Marketupdate

Blog

  • WAR ON GOLD: Amerikaanse TV-zenders weigeren commercial voor goud

    Via GATA:

    Het Zwitserse America Trading Corp. meldt dat twee [van haar] geproduceerde tv-commercials zijn afgewezen door alle grote tv-netwerken die de aankoop van edelmetalen promoten als een financieel middel van bescherming tegen de politieke “inflatiecratie“ die [het beleid van] de Amerikaanse overheid vormgeeft. De commercials zijn echter best grappig en verwijzen naar de waarschijnlijke verdwijning van de Amerikaanse goudreserve [..] je kunt ze bekijken op de inteetsite van Swiss America Trading.

    Wij hebben de twee reclame-spots er op YouTube voor u erbij gezocht. Waarom dit nu verboden wordt, is in al onze naïeviteit een raadsel. Maar met de kennis van de edelmetaalmarkt en met de wetenschap hoe het huidige financiële en monetaire erbij staat, is dit wat ons betreft een treffende illustratie van de “war on gold”, en wel de Amerikaanse editie daarvan.

    Oordeelt u zelf:

    Obama and Ben: Part 1 “The Inflatocracy”

    Obama and Ben: Part 2 “The Wizards of Oz”

  • Geithner komt naar Europa om over crisis te praten

    De Amerikaanse minister van Financiën komt een paar dagen naar Europa om met een aantal belangrijke personen te spreken. Zijn rondje Europa begint op 6 december, waar hij in Frankfurt zal spreken met de Mario Draghi van de ECB en Jens Weidmann van de Duitse Bundesbank. Later die dag zal Geithner naar Berlijn gaan om te spreken met zijn Duitse collega Wolfgang Schaeuble. De volgende dag reist Geithner naar Frankrijk, waar hij zal praten met de Franse premier Sarkozy en zijn minister van Financiën Francois Baroin. Diezelfde dag nog zal hij verschijnen in Marseille, waar een gesprek gepland staat met de kersverse Spaanse premier Mariano Rajoy. Op 8 december komt de Amerikaanse minister van Financiën ook nog even naar de industrie- en modestad Milaan, waar hij zal spreken met de nieuwe Italiaanse premier Mario Monti. Na dit gesprek reist Geithner weer terug naar de VS, nog voor het topoverleg begint op vrijdag 9 december.

    Opvallend aan dit lijstje is dat Geithner wel een bezoek brengt aan de staatshoofden van Frankrijk, Spanje en Italië, maar niet aan de Duitse bondskanselier Angela Merkel. Dat terwijl Duitsland toch wordt gezien als het land dat de kar economisch gezien moet trekken en dat met ruim 80 miljoen inwoners ook het zwaartepunt in de Eurozone is. Timothy Geithner zou door Obama gevraagd zijn om deze Europa-trip te maken. Volgens Phillip Swagel, die betrokken was bij het economische beleid van de Bush (jr.) regering, lijkt het nuttig om de minister van Financiën druk te laten zetten op de Europese beleidsmakers. Mark Zandi, chief economist bij kredietbeoordelaar Moody's, zullen financiële markten weer onrustig worden als er na het topoverleg van 9 december weer geen bevredigend resultaat op tafel ligt.

    Ondertussen kijkt men wereldwijd ook met een schuin oog naar het IMF, dat ook een rol kan spelen in de 'bestrijding' van de Europese schuldencrisis. Met name het besmettingsgevaar dat volgt uit een diepe crisis in Europa is een factor waar ze zich in Amerika zorgen om maken. Het IMF zou de middelen beschikbaar kunnen stellen die nodig zijn om de schuldencrisis te isoleren tot Europa. Het IMF heeft op dit moment ongeveer $400 miljard aan reserves die ingezet zouden kunnen worden, maar om echt grootschalig in te kunnen grijpen zal er waarschijnlijk nog meer geld nodig zijn. Brazilië en Mexico hebben reeds aangegeven dat ze willen bijdragen aan het IMF om de slagkracht ervan te versterken. Volgens Eswar Prasad, voormalig econoom van het IMF, zou Amerika geen bezwaar hebben tegen een versterking van het IMF met behulp van injecties van 'emerging markets' en vanuit Europa.

