de situatie op de markt zich weer kunnen normaliseren.

    Louis James: Je hebt gezegd dat het afgelopen decennium (2000-2010) voor goud was, maar dat het huidige decennium er beter uitziet voor zilver (2010-2020). Kun je daar iets meer over vertellen?

    Eric Sprott: Ik kijk naar het bewijs dat we allemaal kunnen aanschouwen, namelijk dat van extreem veel vraag naar fysiek zilver ten opzichte van fysiek goud. Het komt steeds vaker voor dat beleggers evenveel geld in zilver stoppen als in goud, terwijl de goud:zilver ratio nog altijd op ongeveer 50:1 staat. Die situatie kan niet lang blijven bestaan, omdat er voor beleggers 20x meer geld in goud beschikbaar is dan zilver. Als het geld dan 1:1 blijft binnenstromen voor goud als zilver hoef je geen wiskundige te zijn om te begrijpen dat die situatie niet eeuwig kan blijven duren. Ergens in de toekomst moet er één variabele veranderen (de goud:zilver ratio zal omlaag gaan). Daarom denk ik dat zilver het in dit decennium beter zal doen dan goud.

    Wat ook meespeelt, is het volgende: De markt heeft inmiddels al besloten dat goud de wereldwijde reservevaluta zal worden. Het heeft in de afgelopen jaren alle andere beleggingscategorieën achter zich gelaten, vaak met een ruime marge. Wanneer er een nieuwe valuta komt die gedekt zal worden met goud, dan heb je ook een ruilmiddel nodig voor kleinere transacties. Als ook dat ruilmiddel intrinsieke waarde moet hebben, dan ligt zilver voor de hand. De vraag naar fysiek zilver zal enorm zijn op het moment dat er weer muntgeld van zilver wordt geslagen. Dit is een macro-economische factor die op de lange termijn ook een rol kan gaan spelen voor de waardebepaling van zilver.

    Louis James: Over het bezitten van aandelen in goud- en zilvermijnen versus het bezitten van fysiek edelmetaal, wat is nu interessant?

    Eric Sprott: Ik ben ervan overtuigd dat goud en zilver gerelateerde aandelen op dit moment zodanig goedkoop zijn dat ze het fysieke edelmetaal wel moeten overtreffen in rendement. De aandelen zijn nog steeds extreem goedkoop, welke methodiek je er ook op los wilt laten. De koersen zijn nog vrij laag ten opzichte van de winsten. Ik heb zelf onlangs wat fysiek goud verkocht om aandelen van goud- en zilvermijnen te kopen. Eric Sprott heeft nog geen plannen om fysiek zilver in te ruilen voor mijnaandelen. De stijging van de goud- en zilverprijzen is nog niet verwerkt in de waarde van de mijnaandelen, die staan nog op een niveau dat past bij veel lagere spotprijzen. Daarom zit er veel waarde in de aandelen.

    Louis James: Wil je verder nog iets meegeven aan het publiek?

    Eric Sprott: Ik denk dat er een grote verschuiving van de welvaart gaande is. Wie al tien jaar in goud en zilver zit heeft een ongekend rendement gemaakt, maar ook in de komende jaren zal het rendement goed blijven. Dit zal nog blijven aanhouden totdat er een echte oplossing is voor de financiële crisis, een oplossing die waarschijnlijk niet zo aangenaam is. Daarom wil je in een veilige belegging zitten, in dit geval is dat goud en zilver. De geschiedenis leert ons dat ongedekt papiergeld uiteindelijk altijd waardeloos wordt. De omstandigheden waar we nu in zitten laten er volgens Eric Sprott geen twijfel over bestaan dat iets dergelijks zich weer zal gaan afspelen. Ik denk dat we nu niet in de goede richting gaan met de economie.

  • Hong Kong opent goudhandel in Renminbi

     

    De groei van de Chinese economie gaat afgelopen tijd hand in hand met de wens van de Chinese autoriteiten om de renminbi wereldwijd een belangrijkere rol te geven. De Chinese overheid moedigt daarom de creatie van investeringsproducten genoteerd in de Chinese valuta aan. Tegelijkertijd probeert Hong Kong zich te profileren als een offshore markt voor renminbi investeringen. 
     
