Marketupdate

Categorie: Grondstoffen

  • Rare Earth Woes Could Mean Trouble for US Stealth Fleet

    Het belang van zeldzame aardmetalen voor hightech apparatuur beperkt zich helaas niet alleen tot mobiele telefoontjes, medische apparatuur en andere nuttige zaken. Ook de wapenindustrie gebruikt deze grondstoffen. Eén probleem voor het Amerikaanse Pentagon, men heeft weinig tot geen inzicht in de “supply-chain” en de technische specificaties van de grondstoffen die nodig zijn in de fabricage van de wapensystemen die zij gebruiken.
    Ook voor de productie van stealthtoestellen, die kennelijk nu ook betrekking hebben op helikopters zoals bij de Amerikaanse actie in Pakistan, zijn zeldzame aardmetalen essentieel. En niet alleen de VS ontwikkelen voor de radar onzichtbare stealthtoestellen; ook China ontwikkelt dergelijke toestellen zoals een aantal maanden geleden uit videobeelden van een testvlucht van een Chinese stealthfighter bleek.

  • Bullish on cognac, yogurt, and gold

    Het $1,2 miljard grote EsQ Pathfinder fund van obligatiefonds Pimco dat zich richt op aandelen en andere beleggingen is long goud. Dit relatief onbekende onderdeel van Pimco dat geleid wordt door Anne Gudefin openbaarde dit in een interview met CNN. 

    http://money.cnn.com/2011/05/11/pf/anne_gudefin_pimco.fortune/

  • What really triggered oil’s greatest rout

    Vorige week daalde niet alleen de zilverprijs, ook de olieprijs daalde hard. De olieprijs daalde in één dag met meer dan $10; iets dat erg uitzonderlijk is. Alleen dramatische gebeurtenissen zoals het uitbreken van de golfoorlog of de val van Lehman Brothers hebben een correctie zoals die van vorige week veroorzaakt.

    Er was weliswaar veel nieuws waaruit een daling verwacht mocht worden, maar wat echt opviel was de manier waarop de handel in oliefutures verliep. Door zogenaamde high frequency trading en automatische stop-loss orders werd de olieprijs door golven van verkooporders in beweging gebracht en was er sprake van een scherpe daling. Persbureau Reuters zet alle factoren op een rij en bericht over de speciale aandacht die de speculatie in de oliefutures geniet van de Amerikaanse overheid. 
    De scherpe correctie van de olieprijs bleef niet zonder slachtoffers. Het Britse hedgefund Clive Capital – dat een vermogen van $5 miljard beheert – is één van meerdere hedgefunds dat hard getroffen werd. Zij moest een verlies van meer dan $400 miljoen nemen. 

  • How Goldman Sachs Created the Food Crisis

    De voedselprijzen zijn de afgelopen tien jaar sterk gestegen. De stijgende prijzen hebben ertoe geleid dat wereldwijd steeds meer mensen een gebrek aan voedsel hebben. Vraag en aanbod, monetair beleid, klimaatverandering en protectionisme zijn drijfveren achter de stijging, echter niet de enige.
    Wat vaak onbelicht blijft, is wat de Bank of Japan onlangs de “financialization” van de grondstoffenmarkten noemde. In plaats van aanbieders en verwerkende industrie die deze handel domineren, zijn het financiële partijen die de markten bewegen en dat doen voor hun eigen financiële voordeel.
    Prijsarbitrage door speculanten is noodzakelijk om de prijzen en de markt scherp te houden. Het probleem zit hem in de hoeveelheid speculatie waaruit de markt bestaat en de verschillende speculatieve vormen die mogelijk zijn geworden. Hierbij speelt de afwezigheid van positielimieten een cruciale rol; partijen kunnen een vrijwel onbeperkt aantal termijncontracten kopen. Waar vroeger de markt uit hooguit 20% uit speculanten bestond, bestaat deze nu voor 80% uit speculanten, die de prijzen kunstmatig naar hun hand kunnen zetten. 

  • Mongolia Rail Eases China Rare Earth Grip: Freight Markets

    Mongolië is één van de dunst bevolkte landen ter wereld. Het land beschikt daarentegen wel over talloze bodemschatten zoals kolen, koper, goud en zeldzame aardmetalen, of rare earth elements (REE). In 2010 ging 75% van alle Mongoolse export, waaronder deze grondstoffen, naar China. Deze afhankelijkheid van het grote en machtige buurland werd in 2002 pijnlijk duidelijk toen de grenzen, nadat Mongolië de Dalai Lama had ontvangen, door China werden gesloten.
    Mongolië zet nu stappen om zich een betere geopolitieke positie te verschaffen. Het land is van plan om 5.700 km aan spoorwegen aan te leggen. Deze spoorwegen zullen voor een groot deel naar Rusland en Russische havens leiden. Mongolië heeft vanwege alle belangen van strategische grondstoffen de volledige politieke en financiële steun van Rusland. Mongolië probeert met de tweede exportroute minder afhankelijk te worden van China. 