    Bij een topoverleg dat op 29 november werd gehouden tussen Europese ministers van Financiën werd al min of meer geconcludeerd dat het niet gaat lukken om het EFSF op te pompen van tot de gewenste €1.000 miljard. Daarom zouden de inspanningen zich nu richten op het IMF, dat op dit moment al €200 miljard beschikbaar zou kunnen stellen. Ondertussen roept Angela Merkel op tot een sterkere fiscale unie, waar ook automatische sancties aan gekoppeld moeten worden voor landen die de regels overtreden.

    Zowel de plannen voor een noodfonds als de plannen voor verdere Europese integratie staan nog in de kinderschoenen, maar men verwacht op 9 december toch een significante aankondiging die de financiele markten wereldwijd gerust kan stellen. Een ongekende opgave, zeker gezien het feit dat er nog veel verdeeldheid is over de exacte vorm en implementatie van de plannen.

    Amerika is bang voor 'besmettingsgevaar' van Europese schuldencrisis

  • Rapport Hinde Capital geeft verfrissende kijk op de economie (grafieken!)

    Het rapport telt 72 bladzijdes en begint met een interessante vergelijking met de technologiesector, waarin exponentiële groei het toverwoord is. Of het nou gaat om de ontwikkeling van processors en geheugenchips of de adoptie van nieuwe technologieën zoals inteet, smartphones en social media diensten, telkens zien we een expontentiële groei in respectievelijk het aantal transistors van de hardware en het aantal gebruikers van software en inteetdiensten.

    Het element exponentiële groei loopt als een rode draad door het rapport heen, omdat ook in de economie veel van dergelijke grafieken te maken zijn. Te beginnen met ons geldsysteem, waarin geld per definitie als een schuld wordt gecreeërd binnen het bankwezen. De rentelast op elke nieuwe lening wordt niet gecreeërd, waardoor er een praktisch probleem is met ons geldsysteem. Het vereist namelijk een alsmaar groeiende geldhoeveelheid, zodat er altijd genoeg geld in omloop is waar de rente mee betaald kan worden. Stopt men met geld lenen en gaat men tegelijkertijd massaal aflossen op bestaande schulden, dan zou simpelweg het geld opraken. Dat is precies wat er gebeurde in de jaren dertig, toen de Federal Reserve geen controle kon krijgen over het natuurlijke proces van deflatie dat hoort bij een financiële crisis. In een paar jaar tijd kromp de hoeveelheid geld in omloop met eenderde, met als gevolg een hoge werkloosheid en veel faillisementen.

    Ons geldsysteem, dat is gebaseerd op exponentiële schuldengroei, wordt geillustreerd door onderstaande grafieken (zie pagina 16 van het rapport). De grafieken zetten respectievelijk de Amerikaanse 'M2' geldhoeveelheid en de totale Amerikaanse schulden (overheid, staten, bedrijven en personen bij elkaar) af tegen een exponentiële lijn, waardoor twee dingen gelijk zichtbaar zijn. Ten eerste valt op dat de schuldengroei zich in de praktijk inderdaad bijna exponentieel opbouwt (Chris Martenson legt dit helder uit). Daaaast valt op dat we sinds een paar jaar niet meer genoeg schulden opbouwen om de trend voor te zetten, een fenomeen dat zich sinds de Grote Depressie van 1929 niet meer voor heeft gedaan (voor toelichting, bekijk deze interessante presentatie van Michael Maloney (klik op CC voor Nederlandse ondertiteling)). Deze grafiek, die terug gaat tot het jaar 1960, laat duidelijk zien dat de huidige crisis echt van een andere omvang is dan de voorgaande crises van bijvoorbeeld 1973, 1980, 1987 en 1998.

    Tegenover de exponentiële groei van de hoeveelheid Amerikaanse dollars staat een inverse curve van de koopkracht van elke dollar, zoals de grafiek op pagina 25 van het rapport laat zien. Deze grafiek is niet gebaseerd op data, maar legt in plaats daarvan de relatie vast tussen de prijs van goud en de koopkracht van elke dollar. Simpel gezegd probeert deze grafiek duidelijk te maken dat een stijging van de goudprijs op lange termijn niets anders zegt dan dat de waarde van het ongedekte papiergeld is afgenomen. Er is meer van dit papiergeld nodig om dezelfde hoeveelheid goud te kopen. Iedereen die weet waarom hij of zij goud koopt hoort dan ook niet nerveus te worden van dagelijkse koersschommelingen, die soms best heftig kunnen zijn.