    De vraag naar renminbi investeringen wordt daaaast nog versterkt door de grote hoeveelheden aan spaargeld die de banken uit Hong Kong in de Chinese valuta krijgen gestort. In alleen de maand augustus steeg de hoeveelheid tegoeden al met 6.4% naar ï¿¥ 609 miljard (€69,4 miljard). Met de creatie van de renminbi goudcontracten hoopt de CGSE te profiteren van de sterk groeiende Chinese vraag naar goud. De vraag naar goud steeg in het tweede kwartaal van 2011 met 40% gestegen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2010.
     
    Door middel van de in Renminbi genoteerde goudcontracten kunnen Chinese beleggers profiteren van de opwaartse trend van de goudprijs en gokken op de renminbi. Dit lijkt momenteel geen slechte gok gezien de staat waarin de dollar en de euro zich bevinden.
     
    “Door het aantrekken van zowel lokale als inteationale beleggers, is het renminbi ''Kilobar'' goudcontract een volgende stap in de inteationalisering van de renminbi” zei Haywood Cheung, directeur van de CGSE. Daaaast zorgt het goudcontract er volgens Cheung voor dat de positie van Hong Kong als een offshore renminbi markt wordt versterkt, doordat het beleggers een nieuwe mogelijkheid geeft om met de Chinese valuta te investeren.
     
    Criticasters stellen dat de CGSE te maken zal krijgen met hevige concurrentie van het Chinese vasteland waar in Sjanghai vergelijkbare investeringsmogelijkheden worden aangeboden. Daarbij zorgt de geleidelijke liberalisatie van de Chinese markt ervoor dat de Chinezen makkelijker om Hong Kong heen kunnen. Cheung stelt echter dat de Chinese overheid juist Hong Kong als een offshore renminbi centrum aanmoedigt en onderbouwt dit met het groeiende aantal Chinezen die actief zijn op de CGSE. Aan het begin van het jaar maakten deze nog 30% uit van de handel op de CGSE en inmiddels is dit gestegen naar 60%.  
     
    Bronnen:
     

  • Goud is geen investering

    Goud genereert geen cash flow en kan daarom geen investering zijn. Er kan momenteel voor één troy ounce goud evenveel ruwe olie gekocht worden als pakweg tien jaar geleden. Als goud op deze manier bekeken wordt, is het geen investering, aangezien het over de periode niet voor meer welvaart heeft gezorgd. Goud heeft daarentegen wel zijn koopkracht behouden.

    Goud is een natuurlijk element en wordt vaak, net als andere metalen uit het periodieke stelsel, gezien als een grondstof. Goud verschilt echter fundamenteel van andere grondstoffen om de volgende redenen:

    • Grondstoffen worden verbruikt en, los van recycling, verdwijnen nadat ze gebruikt zijn. Goud verdwijnt niet. Al het goud dat in de geschiedenis van de mens is gemijnd bestaat nog. Deze hoeveelheid is volgens de meeste schattingen rond de 162.000 ton.

    • Al het goud is, in tegenstelling tot andere grondstoffen, identiek en bederft niet door de tijd heen.

    • De verhouding tussen waarde en volume is bij goud heel hoog. Zo zou er bijvoorbeeld een pakhuis vol met zink nodig zijn om de $760.000 van een 400 troy ounce goudbaar te evenaren. Ter illustratie een goudbaar van 400 troy ounce heeft ongeveer de volgende dimensies; 25cm X 8cm X 5cm.

    De prijs van goud komt tot stand door vraag en aanbod van fysiek goud. Fysiek goud kan traditioneel worden gekocht in de vorm van munten, baren en sieraden. Daaaast kan er tegenwoordig via inteet op makkelijke wijze relatief kleine hoeveelheden goud worden gekocht.

    Beleggers kunnen zich op verschillende manieren blootstellen aan de schommelingen van de goudprijs. Er kan geinvesteerd worden in goudmijnaandelen, opties en futures op goudcontracten en de GLD ETF. De GLD ETF is een indextracker die de onderliggende beursindex, in dit geval de goudprijs, zo nauwkeurig mogelijk probeert te volgen.

