Marketupdate

Blog

  • Market Update (19 januari 2015)

    Marketupdate brengt u dagelijks een nieuwsupdate met een selectie van de laatste interessante nieuwsfeiten. Deze ‘Market Update’ plaatsen we iedere werkdag ’s ochtends tussen 10 en 11 uur op de site. Heeft u nieuwstips? Stuur ze door naar [email protected]!

    Market Update (19 januari 2015)

    Kredietcrisis
    • Griekse 'bank run' is begonnen en ook belastingen worden niet meer betaald (Express)
    • Dalende rente drama oude spaarhypotheek (Telegraaf)
    • Ondanks lage rente blijft Nederland maar sparen (Telegraaf)
    • Rijkste 1 procent van wereldbevolking heeft in 2016 helft van alle rijkdom (Standaard)
    • China’s Treasury Holdings Decline as Japan’s Rise to Record (Bloomberg)
    • BRICS Finance Ministers to meet at WEF summit in Davos (BRICS Post)
    • Stock Market Crash in China Biggest Since 2009, Rest of World Set to Rally (Sputnik News)
    Valutacrisis
    • SNB decision tells us that the crisis is entering a new phase (Bilbo Economic Outlook)
    • Bank Losses From Swiss Currency Surprise Seen Mounting (Bloomberg)
    • Banks Battle Speculation Denmark’s Euro Peg at Risk: Currencies (Bloomberg)
    • Making Sense of the Swiss Shock (Project Syndicate)
    • Interview with Mario Draghi, President of the ECB, conducted by Giovanni di Lorenzo (ECB)
    • Free-spending Russians flock to St Moritz despite ruble crisis (Yahoo)
    • ECB's Draghi meets Merkel ahead of crunch meeting (Reuters)
    • Guest Post: I have a Theory On The Swiss Franc (Bullionstar)
    Geopolitiek
    • New dates for Iran oil conference in London (Tehran Times)
    • Gorbachev Interview: 'I Am Truly and Deeply Concerned' (Spiegel)
    BRICS
    • China to bail out Finland pork industry (BRICS Post)
    • China home prices fall as trends diverge among cities (Xinhuanet)
    Goud
    • Bundesbank successfully continues transfers of gold (Bundesbank)
    • Gold Assets in Biggest ETP Surge Most Since 2010 on Haven Buying (Bloomberg)
    • "De-Dollarization" Deepens: Russia Buys Most Gold In Six Months, Continues Selling US Treasuries (Zero Hedge)
    • HSBC verwacht toename vraag naar goud vanuit Azië (Hollandgold)

    Grafiek/Cartoon van de dag

    gld-inflows

    Beleggers duiken door de stijging van de goudkoers weer op het GLD goud-ETF

  • Goud en zilver report (Week 3)

    De goudprijs is de afgelopen week gestegen van €1.032,63 naar €1.107,43 per troy ounce, een winst van 7,24%. Dat is het hoogste niveau sinds mei 2013. De zilverprijs steeg zelfs met 10,3%, van €448,39 naar €494,60 per kilogram. Voor zilver is dat het hoogste niveau sinds eind juli vorig jaar.

    De prijzen schoten deze week omhoog, nadat bekend werd dat Zwitserland stopt met het onderdrukken van de koers van de Zwitserse franc. Deze maatregel bracht op de valutamarkt een grote aardverschuiving met zich mee, want de munt werd in één klap 30% meer waard ten opzichte van de euro. Uiteindelijk stabiliseerde de franc op een wisselkoers van ongeveer één franc per euro, terwijl de Zwitserse centrale bank drie jaar lang een wisselkoers van 1,20 franc per euro verdedigd heeft.

