Marketupdate

Categorie: Nieuws

  • Miljardenschat in Indiase tempel

    De schat bestaat onder meer uit 536 kilo aan gouden munten uit de 18de eeuw, gouden kronen, diamanten, smaragden en robijnen. Alles ligt opgeslagen in twee kamers in de kelder van de tempel. Volgens de eerste schattingen zou de waarde van de vondst meer dan €7 miljard bedragen. 

    De Padmanabhaswamy tempel werd in de 16e eeuw gebouwd door de Koninklijke familie die op dat moment over het Travancore koninkrijk heerste. Sinds de Indiase onafhankelijkheid in 1947 werd de tempel door het nageslacht van de Koninklijke familie  van Travancore beheerd. Recentelijk besloot het hooggerechtshof van Kerala dat de tempel onderzocht moest worden. Daaaast moest de tempel en haar rijkdommen per direct van de afstammalingen van de Koninklijke familie van Travancore overgedragen worden aan de lokale overheid. 
    De erfgenaam van de Travancore tempel  was het niet eens met de beslissing van het hooggerechtshof. Hij stelde dat hij als Maharajah (Indiase Koninklijke titel) recht heeft op de rijkdom. Zijn beroep werd echter afgewezen omdat de Maharajah sinds de onafhankelijkheid geen speciale status meer hebben in India. 
    Bron:
    “India: Treasure unearthed in Kerala temple”

  • S&P: Griekenland feitelijk failliet

    De deelnemende banken zouden bereid zijn tot 70% van de oude Griekse leningen, die aflopen voor 2014, door te rollen. Met andere woorden, 70% van de aflopende leningen worden opnieuw aan Griekenland geleend. Een groot deel van deze 70% aan herfinancieringen wordt voor 30 jaar aan Griekenland geleend. Het Franse plan werd in Europa en wellicht nog belangrijker, in Duitsland goed ontvangen. 

    Kredietbeoordelaar Standard & Poor’s (S&P's) maakte vandaag echter bekend dat het doorrollen van Griekse schulden volgens hun criteria gelijk staat aan een Grieks faillissement. Het Franse plan en de instemming van het Griekse parlement over nieuwe bezuinigingen leken de financiële markten voor het eerst in weken enigszins gerust te stellen. S&P gooide vandaag echter opnieuw roet in het Griekse eten.  

  • Catch 22

    De animatie legt uit hoe de VS meer geld proberen uit te geven dan dat zij binnenkrijgen en hoe dit op termijn zal leiden tot een faillissement van de VS en een wereldwijde economische crisis. Het filmpje duurt ongeveer 5 minuten.

  • Griekse centrale bank koopt goud

    Afgelopen weken kwam uit verschillende hoeken van Europa de suggestie dat Griekenland om haar schuld te verminderen een deel van haar eigendommen, waaronder goud, juist in de uitverkoop moest zetten.
    De officiële cijfers van het Inteationaal Monetair Fonds (IMF) over de Griekse goudreserves zijn nog niet bekend. Volgens een bron van de Wall Street Joual die de cijfers al onder ogen heeft gehad namen de Griekse goudreserves met 1.000 troy ounces toe; een marginale hoeveelheid vergeleken met de totale Griekse goudreserve. In totaal bezit Griekenland 3,584 miljoen troy ounces goud.  Van de totale Griekse valutareserve bestaat 80% uit goud.  
    Bron:
    “Greece Central Bank Boosts Its Gold Holdings” (WSJ)

  • Eric Sprott: “leverage & manipulatie in de papieren zilvermarkt”

    Door Frank Knopers

    De bijna exponentiële stijging van de zilverprijs kwam begin mei ten einde nadat bepaalde partijen opeens gigantische posities zilver op de markt dumpten. Samen met de vijf ‘margin’ verhogingen van de CME leverde dat in een korte tijd een prijsdaling van 30% op. De bull market in zilver wordt in vele commentaren al dood verklaart, maar daarbij gaan ze voorbij aan het feit dat de vraag naar fysiek zilver wereldwijd onafgebroken sterk blijft en geen significante dip heeft gekend.

    De zilverprijs wordt op dit moment gedicteerd door de handel aan de COMEX. Hier worden echter termijncontracten zilver met heel veel leverage verhandeld (slechts een fractie van het zilver moet gefinancierd worden), terwijl er sprake is van een alsmaar krimpend aanbod van fysiek zilver. Sinds het begin van 2009 is de hoeveelheid fysiek zilver in de COMEX afgenomen van ruim 70 naar amper 30 miljoen ounces, terwijl de open interest (dat is het aantal termijncontracten die verhandeld worden) in diezelfde periode alleen maar is toegenomen.

