Marketupdate

Tag: soros

  • George Soros voorziet wereldwijde financiële crisis

    George Soros vreest dat de stijging van de dollar en een kapitaalvlucht uit opkomende economieën een nieuwe wereldwijde financiële crisis zal veroorzaken. Daarbij zal de Europese Unie met een existentiële crisis geconfronteerd worden, zo verwacht de miljardair die zijn vermogen vergaarde met speculatie op de financiële markten.

    Volgens Soros heeft het opzeggen van de nucleaire deal met Iran door de Verenigde Staten veel schade toegebracht aan de trans-Atlantische alliantie. De miljardair verwacht dat deze ontwikkeling zeer negatief zal uitpakken voor de Europese economie en dat deze ook gevolgen zal hebben voor de valuta van opkomende economieën. De eerste problemen van de waardestijging van de dollar zijn al zichtbaar in landen als Argentinië en Turkije, waar de waarde van de munt sterk gedaald is ten opzichte van de dollar.

    Italiaanse schuldencrisis

    De waarschuwing van Soros komt op een gevoelig moment, want de laatste dagen staat de euro zwaar onder druk door toenemende zorgen over de politieke stabiliteit in Italië. De rente op Italiaanse staatsleningen is de afgelopen dagen spectaculair gestegen, omdat beleggers zich zorgen maken over een mogelijke afwaardering door de grote kredietbeoordelaars. Zo steeg de rente op 2-jaars obligaties in korte tijd van minder dan 0% naar ongeveer 2%.

    Volgens Soros gaat in Europa alles mis wat er maar mis kan gaan. Hij verwijst daarbij naar de opkomst van nieuwe politieke partijen die zich verzetten tegen de status quo, het besluit van het Verenigd Koninkrijk om de Europese Unie te verlaten en de aanhoudende migrantencrisis. Daardoor is de existentiële bedreiging voor Europa niet alleen beeldspraak, maar zelfs een harde realiteit.

    Steunprogramma voor Afrika

    Europa zou volgens Soros een soort Marshallplan voor Afrika moeten opstarten om de migrantenstroom te verlichten. Daarvoor zou een bedrag van €30 miljard per jaar gereserveerd moeten worden. Ook stelde hij voor dat Europese landen na toetreding tot de Europese Unie niet meer automatisch naar lidmaatschap van de euro moeten. “De euro heeft veel onopgeloste problemen en die mogen er niet voor zorgen dat ze de Europese Unie vernietigen.”

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • George Soros: “Europa dreigt uiteen te vallen”

    George Soros: “Europa dreigt uiteen te vallen”

    Volgens miljardair George Soros loopt Europa het gevaar uiteen te vallen als gevolg van economische problemen, een aanhoudende stroom van vluchtelingen, een opeenvolging van terreuraanslagen en het besluit van Groot-Brittannië om de Europese Unie te verlaten.

    “Europa staat op het punt uiteen te vallen en moet zichzelf compleet opnieuw uitvinden. Dat doel is bereikt als een land als Groot-Brittannië weer bij Europa wil horen, maar om dat doel te bereiken moet de EU zich fundamenteel reorganiseren”, zo verklaarde Soros in een exclusief interview met het Duitse Handelsblatt.

    George Soros heeft stappenplan voor Europa

    Soros beschrijft vier stappen die Europa zou moeten doorlopen na het debacle van het Britse referendum. Volgens hem moet er ten eerste een duidelijk onderscheid gemaakt worden tussen lidmaatschap van de EU en lidmaatschap van de Eurozone. Ten tweede moet Europa meer gebruik maken van de ruimte die ze heeft om de economie te stimuleren.

    george-soros-goldOok moet Europa volgens de miljardair tot het inzicht komen dat Oekraïne een belangrijke rol speelt in de bescherming van Europa tegen ‘bedreiging van buitenaf’. Tenslotte moet er volgens Soros een nieuwe Europese aanpak komen in de vluchtelingencrisis.

    In het gesprek met de Duitse krant merkt de miljardair van Hongaarse komaf op dat de ontwikkelingen in Turkije mogelijk net zo belangrijk is als de ‘Brexit’. “Al deze ontwikkelingen bij elkaar vormen een existentiele bedreiging voor het voortbestaan van de Europese Unie”, zo concludeert Soros.

