Centrale banken blijven fysiek goud kopen als bescherming tegen geopolitieke risico’s en als vorm van diversificatie van de reserves. In 2015 voegden centrale banken volgens Thomson Reuters GFMS wereldwijd 483 ton goud aan hun reserves toe, de op één na grootste toename in een jaar sinds het einde van de goudstandaard.
Rusland was het afgelopen jaar opnieuw de grootste afnemer van goud, want hun centrale bank voegde in het afgelopen jaar een recordhoeveelheid van 206 ton goud aan de reserves toe. Ook China kocht veel goud, meer dan honderd ton sinds het openbaar maken van de cijfers in juni 2015.
Izabella Kaminska van de Financial Times vraagt zich af waarom de samenleving zoveel waarde hecht aan goud. Waarom kiezen spaarders voor het edelmetaal, als ze hun geld ook kunnen gebruiken voor investeringen in mensen en bedrijven?
Goud heeft sinds 1990 niet meer zo’n sterk kwartaal gekend als het eerste kwartaal van dit jaar. De goudprijs in dollars steeg met 16% als gevolg van onrust op de wereldwijde aandelenmarkt en toenemende twijfels over de effectiviteit van centrale banken. Goud profiteert van haar status van veilige haven, nu de zorgen over de groei van de wereldeconomie weer toenemen. Het was ook het eerste kwartaal sinds juni 2014 waarin de goudprijs een stijging liet zien.
Eind vorig jaar zakte de goudprijs nog naar het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd, omdat beleggers rekening hielden met een verdere stijging van de dollar en een reeks renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank. Maar door de plotselinge daling van de aandelenkoersen, in het bijzonder de koersen van bankaandelen, durfde de Federal Reserve haar geplande renteverhogingen niet door te zetten. De goudprijs steeg van een dieptepunt van $1.050 in december naar een niveau van $1.250 begin maart.
Meer monetaire stimulering
Ondertussen grepen ook de ECB en de Bank of Japan naar zwaardere middelen om de economie te ondersteunen, bijvoorbeeld door de introductie van een negatieve rente in Japan en een uitbreiding van het opkoopprogramma in de Eurozone. Meer monetaire verruiming door centrale banken is gunstig voor goud, omdat het edelmetaal wordt gezien als een soort hedge tegen waardedaling van valuta. Wereldwijd zagen we de vraag naar beleggingsgoud dan ook sterk toenemen.
Ook in Nederland groeide de belangstelling voor beleggen in goud en zilver. Bij goudhandelaar Hollandgold was de omzet in het eerste kwartaal zelfs twee tot drie keer zo hoog als normaal. “We zagen niet alleen veel bestaande klanten goud kopen bij Hollandgold, maar ook heel veel nieuwe klanten die voor het eerst een aankoop deden. Vaak zijn het bezorgde spaarders en beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor spaargeld, dat door de lage rente bijna niets meer oplevert”, zo verklaarde Vincent Kersten van Hollandgold.
De verwachting is dat goud ook de komende maanden een populaire vluchthaven zal blijven. De zorgen over de Chinese economie zijn nog niet weggenomen en de verwachting is dat de rente nog verder gaat dalen. Daar komt bij dat centrale banken van landen als China en India aanzienlijke hoeveelheden goud kopen om hun reserves te spreiden.
Sinds het uitbreken van de financiële crisis in september 2008 hebben centrale banken wereldwijd 650 renteverlagingen doorgevoerd, zo blijkt uit cijfers van Bloomberg en JP Morgan Asset Management. Centrale banken wereldwijd verlaagden de rente op de economie een impuls te geven en de kredietverlening weer op gang te brengen, maar daar is anno 2016 nog maar weinig van te merken.
Centrale banken zijn er weliswaar in geslaagd een totale ineenstorting van het financiële systeem te voorkomen, maar van een krachtig herstel is geen sprake geweest. Door de lage rente konden huishoudens en consumenten zich nog dieper in de schulden steken, maar van een duurzame groei was geen sprake. En wie dacht dat centrale banken zouden stoppen bij een rente van nul procent heeft het mis, want in de Eurozone en Japan is men al gewend geraakt aan negatieve rente.
