Marketupdate

Categorie: Economie

Economisch Nieuws

  • Eurocrisis richt zich op Frankrijk

    Nadat vorige week vrijdag de kredietwaardigheid van de Verenigde Staten werd verlaagd richtten de financiële markten begin deze week hun blik op het volgende land dat mogelijkerwijs afgewaardeerd zou kunnen worden. Aangezien Frankrijk van de overgebleven Europese landen met de hoogste triple A kredietwaardigheid de hoogste schuldquote heeft werd er gespeculeerd over een Franse afwaardering. Frankrijk heeft een staatsschuld  van boven de 80% van het BBP en in 2011 zal het begrotingstekort 7,1% bedragen. De massale verkoop van aandelen van Franse banken die volgde op de speculaties en een sterke terugval van de economische groei in het tweede kwartaal waren geen verlichting voor de Franse malaise.

    De Franse regering ontkende dat de kredietwaardigheid van Frankrijk in gevaar is. Een woordvoerder stelde op woensdag dat de Franse regering de bevestiging had van de drie grote kredietbeoordelaars Standard & Poor's, Moody's en Fitch dat er geen risico was op een Franse afwaardering. Een Franse afwaardering zou niet alleen voor het land zelf gevolgen hebben. Frankrijk levert een relatief grote bijdrage aan het Europese steunfonds ESFS en is mede door haar triple A-status één van de fundamenten van het noodfonds. Een afwaardering zou de Franse bijdrage in gevaar kunnen brengen en dat zou kunnen betekenen dat andere landen meer  geld moeten bijdragen. 
     

     

     

     

  • JP Morgan: Goudprijs voor het einde van het jaar $2500

    De goudprijs bereikte op dinsdag een nieuw record van $1.780 en schommelt momenteel rond de $1.765. JP Morgan verwacht dat deze prijs nog dit jaar met bijna $750 gaat stijgen. Eerder sprak de bank de verwachting uit dat de goudprijs voor het einde van 2011 naar $1.800 zou stijgen. Een woordvoerder van de bank stelde echter dat het oplaaien van de kredietcrisis de goudprijs tot nieuwe hoogten zal stuwen. Dit zal volgens JP Morgan wel gepaard gaan met grote volatiliteit van de goudprijs. 
    JP Morgan was niet de enige die haar verwachtingen voor de goudprijs verhoogde. Goldman Sachs, Morgan Stanley, ANZ, UBS, MF Global en Barclays Capital verhoogde afgelopen weken allen hun verwachtingen. 
    Bron:

    “UPDATE: JP Morgan Joins Goldman Sachs In Upping Gold Forecasts”

  • Part VII – Silver Manipulation Explained

    Gelukkig doen wij niet aan ondertiteling en kunnen we tegen een stootje, maar de kijkwijzer gebiedt ons te wijzen op het ietwat grove taalgebruik. Desalniettemin komen de beren snel tot de ke van de zaak: “gebruik de recente correctie van de zilverprijs om fysiek zilver in te slaan”.

     

  • S&P verlaagt kredietwaardering VS; goudprijs stijgt naar nieuwe records

    Een week nadat de politieke leiders van de VS een akkoord hebben bereikt over het verhogen van het Amerikaanse schuldplafond heeft S&P de kredietwaardigheid van ’s werelds grootste economie verlaagd. S&P vindt dat de overeengekomen bezuinigingen tekort schieten. S&P zette ook het vooruitzicht voor de Amerikaanse kredietwaardigheid op negatief en stelde dat de kans één op drie is dat de kredietwaardigheid van de VS binnen 6 tot 24 maanden opnieuw wordt afgewaardeerd.

    Onenigheid juistheid cijfers

    Direct na de afwaardering kwam het Amerikaanse ministerie van Financiën met de mededeling dat S&P hun beoordeling op verkeerde cijfers hadden gebaseerd. Volgens de Amerikaanse overheid zat S&P er $2 biljoen naast. De top van S&P gaf de rekenfout kort hierna toe maar stelde dat de rekenfout niets veranderde aan de beslissing om de Amerikaanse kredietwaardigheid te verlagen. Volgens S&P waren de cijfers die gepubliceerd zijn accuraat en was de analyse goed.

