Marketupdate

Categorie: Nieuws

  • Zilverprijs stijgt naar hoogste punt sinds maart 1980

    Zilver is de afgelopen week met meer dan 11% gestegen naar het hoogste punt sinds maart 1980. Met een prijs van $34.45 per troy ounce zilver, zit de prijs nog 30% onder de hoogste zilverprijs ooit uit dat eveneens dateert uit maart 1980. De intraday high bedroeg toen $50.35.

     

    De zilverprijs steeg afgelopen in ten op zicht van alle valuta’s hard en vooamelijk ten op zicht van de Japanse Yen. Fincanciële en politieke onrust worden gezien als de drijfveren van de recente prijsstijging. De goudprijs komt dichtbij de recordprijzen van december met een prijs van boven de $1.420 per troy ounce.

     

    Zowel de goudprijs als de zilverprijs zijn na de stevige correctie uit januari de hele maand februari in de lift geweest. Een consolidatie van de prijzen ligt na de recente stijgingen in de lijn der verwachting. Desalniettemin leggen de sterke fundamentals van zowel de zilver- als de goudmarkt druk op de prijzen voor edelmetalen en daarmee liggen hogere prijzen in het verschiet.

     

    Bron: “Silver Rises to New Nominal 30-Year High of $34.44/oz; Italian Banks Want Protection of Gold Reserves”

    http://tinyurl.com/6czyvgw

  • Zilver schaarser en bruikbaarder dan Goud

    Mike Maloney, oprichter van GoldSilver.com, en David Morgan, oprichter van Silver-Investor.com bespreken in het volgende filmpje de verschillen tussen goud en zilver. Ze stellen twee scenario’s voor. Een wereld zonder goud of een wereld zonder zilver. Aan de hand van deze scenario’s bespreken ze welke van de twee edelmetalen schaarser is en meer toepassingen heeft. Het filmpje duurt drie en een halve minuut en is zeker de moeite waard.

     

  • Egypte verbiedt export Goud

    De nieuwe Egyptische minister van handel, Samir el-Sayyad, heeft afgelopen zondag het besluit genomen dat goud de aankomende vier maanden het land niet mag verlaten. De maatregel lijkt te zijn bedoeld om te vehinderen dat illegaal verkregen kapitaal met ex-overheidsmedewerkers en zakenmensen het land verlaat. Het besluit heeft betrekking op elke vorm goud. Dit houdt in dat naast goudbaren ook sieraden die goud bevatten het land niet langer mogen verlaten.

     

    De Egyptische goudmijnen zijn ervan overtuigd dat het decreet niet voor hun bedrijfstak van toepassing is. Ze gaan ervan uit dat de maatregel gericht is op ex-overheidsmedewerkers en zakenmensen die met illegaal verkregen goud het land kunnen ontvluchten. De Egyptische overheid heeft nog geen uitspraak gedaan of het besluit betrekking heeft op de goudmijnen.

     

    Bron:

    “Egypt bans gold exports, miner says not affected”:

    http://www.miningweekly.com/article/egypt-bans-gold-exports-miner-says-not-affected-2011-02-28

  • Indiase Goudraffinaderijen opereren onder productiecapaciteit

    Goudraffinaderijen in India produceren ruim onder hun productiecapaciteit door het gebrek aan schrootgoud. “De schrootgoud verkopen zijn het afgelopen jaar constant gedaald omdat consumenten hun sieraden aanhouden in afwachting van hogere goudprijzen. Het totale aanbod schrootgoud is dit jaar gedaald tot 89 ton ten op zicht van 122 ton het jaar ervoor”, zei Ajay Mitra, directeur van de World Gold Council voor de regio India en het Midden-Oosten. 

     

    Schrootgoud is gebruikt goud dat door consumenten wordt verkocht in de vorm van bijvoorbeeld sieraden. Dit schrootgoud maakt het grootste deel uit van het goud dat raffinaderijen gebruiken voor gouden munten en goudbaren. Goudpoeder en rauwgoud kunnen ook gebruikt worden maar door hoge importkosten is dit veel minder gebruikelijk.

     

    De afname in het aanbod schrootgoud heeft als gevolg dat de raffinaderijen 25% tot 30% van hun productiecapaciteit gebruiken ten op zicht van 35% tot 40% het jaar ervoor. Logischerwijs worden de raffinaderijen geraakt door het lage gebruik van de productiecapaciteit. De bedrijfstak spreekt de verwachting en hoop uit dat het aanbod van schrootgoud in april weer zal toenemen. April is in het zuiden van India het begin van het festivalseizoen wat traditiegetrouw de goudverkopen doet stijgen. 