    De goudhoeveelheid van de GLD nam over het afgelopen jaar met 3.8% af. De goudprijs steeg daarentegen binnen een jaar met ongeveer 25%. Dit komt dan ook niet omdat beleggers door middel van goudbeleggingen willen profiteren van de schommelingen van de goudprijs maar door de vraag naar fysiek goud. Of het nu een centrale bank is die zijn monetaire reserves vergroot of een individu die iets achter de hand wil houden voor moeilijkere tijden, de kopers van goud kiezen fysiek goud in plaats van papieren alteatieven.

    Ze begrijpen dat goud de enige vorm van eigendom is waar geen financiële verplichting aan ten grondslag ligt. Dit is ook de reden waarom er geen rente wordt uitgekeerd over goud. Er is namelijk geen sprake van risico. Dit risico is bij financiële producten en papiergeld wel aanwezig. Dit risico willen steeds meer mensen, gezien de fragiele staat van de wereldwijde bankensector en het inteationale monetaire systeem, niet  lopen. Natuurlijk leidt de waan van de dag en daarmee de vlucht naar of uit veilige havens tot grote schommelingen in de goudprijs. Toch is de fundamentele trend van hogere goudprijzen duidelijk zolang de huidige dollar-, euro-, valuta- en schuldcrisis niet zijn opgelost.

    Als de goudprijs stijgt verschuift er welvaart, in de vorm van een afname in koopkracht, van een nationale valuta naar goud. Mensen met goud in eigendom zijn de winnaars van deze herverdeling. Mensen met papiergeld in handen, de verliezers.

    Dit artikel is een vrije vertaling van een artikel van James Turk, oprichter en eigenaar van goldmoney.com

     

  • China plaatst eerste goudautomaat

     

    De automaat is gemaakt door een Duits bedrijf en werd in de laatste week van september geplaatst. Ondanks enkele opstartproblemen werd de automaat tijdens de Chinese nationale vakantiedagen in de eerste week van oktober in gebruik genomen. De automaat is een initiatief van de Beijing Agricultural Commercial Bank en de bank heeft de intentie om nog 2.000 goudautomaten over heel China te plaatsen. Binnenkort zal de automaat ook in staat zijn om goud terug te kopen. 
     
    China is inmiddels na India de grootste goudconsument ter wereld en de Chinese overheid moedigt haar bevolking aan om goud te kopen. In het eerste kwartaal van 2011 was China volgens de World Gold Council met een consumptie van 90.9 ton goud zelfs even de grootste goudconsument van de wereld. Volgens Albert Cheng, directeur voor Azië van de World Gold Council, zei in maart 2010 dat de Chinese vraag naar goud voor 2020 zal verdubbelen. Cheng zegt nu dat de Chinese vraag zo snel stijgt dat de Chinese vraag naar goud naar alle waarschijnlijkheid nog sneller zal verdubbelen. 
     
     
    Bron:
  • De Nederlandsche Bank beantwoordt tien vragen over de Nederlandse goudreserve

    De Nederlandsche Bank beantwoordt tien vragen over de Nederlandse goudreserve

    Ewout Irrgang van de SP kwam onlangs op het idee om de minister van Financiën wat vragen te stellen over de Nederlandse goudvoorraad. Dit verzoek werd gehonoreerd, want eerder deze week gaf de minister schriftelijk antwoord op de tien gestelde vragen. De minister nam daarvoor contact op met de Nederlandsche Bank, die ‘ons’ goud in beheer hebben. De volgende antwoorden werden gegeven door de Jan Kees de Jager:

    1. Heeft De Nederlandsche Bank (vanaf nu afgekort tot DNB) een gedeelte van haar goudvoorraad uitgeleend? Zo ja, hoeveel en aan wie?

    ”Nee, DNB heeft me verteld dat ze sinds 2008 geen goud meer uitlenen.”

    2. Waarom staan ‘goud’ en ‘goudvorderingen’ samengevoegd als één positie op het jaarlijkse rapport van de DNB uit 2010? Waarom zijn deze onderdelen niet van elkaar gescheiden?