    Nog slechts 13 veilige landen

    Na de afwaardering van de VS zijn er nog maar dertien landen die bij alle drie de grote kredietbeoordelaars, Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch de hoogste kredietwaardering van triple A hebben. Nederland behoort tot deze voornamelijk Europese groep van landen. De onderstaande afbeelding geeft de kredietwaardigheid van landen weer.

    Reactie president Obama

    Maandagavond reageerde president Barack Obama in een speech op de afwaardering van S&P. Volgens hem blijven de VS ondanks de verlaging altijd een triple A land. Obama stelde in zijn speech dat het grootste obstakel bij het oplossen van het Amerikaanse schuldprobleem het gebrek aan politieke wil in Washington is.

    Ontvangst financiële markten

    Ondanks de woorden van Obama dat de VS een triple A land is en blijft, daalde in navolging van zijn speech de beurzen sterk. Veilige vluchthavens deden het daarentegen goed. De Zwitserse frank steeg naar een nieuw record ten opzichte van de dollar en steeg ook de goudprijs. In korte tijd zelfs met meer dan $100 naar een nieuw record van bijna $1.780 per troy ounce. Goud noteert per troy ounce momenteel zo’n $1.725.

    “Niet teveel waarde hechten aan kredietbeoordelingen”

    S&P zei op maandag nadat hun afwaardering tot veel beroering had geleid, dat financiële markten te veel waarde hechten aan het belang van de drie grote kredietbeoordelaars. De bekende belegger Jim Rogers sloot zich hier volledig bij aan. Volgens Rogers hebben de VS hun AAA waardering al lange tijd geleden verloren en waren de kredietbeoordelaars en de Amerikaanse overheid de enige die dit nog niet wisten. Rogers zei dat de beoordelingen van de kredietbeoordelaars er niet toe doen omdat zij al meer dan tien jaar de plank mis slaan. Iedereen die de beoordelingen belangrijk vindt verdoet zijn tijd, volgens Rogers.

    Greenspan: “Amerika kan altijd geld bijdrukken om schulden af te betalen”

    Na de afwaardering van de VS is de prangende vraag of het nog steeds veilig is om in Amerikaanse staatsobligaties te beleggen. Volgens oud Fed-baas Alan Greenspan zal de Verenigde Staten altijd aan haar betalingsverplichtingen voldoen. Hij stelt: “De VS kunnen elke schuld betalen omdat we altijd geld kunnen drukken om de schulden te betalen”.

  • Opkomende economieën kopen voor $10 miljard goud

    Uit statistieken van het Inteationaal Monetair Fonds (IMF) die woensdag bekend werden gemaakt blijkt dat opkomende economieën grote hoeveelheden goud opkopen. Tot op heden hebben de centrale banken van deze landen (Wit-Rusland, Griekenland, Mexico, Rusland, Tajikistan, Oekranië, Kazachstan en Thailand) bijna 180 ton goud gekocht. Over heel 2010 werd er tegen lagere goudprijzen door centrale banken van opkomende economiën maar 73 ton goud gekocht. De centrale banken lijken hun valutareserves te diversifiëren om zich in te dekken tegen de aanhoudende financiële onrust in zowel de Verenigde Staten als Europa.
    De statistieken van het IMF laten zien dat ook andere minder voor de hand liggende landen hun goudvoorraden laten toenemen. De centrale bank van Thailand kocht voor de tweede keer dit jaar goud. In maart kocht Thailand 9,3 ton; daar is 19 ton aan toegevoegd. Thailand bezit nu een totaal van 127 ton goud. Kazachstan vergrote haar reserves voor de derde keer dit jaar. Dit keer met 3,11 ton goud. Tajikistan, Griekenland en Oekraïne vergrootte hun goudreserves met respectievelijk 0.04 ton goud, 0.03 ton goud en 0.03 ton goud.

    De Mexicaanse centrale bank heeft dit jaar de grootste aankopen gedaan. Zij kocht voor $5,3 miljard (€3,71 miljard) 98 ton goud. De Russische centrale bank volgt met 48 ton. Tegen de huidige goudprijs heeft dit een marktwaarde van $2.6 miljard (€1,82 miljard). Eerder deze week maakte de Zuid-Koreaanse centrale bank bekend dat zij over de maanden juni en juli 25 ton goud had gekocht.

