Marketupdate

Tag: rabobank

  • 32% Rabobank hypotheken onder water

    De Rabobank merkt als één van de grootste hypotheekverstrekkers van Nederland ook de gevolgen van dalende huizenprijzen. Uit een presentatie van de jaarcijfers van de bank blijkt dat in 32% van de gevallen de hypotheekschuld hoger is dan de waarde van het huis. Over de hele linie is de waarde van het onderpand nog wel groter dan de schuld, want de totale hypotheekportefeuille van de Rabobank is ongeveer 81% van de waarde van het bijbehorende onderpand.

    Door de daling van de huizenprijzen moedigen banken hun klanten aan versneld de hypotheek af te lossen. Dat brengt niet alleen de maandlasten voor de schuldenaar omlaag, maar ook het risico van de bank. Het afgelopen jaar werd er al beduidend meer afgelost op de hypotheekschuld, wat mede te verklaren is door de lage spaarrente.

    Het volgende taartdiagram laat zien hoe de LTV-ratio van de Rabobank hypotheekportefeuille eruit ziet:

    Een derde hypotheken Rabobank onder water

    Een derde hypotheken Rabobank onder water

  • Rabobank komt met reputatiemanager

    De Rabobank gaat de imagocrisis te lijf met een reputatiemanager, een functie die vervuld zal worden door bankier Pim Mol (56). Mol heeft al twintig jaar ervaring in private banking en financiële dienstverlening aan vermogende particulieren, waarvan zes jaar bij de Rabobank. Met ingang van volgend jaar zal hij zijn huidige functie als directeur private banking neerleggen en aantreden als directeur ‘corporate affiars’, waarna hij zich zal richten op het reputatiemanagement van de bank.

    Imagocrisis Rabobank

    De Rabobank wordt geplaagd door een ernstige imagocrisis. Dat begon al met de dopingschandalen in de wielerploeg van de Rabobank, maar breidde zich als een olievlek uit na het gedoe omtrent de ledencertificaten en de manipulatie van de Libor-rente. Vooral de Libor-affaire heeft een deuk geslagen in de reputatie van de bank, die voor de crisis nog over een Triple-A status beschikte. Uit de affaire volgde direct het ontslag van Piet Moerland en een megaboete van €774 miljoen. Later moest ook Sipko Schat onder druk van de lokale Rabobank filialen het veld ruimen.

    Rinus Minderhoud, de nieuwe topman van de Rabobank, schrijft in een intern bericht van de Rabobank dat het belang van reputatiemanagement sterk is toegenomen. Minderhoud wijst erop dat de "zeer kritische houding" in de samenleving ten aanzien van de financiële sector een belangrijke rol heeft gespeeld in dit besluit. Pim Mol blijft overigens nauw betrokken bij de beursnotering van de Rabobank ledencertificaten. Vanaf volgend jaar kunnen deze achtergestelde leningen dagelijks op de markt verhandeld worden. Tot en met dit jaar werden de schuldpapieren eens per maand verhandeld op een interne markt. Door de beurs op te gaan denkt de Rabobank als coöperatieve bank meer eigen vermogen aan te kunnen trekken.

    Rabobank stelt Pim Mol (56) aan als reputatiemanager

    Rabobank stelt Pim Mol (56) aan als reputatiemanager (Bron: Rabobank)

  • Rabobank zoekt nieuw publiek voor ledencertificaten

    De Rabobank heeft besloten haar ledencertificaten naar de beurs te brengen, zo schrijft het Financieel Dagblad vandaag. De ledencertificaten zijn achtergestelde leningen die bijdragen aan het eigen vermogen van de bank en die tot op heden uitsluitend een keer per maand op een interne markt voor Rabobank leden verhandeld kunnen worden. De aandelen hebben een nominale waarde van €25 per stuk, een prijs die door de bank gegarandeerd werd. Op de interne markt bracht de Rabobank zelf iedere maand de vraag en het aanbod van de certificaten in evenwicht, door stukken te verkopen of terug te kopen.