    ”DNB volgt de Europese regels die door het Europese systeem van centrale banken, die afspraken hebben gemaakt over hoe de goudvoorraad gewaardeerd moet worden en hoe deze gerapporteerd moeten worden. De post ‘goud en goudvorderingen’ slaan op het fysieke goud dat in de kluis ligt.”

    3. Kan de DNB en overzicht geven van al het goud dat is uitgeleend in de afgelopen jaren?

    ”In de afgelopen jaren is er geen goud uitgeleend.”

    4. Waar ligt het Nederlandse goud opgeslagen? Indien meerdere locaties, hoeveel op elke locatie?

    ”De DNB voert een beleid om de goudvoorraad te spreiden. Zo ligt er goud opgeslagen in New York, Ottawa, London en Amsterdam.” (DNB maakt niet duidelijk hoeveel er op elke locatie ligt)

    5. Wat was de reden voor de DNB voor het verkopen van een gedeelte van ons goud in het verleden (toen de goudprijs nog heel laag stond heeft Nout Wellink een substantieel deel van de voorraad verkocht)? Zijn opslagkosten een reden om te verkopen? Hoeveel kost het opslaan van het goud?

    ”Door goud te verkopen heeft DNB haar goudpositie afgestemd op die van andere landen die ook een grote goudvoorraad aanhouden. Opslagkosten speelden geen rol, omdat die relatief gezien vrij laag zijn. De totale opslagkosten die DNB heeft aan de verschillende locaties waar ons goud opgeslagen ligt zijn in de orde van grootte van een paar honderdduizend euro. De opslagkosten verschillen per locatie.”

    6. Kunt u bevestigen dat de DNB sinds 1991 ongeveer 1100 ton van de totale voorraad van 1700 ton (ongeveer 2/3 deel) heeft verkocht?

    ”Sinds 1991 is er inderdaad voor 1100 ton aan goud verkocht. De DNB kwam destijds tot de conclusie dat het teveel goud in bezit had ten opzichte van de centrale banken in andere landen (welke landen er bedoeld worden blijft onduidelijk) en dat de voorraad weer afgestemd (lees: verkleind) moest worden op die van de ‘andere belangrijke landen’ die een goudvoorraad hebben. De opbrengsten van de goudverkoop zijn geïnvesteerd in financiële activa die inkomsten uit rente bieden. Vergeleken met de ontwikkeling van de goudprijs, die sinds 2001 aan een sterke opmars is begonnen, heeft DNB in totaal ongeveer 30 miljard aan waarde misgelopen door het goud in te ruilen voor andere financiële activa. Daar gaat nog wel een bedrag van af dat uit rente is binnengekomen, rendement dat je met fysiek goud niet hebt. Dat de DNB rendement heeft misgelopen door goud tegen een zeer lage prijs te verkopen komt volgens DNB door de sterke volatiliteit in de goudprijs (lees: sterk gestegen goudprijs).”

    7. Hoeveel van de Nederlandse staatsschuld is in de afgelopen 20 jaar afgelost met de opbrengsten uit de goudverkoop? Is de DNB van mening dat de duurzaamheid van de staatsschuld wordt verbeterd door tegelijkertijd goud te verkopen en schuld af te lossen?

    ”Het goud is een bezitting van de DNB. De opbrengsten uit verkoop van goud worden weer opnieuw geinvesteerd in andere financiele activa en worden dus niet gebruikt om de staatsschuld te verlagen. Het rendement dat DNB haalt op haar bezittingen vloeit terug naar de staatskas in de vorm van dividend.”

    8. Wat is naar uw mening de functie van het hebben van een goudvoorraad?

    ”DNB’s goudpositie functioneert als de ultieme reserve en dient als anker ten tijde van financiële crises. Daaaast biedt goud een vorm van diversificatie voor de totale bezittingen van de bank.”

    9. Hoe groot is de omvang van de markt voor fysiek goud en voor de markt van goudderivaten en hoe verhouden deze zich tot elkaar? Wat zijn de mogelijke consequenties van de huidige verhouding tussen fysiek goud en ‘papieren’ goud?

