Volgens goudmarktanalist Ronald Stoeferle van vermogensbeheerder Incrementum is er op dit moment een bubbel in het vertrouwen dat mensen hebben in centrale banken en politici. Dat is waarom aandelen het zo goed doen en waarom goud al een aantal jaar in een neerwaartse trend zit. Door de daling van de goudprijs heeft het edelmetaal op dit moment een zeer gunstige verhouding tussen risico en rendement. Stoeferle merkt op dat de goudprijs de afgelopen jaren al veel gedaald is en dat het sentiment in de markt nu al zeer negatief is. De prijs kan nog wel iets verder zakken en misschien zelfs even onder de $1.000 per troy ounce komen, maar veel verder omlaag zal goud volgens hem niet gaan.
De media berichten nu al vrij negatief over goud en zullen dat opnieuw doen als de prijs nog wat verder zakt. Maar juist als iedereen zo pessimistisch is ligt de bodem in de markt dichtbij. Stoeferle merkt op dat maar weinig beleggers vandaag de dag positief zijn over goud en dat edelmetalen momenteel juist zeer contraire belegging zijn. Bekijk het hele interview van ruim 18 minuten hieronder…
Wat zou je kiezen als een onbekende man op straat aan jou de keuze biedt tussen een gratis chocoladereep en gratis zilverbaar? Precies dat experiment werd onlangs in de Verenigde Staten uitgevoerd door Mark Dice. Hij bood willekeurige voorbijgangers op straat een zilverbaar van 10 troy ounce (ter waarde van €150) en een chocoladereep. Blijkbaar was de chocoladereep erg populair, want alle deelnemers in de video lieten het zilver links liggen en gingen voor de zoete traktatie…
We weten niet of de video een goede weerspiegeling geeft van de werkelijkheid of dat er veel fragmenten uit geknipt zijn om een bepaald beeld neer te zetten. Als we ervan uitgaan dat de meeste Amerikanen inderdaad liever een reep chocola hebben dan een zilverbaar van €150 kunnen we een aantal verschillende conclusies trekken.
1. Mensen weten niet wat de waarde is van zilver
Als de voorbijgangers in de video wisten dat je voor de prijs van die zilverbaar 100 tot 150 chocoladerepen zou kunnen kopen, dan zou men eerder geneigd zijn voor het zilver te kiezen. We durven te beweren dat de meeste mensen geen idee hebben van de zilverprijs, omdat ze in hun dagelijkse leven geen zilveren munten of zilverstaven nodig hebben en geen interesse hebben in zilver.
2. Zilver is geen geld
Sommige zilverbeleggers denken dat zilver geld is, maar daar denkt de massa blijkbaar anders over. Geld is iets wat algemeen geaccepteerd wordt en wat deze video laat zien is dat zilver juist helemaal niet geaccepteerd wordt. Het is een illusie om te denken dat we in de Westerse wereld het betaalgemak van fiatgeld en elektronische betalingen in de toekomst overboord gooien om terug te keren naar primitieve zilveren munten die op hun gewicht en zuiverheid beoordeeld worden.
Het is denkbaar dat mensen tijdens een complete ineenstorting van het financiële systeem zilveren munten zullen gebruiken in de ruilhandel, maar het zal niet lang duren voordat de massa weer overstapt naar een nieuwe vorm van papiergeld. Dat vanwege de simpele reden dat betalen met fiat geld veel gemakkelijker is dan met zilveren munten van verschillende gewichten en zuiverheid.
3. Mensen vertrouwen Mark Dice niet (?)
Zou u van een onbekende man een zilverbaar aannemen, terwijl u met een camera op beeld wordt vastgelegd? We kunnen ons goed voorstellen dat mensen het vreemd vinden dat iemand gratis wat aanbiedt (waarom zou hij dat doen?) en dat ze liever weer snel verder lopen. Misschien hebben voorbijgangers de indruk dat ze in de maling worden genomen en kiezen ze daarom maar voor de meest ‘veilige’ optie.
Goud of zilver?