De Saoedische prins en miljardiar Turki Bin Abdullah werd onlangs in Londen gespot met een aantal van zijn gouden auto’s. Een Bentley, Lamborghini, een Rolls Royce en een Mercedes G63 AMG met zes wielen behoren tot zijn wagenpark, samen goed voor meer dan een miljoen euro.
De prins Abdullah laat zich graag met zijn dure auto’s op de foto zetten, maar hij houdt ook wel van een avontuurlijke lifestyle. Zo zien we op zijn Instagram account hoe hij met zijn Mercedes een kameel achtervolgt, terwijl op een andere foto een cheetah te zien is die plaatsneemt in de passagiersstoel van de auto. De Mercedes G63 AMG is een geliefd speeltje bij de Saudi’s, omdat dit voertuig met zes wielen erg geschikt is om door de woestijn te crossen.
Voor in de stad zijn de Phantom Coupe met 6,75 liter motor en de vierdeurs Bentley Flying Spur meer geschikt, auto’s met een catalogusprijs van meer dan €350.000 en €220.000. De Bentley heeft een topsnelheid van meer dan 300 km/u, maar voor het echt snelle werk is de goudkleurige Lamborghini Aventador de betere keuze. Deze sportauto met 6,5 liter motor gaat binnen drie seconden naar de honderd en haalt een topsnelheid van tegen de 350 km/u.
Goudkleurige sportwagens en limousines van de Saudische prins Abdullah (Meer foto’s bij de Telegraph)
De Mercedes G63 AMG 6×6 in Top Gear
Miljardairs in Londen
De Saudische prins neemt vaker een aantal auto’s uit zijn wagenpark mee als hij naar het buitenland gaat. Het is geen toeval dat hij in Londen gespot wordt, want dat is een echte magneet geworden voor de superrijken van deze wereld. Het meest luxe vastgoed in de Britse hoofdstad is steeds vaker in handen van Chinezen, Russen en Arabieren, die ook graag met hun dure auto’s door de stad racen. Om de overlast aan te pakken heeft de stad een nieuwe verordening in werking gesteld om de overlast te verminderen. Zo mogen automobilisten niet meer snel optrekken, veel gas geven en de auto stationair laten draaien als ze deze langs de kant van de weg parkeren.
De stijging van de goudprijs sinds het begin van dit jaar valt voor een belangrijk deel toe te schrijven aan een nieuwe opleving van de Chinese goudmarkt. En het zijn dit keer geen sieraden waarvoor men in de rij staat, maar de in groot volume geproduceerde goudbaren en gouden munten. Als Chinezen goud kopen doen ze dat traditioneel vaak in de vorm van sieraden en bij voorkeur tijdens het Chinese Nieuwjaar, maar de laatste maanden was het vooral beleggingsgoud waar Chinezen hun spaarpot voor omkeerden.
Een goudhandelaar uit Hong Kong verklaarde tegenover de Wall Street Journal dat het de afgelopen weken uitzonderlijk druk is geweest. In de eerste drie weken van maart werd er zelfs meer goud verkocht dan in de hele maand februari. En die maand was al niet slecht vanwege het Chinese Nieuwjaar en de sterke opwaartse trend in de goudmarkt.
Vooral de vraag naar 250 gram goudbaren nam de laatste weken explosief toe, zo merkte Padraig J. Seif van Finemetal Asia op. De verkoop van deze goudbaren, die op het moment van schrijven voor een kleine €9.000 per stuk van eigenaar wisselen, is in de afgelopen weken vertienvoudigd. Maar ook de grotere goudbaren van 1 kilogram werden de afgelopen periode 50% meer verkocht dan voorheen.
Sinds het begin van dit jaar is de goudprijs al met bijna 20% gestegen, de beste start van het jaar in lange tijd. Wat daarbij opvalt is dat vooral in Europa de vraag naar goud sterk is toegenomen, net als in de Verenigde Staten. Dat is opvallend, want de laatste jaren was goud kopen vooral populair in de opkomende Aziatische landen.
