Tag: goud

Vraag naar goud in Azië in oktober licht gedaald
Zwitserland heeft in oktober minder goud naar Azië geëxporteerd dan in de drie maanden daarvoor, zo blijkt uit de nieuwste handelsgegevens van de Zwitserse douane. In oktober kwam de totale export uit op 100,8 ton goud, waarvan meer dan 97% bestemd was voor India, China, Hong Kong en Singapore. Dat is minder dan de maand september, toen Zwitserland in totaal 116,7 ton goud exporteerde.

De landen die in oktober het meeste goud uit Zwitserland haalden waren Hong Kong (41,79 ton), China (29 ton), India (21,47 ton) en Singapore (5,16 ton). Deze vier landen voeren al maanden de ranglijst aan als grootste afnemers van goud uit Zwitserland en hebben sinds het begin van dit jaar samen al meer dan duizend ton goud opgehaald uit de Alpenstaat.
- Lees verder bij Hollandgold
Export goud daalde in oktober naar laagste niveau in vier maanden
19 november 2015
Singapore groeit uit tot knooppunt goudmarkt
De investeringen die Singapore heeft gedaan om een nieuw knooppunt te worden voor de Aziatische goudmarkt beginnen hun vruchten af te werpen. Sinds in 2012 de belasting op edelmetalen werd afgeschaft hebben veel handelaren en vermogende mensen van over de hele wereld de havenstad ontdekt als een goede plek om fysiek goud en zilver op te slaan, zo bericht Channel News Asia.

Volgens goudhandelaar Silver Bullion is 90% van al het edelmetaal dat in beveiligde kluizen opgeslagen ligt in het bezit van buitenlanders. Die kiezen steeds vaker voor opslag van edelmetalen in Singapore vanwege de goede infrastructuur, het stabiele politieke klimaat en de gunstige belastingregels. Deutsche Bank en Malca-Amit lieten in 2013 al een grote opslaglocatie bouwen, terwijl het Zwitserse Metalor voor een bedrag van $15 miljoen een nieuwe smelterij neerzette.
- Lees verder bij Goudstandaard
Singapore groeit als knooppunt goudmarkt
18 november 2015
Goud ETF’s uit de gratie bij beleggers
De voorkeur van beleggers verschuift steeds meer van papiergoud naar fysiek goud. Terwijl de vraag naar goudbaren en munten steeg, daalde de vraag naar aandelen van goud exchange traded funds. Bloomberg schrijft dat beleggers wereldwijd alleen deze maand al voor $1,12 miljard aandelen van goud ETF’s in de verkoop hebben gedaan. In juli verkochten beleggers ook al voor bijna $1,6 miljard aan posities in de vorm van goud ETF’s.

De grote verkoopgolf houdt direct verband met de daling van de goudkoers. In juli zakte de prijs van het gele metaal naar het laagste niveau in vijf jaar tijd en ook deze maand staat de prijs weer onder druk. Beleggers die speculeren op een koersstijging zijn in de regel de beleggers die voor afgeleide producten zoals goud-ETF’s kiezen, terwijl spaarders die zekerheid voor hun vermogen zoeken juist de voorkeur geven aan fysiek goudbezit in de vorm van munten, baren en juwelen.
- Lees verder bij Argentor
16 november 2015
China ontdekt grote goudreserve op zeebodem
In China is een ondergrondse goudreserve van tenminste 470 ton in kaart gebracht. De goudreserve ligt op twee kilometer onder zeeniveau en werd de afgelopen drie jaar in kaart gebracht met in totaal 67 boorplatformen op zee. Daarbij werd in totaal 120 kilometer aan zeebodem geanalyseerd door een team van in totaal duizend man.

De kans is groot dat er elders op zeebodem meer grote goudaders zitten, maar het probleem is dat er nog geen geschikte technieken zijn om rendabel goud te winnen op deze diepte. De manager van het project, Zhang Junjin, zei dat het boren op meer dan duizend meter onder zeeniveau erg lastig is, omdat men daar nog geen ervaring mee heeft. “In het verleden heeft men al vaker onder zee naar goud gezocht, maar dat gebeurde steeds op minder dan 800 meter diepte. Een goudader die op meer dan 2.000 meter diepte ligt vereist nieuwe boortechnologieën voor de mijnbouw van de toekomst.”