    De afgelopen maanden heeft de Rabobank vooral heel veel ledencertificaten terug moeten kopen, omdat er steeds meer twijfels kwamen over de degelijkheid van deze achterstelde leningen. De eerste verkoopgolf kwam na de nationalisatie van de SNS Bank begin dit jaar, toen bleek dat de SNS Participaties (achtergestelde leningen aan de bank) compleet waardeloos waren geworden. De ledencertificaten van de Rabobank zijn vergelijkbaar met de SNS Participaties, in de zin dat je als schuldeiser helemaal achteraan in de rij moet aansluiten. Mocht de Rabobank ooit genationaliseerd worden, dan zijn ook de ledencertificaten per definitie waardeloos.

    'Ledencertificaten zijn geen spaarproduct'

    In september 2011 werden de leden van de Rabobank per brief op de hoogte gebracht van de mogelijke risico's van de ledencertificaten. De bank drukte haar leden op het hart om niet al hun spaargeld in ledencertificaten te stoppen, omdat het achtergestelde leningen zijn die niet de veiligheid bieden van een spaarproduct. De Rabobank adviseerde klanten om niet meer dan 20% van hun vermogen in de certificaten aan te houden. Wat volgde was een nieuwe verkoopgolf, waardoor de Rabobank zich genoodzaakt voelde een groter bedrag op zij te zetten. Volgens het Financieel Dagblad kromp het totaalbedrag aan uitstaande ledencertificaten in een jaar tijd van €6,9 naar €5,9 miljard, wat betekent dat de bank zelf een een bedrag van €1 miljard aan schuldpapier heeft teruggekocht. Alleen in november werden er al 40 miljoen stukken aangeboden (€1 miljard), tegenover 15 miljoen stuks in de maand oktober (€375 miljoen). De stijging houdt ongetwijfeld verband met de Libor-affaire, waar de Rabobank eind oktober een boete van bijna €1 miljard voor kreeg. De verkoopgolf van certificaten heeft ongetwijfeld bijgedragen aan het besluit van de Rabobank om de ledencertificaten naar de beurs te brengen.

    Eigen vermogen Rabobank

    Het terugkopen van ledencertificaten heeft de balanspositie van de bank onder druk gezet. Omdat de Rabobank geen beursgenoteerde onderneming is kan ze alleen eigen vermogen aantrekken door winst in te houden of door nieuwe ledencertificaten uit te geven. Daarvoor zoekt de bank nieuwe kopers en die hoopt ze buiten haar eigen ledenkring te vinden. Door een beursnotering voor de ledencertificaten kan de bank haar achtergestelde leningen ook aanbieden aan pensioenfondsen, vermogensbeheerders en andere beleggers. De bank wist een deel van de 40 miljoen ledencertificaten die in november werden aangeboden al door te verkopen aan pensioenfondsen, zo schrijft het FD. Vanaf begin volgend jaar hoeft de Rabobank dat niet meer zelf op zoek te gaan naar kopers voor haar ledencertificaten, omdat de stukken dan voor iedereen toegankelijk zijn via de beurs. De ledencertificaten zullen vanaf dat moment 'Rabobank Certificaten' gaan heten en krijgen een minimale rentevergoeding van maar liefst 6,5%. Momenteel betaalt de bank 5,2% voor de achtergestelde leningen. Het is voor ons dan ook geen verrassing om te lezen dat de Rabobank binnenkort weer nieuwe ledencertificaten zal uitgeven. Zodra er een grotere doelgroep voor achtergestelde leningen bereikt kan worden is het voor de Rabobank makkelijker om haar eigen vermogenspositie aan te sterken.

    Rabobank brengt ledencertificaten naar de beurs

    Rabobank brengt ledencertificaten naar de beurs

  • Sipko Schat weg bij raad van bestuur Rabobank

    Sipko Schat treedt terug uit de raad van bestuur van de Rabobank, zo lezen we vandaag in een persbericht op de website van de bank. Schat heeft al meer dan 25 jaar voor de Rabobank gewerkt en was sinds 2006 lid van de raad van bestuur. Hij was tevens voorzitter van het internationale ‘Wholesale managementteam’, de afdeling van de Rabobank die verantwoordelijk is voor de fraude met de Libor-rente. De topman van de Rabobank, Piet Moerland, stapte onlangs op nadat de bank een boete van ongeveer $1 miljard had gekregen voor haar rol in de libor-affaire.