  • Soros: “Brexit betekent grote devaluatie Britse pond”

    George Soros verwacht dat een Brexit gepaard zal gaan met een nog grotere waardedaling van het Britse pond dan de devaluatie van de munt in 1992. In een opiniestuk in de Britse krant The Guardian schrijft de miljardair dat de waarde van de munt bij een vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie minimaal 15 en mogelijke zelfs meer dan 20 procent zal dalen ten opzichte van de dollar. Hij voorziet bij een Brexit een daling van de wisselkoers van het huidige niveau van $1,47 tot minder dan $1,15 tegenover het Britse pond. In de Guardian schrijft Soros het volgende:

    “De waarde van het Britse pond zal plotsklaps dalen. Dat zal een dramatische en onmiddellijke impact hebben op de financiële markten, beleggingen, prijzen en de arbeidsmarkt. Ik verwacht dat deze devaluatie groter en meer verstorend zal zijn dan de 15% devaluatie die plaatsvond in september 1992, toen in zo fortuinlijk was om een substantiële winst te behalen voor de investeerders in mijn hedgefonds.”

    George Soros heeft een vermogen van $24,9 miljard en staat daarmee op plaats 23 in de Forbes lijst van rijkste mensen op aarde. Hij kreeg in 1992 bekendheid vanwege zijn succesvolle speculatie tegen het Britse pond, waar hij miljoenen aan verdiende. Hij voorzag toen een devaluatie van de munt en besloot daarop de gok te wagen.

    Devaluatie Britse pond

    In de Guardian schrijft Soros dat hij rekening houdt met een devaluatie van dezelfde omvang als die van 1967, toen de toenmalige premier van het Verenigd Koninkrijk de munt van $2,80 naar $2,40 devalueerde. Miljardair en belegger Soros waarschuwt dat de economische situatie in het land er nu nog slechter voorstaat dan in het verleden. Hij verwijst naar het grote en structurele tekort op de handelsbalans en het gebrek aan speelruimte dat de Bank of England nog heeft om de economie te stimuleren. De Bank of England heeft de rente al naar nul verlaagd en kan dus niet veel meer doen om de groei aan te jagen.

    Volgens Soros zullen vooral de speculanten op de financiële markten profiteren van een Brexit:

    “Er zijn vandaag de dag veel meer speculatieve krachten in de markt. Zij zullen met gretigheid iedere miscalculatie van de Britse overheid of de Britse kiezers uitbuiten. Een Brexit zijn sommige mensen heel rijk maken, maar de meeste stemmers aanzienlijk armer. De Britse stemmers onderschatten de werkelijke kosten van een Brexit. Teveel mensen geloven dat een stem om uit de EU te stappen geen gevolgen zal hebben op hun persoonlijke financiële situatie.”

    Financiële sector bereid zich voor op Brexit

    De grootste financiële instellingen hebben al voorzorgsmaatregelen genomen voor het referendum van 23 juni. Reuters schrijft dat grote banken als Citi en Goldman Sachs meer ervaren handelaren op de werkvloer houden voor de avond en nacht die volgen op de uitslag van het referendum. Ook banken als Deutsche, JP Morgan, HSBC, Barclays, de Royal Bank of Scotland en Lloyds hebben extra personeel ingeschakeld om snel te kunnen handelen.

    Lees meer:

    Soros_talk_in_Malaysia

    George Soros voorziet grote devaluatie Britse pond bij Brexit

  • George Soros verschuift positie van aandelen naar goud

    Miljardair George Soros verwacht een daling van de aandelenmarkt en zoekt zijn toevlucht in goud. In het eerste kwartaal verkocht hij een kwart van zijn portefeuille van Amerikaanse aandelen, terwijl hij $264 miljoen investeerde in aandelen van Barrick Gold. Dat blijkt uit cijfers die de Amerikaanse toezichthouder maandag publiceerde. Met een belang van 1,7% is hij ook meteen de grootste Amerikaanse aandeelhouder van het goudmijnbedrijf. Ook heeft Soros een optie genomen op 1,05 miljoen aandelen in het SPDR Gold Trust, dat beter bekend staat als GLD. Dat is een fonds dat een positie in goud aanhoudt als onderpand voor aandelen.