Na het zien van deze video vroegen wij ons af wat er gebeurd zou zijn als Mark Dice in plaats van een zilverbaar een goudbaartje als alternatief zou bieden. Een blokje goud van 5 gram heeft op dit moment ongeveer dezelfde waarde als een zilverstaaf van 10 troy ounce. Wij denken dat meer mensen dan de chocoladereep links zouden laten liggen en zouden kiezen voor het goud. Wat denken jullie?
Het besmettingsgevaar van de Griekse schuldencrisis is erg groot, dat zegt Marc Faber in een gesprek met Bloomberg. Hij is van mening dat Griekenland er verstandig aan doet uit de Euro te stappen en de schulden niet meer terug te betalen. Dat betekent een pijnlijk aanpassingsproces voor de Griekse economie, maar ze kan dan wel weer met een schone lei beginnen. Wil Europa een akkoord bereiken met de Grieken, dan moeten de Europese schuldeisers accepteren dat er misschien wel meer dan 50% afgeschreven moet worden op de schulden. Klik hieronder om de video te starten of scroll omlaag voor de samenvatting.
Bloomberg: Wat is jouw mening over wat er de afgelopen 24 uur in Griekenland gebeurd is?
Faber: "Griekenland heeft nee gezegd tegen de Europese bezuinigingsplannen. Nu moet de ECB ofwel geld in de Griekse bankensector pompen of de stekker eruit trekken. En iedereen weet dat Griekenland de schulden nu niet kan betalen. Dus nu kan Griekenland de EU verlaten en daar een paar maanden flink onder lijden, bijvoorbeeld vanwege een tekort aan geld. Het alternatief is dat de EU, het IMF en de ECB een verlies moeten nemen op het Griekse schuldpapier. Tsipras sprak van een haircut van 30%. Ik denk dat dat niet genoeg is, ik denk dat tenminste 50% nodig is."
Piketty stelt dat de schulden van Griekenland (voor een deel) kwijtgescholden moeten worden, net zoals een deel van de Duitse schulden na de Tweede Wereldoorlog is kwijtgescholden. Wat vind je van dit standpunt?
"Ik ben het eens met Piketty, maar als je dat doet en je ondertussen geld blijft pompen in de Griekse economie en de overheid niets doet om te hervormen komt het probleem in de toekomst vanzelf weer terug. Griekenland is een voorbeeld voor wat er komen gaat in andere Europese landen als Portugal, Spanje en Italië. Nu al zien we de rente op de staatsobligaties van deze landen oplopen, terwijl die van de sterkere landen juist blijven dalen."
Hoe groot is het besmettingsgevaar van Griekenland?
"Ik denk dat die kans best groot is. Als iemand geld leent, er ook altijd iemand is die geld verstrekt. Ik heb me erover verbaasd dat Europa geld is blijven pompen in Griekenland, deels om haar eigen banken te ondersteunen. Het resultaat is dat de schulden nu onbeheersbaar geworden. Ik wil beleggers van over de hele wereld waarschuwen. Wat nu in Griekenland gebeurt komt ook heel snel bij jou in de buurt. Misschien nog dit jaar, anders verder in de toekomst. De wereld heeft teveel schulden en dat betekent dat er uiteindelijk meer wanbetalingen zullen plaatsvinden. Misschien is dat nog op te vangen door de inflatie verder aan te wakkeren."
Wat als Griekenland echt uit de euro gaat? Dat betekent dat de schulden helemaal niet meer afgelost zullen worden. Speculanten zullen dan ook op jacht gaan naar het volgende zwakke land.
"Ik denk dat een exit van Griekenland uit de EU de beste optie is, omdat als ze alle schulden niet meer betalen ze zonder schulden verder kunnen. Op korte termijn zal dat een pijnlijke weg zijn, omdat er dan niet genoeg geld in de economie is. De economie zal fors krimpen, maar dat gebeurt nu ook al onder de hoge schuldenlast en de opgelegde bezuinigingen."