Het zoeken naar goud op de zeebodem spreekt al langer tot de verbeelding. Ongeveer twee derde van het aardoppervlak is zee, wat betekent dat er potentieel nog heel veel grondstoffen gedolven kunnen worden. Toch zijn er nog verschillende obstakels te overwinnen voordat de eerste goudmijn op zee in gebruik kan worden genomen.
- Lees verder bij Doijer & Kalff
13 november 2015
“Goudmijnen zijn geen belegging, maar een gok”
Goudmijnaandelen zijn geen geschikte belegging voor de lange termijn, maar meer een gok voor de korte termijn. Dat schrijft vermogensbeheerder Barry Ritholtz in zijn laatste column voor Bloomberg. Sinds de lancering van de Gold Miners Index in 1993 hebben goudmijnen het achtereenvolgens heel slecht, heel goed en toen weer heel slecht gedaan. Netto staat de index nu 30% lager dan in 1993.

Zat je op het juiste moment in goudmijnaandelen, dat kon je rekenen op een jaarlijks rendement met dubbele cijfers. Stapte je op het verkeerde moment in, dan kon je in een paar jaar zo de helft van je inleg kwijtraken. Ritholtz merkt op dat de goudmijnsector bijna geen jaren kent waarin het rendement niet extreem positief of negatief is.
- Lees verder bij Doijer & Kalff
Rendement goudmijnen zeer grillig, maar op lange termijn niet best
12 november 2015
Vraag naar fysiek goud sterk gestegen

De wereldwijde vraag naar goud is in het derde kwartaal met 8% gestegen naar 1.120,9 ton, het hoogste niveau in meer dan twee jaar tijd. Dat blijkt uit het nieuwste kwartaalrapport dat de World Gold Council vandaag publiceerde. De vraag naar beleggingsgoud nam sterk toe, terwijl er in de belangrijkste afzetmarkten in Azië ook meer juwelen verkocht werden. Centrale banken kochten in het derde kwartaal opnieuw veel goud, terwijl de vraag naar papiergoud in de vorm van goud ETF’s juist afzwakte.

De daling van de goudkoers in juli gaf een flinke stimulans aan de fysieke goudmarkt. In de Verenigde Staten werd in totaal 32,7 ton aan goudbaren en gouden munten verkocht, dat is ongeveer drie keer zoveel als in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. De afgelopen vijf jaar werd daar in één kwartaal nog nooit eerder zoveel goud verkocht als in het afgelopen kwartaal.

Gouden munten en goudbaren populair
Ook in Europa waren de munten en baren niet aan te slepen. De totale vraag kwam uit op 60,9 ton en daarmee was dit het beste derde kwartaal voor de Europese goudmarkt sinds dat van 2011. Het totale volume over de eerste negen maanden van dit jaar ligt 20% boven dat van dezelfde periode van vorig jaar. Vooral in Duitsland en in de minder ontwikkelde Oost-Europese landen was de belangstelling voor het edelmetaal groot, terwijl de lancering van een reeks nieuwe gouden beleggingsmunten in het Verenigd Koninkrijk goed werd ontvangen door het publiek. Ook op de Aziatische markt, waar de mensen bij voorkeur goud kopen in de vorm van juwelen, steeg de vraag naar goudbaren en munten. Chinezen kochten in het derde kwartaal 52,3 ton aan beleggingsgoud, een stijging van 70% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. In India nam de vraag met slechts 6% toe tot 57 ton. Volgens de World Gold Council is er sinds het uitbreken van de financiële crisis niet meer zoveel belangstelling geweest voor beleggingsgoud als in het afgelopen kwartaal. Dat was vooral goed zichtbaar in de Verenigde Staten, waar de US Mint een explosieve toename zag in de vraag naar gouden Eagle munten. In het derde kwartaal verkocht het munthuis 397.000 troy ounce aan gouden munten, het grootste volume in één kwartaal in meer dan vijf jaar tijd.

Gouden munten zijn niet aan te slepen in de VS (Bron: World Gold Council)

Van ETF's naar fysiek goud
De laatste jaren zien we een aanhoudende verschuiving van goudbezit via ETF's naar privé bezit van goud. Iedere keer als de prijs van goud daalt worden aandelen in goud-ETF's zoals het GLD verkocht, terwijl de vraag naar beleggingsgoud en juwelen juist toeneemt. Ook in het derde kwartaal zagen we dit fenomeem terug, want tegenover de sterk gestegen omzet bij de goudhandelaren staat een daling van 65,9 ton van de goudvoorraden van ETF's.
Voorkeur beleggers verschuift van ETF naar fysiek goudbezit (Bron: World Gold Council)