    Onvoldoende draagvlak voor Sipko Schat binnen de Rabobank

    Terwijl Moerland vertrok bleef Sipko Schat zitten, terwijl hij verantwoordelijkheid was voor de afdeling van de bank waar het allemaal zo mis ging. Schat kreeg steun van de toezichthouders, maar bij de aangesloten Rabobanken was er geen draagvlak meer voor de positie van Schat. Volgens president-commissaris Wout Dekker was dit een moeilijk besluit voor alle betrokken partijen. Rinus Minderhout, de nieuwe voorzitter van de raad van bestuur, zegt dat de Rabobank een internationale topbankier verloren heeft. Een gewaardeerd collega die veel voor de Rabobank heeft betekend.

    De raad van commissarissen van de Rabobank benoemt binnen afzienbare tijd een nieuw lid voor de raad van bestuur. De bank zal een onafhankelijke derde partij raadplegen om een beslissing te nemen over een mogelijke vertrekvergoeding voor Sipko Schat.

    sipko-schat

  • Verkoop ledencertificaten Rabobank sterk toegenomen

    In de maand oktober zijn er een recordaantal ledencertificaten van de Rabobank verkocht, zo schrijft het Financieel Dagblad. Leden zouden boos zijn over het Libor-schandaal, waar de bank onlangs nog een recordboete van meer dan €700 miljoen voor kreeg. Het FD kreeg van een woordvoerder van de bank te horen dat er kort na de bekendmaking van de recordboete een piek zichtbaar was in het aantal verkooporders.

    Daarnaast was er de opmerkelijke brief die de Rabobank onder het mom van zorgplicht verstuurde naar haar alle certificaathouders. Deze brief werd door veel Rabobank leden aangegrepen om de achtergestelde leningen van de hand te doen. Het totale transactievolume van ledencertificaten kwam in oktober uit op 30 miljoen. Dat is een optelsom van de inkopen en de verkopen. Het vorige record stamt uit juni, toen er 15 miljoen stukken verhandeld werden. Het FD schrijft dat de Rabobank in oktober vrijwel het volledige aanbod aan schuldpapier zelf heeft ingekocht. Er was namelijk maar weinig vraag op de lokale markt waar de certificaten aangeboden worden.

    Dat betekent dat de inkoop van ledencertificaten in oktober ten laste ging van het potje dat speciaal voor dit doel gereserveerd is. Dat potje bevatte ooit €2 miljard, maar daar is inmiddels waarschijnlijk al de helft van gebruikt. De ingekochte certificaten – in oktober ging het om een bedrag van ongeveer €350 miljoen – tellen niet mee voor het kernkapitaal van de bank. Elk certificaat heeft een gegarandeerde prijs van €25 en kan eens per maand verhandeld worden.

    “Ledencertificaten zijn geen spaarproduct”

    In september wees de Rabobank haar klanten per brief op de risico’s van de ledencertificaten. De bank vond het kennelijk nodig om te benadrukken dat de ledencertificaten geen ‘veilig’ spaarproduct zijn, maar een achtergestelde lening. Mocht er iets mis gaan bij de bank, dan zijn de certificaathouders er nog het meest zeker van dat ze geen geld meer terug zullen zien van de bank. Voor die zekerheid krijgen certificaathouders een interessante rentevergoeding.

    De brief viel bij velen in het verkeerde keelgat. Waarom werd er nu pas gewezen op de risico’s, terwijl de certificaten al jaren aangeboden worden door de bank. Sommige mensen zitten met hun volledige vermogen in de ledencertificaten, waarschijnlijk omdat ze nog de overtuiging hebben dat het schuldpapier geheel veilig is.

    Lees meer over de Rabobank in ons dossier

    In oktober heeft de Rabobank ongeveer €350 miljoen aan ledencertificaten ingekocht

    In oktober heeft de Rabobank ongeveer €350 miljoen aan ledencertificaten ingekocht

  • Poll: Heeft u nog vertrouwen in de Rabobank?

    De Rabobank is de laatste tijd vaker in het nieuws geweest, zie daarvoor ook ons dossier over de Rabobank. Eerst was er de merkwaardige brief over de ledencertificaten en deze week was de bank wereldwijd in het nieuws vanwege de boete voor het frauderen met de Libor rente. De Rabobank houdt bij hoog en laag vol dat de bank gezond is en dat de klanten niet zullen opdraaien voor de recordboete die de bank gekregen heeft. Toch stapte topman Piet Moerland op vanwege de Libor ellende.