  • AmsterdamGold Market Update week 31

    De amsterdamgold.com Market Update brengt u wekelijks het laatste financiële, economische, zilver- en goud nieuws. De Market Update wordt gepresenteerd door Jaap Raijmans. Iedere week krijgt u in een paar minuten een update over de goud- en zilvermarkt en wordt het belangrijkste economische nieuws besproken. Abonneer u gratis op ons YouTube kanaal. 
    Met deze week o.a. de verhoging van het schuldenplafond van de VS, Zuid-Korea koopt 25 ton goud en de 'parasiet' van de wereldeconomie…

    Tips, suggesties of vragen? Mail ons op [email protected].
     
     
    Presentatie: Jaap Raijmans
    Eindredactie: Jaco Schipper
    Camera & montage: Iwan Bronkhorst (Wobblie.nl)

  • Chinese kredietbeoordelaar verlaagt Amerikaanse kredietwaardigheid

    Op dinsdag zette president van de VS Barack Obama zijn handtekening onder het akkoord om het Amerikaanse schuldplafond te verhogen. Hiermee voorkwam de Amerikaanse overheid dat zij met ingang van woensdag niet meer aan haar betalingsverplichtingen zou kunnen voldoen. Het schuldplafond zal met minstens $2,1 biljoen worden verhoogd.
    In een verklaring zei Dagong dat de verhoging van het Amerikaanse schuldplafond geen oplossing is voor het onderliggende schuldprobleem van de VS. Volgens Dagong verandert de verhoging van het schuldplafond niets aan het feit dat de groei van de Amerikaanse staatsschuld de economische groei en de belastinginkomsten overtreft. 
    Het schuldplafond heeft de VS tijdelijk behoedt voor een faillissement maar verandert niets aan de solvabiliteit van de VS en de groeiende schuldenlast. Daaaast sprak Dagong de verwachting uit dat de totale Amerikaanse uitstaande schulden aan het eind van 2012 groter zullen zijn dan het Amerikaanse Bruto Binnenlands Product (BBP). Door afwaardering krijgen de VS van Dagong dezelfde kredietwaardigheid als Spanje, Estland en Zuid-Afrika.
    De Westerse kredietbeoordelaars Moody’s en Fitch zagen in de verhoging van het schuldplafond juist een bevestiging van de hoogste AAA kredietwaardigheid van de VS. In aanloop naar het akkoord hadden deze kredietbeoordelaars gedreigd met een verlaging. Met het akkoord is in hun ogen het risico op een faillissement miniem geworden. Wel zeiden beide kredietbeoordelaars dat de vooruitzichten voor de VS negatief zijn. 
    Het is nu wachten op de kredietbeoordeling van de laatste grote kredietbeoordelaar Standard & Poor’s. S&P is de afgelopen tijd relatief strenger geweest dan de Amerikaanse collega’s en dreigde dat indien de Amerikaanse leiders niet met serieuze bezuinigingen zouden komen de kredietwaardigheid van de VS in oktober verlaagd zou kunnen worden. De bezuinigingen van $2,1 biljoen uit het schuldakkoord is ongeveer de helft van het bedrag dat S&P nodig achtte om de AAA rating van de VS te handhaven. De vraag is of S&P zich aan haar woord gaat houden. Zoals directeur Mohamed El-Erian van het grootste obligatiefonds ter wereld PIMCO stelde zal S&P momenteel onder enorme druk staan om de Amerikaanse kredietwaardigheid niet te verlagen.

  • Zuid-Koreaanse centrale bank koopt 25 ton goud

    Het is de eerste keer sinds de Aziatische crisis van eind jaren ’90 dat de Zuid-Koreaanse centrale bank goud koopt. De centrale bank maakte op dinsdag bekend dat ze over de afgelopen twee maanden 25 ton goud heeft gekocht. Zuid-Korea bezit nu 39,4 ton goud. Dit is 0,4% van de totale Zuid-Koreaanse valutareserves. Met de aankoop van goud lijkt nu ook Zuid-Korea haar valutareserves te diversifiëren. 
    Ondanks de relatief grote aankoop van de Zuid-Koreaanse centrale bank bezit Zuid-Korea in vergelijking met andere Aziatische landen weinig goud. China bezit volgens de laatste officiële cijfers 1.054,1 ton goud, Japan 765,2 ton goud en India 557,7 ton goud. Dit is respectievelijk 1,3%, 3,3% en 8,7% van hun totale valutareserves.  