  • Shockwaves from Saudi’s crude statistics

    Saoedi-Arabië heeft bij monde van olieminister Naimi bekend gemaakt dat het 800.000 vaten olie per dag minder produceert. Naimi zei dat dit komt omdat er een overvloed aan olie op de markt is. Daar wordt aan getwijfeld: kan Saoedi-Arabië niet meer produceren (“Peak-Oil”)? Of bieden de hoge olieprijzen uitkomst (om geld uit te kunnen delen om onrusten te voorkomen)?

    http://www.ft.com/cms/s/0/28e6c444-6a50-11e0-a464-00144feab49a.html?ftcamp=rss#axzz1JuN9WiRy

    Op de termijnmarkt steeg de olieprijs tot boven het niveau dat Goldman Sachs als verkoopmoment aangaf, iets meer dan een week geleden. Maar daar bleef het niet bij. Het Chinese oliebedrijf Sinopec maakte bekend dat zij haar productie niet zal exporteren naar het buitenland vanwege de grotere vraag in China en de aanhoudende onrust in het Midden-Oosten.

    http://www.zerohedge.com/article/crude-now-higher-goldman-downgrade

  • Zoellick Says World Economy One Shock Away From Food Crisis

    President van de Wereldbank Robert Zoellick waarschuwde deze week voor een nieuwe voedselcrisis: “de wereld is een schok verwijderd van een complete crisis”. Volgens zijn inschatting zullen bij 10% hogere voedselprijzen zeker 10 miljoen mensen in armoede terecht komen.

    Zoellick nam bij zijn waarschuwing ook stelling tegen exportquota's. Zo legde Rusland, tot voor kort de een na grootste graanexporteur, de graanexport aan banden om lagere graanprijzen te bewerkstelligen op de Russische markt. Het neveneffect is dat Russische boeren vanwege de lagere prijzen inmiddels minder graan zijn gaan produceren..  

  • Oil could hit $200-$300 on Saudi unrest – Yamani

    Oud olieminister van Saudi-Arabië, Sjeik Zaki Yamani, acht een olieprijs van $200-$300 per vat mogelijk indien de onrusten in het Midden-Oosten overslaan naar zijn land. Yamani vertelde op het congres dat hij voorzat, dat hij zich estig zorgen maakt over de politieke onrust. De soennitische koning deelde in maart $93 miljard uit onder de bevolking en de politie trad op om demonstraties in de kiem te smoren. In het gebied met de belangrijkste Saudische olievelden zijn Sjiieten in de meerderheid, terwijl de scepter wordt gezwaaid door het soennitische koningshuis.   

    http://af.reuters.com/article/energyOilNews/idAFLDE7340MU20110405?sp=true

  • Rare Earths Have Officially Gone Ballistic

    De prijzen van zeldzame aardmetalen zijn fors gestegen. De prijzen van Cerium, Lanthanum en Neodymium gingen vrijwel verticaal omhoog. Waar dit precies aan ligt, is de vraag. Gedacht kan worden aan de Chinese exportbeperkingen, de wereldwijd toenemende vraag en speculatie. Over mogelijke speculatie verscheen een bijzonder artikel.

    http://www.financialsense.com/node/4691

  • Nuclear energy needs to expand 20-fold to meet 2060 demand

    De ramp met de kereactoren in Fukushima houdt velen bezig omdat de radioactieve straling verschrikkelijke gevolgen hebben voor de volksgezondheid.
    De realiteit is dat de wereld heel veel energie gebruikt en een belangrijk deel wordt door kecentrales gegenereerd. Wanneer de wereldwijd groeiende energieconsumptie wordt doorberekend dan moet volgens de Australische professor Barry Brook de electriciteitsproductie uit keenergie 20 keer groter worden als nu het geval is..   
    Ambrose Evans-Pritchard wijdde zijn voorlopig laatste column aan hetzelfde onderwerp (hij gaat er een tijdje tussenuit en vertrekt naar Mexico). Hij wijst op de Chinese ambities om thorium-reactoren te ontwikkelen voor de electriciteitsvoorziening die een stuk veiliger zijn..  

  • Saoudi Billionaire to Invest $2,5 Billion in Ethiopia Rice Farm

    Het agrarische ontwikkelingsbedrijf van de Saoedische sjeik Al-Amoudi gaat in Ethiopië $2,5 miljard investeren om er rijstvelden aan te leggen. De Saoedische sjeik leased inmiddels al zo'n 10,000 hectare en betaald tot 2060 jaarlijks bijna $10 per hectare. Zijn plan is om hieaast nog eens 290.000 hectare te huren. Ook het Indiase Karuturi Global heeft de weg naar Ethiopië gevonden en huurt ruim 300.000 hectare landbouwgrond voor de productie van palmolie, suiker en rijst.
    Ethiopië dat zo'n 80 miljoen inwoners telt waarvan ruim 10% van voedselhulp afhankelijk is, is van plan om in totaal 3 miljoen hectare te leasen. Dat is een oppervlakte vergelijkbaar met dat van België. Voorwaarde is wel dat een deel van de voedselproductie in Ethiopië wordt verkocht. De lease van landbouwgronden houdt echter ook in dat de semi-nomadische bevolking een nieuwe locatie krijgt toegewezen. Eigendomsrechten op land is niet bepaald in de mode in Ethiopië. Volgens schattingen moeten zo'n 45.000 huishoudens elders een plek krijgen. Maar dan krijgen zij wel scholen, gezondheidszorg en leningen. Wel zo eerlijk..