    Wie toch van mening is dat goud in een bubbel zit moet ook even kijken naar de tweede grafiek op pagina 44 van het rapport. Deze grafiek, die ook te vinden is in het CPM Gold Yearbook, laat zien dat slechts een fractie van alle financiële activa in de wereld kan worden ondergebracht in de categorie van goud en goudmijnen. De volgende pagina van het rapport laat zien dat alle beleggingen in goud en goudmijnaandelen over de hele wereld in november 2011 verantwoordelijk zijn voor slechts 0,96% van alle wereldwijde financiële activa (Global Financial Assets). Sinds het jaar 2000, toen alle goudbeleggingen een waarde vertegenwoordigden van $227 miljard (0,2% van GFA), heeft het goud al wel iets aan terrein gewonnen onder de beleggers, maar de percentages zijn nog altijd dusdanig klein dat men kan concluderen dat de massa de waarde van goud in een beleggingsportefeuille nog niet ontdekt heeft.

    Bladzijde 47 en 48 van het rapport van Hinde Capital laten ook interessante grafieken zien die we graag met u delen. De eerste laat zien dat de Amerikaanse goudreserve bij de huidige goudprijs slechts 15% van de monetaire basis van de Amerikaanse dollar kan dekken. Onthoudt dat de monetaire basis niet gelijk staat aan de hoeveelheid dollars in omloop, want die is vele malen groter door de kredietexpansie in het geldsysteem. De tweede grafiek, zichtbaar op pagina 48, laat zien dat de goudprijs moet stijgen naar $4.000 per troy ounce om een gouddekking van 40% te bewerkstelligen ten opzichte van de monetaire basis van de Amerikaanse dollar.

    Twee andere grafieken over de situatie in Australie zijn ook het vermelden waard. Dit land heeft relatief weinig goudreserves, waardoor dit land een goudprijs van ruim $230.000 (USD) nodig heeft om een 40% dekking ten opzichte van de monetaire basis van het land te bewerkstelligen. Zouden we de prijzen van Australische woningen in goud uitdrukken in plaats van in Australische dollars, dan blijkt dat de prijzen sinds begin 2005 al aan het dalen zijn en nog steeds dalen. Uitgedrukt in Australische dollars zijn de huizenprijzen sinds 2003-2004 met een ruime 45% gestegen. Op die manier kunnen er twee totaal verschillende meningen worden gevormd over de Australische huizenmarkt (wel of geen bubbel?).

    Tot slot presenteert Hinde Capital een grafiek van de goudprijs sinds 1959, afgezet tegen een exponentieel koersverloop (bladzijde 52 rapport). Zou de goudprijs een dergelijke trend vast kunnen houden, dan kijken we in 2015 tegen een prijs van ongeveer $2300 per troy ounce aan en in 2018 zelfs tegen een prijs van $4000. Met de huidige ontwikkelingen in de economie zouden we dergelijke bedragen nog als conservatief kunnen bestempelen.

    Voor nog meer interessante grafieken, bijvoorbeeld die van de krimpende hoeveelheid Amerikaanse staatsobligaties in het bezit van buitenlandse centrale banken en van de bedrijfswinsten, raden we u aan om het hele document eens door te kijken. Zie hieronder de online versie, of klik hier voor de PDF (4,5 MB).

     

    Hinde Capital Singularity

  • MF Global speculeerde met geld van klanten en hield verliezen uit de boeken

    Het verhaal van MF Global heeft nog niet zoveel impact gehad op de markten als de val van Lehman Brothers en Enron, maar de praktijken die eraan vooraf gingen tonen op zijn minst veel gelijkenissen. De manier waarop Enron en Lehman Brothers hun zeer speculatieve beleggingen verborgen hielden voor investeerders, klanten en toezichthouders, gaf blijkbaar ook inspiratie aan MF Global. Onder leiding van Jon Corzine, voormalig Goldman Sachs medewerker, speculeerde de broker op de Europese obligatiemarkten. Het geld van de klanten van MF Global werd via een handige repurchase agreement beschikbaar gesteld als een soort garantie voor het speculatieve avontuur van MF Global.