    Maar wat denkt u: Is de berichtgeving over de Rabobank reden om je zorgen te maken? Of worden de problemen teveel uitvergroot door de media?

    We zetten deze week een scherpe stelling neer: Heeft u nog vertrouwen in de Rabobank?

    [polldaddy poll=7523320]

  • Tweet van de dag (30 oktober 2013)

    Geen speld tussen te krijgen…

  • Rabobank bestuursvoorzitter Piet Moerland stapt op

    Piet Moerland legt zijn functie als bestuursvoorzitter bij de Rabobank per direct neer, zo meldt het Financieel Dagblad. Zijn voortijdige vertrekt houdt verband met de Libor affaire, waarvoor de bank onlangs een boete kreeg van ongeveer $1 miljard. Volgens ingewijden wordt Moerland tijdelijk opgevolgd door commissaris Marinus Minderhoud.

    Moerland kondigde eerder nog aan dat hij in de loop van volgend jaar met pensioen zou gaan. Toch heeft hij besloten om per direct afstand te nemen van zijn functie bij de bank. De verantwoordelijke bestuurder voor de Libor handelaren, Sipko Schat, blijft volgens het FD wel in functie.

    Piet Moerland legt zijn functie als bestuursvoorzitter bij de Rabobank neer

    Piet Moerland legt zijn functie als bestuursvoorzitter bij de Rabobank neer (Afbeelding van ANP)

  • Rabobank krijgt $1 miljard boete in Libor zaak

    De Rabobank kan een boete van bijna $1 miljard tegemoet zien, zo schrijft de Financial Times. De bank krijgt de boete voor manipulatie van de Liborrente, de rente die banken onderling afspreken als basistarief voor de kredietverlening aan bedrijven en consumenten. Ook zou de bank gesjoemeld hebben met rentes op de interbancaire rentemarkt, aldus de Financial Times.

    De boete van bijna $1 miljard is volgens ingewijden hoger dan waar de Rabobank zelf op gerekend had. Het is zelfs de tweede hoogste boete die een financiële instelling heeft moeten betalen in dit renteschandaal. Totnogtoe hebben drie banken en één broker een boete gekregen voor manipulatie van de Liborrente en andere interbancaire rentes. Zo betaalde UBS vorig jaar een recordboete van $1,5 miljard en moesten RBS, Barclays en de broker Icap respectievelijk 390, 290 en 55 miljoen Britse pond aan boetes betalen.

    Volgens advocaten maken andere banken, die nog een schikkingsvoorstel tegemoet kunnen zien in het grote Libor schandaal, zich steeds meer zorgen over de hoogte van de boetes. “Het lijkt erop dat de boetes worden opgeschaald”.

    Rabobank betaalt hoge prijs

    Een deel van de boete die de Rabobank moet betalen gaat naar de Nederlandsche Bank, de rest wordt overgeboekt naar autoriteiten in het Verenigd Koninkrijk en de VS. Naar verwachting zal de Nederlandsche Bank maar een klein gedeelte van het boetebedrag ontvangen. De Rabobank had zich al enigszins voorbereid op een hoge boete, want eerder dit jaar zette de bank al de helft van haar winst opzij.

    Waarschijnlijk is het ook geen toeval dat de bank afgelopen week haar bonusstructuur heeft versoberd. De top van de Rabobank beseft ook dat het voor haar klanten onverkoopbaar is om hoge bonussen uit te keren na de bekendmaking van de Libor boete.

    Vorig jaar werd de Rabobank al gedagvaard in verband met het onderzoek naar de manipulatie van de liborrente. Het is de enige Nederlandse bank die in verband wordt gebracht met deze fraudezaak. Buitenlandse banken als Bank of America, Crédit Suisse, Lloyds en Société Générale kunnen ook nog een boete verwachten.

    Rabobank betaalt bijna $1 miljard boete in libor schandaal

    Rabobank betaalt bijna $1 miljard boete in libor schandaal

  • “Informatie over de Rabobank moet staatsgeheim zijn”

    De Rabobank wil mogelijk informatie over de bank en over haar procedures aanmerken als een staatsgeheim, zo schrijft Webwereld. Dat zou de bank kunnen doen middels een proefproces tegen de Nederlandse overheid. Op die manier zou de bank haar afspraken met de overheid kunnen afschermen voor het publiek.