    GrafiekDe situatie is op dit moment zodanig dat de COMEX bij delivery van 5% van alle openstaande long contracten in zilver van door haar complete voorraad fysiek zilver heen is. Het mag dus duidelijk zijn dat de papieren beloftes in zilver maar voor een marginaal gedeelte gedekt zijn, net zoals de spaartegoeden bij banken maar voor een marginaal deel gedekt kunnen worden en een bankrun catastrofale gevolgen kan hebben.

    In de maand april – toen de zilverprijs het snelste steeg – werden er op de verschillende termijnmarkten voor zilver gemiddeld 1,1 miljard ounces zilver per dag verhandeld, een aantal dat in geen verhouding staat tot de hoeveelheid fysiek zilver die jaarlijks op de markt komt. Zo berekende Eric Sprott dat er dit jaar in totaal 979 miljoen ounces fysiek zilver op de markt zijn gekomen vanuit mijnbouw en recycling, waarvan slechts 322 miljoen ounces beschikbaar zijn voor investeerders. Omgerekend zijn er dagelijks dus 1,3 miljoen ounces fysiek zilver beschikbaar, een waarde die in geen verhouding staat tot de 1,1 miljard ounces die op de papieren markt werden verhandeld op een willekeurige handelsdag in april.

    Bron: http://www.zerohedge.com/article/eric-sprott-lashes-out-against-tyranny-rigged-paper-monopoly-over-silver-price-discovery

  • AmsterdamGold Market Update week 26

  • China blijft Europees schuldpapier kopen

    De uitspraken van de Chinese premier zorgden na wekenlang negatief Europees nieuws voor opluchting op de Europese markten. De euro steeg als gevolg op het nieuws ten opzichte van andere valuta zoals de dollar en de yen. 
    “China is een lange termijn investeerder in Europese staatsobligaties” zei Jiabao tijdens een persconferentie in Hongarije. Wen Jiabao voegde het volgende hieraan toe: ”Afgelopen jaren hebben we ons bezit van staatobligaties sterk laten toenemen. We zullen de euro en Europa consequent blijven ondersteunen.” 
    De uitspraken van Wen Jiabao kunnen gezien worden als vervolg op de eerder ingezette lijn waarbij China probeert om haar enorme valutareserve te diversifiëren. Bovendien is China niet gebaat bij een escalatie van de Europese schuldencrisis. 
    Zoals in de onderstaande aflevering van het programma Inside Story van Al Jazeera duidelijk wordt, is Europa inmiddels de grootste handelspartner van China. China houdt haar eigen economie in feite draaiende door haar belangrijkste handelspartner financieel te blijven ondersteunen. De jaarlijkse handel tussen China en Europa heeft inmiddels een waarde van $573 miljard bereikt; een faillissement binnen de eurozone heeft dan ook verregaande economische gevolgen voor China.

  • Over-the-counter markt voor goud en zilver verder op slot?

    De partijen die posities hebben in deze markt wordt verzocht deze van de hand te doen waarbij de resterende posities op 15 juli door de Forex zullen worden geliquideerd. Met de OTC handel kunnen investeerders buiten de futures exchanges om handelen in zeer speculatieve goud en zilver contracten, waarbij ook veel “leverage”, of een grote hefboom wordt gebruikt

    .De Forex conformeert zich hiermee aan de 'Dodd-Frank Act' die is aangenomen door het Amerikaanse congres. Deze wetgeving verbiedt over-the-counter handel in edelmetalen waarbij een leverage van meer dan 10:1 wordt gebruikt. Volgens de National Futures Association, die heeft aangedrongen op deze wetgeving, wordt er veel gefraudeerd met contracten op deze markt. Of dat zo is moeilijk te verifiëren, maar het is opmerkelijk dat investeerders die willen handelen in contracten voor goud en zilver nu worden aangewezen op bijvoorbeeld de COMEX en daarmee geconfronteerd worden met de CME. Volgens de National Futures Association biedt dit investeerders meer zekerheid en transparantie.

    In navolging op de Forex heeft nu ook Oanda, een andere exchange met over-the-counter handel, een bericht naar buiten gebracht. Ook hier wordt verwezen naar de 'Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act'. Handel zonder leverage (1:1) blijft ongemoeid. Voor beleggers die aan deze OTC-handel deelnemen betekent het echter wel dat zij hun posities moeten afbouwen en op andere termijnbeurzen veel meer geld op tafel moeten leggen om dezelfde positie te kunnen behouden.

    De OTC-markt met leverage in goud en zilver posities is dus per 15 juli verboden voor alle futures exchanges die geregistreerd zijn bij de CFTC (Commodity Futures Trading Commission) en daarmee wordt de termijnhandel in edelmetalen naar een gereguleerde termijnmarkt gedwongen. Hiermee lijkt het er dus op dat de beleidsmakers meer controle geven aan de CME Group, die naar eigen inzicht de margin requirements voor goud en zilver kan verhogen.