Vooral in Duitsland is goud kopen ingeburgerd, wat voor een belangrijk deel te maken heeft met de slechte ervaringen uit het verleden. Tussen de Eerste en Tweede Wereldoorlog maakte het land een verwoestende hyperinflatie mee, waardoor alle spaartegoeden waardeloos werden en er grote tekorten ontstonden aan levensmiddelen en medicijnen. Nu de ECB de grenzen van haar monetaire beleid oprekt verlangen veel Duitsers weer naar de veiligheid van fysiek goud, dat ze buiten het financiële systeem kunnen bewaren.
De sterk toegenomen vraag naar goud en zilver leverde de Perth Mint een recordwinst op. Het Australische munthuis behaalde in de tweede helft van 2015 een omzet van $4,4 miljard en een winst voor aftrek van belastingen van $24,9 miljoen. Volgens directeur Richard Hayes zijn de goede resultaten te danken aan een hernieuwde vraag naar goud en zilver als veilige haven, een vraag die is toegenomen door onzekerheid over de wereldeconomie en het financiële systeem.
In navolging op India probeert nu ook Turkije goud kopen te ontmoedigen. De bevolking van het land koopt gouden sieraden, munten en goudbaren als vorm van spaargeld, tot ongenoegen van de banken. Zij willen graag het spaargeld van de Turken beheren en proberen daarom klanten te verleiden hun goud in te leveren. De Istanbul Gold Refinery probeert al vijf jaar in samenwerking met de banken goud op te halen dat de Turken al jaren als appeltje voor de dorst bewaren. De banken willen dit edelmetaal graag beheren en bieden daarom gratis opslag voor goud aan tot een bedrag van 150.000 Turkse lira (ongeveer €50.000).
Het is niet vreemd dat de Turkse bevolking liever spaart in goud dan bij de bank. Sinds 1999 is de goudprijs in Turkse lira namelijk met een factor veertig gestegen. Ter vergelijking, in euro’s en dollars is goud sindsdien bijna vijf keer zoveel waard geworden. Door de hoge inflatie is het gewoon niet aantrekkelijk om veel geld op een spaarrekening te zetten. In plaats daarvan geeft men de voorkeur aan het kopen van goud.
Pensioenfondsen zouden tot 70% van hun vermogen in goud of goudgerelateerde beleggingen moeten investeren. Dat zegt vermogensbeheerder Christopher Wood van het toonaangevende Aziatische beleggingsfonds CLSA. De uitbreiding van het stimuleringsprogramma van de ECB en de invoering van een negatieve rente door de Bank of Japan laten volgens de vermogensbeheerder zien dat centrale banken verslaafd zijn geraakt aan ‘onconventioneel monetaire beleid’.
“Uiteindelijk zorgt dit monetaire beleid voor de ineenstorting van het ongedekte fiat geldsysteem”, zo waarschuwt de vermogensbeheerder van CLSA. In zijn modelportefeuille zouden pensioenfondsen de helft van hun vermogen in fysiek goud, twintig procent in goudmijnaandelen en de resterende dertig procent in Aziatische aandelen (met uitzondering van Japanse aandelen) moeten beleggen.
Waarom werd goud en zilver vroeger gebruikt als geld? Was er een keizer, koning of regering die het aan de bevolking oplegde? Nee, het was de keuze van de vrije markt. Uit een langdurig proces van indirecte ruil kwamen goud en zilver naar voren als het meest geschikte ruilmiddel. Maar wat ging daar allemaal aan vooraf? En hoe kwam papiergeld opeens om de hoek kijken? Een interessant videocollege van Lawrence Reed over geld en inflatie. In deze video van 1 uur bent u weer helemaal bij!
Ook u kunt goud en zilver bezitten! Het meest populair zijn de gouden Maple Leaf en de zilveren Maple Leaf munten. Deze hebben een relatief lage premie en zijn afkomstig van de gerenommeerde Royal Canadian Mint.
