Marketupdate

Tag: brief

  • Amerikaanse minister van Financiën maakt beleggers ongerust

    De Amerikaanse minister van Financiën Steven Mnuchin heeft voor onrust gezorgd met een tweet die hij afgelopen zondag verstuurde. In het bericht schrijft hij dat hij de topbestuurders van de zes grootste Amerikaanse banken heeft gebeld om te informeren naar hun liquiditeitspositie. Uiteraard reageerden alle banken bevestigend op de vragen van Mnuchin, maar daarmee is het laatste woord niet gezegd. Het feit dat de minister van Financiën deze informatie uitgerekend op dit moment naar buiten brengt voedt juist de speculatie dat er wél iets aan de hand is bij de banken.

    Steven Mnuchin kreeg van Bank of America, Goldman Sachs, Citi, JP Morgan, Morgan Stanley en Wells Fargo te horen dat hun liquiditeitspositie in orde is en dat ze geen problemen voorzien in de kredietverlening aan consumenten en bedrijven. Dat zou de markten moeten kalmeren, maar hij lijkt het tegenovergestelde te bereiken. Dat komt vooral door de timing van de boodschap. Aandelen van banken staan de laatste weken behoorlijk onder druk, zowel in de Verenigde Staten als in Europa. Ook is er een shutdown bij de Amerikaanse overheid, omdat er geen akkoord werd bereikt over de begroting. Deze situatie duurt nog tenminste tot 27 december.

    Plunge Protection Team

    De minister van Financiën zal vandaag ook een telefonische conferentie houden met de werkgroep voor de financiële markten. Deze groep kwam in 2009 ook al bijeen om crisismaatregelen te nemen. Deze werkgroep wordt ook wel het ‘Plunge Protection Team’ genoemd, omdat ze waar nodig de financiële markten kan ondersteunen. De Dow Jones en de S&P 500 indices staan deze maand al meer dan 12% in het rood. Zet deze negatieve trend de komende dagen door, dan zal dit de slechtste decembermaand worden voor de beurs sinds 1931.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

    Waardeert u de artikelen en analyses op onze site, steun ons dan met een eenmalige of periodieke donatie. Met uw donatie kunnen we mooie artikelen blijven schrijven en worden we minder afhankelijk van inkomsten uit advertenties. Klik hier om te doneren!




  • World Gold Council reageert op open brief van Eric Sprott

    De World Gold Council (WGC) heeft gereageerd op de open brief van investeerder en vermogensbeheerder Eric Sprott. In de betreffende brief schrijft Sprott dat hij geen vertrouwen heeft in de betrouwbaarheid van de vraag- en aanbodcijfers die de World Gold Council periodiek naar buiten brengt. Volgens de vermogensbeheerder is de vraag naar goud enkele duizenden tonnen groter dan het aanbod. Hij baseert zijn standpunt op verschillende cijfers en tal van aannames over wat landen wel of niet recyclen en opnieuw exporteren.

    Zo telt hij de goudmijnproductie van Rusland en China niet mee, omdat die productie in eigen land wordt gekocht. Aan de vraagzijde van de markt zet Sprott de netto importcijfers van een aantal landen naast de vraag naar sieraden, munten en baren, maar neemt hij de vraag naar goud voor de technologiesector opvallend genoeg niet mee. In zijn brief naar de World Gold Council neemt Sprott het volgende overzicht mee.

    Vraag en aanbod in de goudmarkt volgens Eric Sprott

    Vraag en aanbod in de goudmarkt volgens Eric Sprott (Bron: Sprott.com)

    Wereldwijde goudvoorraad in ETF's

    Wereldwijde goudvoorraad in ETF’s (Bron: Sprott.com)

    World Gold Council slaat terug

    In haar reactie op de brief van Eric Sprott schrijft de WGC het volgende:

    “De vraag naar goud is robuust, vooral in Azië. Dat geldt voor zowel dit jaar als voor de afgelopen tien jaar, iets wat we consistent aan het licht hebben gebracht. In de eerste helft van dit jaar hebben we nieuwe records gezien in de totale vraag naar goud vanuit verschillende landen en verschillende sectoren. De World Gold Council volgt deze ontwikkelingen op de voet en probeert de cijfers steeds te ontleden en te duiden.

    De World Gold Council deelt haar informatie over vraag en aanbod in de goudmarkt al decennia lang en legt daarbij de nadruk op de kwaliteit van haar data. De World Gold Council blijft zich inspannen om meer transparantie en nauwkeurigheid te krijgen in de cijfers.”

    Over de manier waarop Eric Sprott een inschatting maakt van de totale vraag naar goud zegt de World Gold Council het volgende:

    “Het gebruik van importgegevens als indicator voor de totale vraag naar goud is nogal simplistisch en houdt geen rekening met factoren zoals round-tripping (een vorm van directe ruil) en de opbouw en afbouw van voorraden. Om de vraag naar goud effectief te kunnen meten is een meer gedetailleerde en holistische aanpak vereist.