    Mislukte gok op Europese staatsobligaties

    Door een financiële constructie, waarin MF Global staatsobligaties van Europese landen in onderpand gaf voor leningen, wist Jon Corzine te speculeren op de Europese schuldencrisis. Zou de situatie in Europa beter worden, dan werden de obligaties (met name van landen als Italië, Spanje, Belgie, Portugal en Ierland) meer waard en kon hij zijn winst nemen. Dit bleek een verkeerde gok, want door de dalende koersen van de obligaties kon Jon Corzine niet meer aan zijn verplichtingen voldoen. Hij liet zijn klanten opdraaien voor de verliezen, door geld van hun beleggingsrekening weg te sluizen om de verliezen te dekken.

    Toen MF Global gedwongen werd om meer inzage te geven in de boeken werd duidelijk dat er voor tenminste $6,3 miljard aan blootstelling was aan Europese staatsschulden. Dit wekte argwaan bij zowel de klanten als de toezichthouders, waaa de Financial Industry Regulatory Authority van MF Global eiste meer geld opzij te zetten voor mogelijke verliezen. Er volgde een downgrade van kredietbeoordelaar Moody's, waaa klanten hun vertrouwen in het bedrijf opzegden. Op 31 oktober ging het bedrijf van Jon Corzine failliet.

    Geld van klanten weg

    Volgens een analist van Moody's was de gang van zaken bij MF Global opvallend, omdat de bezittingen en verplichtingen die buiten de boeken werden gehouden konden worden aangemerkt als speculatie voor eigen rekening dat de posities er niet waren in het belang van de klanten die zaken deden met MF Global. Met het geld van zijn klanten stond Jon Corzine garant voor zijn avontuur, waardoor hij veel meer kon lenen dan anders mogelijk was geweest. Daardoor waren ook de verliezen groter, waardoor er nu voor in totaal minstens $1,2 miljard aan vermogen 'verdwenen' is.

    MF Global heeft gezegd volledige medewerking te verlenen aan het onderzoek naar het faillisement en de vermeende fraude. Jon Corzine heeft niet veel meer van zich laten horen nadat hij op 4 november het zinkende schip verliet. Hij heeft belooft mee te werken aan het onderzoek, maar daar kopen klanten die hun geld verloren hebben niet veel meer voor. MF Global bleek voor in totaal $11,5 miljard te hebben gegokt op de Europese staatsobligaties.

    Sinds de val van Enron en Lehman Brothers zijn de regels aangescherpt, maar in het kat-en-muis spel tussen de toezichthouders en 'creatieve boekhouding' is er altijd wel een gaatje te vinden waar een bedrijf haar slechte investeringen in kan verstoppen of regels kan ontduiken. De fraude bij MF Global heeft het vertrouwen in de financiële markten veel schade toegebracht, omdat de stricte scheiding van het vermogen van de broker en dat van haar klanten altijd hoog in het vaandel heeft gestaan en essentieel is voor het normaal functioneren van futures-, opties- en derivatenmarkten.

    $9.000 miljard buiten de balans

    Diverse financiële experts hebben een oproep gedaan aan het Financial Accounting Standards Board (FASB) om de regels omtrent zogeheten repurchase agreements opnieuw onder de loep te nemen. Leslie Seidman van het FASB zei vorige maand tegenover Reuters dat de wetgevers moeten vertrouwen op toezichthouders, investeerders, accounting experts, bedrijven en accountancy bureaus om op de hoogte te blijven van de risico's en de zwakke plekken in het financiële systeem. Daar werden de regels voor repurchase-to-maturity deals, die ook Jon Corzine gebruikte voor de fraude binnen MF Global, niet genoemd of ter discussie gesteld.

    Ondanks strengere regels plaatsen financiële instellingen nog steeds veel bezittingen buiten hun balans. Voorbeelden daarvan zijn ongebruikte kredieten en investeringen die gedekt zijn door leningen en derivaten. De derivatenposities buiten beschouwing gelaten staat er nog altijd voor ongeveer $9.000 miljard buiten de balans geparkeerd onder alle Amerikaanse financiële instellingen tezamen, aldus een analyse van de Montanus Group op basis van data die verstrekt is door de Federal Reserve. Volgens Nathan Powell, managing partner van de Montanus Group, is het in deze tijden ''steeds moeilijker om een goed rendement te halen op de traditionele wijze''. ''Als gevolg daarvan nemen financiële instellingen soms meer risico met posities die ze buiten de balans houden. Dat is de les die we hebben geleerd van MF Global.''