    Soros verdubbelde zijn inzet op een daling van de S&P 500, de belangrijkste Amerikaanse beursindex. Hij nam een put optie op 2,1 miljoen aandelen van het SPDR S&P 500 ETF, een optie die geld oplevert bij een daling van de Amerikaanse aandelenmarkt. Soros waarschuwde onlangs nog voor de problematische toename van de schulden in China, waarin hij de voorbode ziet voor een nieuwe crisis die te vergelijken is met de financiële crisis van 2008 in de Verenigde Staten.

    hollandgold-logo

    Lees verder bij Hollandgold

  • Panama Papers: Smeercampagne van het ‘Westen’?

    De Panama Papers onthullen hoe het grote geld belastingparadijzen, brievenbusfirma’s en juridische advieskantoren als Mossack Fonseca inzet om dubieuze geldstromen verborgen te houden voor het grote publiek. Op zichzelf is het een nobel initiatief om alle misstanden uit te zoeken, ware het niet dat er een aantal opmerkelijke zaken meespelen…

    Onafhankelijk onderzoek?

    Het onderzoek naar de Panama Papers is volledig gefinancierd is door het ‘International Consortium of Investigative Journalists’. Anders dan de naam doet vermoeden is deze non-profit organisatie een volledig Amerikaans initiatief, dat gesponsord wordt door met name Amerikaanse organisaties. Op die lijst vinden we onder andere het Rockefeller Family Fund en de Open Society Foundation van George Soros.

    Als dit de organisaties zijn die verantwoordelijk zijn voor de organisatie van de Panama Papers, is het dan nog een verrassing dat de eerste publicatie uit de Panama Papers op zondagavond gaat over Poetin en zijn handlangers? En dat kort daarna meer verdachte praktijken onthuld worden in landen als Oekraïne, Syrië en Iran?

    Er is een grote kans dat politici en oligarchen in deze landen inderdaad belastingparadijzen gebruiken om vermogen weg te sluizen en schimmige transacties te doen, maar geldt dat niet even goed voor Westerse landen? In een poging de schijn van partijdigheid weg te nemen publiceren de Panama Papers ook over de premier van IJsland, maar opvallend genoeg blijven de miljardairs en politici in de Verenigde Staten geheel buiten schot. Is daar niets over te vinden in de 11,5 miljoen documenten van Mossack Fonseca? Of zorgen de financiers van dit project er wel voor dat deze verhalen niet naar buiten worden gebracht?

    putin-assad

    Vooral tegenstanders van Amerikaanse regime krijgen ervan langs in Panama Papers

    Panama Papers niet openbaar

    Anders dan de Wikileaks documenten zijn de Panama Papers niet openbaar gemaakt. Alles wat u leest is dus zorgvuldig voor u geselecteerd en gefilterd door de Westerse media. Zullen die schrijven over verdachte financiële transacties van Amerikaanse organisaties, als hun sponsors daarmee in diskrediet gebracht worden? Die kans is niet zo groot... Als de documenten van de Panama Papers openbaar gemaakt zouden worden, dan kan iedereen zien in hoeverre Westerse regeringsleiders en miljardairs exotische bestemmingen gebruiken om louche transacties uit te voeren en belastingen te ontduiken? https://twitter.com/wikileaks/status/716772373408718849

    Financiële repressie

    De Panama Papers zetten tegenstanders van het Amerikaanse regime in een negatief daglicht, maar dat is niet de enige resultaat. De Panama Papers zullen ook bijdragen aan een vlucht van vermogen richting de Verenigde Staten, waar vandaag de dag ook een vriendelijk belastingklimaat heerst voor de allerrijksten op deze aarde. Daar schreven we eerder dit jaar al een artikel over. Tenslotte wordt door deze onthulling de roep om meer financiële repressie groter. De Panama Papers kunnen door overheden als argument gebruikt worden om nog meer gegevens van rekeninghouders op te vragen. https://twitter.com/freegolds/status/716915947357995008

  • Hedge funds jagen op Apple

    Maandag 12 augustus maakte de bekende raider of aandeelhouderactivist Carel Icahn via een tweet wereldkundig, dat hij een groot belang had genomen in Apple. Het bedrijf was volgens hem ondergewaardeerd en daar had hij een hartelijk gesprek over gevoerd met Tim Cook, de CEO van Apple. In een reactie op het nieuws steeg de koers van het aandeel met bijna 5% naar het hoogste niveau in een halfjaar.