    Nu de Zwitserse centrale bank de opwaartse druk op de franc vrijlaat worden ook de gevolgen voor de euro zichtbaar. De munt – die al een half jaar onder druk staat – ging nog verder omlaag. Op het moment van schrijven is de wisselkoers met de dollar $1,1561, het laagste niveau sinds 2006.

    goudprijs-18jan2015

    Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

    zilverprijs-18jan2015

    Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

    Zwitserland kan gratis lenen

    De grote bewegingen op de valutamarkt zorgen voor onrust en dat vertaalt zich in een vlucht naar veilige havens. We zagen de afgelopen week opnieuw de rente op langlopende staatsobligaties van de VS en diverse Europese landen zakken. De rente op Zwitserse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar werd deze week zelfs negatief. Dat terwijl de rente begin deze week nog op 0,21% stond. Beleggers moeten nu minimaal 15 of 20 jaar geld uitlenen aan de Zwitserse overheid, willen ze er geld aan overhouden. In de Eurozone is nu al voor €1,2 biljoen aan vermogen uitgeleend zonder dat daar een positieve rentevergoeding tegenover staat. De verwachting is dat de rente de komende maanden nog verder omlaag zal gaan, omdat steeds meer spaarvermogen de voorkeur geeft aan veiligheid en liquiditeit boven rendement.

    swiss-bond-yield

    Rente Zwitserse 10-jaars lening zakt onder nul

    Hedgefondsen in de problemen

    Verschillende hedgefondsen en valutaplatformen zijn in de problemen gekomen door de 'ontkoppeling' van de Zwitserse franc. Het Everest Capitals Global Fund leed zoveel verlies door de ingreep van de Zwitserse centrale bank dat het fonds opgedoekt moet worden, aldus Bloomberg. Ook de broker Global Brokers NZ uit Nieuw-Zeeland ging deze week kopje onder door de plotselinge waardestijging van de Zwitserse franc. Wie zoekt zal nog veel meer voorbeelden vinden van hedgefondsen en valutahandelaren die ten onder zijn gegaan of die zware verliezen geleden hebben door de ingreep van de Zwitserse centrale bank. Op de beurs werden aandelen van grote Zwitserse bedrijven in de verkoop gedaan, omdat beleggers vrezen dat de exportpositie van grote bedrijven als Nestlé onder druk komt te staan. Afgelopen donderdag sloot de Zwitserse aandelenbeurs ruim 8% lager. Dat lijkt een koopje, maar voor de beleggers die eerst hun euro's moesten omwisselen werden de aandelen op dezelfde dag juist meer dan 10% duurder! Volgens vermogensbeheerder Martien van Winden van Hoofbosch kunnen beleggers er hun voordeel mee doen, omdat de Zwitserse economie en veel grote bedrijven nog steeds gezond zijn.

    Zwitsers gaan de grens over

    De waardestijging van de franc kent winnaars en verliezers. Speculanten die aan de verkeerde kant van de 'trade' zaten hebben gegokt en verloren. De winnaars zijn de Zwitserse consumenten, die met het geld in hun portemonnee opeens 20% meer koopkracht hebben in de rest van de wereld. Het is dan ook niet vreemd dat de Zwitsers het afgelopen weekend massaal de grens overstaken om goedkoop inkopen te doen in eurolanden als Italië en Duitsland. Een korting van 20% op een nieuwe smartphone, tablet, televisie of horloge laat de Zwitser natuurlijk niet links liggen. "Het is alsof we opnieuw kerstmis kunnen vieren", aldus een enthousiaste Zwitser.

    suisse-euro-withdrawals2

    suisse-euro-withdrawals

    Zwitsers in de rij om goedkope euro's te pinnen: "Het voelt alsof we opnieuw kerstmis kunnen vieren"

  • Goudprijs breekt door de €1.100 per troy ounce!

    De goudprijs is vandaag door de €1.100 per troy ounce gebroken en staat op het moment van schrijven op een koers van €1.108,54. In dollars steeg de goudprijs naar $1.276 per troy ounce. Deze week werd goud in euro’s 7,3% meer waard, terwijl de koers in dollars met 4,4% omhoog ging. De afgelopen twee weken is de goudkoers in euro’s zelfs meer dan 10% gestegen.

    goudprijs-16jan2015

    Goudprijs breekt door de €1.100 per troy ounce (Grafiek van Goldprice)

    Zilverprijs is deze week 9% gestegen!