    ”De afmeting van de fysiek goudmarkt en die van de derivatenmarkt zijn niet eenvoudig met elkaar te vergelijken vanwege verschillende methodes om het te meten. Voor de handel in fysiek goud wordt de totale omzet op de grootste markt (Londen) bijgehouden, die was volgens de LBMA $136 miljard in de tweede helft van 2010. Voor de derivatenmarkt is de onderliggende waarde van de contracten (swaps, futures en opties) van belang. Deze hadden in de tweede helft van 2010 volgens de Bank of Inteational Settlements een totale omvang van $396 miljard. In het algemeen kun je stellen dat de derivatenmarkt in goud bijdraagt aan efficiënte prijzen.”

    10. Kunt u bevestigen dat een aantal landen de laatste tijd haar voorraad van fysiek goud heeft vergroot? Kunt u deze ontwikkeling verklaren?

    ”De kopers van goud zijn vooral de ontwikkelende landen die een sterke groei hebben gezien in hun reserves. Deze landen hebben vaak een zeer kleine positie en goud en willen deze uitbreiden. In de afgelopen tien jaar hebben verschillende landen ook goud verkocht, zoals Spanje, Zwitserland, Groot-Britannië en Frankrijk).”

    Echt veel wijzer zijn we er dus niet van geworden, maar het is goed om van de Nederlandsche Bank te horen dat goud ”de ultieme reserve is en een anker in tijden van financiele crisis”. Dat kunnen we, gezien het verleden, zowel op het niveau van landen als op het niveau van het individu beamen. Bekijk ook onderstaande video over Wellink tussen ‘onze’ goudstaven, een voorraad die officieel 615,5 ton groot is. Daarmee staat ons land wereldwijd op de elfde plek wat betreft de absolute omvang van de goudreserve.

    Wellink voelt zich thuis tussen de goudstaven

    De Nederlandsche Bank

  • Nieuw verkooprecord Silver Eagles US Mint

    De verkopen van de US Mint zijn de afgelopen jaren elk jaar toegenomen. In 2006 verkocht de US Mint nog zo'n 10 miljoen Silver Eagles, het jaar erop net geen tien miljoen, waaa de verkopen alsmaar stegen tot de 34 miljoen in 2010. En nu dus ook in 2011 en dit jaar zou met soortgelijke verkopen vorige jaar, dat is met even zulke lage verkopen als met de Kerstdagen van vorig jaar, dan zou de US Mint dit jaar rond de 40 miljoen Silver Eagles verkopen. En dat is toch interessant, want gezien de prijsontwikkeling van de afgelopen 5 jaar, nemen de verkopen toe terwijl de prijs stijgt.

    Bron: US Mint

    De discrepantie tussen de papieren termijnmarkt en de fysieke retailmarkt is en blijft een bijzonder fenomeen. Zeker wanneer de Amerikaanse toezichthouder CFTC, die toezicht houdt op termijnmarkten, de beslissing over het instellen van aangescherpte regels waaronder positielimieten, voor zich uit blijft schuiven. Gezien de recente correctie, wederom na margin-verhogingen en verkopen gedurende dunne momenten in de handel, is de timing van dit nieuwe verkooprecord typerend voor wat we zien op de zilvermarkt.

    De stemming in de hedge fund wereld was niet al te best als we de “London Insider” van King World News moeten geloven (zie: KWN). Hedge funds managers die hij sprak moesten om hun verliezen te beperken hun best renderende beleggingen verkopen om hun verliezen te beperken en sloten hun long posities in goud en zilver. Want net voordat het kwartaalverslag opgesteld wordt moeten de cijfers nog even gepoetst worden. De vraag vanuit Azië is er alleen maar groter op geworden en zorgen, aldus de London Insider, voor een stevige bodem onder markt. Het mes van een prijscorrectie snijdt aan twee kanten. Immers, als prijzen dalen dan stijgt de vraag. De verkoopcijfers van de US Mint illustreren dit.

  • Chavez verscheept goudreserve half november naar Venezuela

    Hoeveel ton goud teruggehaald wordt is niet duidelijk, maar Venezuela heeft via officials laten weten dat de logistieke operatie voor het transport in de afrondende fase bevindt. Half november zou de eerste lading Venezuela moeten bereiken. Venezuela zal een deel van haar goudreserve blijven aanhouden in het buitenland voor inteationale transacties. Details ten aanzien van het transport worden stil gehouden, hetgeen vrij logisch is in verband met de veilige verscheping van de waardevolle vracht.