    Volgens Wim Hafkamp, Chief Information Security Officer van de Rabobank, zou deze stap noodzakelijk zijn om de veiligheid van het banksysteem te garanderen. Het partnerschap dat de Rabobank op dit moment onderhoudt met het Nationaal Cyber Security Centrum (NCSC) is op dit moment een van de grootste risico’s die de bank loopt op het gebied van cyber security.

    Hoe zit dat precies?

    Het Nationaal Cyber Security Centrum (NCSC) is een overheidsorgaan dat valt onder de wet openbaarheid van bestuur (wob). Dat betekent dat derden informatie kunnen opvragen over afspraken die de Rabobank heeft met het NCSC. Hafkamp vreest dat de details over de aanpak van cyberfraude door deze alliantie in de openbaarheid kunnen komen. Niet alle informatie over de samenwerking tussen NCSC met banken is aangemerkt als staatsgeheim en dat zou volgens Hafkamp wel noodzakelijk zijn. Hij sprak hier donderdagavond over op de Universiteit Twente.

    Rabobank streeft naar geheimhouding

    Volgens Webwereld worstelt de Rabobank al langer met de wens tot meer geheimhouding. Vorig jaar wilde de Rabobank de gedetailleerde foto’s van haar datacenter, die ze eerder zelf naar buiten bracht, weer van het internet verwijderen. Ook probeerde de bank de ‘militaire status’ af te dwingen voor haar eigen datacentra, zodat die vervaagd of in zijn geheel niet zichtbaar zouden zijn op internetdiensten als Google Maps, Google Streetview en Bing Maps.

    Rabobank ziet bedreiging voor cyber security

    De Rabobank ziet bedreiging voor cyber security (Bron: Webwereld)

  • Rabobank: Pas op voor onze ledencertificaten

    De Rabobank heeft afgelopen dinsdag alle 150.000 houders van Rabobank ledencertificaten een brief gestuurd om te waarschuwen voor de risico’s van deze certificaten. De bank adviseert om niet meer dan 20% van hun vermogen in de ledencertificaten te beleggen. Ook maakt de bank nog maar eens duidelijk dat de ledencertificaten niet als een spaarproduct, maar als een belegging beschouwd moeten worden.

    De ledencertificaten zijn achtergestelde leningen aan de bank, schuldpapier dat bij het omvallen van een bank waardeloos kan worden. Dat hebben we onder meer gezien bij het SNS debacle, toen soortgelijke achtergestelde leningen (SNS Participaties) waardeloos werden verklaard. Kennelijk kwam dat toen voor veel mensen als een verrassing, gezien de hoeveelheid bezoekers die toen via deze zoekterm op Google op onze site terechtkwamen.

    Rabobank waarschuwt voor risico's van eigen ledencertificaten

    Rabo maant leden: Beleg niet alleen in onze certificaten (Bron: Financieele Dagblad)

    Zorgplicht??

    Een voormalig directeur van de Rabobank denkt dat de bank deze brief verstuurd heeft om zich in te dekken tegen eventuele toekomstige zorgplichtclaims. Dat is nogal een uitspraak!! De ledencertificaten zijn voornamelijk verkocht aan de meest trouwe leden van de Rabobank, waarvan sommigen hun gehele vermogen in de certificaten gestopt hebben. Dat zijn bijvoorbeeld boeren die land verkocht hebben en die de certificaten beschouwen als een 'appeltje voor de dorst' of een oudedagsvoorziening. De Rabobank heeft onlangs aangekondigd dat ze het aantal in omloop zijnde ledencertificaten wil terugbrengen, door ze zelf terug te kopen van certificaathouders. In mei schreven we op Marketupdate al over een plotselinge verkoopgolf van deze certificaten. Door de bankencrisis in Cyprus verloren sommige certificaathouders blijkbaar het vertrouwen in hun Rabo-certificaten. Om een snelle waardedaling van het schuldpapier te voorkomen reserveerde de bank honderden miljoenen euro's om zelf certificaten op te kunnen kopen. Het schuldpapier wordt verhandeld op een interne markt van de Rabobank.

    RTL-Z

    Hans de Geus heeft op RTL-Z ook wat gezegd over de ledencertificaten.