    Elke ounce goud die gekocht wordt moet ook aangeboden worden. Met een beperkt aanbod van goud uit de mijnen moet het aanbod uit recycling sterk toenemen om de groeiende vraag naar goud aan te kunnen. We blijven ons committeren aan het bieden van meer transparantie en nauwkeurigheid in onze cijfers”

  • Kapitaalcontroles bij JP Morgan Chase

    Alle zakelijke klanten van JP Morgan Chase mogen per ingang van 17 november nog maar $50.000 per maand aan cash transacties uitvoeren, zo blijkt uit diverse brieven die de bank onlangs naar haar klanten heeft verstuurd. Maar dat is niet alles, want naast een limiet op cash transacties (stortingen en geld opnames) zal de bank voortaan ook geen betalingen naar het buitenland accepteren. Klanten kunnen nog wel betalingen uit het buitenland blijven ontvangen op hun zakelijke rekening.

    Kapitaalcontroles

    JP Morgan Chase heeft woensdag bevestigd dat de kapitaalcontroles betrekking hebben op alle zakelijke rekeninghouders van de bank en dat betalingen naar buitenlandse bankrekeningen inderdaad niet meer uitgevoerd zullen worden. Zakelijke klanten die over de cash limiet van $50.000 per maand heen gaan moeten voor iedere extra dollar een kleine premie betalen aan de bank.

    SilverDoctors heeft twee ingescande brieven online gezet. Daarin lezen we dat de bank de stortingen en opnames van contant geld wil beperken om effectiever om te gaan met de risico’s die gepaard gaan met deze activiteiten. De bank moedigt haar klanten op slinkse wijze aan om meer gebruik te maken van digitale bankoverschrijvingen en pinbetalingen. Het is aan de ondernemers om hun klanten uit te leggen dat ze beter met de pinpas of creditcard kunnen betalen.

    Waarom JP Morgan Chase ook betalingen naar buitenlandse bankrekeningen blokkeert, dat blijft vooralsnog onduidelijk. Hieronder ziet u de twee brieven, die inhoudelijk overigens identiek zijn.

    JP Morgan Chase stelt kapitaalcontroles in

    JP Morgan Chase stuurt brief aan zakelijke klanten…. (Bron: Silver Doctors)

    JP Morgan Chase stelt kapitaalcontroles in

    … met het verzoek om niet meer dan $50.000 per maand aan cash transacties te doen  (Bron: Silver Doctors)

  • Rabobank: Pas op voor onze ledencertificaten

    De Rabobank heeft afgelopen dinsdag alle 150.000 houders van Rabobank ledencertificaten een brief gestuurd om te waarschuwen voor de risico’s van deze certificaten. De bank adviseert om niet meer dan 20% van hun vermogen in de ledencertificaten te beleggen. Ook maakt de bank nog maar eens duidelijk dat de ledencertificaten niet als een spaarproduct, maar als een belegging beschouwd moeten worden.

    De ledencertificaten zijn achtergestelde leningen aan de bank, schuldpapier dat bij het omvallen van een bank waardeloos kan worden. Dat hebben we onder meer gezien bij het SNS debacle, toen soortgelijke achtergestelde leningen (SNS Participaties) waardeloos werden verklaard. Kennelijk kwam dat toen voor veel mensen als een verrassing, gezien de hoeveelheid bezoekers die toen via deze zoekterm op Google op onze site terechtkwamen.

    Rabobank waarschuwt voor risico's van eigen ledencertificaten

    Rabo maant leden: Beleg niet alleen in onze certificaten (Bron: Financieele Dagblad)

    Zorgplicht??

    Een voormalig directeur van de Rabobank denkt dat de bank deze brief verstuurd heeft om zich in te dekken tegen eventuele toekomstige zorgplichtclaims. Dat is nogal een uitspraak!! De ledencertificaten zijn voornamelijk verkocht aan de meest trouwe leden van de Rabobank, waarvan sommigen hun gehele vermogen in de certificaten gestopt hebben. Dat zijn bijvoorbeeld boeren die land verkocht hebben en die de certificaten beschouwen als een 'appeltje voor de dorst' of een oudedagsvoorziening. De Rabobank heeft onlangs aangekondigd dat ze het aantal in omloop zijnde ledencertificaten wil terugbrengen, door ze zelf terug te kopen van certificaathouders. In mei schreven we op Marketupdate al over een plotselinge verkoopgolf van deze certificaten. Door de bankencrisis in Cyprus verloren sommige certificaathouders blijkbaar het vertrouwen in hun Rabo-certificaten. Om een snelle waardedaling van het schuldpapier te voorkomen reserveerde de bank honderden miljoenen euro's om zelf certificaten op te kunnen kopen. Het schuldpapier wordt verhandeld op een interne markt van de Rabobank.

    RTL-Z

    Hans de Geus heeft op RTL-Z ook wat gezegd over de ledencertificaten.