Marketupdate

Categorie: Economie

Economisch Nieuws

  • Goudprijs naar nieuw prijsrecord

    Afgelopen week waren de markten in de ban van de Europese schuldencrisis maar nu verplaatst de aandacht zich naar de ontwikkelingen in Amerika. De Verenigde Staten bereikte enige tijd geleden haar schuldplafond van $14,3 biljoen maar greep naar noodmaatregelen om haar rekeningen te kunnen blijven betalen. Op 2 augustus zal de Amerikaanse kas echter echt leeg zijn. Indien het schuldplafond voor die tijd niet wordt verhoogd betekent dit dat de Verenigde Staten niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. De Democraten en Republikeinen kunnen echter de afgelopen weken maar niet tot een compromis komen. 
    Als gevolg van de Amerikaanse patstelling kleuren de beurzen wereldwijd rood en is er sprake van een vlucht naar veiligheid. De goudprijs steeg tijdens de Aziatische handel naar een nieuw record van $1.620 en bevindt zich nu rond de $1.615. Zilver steeg met bijna 1,75% en noteert momenteel ruim $40. 
    De onderstaande grafiek zet de goudprijs af tegen de oplopende Amerikaanse schuld en schulplafond

  • Goudprijs stabiliseert na akkoord over tweede Griekse bailout

    Daarvan neemt de private sector €37 miljard voor zijn rekening. De Europese leiders hopen met het plan Griekenland te redden en besmetting naar Spanje en Italië te voorkomen
    De eurotop besloot ook de rente op de bestaande leningen aan Griekenland te verlagen van 4,5% tot 3,5% en de looptijd wordt verlengd van 7,5 naar 15 jaar. Dit geldt ook voor bestaande leningen aan Portugal en Ierland.
    Het reddingsplan stelde de markten wereldwijd gerust en deed de vraag naar veilige vluchthavens afnemen. De Europese beurzen stegen en de wisselkoers van de euro ten opzichte van andere valuta verbeterde. De goudprijs daalde daarentegen tot onder de $1.590 per troy ounce en eindigde de sterke rally die begin juli werd ingezet. Afgelopen dinsdag verbrak goud het prijsrecord van $1.600 en bereikte het $1.609 per troy ounce (31,103 gram).  De zilverprijs daalde tot $39.
    Door het uitblijven van een akkoord tussen de Democraten en de Republikeinen over het Amerikaanse schuldplafond lijkt de rust in financiële markten van korte duur. De Amerikaanse overheid moet voor 2 augustus het schuldplafond verhoogd hebben anders zal de Amerikaanse overheid niet aan al haar betalingsverplichtingen kunnen voldoen.  
    Bronnen:

    “Europe agrees sweeping new action on debt crisis”

  • Jim Rogers: Zilverprijs zal in het aankomende decennium sterk stijgen

    In het filmpje bespreekt de bekende belegger Jim Rogers de verschillen tussen de prijsverwachtingen van zilvermijnen en fysiek zilver.