    In deze video, samengesteld door SGTbull07, laat Gerald Celente zijn licht op de zaak schijnen (ook hij was slachtoffer van MF Global)

  • Crisis in beeld en grafiek (02/12/2011)

    De jaren van wereldwijde financiële en economische onrust hebben geleid tot enorme stijgingen van veilige vluchthavens zoals goud en zilver. Tot voor kort gold ook de Zwitserse frank als veilige vluchthaven. Begin september maakte de Zwitserse centrale bank (SNB) echter met harde taal duidelijk dat de frank geen veilige vluchthaven is. De harde taal werd opgevolgd door het vrijwel ongelimiteerd opkopen van buitenlandse valuta om de wisselkoers van de frank artificieel laag te houden. Goud en zilver leken als enige veilige vluchthavens over te blijven. De onderstaande grafiek laat zien dat er wellicht ook andere veilige vluchthavens zijn. De live-ex fine wine 100 index, een index van de 100 meest gewilde wijnen van de wereld, steeg het afgelopen decennium in lijn met de goudprijs. Het kopen van wijn had daarom het afgelopen decennium ook gebruikt kunnen worden als hedge tegen de verschillende crises. Het afgelopen jaar is de index, in tegenstelling tot de goudprijs, gedaald. Een mooie bijkomstigheid van beleggen in wijn is dat het altijd, wat er ook gebeurd, kan worden opgedronken.

     
     
    De afgelopen maanden wordt er steeds meer geld weggezet bij de depositofaciliteit van de ECB. Met de depositofaciliteit biedt de ECB banken de mogelijkheid om overtollige liquiditeit voor korte termijn tegen de depositorente bij de ECB te stallen.
     
    Tot voor de kredietcrisis werd de depositofaciliteit alleen gebruikt als een bank voor korte termijn in het bezit was van een liquiditeitsoverschot. Wanneer een bank voor een langere periode in het bezit is van een overschot dan wordt dat normaliter uitgezet in de markt omdat de depositorente van de ECB lager is dan de marktrente. Door de enorme onrust op de financiële markten zijn banken echter huiverig om geld uit te lenen en zetten het liever weg bij de depositofaciliteit van de ECB. Het gebruik van de depositofaciliteit steeg deze week naar het hoogste niveau sinds juni 2010. Voor het eerst in de afgelopen anderhalf jaar werd er meer dan €300 miljard gestald bij de ECB. Er werd in totaal €304 miljard “veilig” weggezet.

     
    Bron:
     

  • Live: Wellink en Zalm voor Parlementaire Enquêtecommissie De Wit

     

  • Dagelijkse kost 2 december 2011

     

    Nieuws uit Nederlandstalige media:

    • Topmannen roepen op tot een daadkrachtige aanpak eurocrisis: 'Het is één voor twaalf voor de euro' (nu.nl)
    • Bank of England waarschuwt Britse banken voor 'aankomende stormen' (De Standaard)
    • Brazilië wil IMF steunen met geld voor Europa (RTL-Z)
    • IMF besluit maandag over geld voor Grieken (RTL-Z)
    • Topman Thomson Reuters treedt terug (RTL-Z)
    • Relatieproblemen Merkozy opgelost (FTM)

     


    Uw suggestie voor een onderschrift?

    Uit de buitenlandse media:

    Aanrader! Niet alleen vanwege de onderstaande grafiek..

    Draghi: “We are aware of the scarcity of eligible collateral” (FT Alphaville)

     

    • Has Ambrose Evans-Pritchard Lost His Mind? (Mike Shedlock)
    • A Hedge Fund Insider Explains Why Retail Investors Should Flee The Stock Market (Zero Hedge)
    • Gono nudges Zimbabwe towards yuan (New Zimbabwe)

    Quote van de baas van de centrale bank van Zimbabwe die tevens de centrale bankier was die Zimbabwe naar hyperinflatie printte..

    Speaking in Gweru last Saturday, Gono said: “The extraordinary happenings in Europe where economic power houses in the Euro-zone have been hit by a debt crisis deserves extraordinary measures, especially here in Zimbabwe where we have adopted the US dollar as the major currency in our multi-currency regime.