In deze video geeft de Russische schrijver en politicus Nikolai Starikov zijn mening over de soevereiniteit van landen, centrale banken, geldcreatie en oneerlijke concurrentie als gevolg van het monetaire beleid van Westerse landen. Volgens hem is het Westerse monetaire systeem gedoemd vroeg of laat ineen te storten, omdat er nu geld wordt bijgedrukt om schulden op te kopen. Volgens Starikov moeten kredieten een productief doel hebben, zoals de aanleg van infrastructuur en fabrieken. Hij vind dat Rusland met haar overschotten niet langer moet gebruiken om Westerse tekorten te financieren, maar om het geld te investeren in de ontwikkeling van de Russische economie.
Tip: Op Youtube staan nog veel meer interessante video's van Starikov
Vorige week donderdag was Marketupdate aanwezig bij een debat over Oekraïne, de Westerse media en de geopolitieke ontwikkelingen in de wereld. Een interessant debat met zeer uiteenlopende meningen en visies. De drie sprekers betogen dat de Westerse media niet altijd neutraal zijn in hun berichtgeving en dat de media een belangrijke rol spelen in het bespelen en sturen van de publieke opinie. Een interessant debat waar het pro-Russische geluid voor de verandering de overhand had.
Onderwerpen van deze avond: Oekraïne en de Krim, de aanslag op MH17, de opkomst van China en Rusland als nieuwe economische zwaargewichten, de BRICS bank, de Aziatische investeringsbank en de ‘Silk Road’ handelsroute en Westerse propaganda. Het debat werd georganiseerd door Auke Bakker, de gastsprekers van de avond waren Karel van Wolferen, Jan van der Putten en Joost Niemöller.
Via twitter kwamen we een link naar de documentaire The Money Masters uit 1996 tegen. In deze documentaire van 3,5 uur vertelt Bill Still over de geschiedenis en de evolutie van ons geldsysteem. De video is Engelstalig, maar er is ook een Nederlandstalige ondertiteling aanwezig. Klik daarvoor op de betreffende knop links naast de instellingen. De documentaire heeft op IMBD een beoordeling van gemiddeld 8,6 uit 10 en is absoluut een aanrader. We konden deze video niet terugvinden in ons archief en daarom brengen we hem bijna twintig jaar naar dato graag nog eens onder de aandacht!
Mike Maloney en Peter Schiff spraken meer dan twee uur over de economische crisis, het falende beleid van centrale banken en de misleidende statistieken die ons moeten laten geloven dat de economie aan de beterende hand is. In plaats van economisch herstel en de terugkeer naar een ‘normaal’ monetair beleid verwachten Peter Schiff en Mike Maloney een nieuwe crisis die nog ernstiger zal zijn dan de vorige. Ze verwachten dat centrale banken daarop zullen reageren met een nieuwe ronde van monetaire verruiming. Een interessante video!
Als de Amerikanen niets doen aan hun schuldenprobleem komen we vanzelf op het punt waarop de rente over de staatsschuld even groot is als het bedrag dat de overheid binnenhaalt met belastingen. U hoeft geen econoom of historicus te zijn om te begrijpen dat dit een compleet onhoudbare situatie is, zie onder andere de voorbeelden van Weimar Duitsland na de Eerste Wereldoorlog en meer recent het voorbeeld van Zimbabwe. Wanneer de rentelasten zo hoog worden dat het gat in de begroting opgevuld moet worden met nieuw geld is hyperinflatie vrijwel onafwendbaar geworden.
Hoe kan Amerika voorkomen dat ze op lange termijn met dezelfde problematiek te maken krijgt? Daarover werd onlangs een paneldiscussie gevoerd met zeer grote namen als Alan Greenspan en Richard Fisher van de Federal Reserve en economisch adviseur Lawrence Lindsey. De paneldiscussie werd op 19 mei gehouden tijdens de 2015 Fiscal Summit in Washington DC en is vastgelegd op video.
Bijzonder is de openhartigheid waarmee het drietal spreekt over de fiscale uitdagingen waar de Amerikaanse overheid voor staat. We danken onze lezer Pé Chan voor de tip!