  • Grootste partij Zwitserland wil gouden frank

    Hiermee probeert de SVP gehoor te geven aan de publieke zorgen over de wereldwijde economische situatie en de stijgende inflatie. Het is de bedoeling dat de gouden frank parallel naast de Zwitserse frank gaat circuleren. 
    Tot het jaar 2000 stond elke Zwitserse frank garant voor een bepaalde hoeveelheid goud in de kluis van de Zwitserse centrale bank. Toch liet ook Zwitserland in 2000 als laatste land ter wereld de gouddekking los. Zwitserland is niet het enige land waar een terugkeer naar een gouden valuta wordt geopperd. Eerder nam de Amerikaanse staat Utah al een wet aan die van gouden en zilveren munten een wettig betaalmiddel maakte. Hierbij ging het erom dat dat de Amerikaanse zilveren en gouden munten voor de intrinsieke waarde over de toonbank mogen gaan. De intrinsieke waarde is een heel stuk hoger dan de nominale waarde. In de staten Montana, Missouri, Colorado, Idaho en Indiana worden vergelijkbare initiatieven besproken.
    De bedenker van het concept, Thomas Jacob, vindt dat de Zwitsers de vrijheid moeten hebben om voor een alteatieve valuta te kunnen kiezen. Daaaast stelt Jacob dat het huidige monetaire systeem volledig gedekt wordt door schuld. Met zijn initiatief wil hij dit aan de mensen duidelijk maken.
    Zwitserland beschikt over relatief grote goudreserves.  Het land van 7,7 miljoen inwoners heeft 1.040 ton goud in haar reserves, vrijwel evenveel als China (volgens de laatste officiële cijfers). De Zwitserse goudreserves zijn tegen de huidige marktprijs meer dan $46 miljard waard. Dit betekent dat de goudreserves per hoofd van de Zwitserse bevolking $6.000 bedragen. Hiermee heeft Zwitserland de grootste goudreserves per hoofd van de bevolking ter wereld. 
    Toch beschikt Zwitserland volgens de SVP niet over genoeg goud om een gouden frank in te voeren. De SVP wil daarom de Zwitserse centrale bank tot enkele maatregelen dwingen. Van de SVP mag de centrale bank geen goud meer verkopen en moet de centrale bank  de Zwitserse goudreserves die in het buitenland liggen terughalen. Daaaast moet de centrale bank minimaal 20% van haar valutareserves in de vorm van fysiek goud aanhouden. 
    Bron:
    “Swiss Parliament to discuss gold franc; right-wing party seeks way back to gold standard”
    http://www.marketwatch.com/story/swiss-parliament-to-discuss-gold-franc-2011-07-07?pagenumber=1

  • AmsterdamGold Market Update week 28

    Iedere week krijgt u in vijf minuten een update over de goud- en zilvermarkt en wordt het belangrijkste economische nieuws besproken.
    Met deze week o.a nieuwe records voor goud, Italië de achilleshiel van Europa, Ierland krijgt junkstatus, een verdeelde FED.
    Tips, suggesties of vragen? Mail ons op [email protected].
    Presentatie: Jaap Raijmans
    Eindredactie: Jaco Schipper
    Camera & montage: Iwan Bronkhorst (Wobblie.nl)

  • Moody’s verlaagt kredietwaardigheid Ierland

    Vorige week kreeg Portugal al de “junk” status van Moody’s en net als bij Portugal acht Moody’s de kans groot dat er een tweede bailout aan te pas moet komen. Moody’s verwacht dat ook Ierland niet in 2013 zelfstandig de kapitaalmarkt zal kunnen betreden.

    De Ierse regering reageerde teleurgesteld op de afwaardering van Moody’s. Frustratie heerst bij de regering aangezien de doelstellingen omtrent de Ierse bezuinigen gehaald worden. Moody’s stelt echter dat de Ierse economie zwak is en dat indien begrotingsdoelstellingen niet worden gehaald de kredietwaardigheid van Ierland nog verder verlaagd zou kunnen worden.
    Ondertussen groeit in Europa de kritiek op de drie grote Amerikaanse kredietbeoordelaars Standard&Poor’s, Moody’s en Fitch. Er wordt de afgelopen tijd steeds vaker openlijk getwijfeld aan de enorme dominante positie van de “grote drie”.  In Europa wordt daarom de roep voor de oprichting van een onafhankelijke Europese kredietbeoordelaar onder Europese regeringsleiders steeds luider.
    Naar aanleiding van de afwaardering van Ierland gaf voorzitter van de Europese Commissie José Manuel Barrosso aan dat hij het besluit van Moody’s onbegrijpelijk en twijfelachtig vindt. Volgens Barrosso heeft Ierland juist laten zien vastberaden te zijn om economische hervormingen door te voeren. 
    “You could almost say that we live again in a two-superpower world. There is the U.S. and there is Moody’s. The U.S. can destroy a country by leveling it with bombs; Moody’s can destroy a country by downgrading its bonds.”