    “With the continuous firming of the Chinese yuan, the US dollar is fast ceasing to be the world's reserve currency and the Euro-Zone debt crisis has made things even worse. “As a country, we still have the opportunity to avoid being caught napping by adopting the Chinese yuan as part of consolidating the country's look East policy.”

    Must read! We hebben er afgelopen jaar zo'n beetje elke week over geschreven (in de Nieuws-Flash! en op MarketUpdate.nl): de juridische desintegratie van Amerika. Het redactionele commentaar van de New York Sun:

    • Collapse of U.S. Justice System Into a Shambles Being Met With Silence (New York Sun)

    Tot slot een schokkend filmpje. Mensen die NIET tegen dierenleed kunnen: kijk niet. Vermoedelijk gaat het hier om Amerikaanse militairen, maar daar is geen uitsluitsel over te geven. Hoe dan ook, dit gaat alle perken te buiten. Dit kan ècht niet. Als deze beelden iets aantonen dan is het wel dat mensen in conflictsituaties dingen doen die men normaliter voor onmogelijk houdt. Om koud van te worden..

  • Gerald Celente verwacht economische wetteloosheid in 2012

    Gerald Celente, oprichter van het Trend Research Institute en uitgever van de Trends Joual, was gisteren te horen op King World News. Op zeer vermakelijke wijze geeft hij zijn mening over de economische crisis en de acties die centrale banken nemen om het vertrouwen op de financiële markten te herstellen. Volgens Celente is het doorgestoken kaart en zouden mensen niet meer moeten luisteren naar de woorden van centrale bankiers en politici. Keer op keer worden de banken geholpen als ze in moeilijkheden verkeren, maar de kleine man is niet belangrijk genoeg om een 'bailout' of een goedkope lening te krijgen. Gerald Celente verwacht volgend jaar een 'economische martial law', waarin de burgerlijke autoriteiten de controle verliezen en de politie en het leger moeten ingrijpen om de orde te handhaven in de maatschappij. We zijn het nu al op gang komen met de rellen in Griekenland en in sommige gebieden in het Midden-Oosten, maar ook aan de Occupy beweging die in heel veel landen op gang is gekomen en die de onvrede van de bevolking laat zien.

    De volgende vragen worden aan Gerald Celente voorgelegd. Hieronder een korte samenvatting van de antwoorden, maar eigenlijk is het veel leuker om naar de man zelf te luisteren. Klik hier voor het interview van ruim 14 minuten (de introductie duurt ongeveer 1 minuut en kan overgeslagen worden).

    Over het gezamenlijke ingrijpen door de centrale banken

    Je kon het zien aankomen, want twee weken geleden stonden er al berichten in de kranten. Bijvoorbeeld de Wall Street Joual: ''Banken hebben moeilijkheden om aan geld te komen'' en ''Europese instellingen hebben riskante swap constructies nodig om aan geld te komen''. Volgens Gerald Celente hebben banken gewoon meer geld nodig om hun piramidespel (het fractioneel banksysteem) aan de gang te houden. ''De swap-constructies die banken onderling aangingen om liquide te blijven brachten het verzwakte financiële systeem verder in gevaar'', zo klonken de berichten.

    De taal die wordt gebruikt is erg belangrijk, benadrukt Celente. Centrale banken zeggen dat ze het vertrouwen willen herstellen en dat ze er alles aan zullen doen om een herhaling van 2008 te voorkomen. Zolang er vertrouwen is in de markten is alles koek en ei, dat willen centrale bankiers en sommige politici ons laten geloven. Ze willen ons laten geloven dat ze de problemen kunnen oplossen en dat daar alleen wat meer geld voor nodig is. Vorig jaar werd bekend dat de Federal Reserve voor $16.000 miljard had geleend aan banken, verzekeraars en bedrijven wereldwijd, om een acute systeemcrisis te voorkomen. Over deze geheimzinnige leningen bracht de FED zelf niets naar buiten, maar door een wet die het Amerikaanse congres heeft aangenomen kwam deze informatie op tafel. Volens Celente is het een bevestiging van wat hij altijd al dacht en van wat meesteroplichter Madoff ook eens in een interview heeft gezegd: ''het financiële systeem is een piramidespel en het is doorgestoken kaart''.