Tekst
Rente op de staatsschuld zal in 2048 groter zijn dan belastinginkomsten (Bron: PGPF)
Afgelopen vrijdag organiseerde de Rijksuniversiteit Groningen in de Balie in Amsterdam een interessant symposium over het thema geldschepping. Tegen de achtergrond van de financiële crisis wordt de politiek door een groeiende groep criticasters opgeroepen om verantwoordelijkheden van private banken over te hevelen naar de overheid. Maar is dat wel een goed idee? Verschillende deskundigen kregen de kans om hun visie op geld uiteen te zetten en daarna was er ook ruimte voor een debat tussen de verschillende sprekers.
Verschillende vragen die aan de orde zijn gekomen: Hoe werkt geldschepping nu echt? Wat moeten we daar van vinden? Wat zijn eventuele alternatieven? Maar we gaan ook een slag dieper. Welke veronderstellingen, normen en waarden liggen ten grondslag aan het debat over geldschepping? Dit symposium – waar we zelf helaas niet bij aanwezig konden zijn – is integraal vastgelegd op video. De eerste video met de uiteenzetting van de materie duurt 1 uur en 40 minuten, het debat duurt ongeveer een uur.
Het programma
Opening door Boudewijn de Bruin, econoom en ethicus aan de RUG, en Koos Timmermans, vice-voorzitter van ING Bank. Dirk Bezemer, econoom bij de RUG, over hoe geldschepping precies werkt; Teunis Brosens, econoom bij ING, over het bancaire perspectief; Martijn Jeroen van der Linden van Stichting Ons Geld over de alternatieven.
Paneldiscussie met Aerdt Houben, divisiedirecteur Financiële Markten bij DNB, Tweede-Kamerleden Wouter Koolmees (D66), Arnold Merkies (SP) en bovenstaande sprekers.
Radar Extra onderzoekt hoe het Nederland is vergaan sinds de invoering van de euro. Wat is er met die €240 miljard gebeurd die naar Griekenland is gegaan en waarom pompt de Europese Centrale Bank meer dan €1.100 miljard in de eurozone?
Vanavond wordt het tweede deel van ‘De prijs van de euro’ uitgezonden om 20:30 op NPO 1. Het eerste deel gemist? Klik hier om het terug te kijken.
Wat heeft de invoering van de euro nou wérkelijk gekost voor Europa, Nederland en de gewone consument? Radar Extra gaat op onderzoek uit. In 2002 waren de negentien landen die meededen met de euro euroforisch. Ook in Nederland. Maar werd er wel goed nagedacht over de risico’s? In een speciale tweedelige uitzending neemt Antoinette Hertsenberg je mee op een zoektocht naar de oorsprong van geld, schuld en de crisis.
In de eerste aflevering op maandag 25 mei wordt er gekeken naar de jaren ’90. Antoinette spreekt onder andere met André Szasz, oud-directeur van de Nederlandse bank, die de totstandkoming van de euro van dichtbij meemaakte. Ook spreekt ze onder andere hoogleraar en euro-criticus van het eerste uur Arjo Klamer, financieel geograaf Ewald Engelen, econoom Arnoud Boot, hoogleraar banking and finance Harald Benink, historicus en Europa-kenner Geert Mak en econoom Coen Teulings.
Klik hier of klik op onderstaande afbeelding om de eerste aflevering te bekijken. Het tweede deel wordt uitgezonden op 1 juni om 20:30 op NPO1.
Volgens goudmarktanalist Ronald Stoeferle van vermogensbeheerder Incrementum is er op dit moment een bubbel in het vertrouwen dat mensen hebben in centrale banken en politici. Dat is waarom aandelen het zo goed doen en waarom goud al een aantal jaar in een neerwaartse trend zit. Door de daling van de goudprijs heeft het edelmetaal op dit moment een zeer gunstige verhouding tussen risico en rendement. Stoeferle merkt op dat de goudprijs de afgelopen jaren al veel gedaald is en dat het sentiment in de markt nu al zeer negatief is. De prijs kan nog wel iets verder zakken en misschien zelfs even onder de $1.000 per troy ounce komen, maar veel verder omlaag zal goud volgens hem niet gaan.