Vraag naar juwelen trekt aan
De prijsbewuste Indiase consument kocht in het derde kwartaal veel meer gouden sieraden, want de vraag steeg met 15% ten opzichte van een jaar geleden naar 211,1 ton. In China kocht men 4% meer gouden sieraden, de vraag bereikte daar een niveau van 187,6 ton. Wereldwijd steeg de vraag naar gouden sieraden in het derde kwartaal met 6% naar 631,9 ton. Dat is 13% hoger dan het lange termijn gemiddelde. Vergelijken we de eerste negen maanden van dit jaar met dezelfde periode van vorig jaar, dan zien we dat het volume nu 3% lager ligt op in totaal 1.750,2 ton.
Vraag naar gouden juwelen trekt aan door daling goudprijs (Bron: World Gold Council)
De World Gold Council deed een analyse naar de zoekterm ‘gold jewellery’ en zag een piek tegen het einde van juli, toen de goudprijs in dollars het laagste niveau in vijf jaar bereikte. Deze resultaten bevestigen dat de Chinese consument zeer prijsbewust is en bereid is het goud kopen uit te stellen tot het moment waarop de prijs gunstig is.

Zoekopdrachten in China sterk negatief gecorreleerd aan goudprijs (Bron: World Gold Council)

Centrale banken blijven kopen
In het derde kwartaal haalden centrale banken gezamenlijk een indrukwekkende 175 ton goud uit de markt. Dat was het tweede beste kwartaal sinds centrale banken rond 2010 begonnen met het kopen van goud. De belangrijkste afnemers van goud waren de Russische centrale bank (77 ton) en de Chinese centrale bank (50 ton). Het is voor het eerst dat de aankopen van de People’s Bank of China volledig zijn opgenomen in de statistieken van de World Gold Council, want het is pas sinds juni dat de Chinezen openheid van zaken geven over hun goudvoorraad. Dat verklaart ook voor een deel de toename ten opzichte van voorgaande kwartalen. Andere landen die goud kochten waren Kazachstan (7,8 ton), Jordanië (7,5 ton), Oekraïne (3,1 ton) en de Verenigde Arabische Emiraten (+2,5 ton). De enige centrale bank die een substantiële hoeveelheid goud in de verkoop deed was die van Colombia. Het Zuid-Amerikaanse land deed in het derde kwartaal 6,9 ton goud van de hand. Deze bijdrage is mogelijk gemaakt door Hollandgold
Centrale banken kochten in derde kwartaal 175 ton goud (Bron: World Gold Council)

Wereldwijde vraag naar goud 8% hoger in derde kwartaal (Bron: World Gold Council)

Vooral beleggingsgoud wint aan populariteit

12 november 2015
Beleggers halen massaal goud weg uit ETF’s
De voorraad van het grootste goud ETF ter wereld is deze week gezakt naar het laagste niveau sinds het uitbreken van de financiële crisis, zo meldt Bloomberg. De totale goudvoorraad zakte dinsdag naar 663,43 metrische ton, het laagste volume sinds september 2008. Sinds 19 oktober is er bijna 34 ton goud weggehaald uit GLD, het fonds dat fysiek goud aanhoudt als onderpand voor uitgegeven aandelen.

De totale goudvoorraad van GLD volgt de ontwikkeling van de goudprijs, want sinds 19 oktober is de prijs per troy ounce met bijna $90 gedaald naar $1.087. In juli bereikte de goudprijs nog het laagste niveau in vijf jaar, toen het edelmetaal voor $1.073,70 per troy ounce werd aangeboden op de internationale goudmarkt.

Het Amerikaanse banencijfer van afgelopen vrijdag, gecombineerd met de verwachting dat de Federal Reserve eind dit jaar de rente nog gaat verhogen zijn de belangrijkste argumenten waarom beleggers opeens weer goud verkopen. Ze verwachten een hogere rente en een sterkere dollar, twee factoren die beide een drukkend effect hebben op de goudprijs.
- Lees verder bij Goudstandaard
Goudvoorraad GLD terug op laagste niveau sinds september 2008
11 november 2015
Hoofd Zwitserse smelterij: “90% van het goud gaat naar Azië”

Jon Ward van het Physical Gold Fund sprak in september met de directeur van een van de vijf grootste goudsmelterijen ter wereld. Een zeer interessant gesprek met een insider over de laatste trends in de fysieke goudmarkt. Vanwege de bedrijfsgevoelige informatie wil het hoofd van de smelterij niet bij naam genoemd worden. Ook werd de naam van de smelterij zelf in het interview niet genoemd. In het interview bespreken ze de verschuiving van goud richting Azië, de ontwikkeling van de goudprijs, de goudmijnsector en de markt van sloopgoud. Goudstandaard heeft het volledige interview vertaald.

