Categorie: Nieuws

De Europese schuldencrisis, de financiële en fiscale problemen van zowel de Verenigde Staten als het Verenigd Koninkrijk en de Chinese rol in de economie passeren de revue. Doordat centrale banken met hun geldpersfinanciering wereldwijd de waarde van valuta’s steeds verder uithollen, zal de goudprijs blijven stijgen. 

Bij het bespreken van de monetaire crisis gaan Von Greyerz en Turk in op het belang om goud buiten een bank om aan te houden. De reden hiervoor is dat banken in het geval van een crisis het goud dat zij in opslag hebben niet prijs zullen geven.

Von Greyerz verwacht dat de goudprijs tussen 2013-2015 zo'n $8.000 per troy once zal bedragen. Von Greyerz die eerder een prijs van tussen de $6.000 en $12.000 per troy ounce verwachtte, is van mening dat eerdere verwachting aan de conservatieve kant was. Hij wijst op het gegeven dat – ondanks de recente prijsstijgingen van goud – er nog steeds maar 1% van het wereldwijde geïnvesteerd vermogen in edelmetalen is belegd. Wanneer fondsmanagers goud gaan kopen, dan pas zal de stijging echt parabolische vormen aannemen.

Griekenland had al een ‘junk’ rating van B1. Moody’s verlaagt nu de rating met drie stappen naar Caa1. De zogenoemde C-rating houdt in dat de risico’s voor investeerders heel hoog zijn en dat de kans groot is dat de Griekse leningen niet terugbetaalt worden. In de beoordelingschaal van Moody’s kan Griekenland nog maar vier stappen omlaag naar de laagste rating. De laagste rating zou betekenen dat Griekenland niet meer aan haar verplichtingen zou kunnen voldoen.

Moody’s schat de kans dat Griekenland failliet gaat en niet aan haar verplichtingen voldoet op 50%. Onzekere groeivooruitzichten en politieke uitdagingen maken het volgens Moody’s voor Griekenland moeilijk om haar schulden te stabiliseren. Daaaast wijst Moody’s op de toegenomen waarschijnlijkheid dat het IMF en de eurolanden de beleggers in Grieks staatspapier zal verplichten om een deel van de lasten te dragen. Via een herstructurering zou dan een deel van de Griekse schuld kunnen worden kwijtgescholden.

Naast de verlaging van de rating  is het vooruitzicht voor Griekenland volgens Moody’s negatief. Dit houdt in dat een verdere afwaardering van Grieks staatspapier, indien er geen vooruitgang wordt geboekt, op korte tot middenlange termijn waarschijnlijk is.

Bronnen:
http://www.fd.nl/artikel/22313311/kredietwaardigheid-griekenland-opnieuw-drie-treden-omlaag
http://www.reuters.com/article/2011/06/01/us-greece-ratings-moodys-idUSTRE7506Q320110601
http://www.bloomberg.com/news/2011-06-01/greece-s-second-rescue-is-readied-by-eu-urging-investors-to-buy-more-debt.html

In zijn presentatie, die afgelopen zondag verscheen op goldmoney.com, laat Turk zien hoe alle belangrijke valuta’s hun waarde ten opzichte van goud verliezen. Gevolg is dat de goudprijs, uitgedrukt in de devaluerende valuta’s, stijgt. Turk waarschuwt dat verdere devaluatie door het excessief bij printen van ‘verzonnen geld’  uiteindelijk zal leiden tot hyperinflatie. Hij benadrukt dat goud niet als investering gezien moet worden. Goud is geld en zal, volgens Turk, in tijden van devaluerende valuta’s welvaart beschermen.

De edelmetalen, valuta’s en het inteationale monetaire systeem passeren de revue. Het filmpje duurt ongeveer 25 minuten en verscheen afgelopen week op goldmoney.com.

S&P stelt dat de waarschijnlijkheid dat Griekenland haar schulden moet herstructureren opnieuw is toegenomen.De Europese leiders zijn momenteel in overleg over een eventuele herstructurering van de Griekse schulden. S&P gaf aan dat een herstructurering van de Griekse schuld ,volgens hun criteria, gezien wordt als één of meer wanbetalingen. Volgens S&P zijn de vooruitzichten voor de Griekse financiële positie negatief. Indien Griekenland niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen zullen beleggers waarschijnlijk slechts 30% tot 50% van hun investeringen terug zien, aldus S&P.