    -Thomas Friedman-

     
    Bronnen:
    “EU Commission says Ireland downgrade “incomprehensible”

  • Goudprijs in zowel euro’s als ponden naar nieuwe records

    De zorgen dat de Griekse schuldencrisis overslaat naar andere Europese landen, zoals Italië en Spanje, blijven mede door het uitblijven van een definitieve oplossing voor de Griekse situatie toenemen. De voorzitter van de Europese raad, Herman van Rompuy, riep op maandag het spoedberaad bijeen om een oplossing te vinden voor de Europese schuldencrisis.  
    In de loop van de dag steeg de rente die de Zuid-Europese probleemlanden Italië, Spanje, Griekenland en Portugal over hun schuldpapier moeten betalen sterk. Europese staatsobligaties met een laag risico zoals de Duitse en Nederlandse obligaties noteerden in de loop van de dag juist hoger. Het verschil tussen de rente voor “veilige staatsobligaties” van landen zoals Duitsland en die van probleemlanden, zoals Griekenland en Italië wordt daarmee steeds groter. 
    Als reactie op de verslechterende Europese situatie ontstond een vlucht naar veilige havens. Naast Nederlandse en Duitse staatsobligaties, de dollar, en de Zwitserse frank, bleek met name ook goud een veilige vluchthaven. De euro daalde ten opzichte de dollar en vooral ten opzichte van de Zwitserse Frank; goud steeg in zowel euro’s als in Britse ponden naar nieuwe records. Eén troy ounce goud kostte aan het eind de Europese handelsdag meer dan €1.105. In Britse ponden moest er £975 worden neergeteld. In zowel euro’s als ponden werd het prijsrecord van respectievelijk mei en juni verbroken. 
    Goudprijs in euro's
    Goudprijs in Ponden

  • Value8 neemt belang in Amsterdamgold BV

    Value8 neemt hiermee het belang over van de vennootschap van Willem Middelkoop, MOMI B.V. Het resterende belang wordt gehouden door The Silver Mountain Holding B.V. die haar belang verkreeg na de fusie van The Silver Mountain met Amsterdamgold.com B.V.
    Value8 N.V., waarvan Peter Paul de Vries oprichter en grootaandeelhouder is, richt zich op succesvolle ondeemingen in lange termijn groeisectoren. De verwerving van het belang in Amsterdamgold.com B.V. is een uitbreiding van activiteiten in het segment leisure & luxury.

    Amsterdamgold.com B.V.

    Amsterdamgold.com is dé toonaangevende ondeeming in Nederland voor het aankopen van de hoogste kwaliteit goud en zilver tegen de meest actuele koers. Het bedrijf werd eind 2008 opgericht door Willem Middelkoop, om het aankopen van edelmetaal voor beleggers en spaarders eenvoudig te maken. Hij opende hiermee het goudloket dat door banken de afgelopen jaren gesloten werd. Mede door het aanstellen van CEO Joris Hoogenbosch werd amsterdamgold.com binnen een jaar marktleider in de verkoop van goud- en zilverbaren in Nederland.

    Trendmatig kan worden geconstateerd dat de voortdurende schuldencrisis impliciet zorgt voor inflatie en het vertrouwen in belangrijke valuta en obligaties luidend in die valuta ondermijnt. Belangrijke factoren zijn daarbij: een lange periode van monetair ruim beleid, een kunstmatig lage rente en de omstandigheid dat bijna alle eurolanden niet voldoen aan de EMU-criteria. Hierdoor kiezen steeds meer burgers er voor edelmetaal te kopen om zich tegen koopkrachtverlies te wapenen.

    De omzet van amsterdamgold.com (inclusief The Silver Mountain) bedroeg in 2010 63 miljoen euro. Voor 2011 wordt een omzet verwacht van 70 miljoen euro.

    Toekomst

    Willem Middelkoop heeft besloten zijn belang te verkopen om zich helemaal te kunnen richten op het uitbouwen van het Gold&Discovery Fund, Dit beleggingsfonds, gespecialiseerd in het investeren in grondstofontdekkingen, werd ook in 2008 door Middelkoop opgericht.

    Hoewel Willem Middelkoop zijn aandelenbelang verkoopt, houdt hij onverminderd vertrouwen in 'zijn geesteskind' amsterdamgold.com en blijft hij mensen adviseren om een deel van hun vermogen in edelmetaal (en dan met name fysiek edelmetaal) te investeren.