    Madoff is de koning van piramidespellen en weet dus heel goed waar hij over praat, zo redeneert Celente. Beleggers worden kalm gehouden en aangespoord om weer de aandelenmarkt op te gaan, terwijl de problemen onderhuids alleen maar groter worden door schulden op schulden te stapelen. Er is niets opgelost en de aangekondigde swap-constructie mag geen reden zijn voor beleggers om optimistisch te worden, aldus de trendwatcher.

    In 2008 werd het systeem weer van liquiditeit voorzien en nu gebeurt het opnieuw

    Er is inderdaad niets veranderd, je hoeft alleen maar in de gaten te houden wie wat krijgt en waar het geld heen stroomt. Gerald Celente kan opnieuw niet de verleiding weerstaand om over MF Global te beginnen. Waar kwam Jon Corzine vandaan? Voormalig CEO van Goldman Sachs. Wie was de minister van financiën onder de Bush regering? Henry Paulson. Waar kwam hij vandaan? Hij was de CEO van Goldman Sachs nadat Jon Corzine vertrok. En waar was de CFTC toen het mis dreigde te gaan met MF Global, terwijl het hun taak is om dat in de gaten te houden? Wie is er aan de leiding bij de CFTC? Gary Gensler, de man die met Corzine samenwerkte bij Goldman Sachs. Wie is er nu de premier in Italië? Een oud-bankier, die steeds 'Super Mario' Monti wordt genoemd. Waar komt hij vandaan? Adviseur van Goldman Sachs! De Rothchilds zouden jaloers zijn op wat Goldman Sachs weet te presteren, grapt Celente.

    Men begint langzaam wakker te worden en te begrijpen dat het geld steeds minder waard wordt, waardoor de prijzen van goud en zilver stijgen. Centrale bankiers en politici kopen tijd en dumpen de verliezen op het volk, dat garant moet staan voor een noodscenario waarin een bank genationaliseerd moet worden.

    Goud en zilver doen het inderdaad goed, is dat ook de manier om je te beschermen tegen een financiële crisis?

    Gerald Celente heeft geleerd van zijn ervaring met MF Global. Hij verloor veel geld met eenvoudige futurescontracten voor levering van goud. Hij speculeerde niet en was ook geen trader, maar kocht uitsluitend met het doel om fysiek metaal geleverd te krijgen. Het risico van een tegenpartij kan erg groot zijn en daarom bieden fysiek goud en zilver een goede bescherming. Denk aan de bank holiday onder FDR in de Grote Depressie. De banken werden gesloten en mensen moesten hun goud inleveren. Deden ze dat niet dan riskeerden ze een hoge boete of een gevangenisstraf. Toen de overheid het goud kocht van de mensen gaf ze daar de oude prijs van $20,67 per ounce voor, maar toen de banken weer open gingen werd het goud opnieuw gewaardeerd op $35. Wie zijn goud had ingeleverd verloor opeens bijna de helft van zijn koopkracht. Dat wordt niet verteld op Princeton, Harvard en Yale, aldus Celente. Mensen vroegen weer goud in ruil voor hun papiergeld, waarmee de achilleshiel van het banksysteem werd geraakt.

    Een soortgelijke devaluatie zagen we bijvoorbeeld in Argentinië, waar de banken ook gesloten werden. Men kon niet meer bij het geld komen en ondertussen werd de munt keer op keer gedevalueerd om de schulden van de overheid glad te strijken. Spaarders verloren enorm veel koopkracht en konden niets meer doen toen de banken gesloten waren.

    Volgens Gerald Celente worden we gegijzeld door ons eigen banksysteem, dat steeds meer geld nodig heeft om te kunnen functioneren. De ''vuile deals'' van de centrale bankiers zijn er alleen voor de bankiers, niet voor de normale man. Het is anti-kapitalistisch om banken te redden en de too big to fail banken tonen daarbij het failliet van het kapitalisme aan. Het is dan ook opvallend om te zien hoe verschillend de reactie in de media is op de fraude van Madoff en de fraude van Corzine. Laatstgenoemde kwam uit het netwerk van Goldman Sachs en komt er opvallend goed vanaf, aldus Celente.