     

    Bron:

    “Gold refineries’ operating capacity declines”:

    http://www.business-standard.com/india/news/gold-refineries/-operating-capacity-declines/426663/

     

  • Vergrijzing zware last voor Europese landen

    Onderzoeksbureau Maplecroft publiceerde een fiscale risico index waarin 163 landen werden vergeleken. De index is gebaseerd op houdbaarheid van het fiscale beleid van de landen tot 2050. In de index wordt rekening gehouden met verschillende factoren zoals vergrijzing, bruto binnenlands product (BBP), gezondheidszorg, onderwijs, beroepsbevolking en schulden (zowel private schulden als publieke schulden). Belangrijk onderdeel van de index is de verhouding binnen een land tussen actieven en inactieven (werkenden ten op zich van niet werkenden). Deze verhouding neemt door de lage participatiegraad van de vergrijzende bevolking in de Europese landen de aankomende jaren sterk af. Fiscaal risico komt kortom neer op vraag of landen hun vergrijzing kunnen betalen. De top twaalf landen met het grootste fiscale risico ter wereld bevat elf Europese landen en Japan. Nederland wordt bestempeld met een hoog risico maar komt niet in de top twaalf landen voor. Deze vijf landen staan er volgens Maplecroft het slechtst voor.

     

    1. Italië

    2. België

    3. Frankrijk

    4. Zweden

    5. Duitsland 

     

    Deze landen hebben de aankomende jaren te kampen met stijgende kosten voor de sociale zekerheid door een sterk vergrijzende bevolking. Daaaast hebben deze landen een hoge en toenemende verhouding ouderen ten op zicht van werkenden. Deze factoren leidden tot een toenemende druk op de staatskassen. 

     

    Lees verder voor de uitgebreide uitleg van Maplecroft en een wereldwijd overzicht van de index op: http://www.maplecroft.com/about/news/fiscal_risk_2011.html

  • Richard Russell:”Goud is de veiligste valuta”

    Het volgende filmpje bevat een vraag- en antwoordsessie met Richard Russell op de Casey Research conferentie. Richard Russell schrijft sinds 1958 de Dow Theory Letters en heeft duizenden volgers over de hele wereld. In het filmpje gaat hij in op de rol van goud, de dollar, de Verenigde Staten en China. De scherpte straalt er ondanks de schorre stem van de wat oudere Russell van af! 

     

  • Bank Regulator Pushing For Modest Settlement With Industry Over Improper Mortgage Practices

    Voor de juridische problemen met hypotheekpapieren wordt in Amerika naarstig naar een oplossing gezocht. De toezichthouder voor banken, Office of the Comptroller of the Currency (OCC), heeft de opdracht om tot een oplossing te komen. Het OCC onderkent het belang van een snelle oplossing, maar niet alle betrokken federale instanties zijn daar blij mee. De diverse autoriteiten, waaronder het OCC, het ministerie van justitie, het ministerie van volkshuisvesting en de nieuw opgerichte autoriteit voor consumentenbescherming hebben elk zo hun eigen visie op de problemen.
    De Huffington Post gaat in een lang artikel in op de vele haken en ogen rondom “fraudclosuregate” en legt de omvang van het probleem uit. 

  • New Home Sales Plummet 13% To 284,000 Annualized Rate, 19K Actual Homes Sold Lowest Monthly Ever

    De cijfers van huizenverkopen die het Amerikaanse bureau voor de statistiek publiceerde zijn abominabel slecht te noemen. In januari werden slechts 19.000 nieuwbouwhuizen verkocht en bleven er 184.000 onverkocht. De verkopen in januari die op seizoensbasis vertaald worden naar een jaarlijks totaal resulteren in 284.000 huizenverkopen. Dat getal klinkt een stuk geruststellender dan de 19.000 nieuwbouwhuizen die in januari daadwerkelijk verkocht zijn. Voor de Amerikaanse bouwsector is dit zeer slecht nieuws..  

    http://www.zerohedge.com/article/new-home-sales-plummet-13-284000-annualized-rate-19k-actual-homes-sold-lowest-monthly-ever

    Uit cijfers de National Association of Realtors (NAR) blijkt overigens dat het aantal bestaande woningen die in januari 2011 verkocht werden op 284.000 uitkwam. De cijfers van NAR worden echter in twijfel getrokken door LogiCore, een onderzoeksbureau dat dezelfde statistieken verzamelt maar dit op basis van de lokale registers doet. Zij betichten de NAR dat zij de cijfers tot wel 20% overdrijft.

    http://www.reuters.com/article/2011/02/22/us-usa-economy-housing-idUSTRE71L10U20110222

  • 6 charts which prove that central banks all over the globe are recklessly printing money

    Op het weblog Economic Collapse vroeg men zich af hoe het kan dat de dollar soms stijgt ten opzichte van andere valuta. Zij kwamen met een reeks monetaire grafieken die in één oogopslag duidelijk maken dat wereldwijd de geldpersen aan staan. In de VS, in Groot-Brittannië, Europa, Japan, China en India neemt de geldhoeveelheid toe..     

    http://theeconomiccollapseblog.com/archives/6-charts-which-prove-that-central-banks-all-over-the-globe-are-recklessly-printing-money