    Ook de zilverkoers gaat hard omhoog, op het moment van schrijven noteren we een koers van bijna €487 per kilo en $17,47 per troy ounce. Dat zijn nog steeds niet de niveaus die we gewend waren in 2011 en 2012, maar het zijn wel aanzienlijk hogere niveaus dan begin dit jaar. De afgelopen week is zilver in euro's met 9% en in dollars met 6% gestegen!

    zilverprijs-16jan2015

    Zilverprijs is deze week 9% gestegen in euro's

  • Saudische prins: “Olieprijs gaat niet meer naar $100”

    Volgens de Saudische prins Alwaleed bin Talal is een olieprijs van $100 of meer verleden tijd. Dat zei de prins, die geschat wordt op een vermogen van $20 tot $30 miljard, in een exclusief interview met USA Today. Hij zei dat de olieprijs de afgelopen jaren kunstmatig hoog werd gehouden en dat die prijs niet marktconform is. Onder de huidige omstandigheden acht de prins een olieprijs van meer dan $100 ondenkbaar.

    Toen de olieproducerende landen eind november besloten de olieproductie niet te verlagen werd een ongekende prijsdaling in gang gezet die de prijs deed halveren tot minder dan $50 per vat. Deze prijsdaling werd al min of meer aangekondigd tijdens de G20 top, waar zowel Rusland als Saoedi-Arabië zeiden dat olie en gas niet gebruikt zullen worden als politiek instrument.

    De theorie dat de Verenigde Staten een daling van de olieprijs in gang hebben gezet om Rusland onder druk te zetten is volgens de Saoedische prins complete onzin. Dat zou niet in het belang van Saoedi-Arabië zijn. Sterker nog, Saoedi-Arabië en Rusland zitten volgens hem in hetzelfde schuitje.

    Prince-Alwaleed-bin-Talal-005

    Alwaleed bin Talal: "Olieprijs van $100 komt niet meer terug"

  • IMF wist niets van besluit Zwitserse centrale bank

    Christine LaGarde is niet persoonlijk door de Zwitserse centrale bank op de hoogte gebracht van het besluit om het plafond van de Zwitserse franc te schrappen. Dat zei de topvrouw van het IMF in een gesprek met CNBC. LaGarde liet weten zeer verbaasd te zijn over het feit dat deze ingrijpende verandering niet van tevoren besproken is met het IMF.

    Volgens LaGarde is het belangrijk dat centrale banken samenwerken en onderling helder communiceren wat ze gaan doen. Ze benadrukte dat de transparantie bij de Federal Reserve onder leiding van Janet Yellen een stap in de goede richting is en uitte dan haar teleurstelling over de manier waarop de Zwitserse centrale bank het heeft aangepakt. “Ik hoop dat dit besluit gecommuniceerd is naar collega’s van andere centrale banken, maar dat weet ik niet zeker”, aldus LaGarde.

  • Market Update (16 januari 2015)

    Marketupdate brengt u dagelijks een nieuwsupdate met een selectie van de laatste interessante nieuwsfeiten. Deze ‘Market Update’ plaatsen we iedere werkdag ’s ochtends tussen 10 en 11 uur op de site. Heeft u nieuwstips? Stuur ze door naar [email protected]!