De aankondiging van S&P viel op maandag samen met een brief aan de Tweede Kamer van minister van Financiën, Jan Kees de Jager. In de brief waarschuwt minister de Jager dat indien Griekenland geen aanvullende leningen ontvangt er een wanordelijk faillissement dreigt. Dit heeft volgens minister de Jager als gevolg dat Nederland tientallen miljarden euro’s verlies zal leiden. Minister de Jager roept de Tweede Kamer op in te stemmen met extra leningen aan Griekenland, maar dan tegen strenge voorwaarden.

Bronnen:

“S&P waardeert Griekenland weer af”

http://www.fd.nl/artikel/22397850/s-p-waardeert-griekenland-weer-af

“S&P downgrades Greece, says default likely”
http://www.reuters.com/article/2011/06/13/us-greece-ratings-sandp-idUSTRE75C4EF20110613

‘Als Griekenland omvalt, kost dat tientallen miljarden’
http://www.nrc.nl/nieuws/2011/06/13/als-griekenland-omvalt-kost-dat-tientallen-miljarden/?utm_campaign=rss&utm_source=syndication

Het Russische bezit van Amerikaans schuldpapier nam de afgelopen maanden al sterk af. Sinds oktober 2010 is het Amerikaanse schuldpapier in Russisch bezit afgenomen van $176,3 miljard naar $125,4 miljard in april 2011. De buitenlandse valutareserves van Rusland hebben een totale waarde van $528 miljard en zijn na de Chinese en Japanse reserves de grootste ter wereld.

Landen met grote dollarreserves lijken deze niet langer in Amerikaanse staatsobligaties te willen beleggen. Hierdoor is de vraag wie na het beëindigen van QE2, waarbij de Federal Reserve met $600 miljard bijgedrukt geld Amerikaanse staatsobligaties opkoopt, de Amerikaanse tekorten zal gaan financieren.

Bronnen:
Zerohedge
 http://tinyurl.com/63u4no4
Wall Street Joual
 http://tinyurl.com/6gorhlf

De Schotse econoom John Law kwam met een oplossing en introduceerde fiatgeld om Frankrijk er economisch bovenop de helpen. Op korte termijn leek de creatie van Law te werken maar al snel knapte de zeepbel en werd Frankrijk in een diepe financiële en economische crisis gestort. Dit weerhield Frankrijk er niet van om aan het einde van de 18e eeuw, kort na de Franse revolutie, opnieuw de geldpers aan te zetten. Met andermaal een financiële en economische crisis als gevolg.

De onderstaande tweedelige documentaire verscheen op 18 juni op de website goldmoney.com. In de documentaire vertellen James Turk van goldmoney.com, Max Keiser van maxkeiser.com en Pierre Jovanovic van jovanovic.com over de opkomst en neergang van fiatgeld in het Frankrijk van de 18e eeuw.

Deel 1

Deel 2

danjoidjwa

Volgens de WGC zal de vraag in 2011, onder andere gebaseerd op een goed eerste kwartaal, robuust blijven. Volgens de WGC zijn de volgende sleutelfactoren verantwoordelijk voor een blijvende stijging van de vraag naar goud:

–          Wereldwijde onzekere sociaal-economische omstandigheden doen de vraag naar goud stijgen. Deze omstandigheden omvatten de Amerikaanse economie en dollar, de Europese schuldencrisis, wereldwijde inflatoire druk en onrust in het Midden-Oosten en Noord-Afrika.

–          Grote vraag vanuit China en India. Zowel voor investeringen als voor sieraden.

–          Goudaankopen van de officiële sector zoals centrale banken. De WGC verwacht dat deze trend van het eerste kwartaal zal doorzetten omdat centrale banken hun reserves proberen te diversifiëren.

Een greep uit de statistische gegevens over het eerste kwartaal van 2011:

–          De vraag naar goud steeg in het eerste kwartaal met 10% ten opzichte van het eerste kwartaal in 2010.

–          De gemiddelde goudprijs was in het eerste kwartaal $1.386,27 per troy ounce.

–          De beleggingsvraag naar goud steeg ten opzichte van het eerste kwartaal van 2010 met 26% naar 310,5 ton. In 2010 bedroeg dit nog 245,6 ton.

–          ETF’s en vergelijkbare producten zagen een netto uitstroom van 56 ton goud.

–          Het goudaanbod daalde met 4% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder.

–          Centrale banken kochten in het eerste kwartaal van 2011 bijna 130 ton goud. Dat is meer goud dan er in de eerste drie kwartalen van 2010 door de centrale banken gekocht werd.

Uit deze gegevens kan geconcludeerd worden dat vraag naar goud blijft stijgen. Daaaast laat de uitstroom van 56 ton uit de ETF’s zien dat er de vraag naar fysiek goud toeneemt.

Bron:

WGC
http://www.gold.org/about_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/