    Het managementteam bestaande uit Joris Hoogenbosch en Rolf van Zanten (oprichter van The Silver Mountain) spreekt de wens en ambitie uit om deze succesformule in samenwerking met Value8 verder uit te bouwen. Amsterdamgold.com beschikt over een uitstekende marktpositie, een groot klantenbestand en betrouwbare leveranciers.

  • QE to infinity

    Door: Frank Knopers

    De Federal Reserve begon op 10 november met Quantitative Easing 2 (QE2), het monetaire stimuleringsprogramma waarbij maandelijks zo'n $100 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties met nieuw 'verzonnen' geld werd aangekocht. Dit opkoopprogramma heeft niet alleen de balans van de Federal Reserve flink vergroot, ook bracht deze vorm van monetaire verruiming meer liquiditeit in de financiële markten. Als gevolg hiervan leefden de beurzen wereldwijd op en begonnen veel grondstoffen (zowel hard als soft commodities) aan een krachtige rally. Toch lijkt deze stimulering van korte duur te zijn, want sinds mei zijn de grondstofprijzen weer iets afgekoeld en doen ook de beurzen weer een klein stapje terug.

    Deze tweede ronde van monetaire verruiming is sinds 30 juni officieel afgelopen, maar in de komende maanden zal er in totaal nog eens $112 miljard aan staatsobligaties opgekocht worden met de rente en de aflossingen van de eerder opgekochte staatsleningen. Dit zullen we maar het ‘afterbuer’-effect noemen.

    De grote vraag is hoe het nu verder zal gaan met de Amerikaanse economie en met de enorme staatsschuld van het land. Door het wegvallen van de Federal Reserve als koper voor staatsobligaties moet de overheid op zoek gaan naar investeerders die hun dollars willen uitlenen. Het is niet duidelijk wie deze staatsleningen gaat kopen, want de goed geïnformeerde belegger zal een hogere rentevergoeding verwachten om gecorrigeerd voor de inflatie nog een goed rendement te halen. Landen met een gezondere financiering, zoals China en Rusland, zijn ook niet meer zo happig om Amerikaans staatspapier te kopen[1].

    Het QE2 programma zou volgens de Federal Reserve de rente op staatsobligaties omlaag moeten brengen (vanwege de grotere vraag naar Amerikaanse staatsobligaties), en zou QE2 de werkloosheid terugdringen. Dat eerste is in elk geval niet gelukt, want al vrij snel na de aankondiging van QE2 ging de rente op 10-jaars obligaties van 2,5% naar 3,5%[2][3]. De officiële werkloosheid is officieel wel gedaald, maar die cijfers worden wel erg rooskleurig voorgesteld. De schaduwberekening van John Williams, die sinds jaar en dag volgens de traditionele wijze de werkgelegenheidscijfers berekent, bedraagt de werkloosheid momenteel ruim 22% [4].

    Rente op 10 jaars staatsobligaties

    Rente op 10-jaars staatsobligatie VS

    Nu QE2 ten einde is, heeft de obligatiemarkt haar verwachtingen ingeprijst. Na een paar maanden van daling, zien we de rente op een 10-jaars staatsobligatie van de VS in korte tijd omhoog gaan van 2,9 naar 3,1%[5]. Dit lijkt misschien geen grote stijging, maar in een markt die zo liquide is als die van Amerikaanse staatsobligaties is een sprong van 20 basispunten in een paar dagen tijd aanzienlijk te noemen.

    Volgens experts zoals Marc Faber[6], Jim Grant[7] en Peter Schiff[8] kan een nieuwe ronde van stimulering door de Federal Reserve verwacht worden omdat de fundamentele problemen in de Amerikaanse economie niet verdwenen zijn en de overheidsfinanciën van de VS nog altijd niet op orde zijn gebracht. Obama pleit immers voor een verdere verhoging van het schuldplafond, terwijl de belangstelling bij buitenlandse investeerders voor Amerikaans staatspapier al aan het afnemen is.