  • Zilver in Backwardation

    Door Willem Middelkoop

    Op de termijnmarkt voor zilver is sprake van een opmerkelijk fenomeen: de futuresprijzen zijn in backwardation. Dit betekent dat de prijs van zilver voor onmiddellijke levering, de spotprijs, hoger is dan die voor toekomstige levering. Zelfs veteranen die al meer dan dertig, veertig jaar meelopen, hebben dit zelden of niet eerder meegemaakt.
    Gratis winstpremie
    Backwardation houdt in dat, ongeacht de kosten die verbonden zijn aan het aanhouden van fysiek zilver, kosten voor het mislopen van rente en voor opslag en verzekering, er toch een hogere prijs geboden wordt voor onmiddellijke levering dan voor een termijncontract (voor toekomstige levering van zilver) zonder die kosten.
    Backwardation: afnemende futuresprijs ten opzichte van de spotprijs:
    Dit betekent dat beleggers een gratis winstpremie krijgen, want als je nu verkoopt kun je direct tegen een lagere prijs terugkopen. Het enige verschil is dat het zilver pas in de toekomst wordt geleverd. Die gratis winstpremie laten producenten en beleggers nu liggen.
     
    Sterk toenemende vraag
    De geluiden dat het aanbod van fysiek zilver steeds krapper wordt, moeten inmiddels wel bekend zijn. Zo melden de US Mint en de Canadian Mint maandelijks recordverkopen, en merken ook wij net als onze buitenlandse collega's dat levertijden onder druk komen te staan.
     
    Deze schaarste komt nu ook tot uiting in de prijsstructuur van termijncontracten: hoe verder het termijncontract, des te lager de prijs. Met andere woorden, de vraag naar fysiek zilver is zo groot dat zelfs een premie wordt betaald om het nu in bezit te krijgen.
     
    Heel zeldzaam is backwardation niet, maar normaal gesproken verdwijnt deze winstpremie binnen een mum van tijd. De huidige situatie is uitzonderlijk omdat beleggers er vrijwel geen gebruik maken, terwijl die winstpremie voor het oprapen ligt. Dat heeft alles te maken met de enorme vraag naar directe levering van fysiek zilver en de omvang van het aantal termijncontracten ten opzichte van fysieke voorraden.
     
    Termijncontracten
    Eén termijncontract is goed voor 5.000 troy ounces zilver. De huidige front month op de Comex voor een termijncontract, heeft 11 maart als leverdatum. Indien beleggers deze contracten niet door rollen naar de volgende maand, dan moeten zij voor 28 februari geld bijstorten om aan te tonen dat de financiering voor fysieke levering geen probleem is.
     
    De meeste handelaren kopen echter termijncontracten op marge en speculeren daarmee op de prijs. Dat wil zeggen dat zij met een hefboom (geleend geld) handelen en bij voorkeur hun contracten door rollen en hun winst nemen.
     
    Leverbare voorraad
    Het hardnekkige probleem is echter dat er op de Comex wel heel veel contracten uitstaan ten opzichte van de leverbare voorraad. Aan het begin van vorige week stonden op een totaal van meer dan 150.000 contracten voor alle maanden, ruim 62.000 termijncontracten open voor levering op 11 maart.
     
    Met nog drie handelsdagen te gaan stonden er woensdag na sluiting nog bijna 40.000 contracten open. Dat zijn 200 miljoen ounces die mogelijk ingediend worden voor fysieke levering, terwijl de voorraad op de Comex uit een slordige 100 miljoen ounces bestaat.
     
    Short-squeeze
    De geluiden dat een short-squeeze in opbouw is, worden steeds nadrukkelijker. Zij die hebben verkocht maar niet kunnen leveren, hebben een probleem. Zij moeten namelijk verkochte termijncontracten terugkopen. De vraag is tegen welke prijs. Immers, hoe meer termijncontracten worden vastgehouden des te nijpender de situatie wordt.
     
    De dreiging dat forward sales daadwerkelijk geleverd moeten worden, zorgt ervoor dat permashorts zoals JP Morgan en HSBC veel contracten moeten terugkopen. Desnoods tegen een hogere prijs en met een verlies als resultaat. En is het niet deze maand, dan doet hetzelfde probleem zich volgende maand weer voor.
     
    De spelregels aanpassen?
    De CME kan als eigenaar van de Comex ingrijpen. Afgelopen maandag verhoogde het beursbedrijf al de margevereisten met 50%, maar zonder veel effect. CME kan daaaast ook een maximum aantal contracten voor fysieke levering per belegger instellen. Helemaal bijzonder is dat het kan bepalen dat levering niet in fysiek zilver plaatsvindt, maar juist in aandelen SLV (zilver ETF) of zelfs in cash. Backwardation is ook in dat licht een opmerkelijk signaal.

  • Prijsballon woningen loopt langzaam leeg

    Ook in Nederland loopt de huizenmarktzeepbel leeg. Ondanks dat het aantal gedwongen verkopen in Nederland zeer klein is, meldt Wegwijs dat dit aantal vorig jaar desalniettemin verdubbelde. 

    http://www.wegwijs.nl/3933

    Bij het CBS zijn de statistieken via Statline verkrijgbaar. Op basis van de huizencijfers hebben we de volgende twee grafieken gemaakt. Duidelijk is te zien dat de prijzen dalen, ook al is dit nog bescheiden. Het jaarlijkse aantal huisverkopen is daarentegen wel sterk gedaald tot onder het niveau van 1995.