    Market Update (16 januari 2015)

    Kredietcrisis
    • NVM: herstel woningmarkt nog beter dan verwacht (NVM)
    • Gedwongen huizenverkopen toegenomen in 2014 (AD)
    • Waarom geldcreatie zonder schuld wél mogelijk is (FTM)
    • Zwitserse beurs opnieuw fors lager bij opening (NU)
    • Magic Growth Numbers From US Government (Sputnik News)
    • Greek banks make requests for ELA funding (Ekathimerini)
    • Komt olieprijs van $100 nooit meer terug? (Argentor)
    Valutacrisis
    • Zwitserse franc stijgt 30% na loslaten plafond euro (Doijer & Kalff)
    • Casualties From Swiss Shock Spread From New York to New Zealand (Bloomberg)
    • Auckland currency broker closes after Swiss shock (New Zealand Herald)
    • Franc’s Surge Ranks Among Largest Ever in Foreign Exchange (Bloomberg)
    • IMF's Lagarde on Swiss move: 'A bit of a surprise' (CNBC)
    • 'Like Christmas': Rush to cash in on soaring Swiss franc (Yahoo Finance)
    Geopolitiek
    • President al-Assad: Killing civilians is terrorism, events in France brought European policies to account (SANA)
    • Switzerland was once a safe haven. That is no longer true today (Telegraph)
    • Oil-exporters need to rethink their monetary policy regimes (The Market Monetarist)
    BRICS
    • Venezuela, Russia agree on cooperation to develop Orinoco Oil Belt (Itar-Tass)
    Goud
    • Goudprijs schiet omhoog door besluit Zwitserse centrale bank (Goudstandaard)
    • Consolidatie in goudmijnsector is onvermijdelijk (Argentor)
    • Gold Demand Seen Expanding 15% by HSBC on Asia-to-ETP Buying (Bloomberg)

    Grafiek/Cartoon van de dag

    Waren insiders op de hoogte van de Swiss move?

    LaGarde was niet op de hoogte gebracht door de Zwitserse centrale bank!

    Geen commentaar...

    Zwitsers rennen naar de wisselkantoren om goedkoop vreemde valuta in te slaan...

  • €1,2 biljoen in schuldpapier dat niets oplevert

    Steeds meer beleggers moeten genoegen nemen met een negatieve rente op Europese staatsobligaties. De Financial Times verwijst naar een recent onderzoek van Bank of America, waaruit bleek dat beleggers nu al voor €1,2 biljoen aan kortlopend schuldpapier in de boeken hebben waarover zij rente moeten betalen. Dat is ongeveer een kwart van de totale staatsschulden in de Eurozone.

    Vooral de snelle groei van de hoeveelheid staatsobligaties met een negatieve rente in de beleggingsportefeuilles valt op. In oktober vorig jaar hadden beleggers voor in totaal €500 miljard aan niet-renderend schuldpapier op de balans staan. De toename van de afgelopen maanden is het gevolg van een verdere daling van de rente en een tekort aan kwalitatief hoogwaardig schuldpapier om in te beleggen.

    De hoeveelheid schuldpapier met negatieve rente in de portefeuille van institutionele en particuliere beleggers is gegroeid als gevolg van de negatieve depositorente die de ECB sinds juni vorig jaar hanteert. Sindsdien betalen banken rente over de overtollige reserves die ze parkeerden bij de centrale bank.

    euro-bills2  

    €1,2 biljoen aan vermogen is al geparkeerd in schuldpapier dat niets oplevert

  • Burgerinitiatief Ons Geld bij DWDD

    De Verleiders waren twee maanden geleden te gast bij De Wereld Draait Door om te praten over hun nieuwe theatershow ‘Door de bank genomen’. Hun boodschap blijft echter niet alleen in de theaters hangen… Deze week kwamen de heren praten over een bijzonder politiek initiatief! Aan tafel zitten Leopold Witte, Tom de Ket, Pierre Bokma, Victor Löw en drijvende kracht George van Houts.

    Wil jij het initiatief steunen? Klik dan hier!