  • Goudprijs daalt na Amerikaans schuldakkoord

    Het akkoord bestaat uit twee fasen en houdt in dat Obama per direct de bevoegdheid krijgt om het schuldplafond met $400 miljard te verhogen. Hiermee heeft de Amerikaanse staat voldoende financiële ruimte om het tot september uit te houden. Over de overige $500 miljard zal het congres stemmen. Tevens zal er over de komende tien jaar $917 miljard bezuinigd worden. 
    In de tweede fase zal een commissie van Democraten en Republikeinen uitzoeken op welke manier de Amerikaanse overheid de overige $1,5 biljoen of meer kan bezuinigen. Op die manier moet er in totaal $2,4 biljoen bezuinigd worden. Het congres is verplicht om voor het einde van het jaar over de aanbevelingen van deze commissie te stemmen.
    Hoe is de Amerikaanse staatsschuld tot stand gekomen en welke partijen bezitten Amerikaanse staatsobligaties? 
    De politieke leiders van beide partijen zullen op maandag het voorstel aan hun achterban voorleggen. De stemming over het akkoord zal naar aller waarschijnlijkheid op maandag in het Amerikaanse congres plaatsvinden. Indien er voor het akkoord wordt gestemd voorkomen de VS op het laatste moment dat het aankomende woensdag niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen.
    Het vooruitzicht van een schuldakkoord deed het vertrouwen in de dollar toenemen waardoor de vraag naar veilige vluchthavens afnam. De goudprijs daalde direct nadat het nieuws over het voorlopige Amerikaanse akkoord bekend werd gemaakt. Meteen na de opening van Aziatisch beurzen daalde de goudprijs met 1% van $1.627 per troy ounce naar $1.612. De onderstaande grafiek laat de verhouding zien tussen de stijgende goudprijs en de verhogingen van het Amerikaanse schuldplafond. Zoals te zien is kan de goudprijs op korte termijn dalen maar blijven de vooruitzichten positief. 
    Bronnen:
    “Akkoord bereikt over schuldencrisis in vs”

  • Goud: onafhankelijke valuta

    De animatie laat zien hoe de wereld de goudstandaard losliet en hoe dit leidde tot oorlogen, exorbitante schulden, scheefgroei, armoede, financiële zeepbellen, consumentisme en schade aan het milieu. In de animatie wordt beargumenteerd dat deze dingen niet in dezelfde orde van grote waren gebeurd als goud de leidende valuta was geweest. 

    De monopolie op geldcreatie is ondanks de goede intenties teveel macht voor zowel overheden als banken. Het gebrek aan discipline die hand in hand gaat met de monopolie op het creëren van valuta leidt, zo leert de geschiedenis ons, in vrijwel alle gevallen tot één en in meeste gevallen meerder van de bovengenoemde problemen. Goud legt daarentegen als onafhankelijke valuta, waar niemand een “natuurlijk monopolie” op heeft, wel discipline op. 

     

  • Goudprijs naar nieuw prijsrecord

    Afgelopen week waren de markten in de ban van de Europese schuldencrisis maar nu verplaatst de aandacht zich naar de ontwikkelingen in Amerika. De Verenigde Staten bereikte enige tijd geleden haar schuldplafond van $14,3 biljoen maar greep naar noodmaatregelen om haar rekeningen te kunnen blijven betalen. Op 2 augustus zal de Amerikaanse kas echter echt leeg zijn. Indien het schuldplafond voor die tijd niet wordt verhoogd betekent dit dat de Verenigde Staten niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. De Democraten en Republikeinen kunnen echter de afgelopen weken maar niet tot een compromis komen. 
    Als gevolg van de Amerikaanse patstelling kleuren de beurzen wereldwijd rood en is er sprake van een vlucht naar veiligheid. De goudprijs steeg tijdens de Aziatische handel naar een nieuw record van $1.620 en bevindt zich nu rond de $1.615. Zilver steeg met bijna 1,75% en noteert momenteel ruim $40. 
    De onderstaande grafiek zet de goudprijs af tegen de oplopende Amerikaanse schuld en schulplafond