Jon: Het is geweldig dat je hier met ons wilt zijn. Jullie smelterij is een van de grootste ter wereld. Het bedrijf staat bekend als een van de slechts vijf smelterijen die de rol van scheidsrechter vervult binnen de LBMA. Dat betekent dat jullie andere smelterijen van over de hele wereld kunnen certificeren wanneer zij voldoen aan de LBMA Good Delivery standaard. Om te beginnen, kun je ons wat meer vertellen over je achtergrond in de edelmetaalsector en de functie die je momenteel vervult?

Hoofd smelterij: Met groot genoegen Jon. Bedankt dat je me de kans geeft om direct onze doelgroep aan te spreken. Ik begon in 1978 achter de telex van de edelmetaalafdeling van Credit Suisse. Zo verdiende ik wat bij tijdens mijn studie aan de universiteit. In 1985 maakte ik de overstap naar een andere bank, UBS. Ik bleef in het bankwezen tot 2001, toen ik het gevoel en de indruk kreeg dat de sector van fysiek edelmetaal steeds belangrijker zou gaan worden.

Ik vond dat het belang van deze sector in zekere mate werd genegeerd door de banken. Daarom besloot ik de overstap te maken naar het smelten van edelmetalen. De smelterij waar ik werk is, zoals je zegt, een van de grootste ter wereld. Ik heb me bij deze smelterij bezig gehouden met de handel, financiering en hedging van edelmetalen.

Lees verder bij Goudstandaard

Hoofd smelterij: "Er is minder liquiditeit in de fysieke goudmarkt dan we in het verleden gewend waren"

11 november 2015
China kocht in oktober 14 ton goud
De Chinese centrale bank heeft in oktober ongeveer 14 ton goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de nieuwste cijfers van het Chinese State Administration of Foreign Exchange. De waarde van de Chinese goudreserve steeg van $61,2 miljard in september naar $63,6 miljard in oktober. Gecorrigeerd voor de ontwikkeling van de goudkoers gedurende deze periode is dat een toename van naar schatting 14 ton goud.

De officiële goudreserve van China bedraagt momenteel 1.722,5 metrische ton, omgerekend ongeveer 55,38 miljoen troy ounce. De afgelopen maanden heeft het land ter diversificatie van de reserves maandelijks 15 tot 20 ton goud bijgekocht en sinds 2009 is de totale goudreserve zelfs met 57% toegenomen.
- Lees verder bij Hollandgold
China blijft goud kopen (Bron: Sharelynx)
9 november 2015
India wil goud inzamelen met nieuw spaarprogramma
De Indiase regering heeft donderdag een nieuw spaarprogramma gelanceerd om de import van goud terug te brengen. Het spaarprogramma stelt Indiase huishoudens in staat geld te verdienen met goud dat ze nu nog thuis bewaren. Ze kunnen het goud voor een lange periode uitlenen in ruil voor rente.

Er ligt naar schatting 20.000 ton goud opgepot bij Indiase huishoudens. Dat zijn gouden munten, baartjes, juwelen en andere ornamenten die men als een vorm van spaargeld bewaart. De regering van India wil deze grote hoeveelheid privaat goud in omloop brengen en probeert daarom mensen in de verleiding te brengen goud weer uit te lenen.
- Lees het hele verhaal bij Argentor
6 november 2015
Opheffen kapitaalrestricties ongunstig voor Chinese goudmarkt?
Een verdere openstelling van de kapitaalmarkt in China kan ongunstig uitpakken voor goud, zo schrijft Reuters. De Chinese goudmarkt is de grootste ter wereld, maar dat kan veranderen als Chinese beleggers in de toekomst toegang krijgen tot de wereldwijde financiële markten.

In het nieuwste vijfjarenplan staat dat China haar kapitaalmarkt verder open wil stellen, wat concreet inhoudt dat Chinezen in de toekomst makkelijker buitenlandse aandelen en obligaties kunnen kopen dan nu. Beleggers krijgen dus veel meer mogelijkheden om hun geld te beleggen en dat kan betekenen dat ze in de toekomst minder goud kopen dan nu.

Op dit moment lopen particuliere beleggers in China nog tegen kapitaalrestricties aan, waardoor ze niet rechtstreeks kunnen beleggen in buitenlandse aandelen- en obligatiemarkten. Wel kunnen ze zonder problemen goud kopen, zo lang ze die maar niet exporteren naar het buitenland.
- Lees verder bij Hollandgold
6 november 2015