    Wie de Amerikaanse begrotingstekorten in de toekomst gaat financieren is de grote vraag. De Federal Reserve was al de grootste afnemer van de nieuwe staatsobligaties en is dan ook eigenlijk onmisbaar voor het herkapitaliseren van een failliet systeem. Monetaire verruiming tot in het oneindige komt hiermee steeds dichterbij.

    Bronnen:
    1. http://www.zerohedge.com/article/after-dumping-30-its-treasury-holdings-half-year-russia-was-it-will-continue-selling-us-de
    2. http://www.telegraaf.nl/dft/goeroes/hendrikjandavids/10125614/__Einde_QE2__kritiek_van_Greenspan__.html?sn=dft
    3. http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yieldYear&year=2011
    4. http://www.shadowstats.com/alteate_data/unemployment-charts
    5. http://www.zerohedge.com/article/treasury-complex-collapses-celebrate-last-qe2-pomo
    6. http://www.zerohedge.com/article/marc-faber-japanese-disaster-20-market-correction-and-qe18
    7. http://www.zerohedge.com/article/qa-jim-grant-look-qe-3-through-qe-n
    8. http://peterschiffblog.com/peter-schiff-europac-partner-qe3-is-coming/
    9. http://money.cnn.com/2011/06/30/markets/bondcenter/treasuries/index.htm?iid=HP_LN

  • India schroeft goud en zilver import op

    Door: Frank Knopers

    De Indiase handelsorganisatie MMTC (Minerals and Metals Trading Corporation) wil in 2011 en 2012 opnieuw grote aankopen doen van fysiek zilver en goud om aan de binnenlandse vraag te voldoen. Het bedrijf, dat in handen is van de Indiase overheid, handelt sinds 1963 wereldwijd in verschillende soorten grondstoffen waaronder edelmetalen. Zo heeft Ved Prakash, marketing director van MMTC, donderdag bekend gemaakt 350 ton aan goud en 1.200 ton aan zilver te willen importeren gedurende 2011 en 2012. Eind 2009 kocht India al 200 ton goud van het IMF, maar naast de officiële de officiële vraag is de behoefte aan goud onder de Indiase bevolking nog niet gestild.

    India is op dit moment al de grootste importeur van zowel goud als zilver, en blijft China vooralsnog voor als het aankomt op de afname van edelmetalen. Omdat de binnenlandse productie volstrekt onvoldoende is en omdat steeds meer Indiërs over de financiële middelen beschikken stijgen de  goud- en zilververkopen. Het gaat hierbij niet alleen om sieraden, maar ook om munten en baren die voor relatief lage premies boven de spotprijs worden verhandeld.

    Volgens Ved Prakash zal de import van fysiek goud dit jaar met 40% stijgen, wat sterk samenhangt met de behoefte aan een veilige haven in economisch onzekere tijden. In het tweede kwartaal, dat liep van april t/m juni, kocht MMTC al 45 ton goud in, bijna een verdubbeling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

    De snelle stijging van de zilverprijs heeft ook de aandacht getrokken van de Indiase bevolking, want ook naar het zogeheten ‘poor man’s gold’ is nu veel vraag. Zilver wordt in India veel gebruikt voor juwelen en geschenken. Door het krappe aanbod van fysiek zilver hebben de prijzen in India een recordhoogte bereikt.

    Bronnen:
    http://www.commodityonline.com/news/India-to-import-350-tons-of-gold-1200-tons-of-silver-40594-3-1.html
    http://www.z24.nl/economie/artikel_102773.z24/IMF_verkoopt_200_ton_goud_aan_India.html

  • Moody’s verlaagt kredietwaardigheid Portugal

    Volgens Moody’s wordt het moeilijk voor Portugal om aan de voorwaarden te voldoen die verbonden zijn aan de noodlening van de Europese Unie (EU) en het Inteationaal Monetair Fonds (IMF). Volgens deze voorwaarden moet Portugal haar begrotingstekort verkleinen,de staatsschuld stabiliseren en in 2013 weer zelfstandig de kapitaalmarkt betreden . Ook blijft de kans toenemen dat Portugal vanaf de tweede helft van 2013 op de kapitaalmarkt niet tegen houdbare rente geld kan lenen.