    Activisme

    Het is een bekende reflex van de markt als mensen als raiders als Carl Icahn, Bill Ackman  of Geoge Soros bekend maken, dat ze een nieuw slachtoffer hebben gevonden. Veel beleggers sluiten zich hier bij aan in de hoop, dat deze raiders erin zullen slagen om de koers van het aandeel snel omhoog te jagen of het bedrijf te dwingen stappen te nemen om de winstgevendheid  te verhogen.

    Het zogeheten aandeelhoudersactivisme neemt in de VS weer toe, nu veel hedge funds hun belangen in goud hebben afgebouwd en op zoek zijn naar nieuwe grazige weiden. Niet alleen Icahn heeft bekend gemaakt een groot belang in Apple opgebouwd te hebben, maar Soros heeft recentelijk ook een belang opgebouwd in Apple, en ook in het noodlijdende

    J.C. Penny waar tot deze week collega raider Bill Ackman de scepter zwaaide. Volgens dataleverancier HFR hebben raiders in dit jaar $ 84 miljard achter zich om hun eisen kracht bij te zetten. In 2012 was dat ‘nog slechts ‘ $ 47 miljard.

    Corporates

    Het ziet er naar uit, dat het aandeelhoudersactivisme van karakter aan het veranderen is. Tot voor kort verklaarden raiders de oorlog voornamelijk aan middelgrote bedrijven met een in hun ogen slaperig management. Dat doen ze nog steeds, maar nu zoeken ze hun prooi ook onder de grote corporates. In het najaar van 2012 deponeerde Bill Ackman een eisenlijstje bij Procter& Gamble, een bedrijf met een marktkapitalisatie van $ 200 miljard. Hij eiste onder meer het hoofd van de toenmalige ceo. Die vertrok in mei van dit jaar.

    Nu probeert Carl Icahn op zijn beurt  de leiding van Apple ertoe te bewegen goedkoop geld te gaan lenen om daarmee op grote schaal eigen aandelen te gaan inkopen om zo de koers van Apple te steunen. Dit verzoek of liever gezegd deze eis doet wat vreemd aan. Eerder dit jaar had het management van Apple al $ 60 miljard gereserveerd voor inkoop eigen aandelen en voor dividenden voor beleggers.

    Bemoeienis

    De timing van Carl Icahn om zijn belang in Apple bekend te maken mag er zijn. Volgens analisten zal Apple in september een reeks nieuwe producten introduceren. Icahn is daarom waarschijnlijk uit op een dubbelslag. Nieuwe productaankondigingen zullen waarschijnlijk de koers al omhoog duwen. Dat zal zeker gebeuren, als Apple nog eens op grote schaal eigen aandelen gaat inkopen.

    De grote vraag is of Icahn’s bemoeienis met Apple zich daartoe zal beperken of dat hij ook zal proberen blijvend invloed in het management te krijgen. Dat is niet ondenkbaar, gelet op het verleden van de raider. De risico’s om een grote corporate op de knieën te krijgen zijn veel groter dan bij een doorsnee bedrijf. Zo lanceerde raider Bill Ackman een ingrijpend hervormingspan voor J.C. Penny, de kledinggigant. Zijn plannen werden een gigantisch fiasco en met pek en veren overladen werd hij door medebestuurleden het bedrijf uitgejaagd. Michael Dell, oprichter van Dell Company, heeft tot dusverre geweigerd om met Icahn te onderhandelen.

    Termijn

    Naar mate de bedrijven groter worden, zal het verzet tegen raiders groter worden. Dat is niet ten onrechte. Het is nog maar de vraag of het werk van deze activisten ook goed is voor de opgejaagde bedrijven. Daar heeft de jury zich nog geen oordeel over gevormd. Volgens de activisten doen ze nuttig werk door het management van het bedrijf scherp te houden. Daar profiteert niet alleen de belegger van, maar het hele bedrijf. Tegenstanders zijn echter de mening toegedaan, dat mensen als Icahn, Ackman of Soros alleen maar op korte termijn gewin uit zijn. Daartoe dwingen ze hun slachtoffers om ongeoorloofde risico’s t nemen, zodat het bedrijf in de problemen kan komen. Zodoende brengen ze schade toe aan de hele economie.

    Cor Wijtvliet

    >> Wilt u de dagelijkse column van Cor Wijtvliet zonder een dag vertraging ontvangen? Klik hier om u aan te melden voor de gratis Wijtvliets Investment Insider nieuwsbrief! <<