  • Schrijf u in voor de Marketupdate nieuwsbrief!


    nieuwsbrief-mu

    Klik hier om een voorbeeld van de nieuwsbrief te bekijken

  • Goudprijs stijgt door interventie Zwitserse centrale bank

    swiss-francDe goudprijs in euro is vandaag met meer dan 2% gestegen tot ongeveer €1.070 per troy ounce (€34.450 per kilo), nadat de Zwitserse centrale bank bekendmaakte het valutaplafond los te laten. Drie jaar lang intervenieerde de Swiss National Bank (SNB) om te voorkomen dat de Zwitserse franc te sterk zou worden ten opzichte van de euro. De munt mocht niet meer waard worden dan 1,20 franc per euro, een wisselkoers die de centrale bank actief verdedigde door met nieuwe francs euro’s en dollars te kopen.

    Door de toenemende druk op de euro werd de Zwitserse centrale bank de afgelopen dagen opnieuw gedwongen tot ingrijpen, maar dat zal niet meer nodig zijn nu het plafond is weggehaald. De volledige persverklaring van de centrale bank is hier te vinden. Doordat de Zwitserse franc weer in waarde mag stijgen ten opzichte van andere valuta wordt deze munt weer aantrekkelijker als vluchthaven. Vermogen dat tot voor kort geparkeerd werd in euro’s en dollars zal nu voor een gedeelte richting de Zwitserse franc vluchten.

    Zwakke euro

    Een zwakkere euro betekent dat beleggers meer euro’s moeten neertellen om goud te kopen. Dat is ook de reden waarom goud in euro’s de laatste weken zo hard stijgt. De euro staat op het moment van schrijven op een wisselkoers van iets meer dan $1,17, het laagste niveau sinds 2006. Door de toenemende onzekerheid op de valutamarkt stijgt ook de goudprijs in dollars. Een troy ounce goud kost op het moment van schrijven $1.254, het hoogste niveau sinds september 2014. In euro’s staat goud nu op het hoogste niveau sinds september 2013. De zilverkoers steeg als gevolg van de ingreep van de Zwitserse centrale bank naar €470 per kilogram, een winst van 1,7%. Dat is het hoogste niveau in vier maanden! Bron: Goudstandaard.com

    goudprijs-15jan2014

    Goudkoers stijgt als gevolg van ingrijpen Zwitserse centrale bank

    Wilt u goud kopen? Neem eens een kijkje in het scherp geprijsde assortiment van Goudstandaard.com en Hollandgold.nl!

  • Marc Faber: Goudprijs kan dit jaar 30% stijgen

    Volgens beleggingsgoeroe Marc Faber is er een goede kans dat de goudprijs dit jaar met 30% zal stijgen. Die uitspraak deed hij afgelopen dinsdag tijdens de presentatie van de nieuwe strategie van Société Générale in Londen. In 2014 ging de goudprijs in dollars 1,5% onderuit en in euro’s ruim 12% omhoog. “Ik geloof dat de grote verrassing van dit jaar het verlies van vertrouwen in centrale banken is. En wanneer dat gebeurt kun je alleen maar short gaan op centrale banken door goud, zilver en platina te kopen. Dat is wat ik ga doen”, aldus Faber.

    “We hebben te maken met geïnflateerd koersen van financiële assets. Vastgoed, aandelen, obligaties en kunst zijn allemaal relatief duur en de rente is praktisch nul. De enige sector die volgens mij zeer goedkoop is, dat is die van edelmetalen. In het bijzonder die van de mijnaandelen”, zo voegde hij eraan toe. Vooral de Amerikaanse aandelenmarkt is volgens de beleggingsgoeroe zwaar overgewaardeerd. Belegger in opkomende markten kan potentieel meer rendement opleveren, maar hij vind het nog te vroeg om daar nu al in te beleggen.

    Toch waren zijn voorspellingen niet altijd even scherp, want in september 2011 zei hij nog dat goud extreem goedkoop was. Op dat moment stond de koers op $1.850 per troy ounce, net onder het all-time high.

    marcfaber

    Goudprijs kan met 30% stijgen dit jaar, aldus Marc Faber