    Bron: Reuters  
     

  • Speculatieve long posities goud en zilver naar niveau maart 2009

     

     
     Ook de Chinese tegenhanger van de CME, de Shanghai Gold Exchange, verhoogde de verplichte “margin”. Logisch gevolg hiervan was de scherpe daling in de netto non-commerciële speculatieve long posities in goud- en zilvercontracten. De sterke daling is op de onderstaande grafiek te zien. De speculatieve long posities zijn de zuiverste uiting van het sentiment van speculanten op de goud- en zilvermarkt.
     
     
    De daling van 22.278 goud- en 7.113 zilvercontracten naar het niveau van respectievelijk 127.801 en 15.425 contracten bracht de long posities op de COMEX naar het laagste punt sinds maart 2009. Opvallend is dat de netto positie in zilvercontracten momenteel de helft bedraagt van waar het op 31 december 2010 stond, terwijl de zilverprijs hetzelfde is. De netto long positie van goudcontracten is 56% van de positie van een jaar eerder, terwijl de goudprijs in die periode met meer dan 15% is gestegen.
     
    De daling in de netto long posities in goud- en zilvercontracten was verwacht, en is  positief voor de goud- en zilvermarkt. Het betekent namelijk dat de zwakke spelers van het toneel zijn verdwenen en dat de sterkere de prijzen op pijl houden. Dit is slecht nieuws voor de CME aangezien ze de markt steeds minder kunnen beïnvloeden door middel van verhogen van de “margin” op de goud- en zilvercontracten. 
     
    Bron:

  • Correctie goudprijs stuwt Indiase vraag naar goud

     

    “De prijs is gedaald, en de vraag is afgelopen dagen direct omhoog geschoten” zei Bhaskar Bhat, directeur van Titan Industries Ltd, in een interview met Bloomberg. 
     
    De scherpe daling van de goudprijs valt samen met het Indiase feestseizoen en net voor het trouwseizoen. In deze periode is de Indiase vraag naar goud traditioneel groot. Prithviraj Kothari, president van de Bombay Bullion Association, zei in een interview: ”Momenteel koopt iedereen goud, en de vraag van investeerders naar goud is enorm. Voor de prijsdaling waren de winkels leeg, en nu staan er lange rijen om gouden munten en baren te kopen.” Kothari verwacht dat India in de tweede helft van 2011 ongeveer 500 ton goud zal importeren. In de eerste zes maanden werd er volgens Kothari rond de 550 ton goud geïmporteerd. In 2010 importeerde India de recordhoeveelheid van 963.1 ton goud.
     
    Bron:

  • Comex Silver Continues to Fall to Historic Lows

    De leverbare zilvervoorraad op de COMEX blijft afnemen; deze week is een nieuw dieptepunt bereikt. De geruchten dat dit wel eens het einde kan betekenen van de COMEX door “delivery default” doen al de ronde, maar enige scepsis is wel op zijn plaats. Maar als het misgaat dan behoort dan behoort dat tot de mogelijkheden. 

    http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2011/06/comex-silver-continues-to-fall-to.html

  • Silver Eagles voor onbepaalde tijd niet leverbaar

    Afgelopen week werd bekend dat bij amsterdamgold.com de Silver Eagles, de Amerikaanse zilveren munten geslagen door de US Mint, voor onbepaalde tijd niet leverbaar zijn. In twee weken tijd meldde de distributeur van de Silver Eagles dat de levertijden zijn opgelopen van twee naar zes weken en nu dus naar 'onbepaalde tijd'.

    De US Mint, die met een vaste groep distributeurs werkt, heeft te maken met de krapte voor fysiek zilver en dat probleem vertaalt zich nu in de markt. De distributeurs krijgen een beperkte hoeveelheid Silver Eagles van de US Mint aangeleverd waardoor feitelijk sprake is van een quotom. De Oostenrijkse Munt en de Canadian Mint die respectievelijk de zilveren Wiener Philharmoniker's en Canadese Maple Leafs slaan, hebben vooralsnog geen problemen gemeld. Deze munten zijn dan ook direct leverbaar.