  • Rogers:”Gecorrigeerd voor inflatie moet de goudprijs minstens $2.400 zijn”

    Rogers bespreekt daaa aan de hand van enkele vragen welke beleggingen hij gebruikt om zijn vermogen te beschermen tegen de huidige crisis. Rogers bezit onder andere de euro, Zwitserse frank, Scandinavische valuta’s, grondstoffen en natuurlijk ook edelmetalen. Rogers zegt dat de goudprijs minstens het voor inflatie gecorrigeerde record uit begin jaren ’80, van $2.400 per troy ounce, zal evenaren maar sluit niet uit dat de goudprijs nog veel meer zal gaan stijgen. 

  • Zuid-Korea vergroot goudreserves voor tweede keer dit jaar

    Zuid-Korea was in het bezit van 39.4 ton goud en vergrootte haar reserves in november met 15 ton. Dit is een stijging van 39%. Zuid-Korea bezit nu 54.4 ton goud met een waarde van ongeveer €2,27 miljard. Dit lijkt veel maar goud neemt ondanks de aanzienlijke aankoop nog steeds maar 0,7% van de totale buitenlandse valutareserves van Zuid-Korea in. Zuid-Korea heeft in totaal voor $308.6 miljard aan buitenlandse valutareserves  Het hoofd van het investeringstrategie panel van de Zuid-Koreaanse centrale bank, Lee Jung, stelde dat ze goud kopen om hun winstgevendheid ten opzichte van inteationale economische en financiële risico’s te vergroten. Lee zei daaaast dat het kopen van goud onderdeel is van de middenlange en lange termijn strategie van de centrale bank.

    De Bank of Korea kocht eerder dit jaar tussen juni en juli25 ton goud. Dit was de eerste aankoop in de afgelopen tien jaar. Hiermee voegde Zuid-Korea zich in het rijtje opkomende landen die goud kopen om hun reserves te diversifiëren om zich te beschermen tegen de afnemende waarde van de belangrijkste inteationale valuta’s. Volgens de World Gold Council (WGC) kochten centrale banken in het derde kwartaal van 2011 148.8 ton goud en ze verwachten dat centrale banken over heel 2011 meer dan 450 ton goud zullen kopen. In oktober kochten de centrale banken van Rusland, Kazachstan, Wit-Rusland, Colombia en Mexico goud.
     
    Bron:
     

  • Goud en zilver daily report

     

    Goud behaalde vandaag een kleine winst van 0,27% op $1749,15 per troy ounce. Hoogste dagkoers: 1.763,23. Laagste dagkoers: 1.738,20. Uitgedrukt  in euro's behaalde goud een grotere winst van 0,84% op €1304,34 per troy ounce.

     

     

     

     

     

     

     

    Zilver behaalde vandaag een minimale winst van 0,14% op $32,87 per troy ounce. Hoogste dagkoers: 33,69. Laagste dagkoers: 32,65. Ook zilver boekte in euro's een grotere winst van 0,46% op €24,45 per troy ounce.

     

     

     

     

     

     

     

    Zowel goud als zilver openden vannacht licht in de plus. Beide edelmetalen wisten deze kleine winst gedurende Nederlandse handelstijd vast te houden, alhoewel zilver op het laatst flink moest inleveren. Dat goud en zilver vandaag beter presteerde uitgedrukt in euro’s is logisch te verklaren gezien het verlies van ruim een half procent van de euro tegenover de dollar. Als de dollar lager noteert, dan zal de goudprijs uitgedrukt  in dollars stijgen. Dit hebben wij al eens eerder vermeld. Precies hetzelfde geldt  voor de euro.

    Net als de beurzen toonden goud en zilver vandaag geen grote fluctuaties. Vooaamste reden is de stilte rondom de eurocrisis. Volgende week moet blijken of de Eurolanden in staat  zijn een “oplossing” te vinden voor de crisis. Deze uitkomst kan wel eens heel interessant worden voor de goud en zilverprijs. Bellegers speelden vanmiddag al in op een eventuele uitkomst. Deze uitkomst, die overigens heel waarschijnlijk is, houdt in dat de ECB de geldpers aan gaat zetten en daarmee inflatie creëert. Het beste wapen tegen inflatie is goud en zilver in je bezit te hebben. Vandaar dat zowel goud als zilver vanmiddag beiden stegen en dat volgende week nog meer kunnen gaan doen.