  • James Grant over Bernanke en QE3

    Maar ondanks het aï¬Â‚open van het opkoopprogramma van $600 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties op 30 juni, stopt de Federal Reserve niet helemaal met de opkoop. De New York Fed heeft namelijk al te kennen gegeven op welke dagen zij – met de opbrengsten uit afgeloste obligaties – nieuwe aankopen gaat doen.

    Financieel analist James Grant vat in een interview met Bloomberg helder samen wat hij van het beleid van Ben Beanke vindt. QE2 heeft wat hem betreft alleen maar averechts gewerkt. Het vertrouwen in de dollar is afgenomen, de economie is verder verzwakt en er is een beduidend hogere inï¬Â‚atie. Bovendien is het niet de taak van de Fed om de aandelenmarkten te stimuleren en heeft dit beleid de Ê»onderhuidseʼ instabiliteit van het Amerikaanse ï¬Ânanciële stelsel alleen maar vergroot.

    Maar wat zal er gebeuren als de koersen weer gaan dalen door het aï¬Â‚open van QE2 eind deze maand? Volgens James Grant kunnen we dan weer rekenen op een nieuwe ronde van monetaire stimulering om zo het gevoel van welvaart en van het 'economische herstel' in stand te houden. Grant is duidelijk: centrale bankiers hebben teveel macht gekregen over de economie. De vrije markt wordt teveel verstoord door gestuurde plannen van politici en bankiers.


    Grant Says Stock Market Weakness May Trigger QE3… door Bloomberg

    Bronnen:

    Grant Says Stock Market Weakness May Trigger QE3… door Bloomberg
    “Fed cuts growth forecast; no hint of more support”
    http://www.reuters.com/article/2011/06/22/us-usa-fed-idUSTRE75K3RK20110622

  • S&P verlaagt opnieuw kredietwaardigheid Griekenland

    S&P stelt dat de waarschijnlijkheid dat Griekenland haar schulden moet herstructureren opnieuw is toegenomen.De Europese leiders zijn momenteel in overleg over een eventuele herstructurering van de Griekse schulden. S&P gaf aan dat een herstructurering van de Griekse schuld ,volgens hun criteria, gezien wordt als één of meer wanbetalingen. Volgens S&P zijn de vooruitzichten voor de Griekse financiële positie negatief. Indien Griekenland niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen zullen beleggers waarschijnlijk slechts 30% tot 50% van hun investeringen terug zien, aldus S&P.

     

    De aankondiging van S&P viel op maandag samen met een brief aan de Tweede Kamer van minister van Financiën, Jan Kees de Jager. In de brief waarschuwt minister de Jager dat indien Griekenland geen aanvullende leningen ontvangt er een wanordelijk faillissement dreigt. Dit heeft volgens minister de Jager als gevolg dat Nederland tientallen miljarden euro’s verlies zal leiden. Minister de Jager roept de Tweede Kamer op in te stemmen met extra leningen aan Griekenland, maar dan tegen strenge voorwaarden.

     

    Bronnen:

    “S&P waardeert Griekenland weer af”

    http://www.fd.nl/artikel/22397850/s-p-waardeert-griekenland-weer-af

    “S&P downgrades Greece, says default likely”
    http://www.reuters.com/article/2011/06/13/us-greece-ratings-sandp-idUSTRE75C4EF20110613

    ‘Als Griekenland omvalt, kost dat tientallen miljarden’
    http://www.nrc.nl/nieuws/2011/06/13/als-griekenland-omvalt-kost-dat-tientallen-miljarden/?utm_campaign=rss&utm_source=syndication

     

     

     

  • Rusland vermindert bezit Amerikaanse staatschuld

    Het Russische bezit van Amerikaans schuldpapier nam de afgelopen maanden al sterk af. Sinds oktober 2010 is het Amerikaanse schuldpapier in Russisch bezit afgenomen van $176,3 miljard naar $125,4 miljard in april 2011. De buitenlandse valutareserves van Rusland hebben een totale waarde van $528 miljard en zijn na de Chinese en Japanse reserves de grootste ter wereld.

     

    Landen met grote dollarreserves lijken deze niet langer in Amerikaanse staatsobligaties te willen beleggen. Hierdoor is de vraag wie na het beëindigen van QE2, waarbij de Federal Reserve met $600 miljard bijgedrukt geld Amerikaanse staatsobligaties opkoopt, de Amerikaanse tekorten zal gaan financieren.

     

     

    Bronnen:
    Zerohedge
     http://tinyurl.com/63u4no4
    Wall Street Joual
     http://tinyurl.com/6gorhlf