Tag: goud

Nieuwe ‘crypto currency’ gedekt door goud

Op 25 mei lanceert het bedrijf Anthem Vault een nieuwe variant op bitcoin die gedekt is door fysiek goud. Deze crypto-currency variant is vernoemd naar de econoom en Nobelprijswinnaar Friedrich Hayek van de Oostenrijkse economische school. De virtuele munt gaat door het leven als de ‘Hayek’ en heeft een waarde van 1 gram goud. Dat betekent dat de koers van deze virtuele munt in principe de goudkoers moet volgen.

Volgens Anthem Blanchard, de directeur van Anthem Vault, is goud zonder twijfel de meest betrouwbare waardeopslag aller tijden. Dat is waarom hij voor goud koos als dekking voor zijn virtuele munt, zo schrijft Business Insider.

De volledige versie van dit artikel verscheen eerder op een partner blog.

Nieuwe ‘crypto currency’ gedekt door goud

8 mei 2015
Chinese goudmijnen schroeven productie verder op

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

De productie en de vraag naar goud in China zijn in het eerste kwartaal van dit jaar sterk toegenomen, zo blijkt uit de nieuwste cijfers van de China Gold Association. De goudmijnen in China produceerden in de eerste drie maanden van dit jaar 110,7 ton goud, een stijging van 14,7% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. In 2014 was China met een totale goudmijnproductie van ruim 420 ton de grootste producent van goud ter wereld.

Uit het kwartaalrapport van de China Gold Association, dat woensdag werd vrijgegeven, blijkt ook dat de vraag naar goud in China is toegenomen ten opzichte van een jaar eerder. De vraag naar goud in China kwam in het eerste kwartaal van dit jaar uit op 326,68 ton, een lichte toename van 1,14% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar.

Volgens Song Xin, president van de China Gold Association, zal de vraag naar goud in China de rest van dit jaar in een opwaartse trend blijven. Dat terwijl de vraag in 2014 nog een kwart lager was dan het jaar ervoor. Een zwakkere Chinese economie en de uitzonderlijk sterke verkoop in 2013 zorgden vorig jaar voor een daling.

Minder import goud
Door voorraadontwikkeling in 2014 werd er in het eerste kwartaal van dit jaar minder goud geïmporteerd. In februari was de import van goud via Hong Kong niet groter dan 67,58 ton en in maart zakte de import naar 66,36 ton, het laagste niveau sinds augustus 2014. Ook importeerde het land volgens Thomson Reuters GFMS vorig jaar het meeste goud, om de voet gevolgd door India. Volgens analist Philip Klapwijk loopt de vraag naar goud in China dit jaar ruim voor op 2014. In een verklaring voor de Wall Street Journal zegt hij dat een stijging van de goudprijs later dit jaar daar waarschijnlijk weinig aan af zal doen.

Chinese productie goudmijnen gestegen

5 mei 2015
Goud en zilver report (Week 18)

De goudkoers daalde afgelopen week van €1.084,82 naar €1.052,56 per troy ounce (-2,97%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €465,51 naar €464 daalde (-0,03%). Omdat zilver eerder deze week al een forse stijging had laten zien bleef de prijs op weekbasis netto onveranderd.

De prijzen van beide edelmetalen gingen donderdag onderuit na de publicatie van de werkloosheidsuitkeringen in de VS. Het aantal aanvragen daalde met 34.000 naar 262.000, het beste cijfer sinds het jaar 2000. Door dit cijfer hebben meer beleggers er vertrouwen in dat de Amerikaanse centrale bank op korte termijn de rente toch zal verhogen.

Sterke euro

De prijzen van beide edelmetalen daalden ook als gevolg van een wisselkoerseffect. De euro sterkte de afgelopen week weer verder aan ten opzichte van de dollar en noteerde afgelopen vrijdag boven de $1,12. Een week eerder schommelde de wisselkoers nog rond de $1,09. Door de waardestijging van de munt heb je minder euro’s nodig om dezelfde hoeveelheid goud te kopen als een week geleden.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Banencijfer VS drukt goudprijs omlaag
De dreiging van een renteverhoging was even geweken door een slecht banencijfer, maar nu het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS daalt zijn beleggers daar minder zeker van. Een stijgende rente maakt het minder interessant om goud aan te houden, omdat het edelmetaal geen cashflow oplevert. Hoe hoger de rente wordt, hoe meer geld je als belegger misloopt door vermogen in goud aan te houden. We hebben op Marketupdate al vaker opgemerkt dat de statistieken over de Amerikaanse economie soms een vertekend beeld geven van de werkelijkheid. Amerikanen die al langere tijd werkloos zijn en die geen baan meer kunnen vinden 'verdwijnen' na verloop van tijd uit de statistieken. Ook hebben Amerikanen maar een beperkte periode recht op een werkloosheidsuitkering. Amerikanen die langdurig werkloos zijn vallen dus niet op in de statistieken die het meeste aandacht krijgen van de reguliere media. De eerste grafiek laat zien dat de participatiegraad nog lang niet terug is op het niveau van voor de crisis, terwijl uit de tweede grafiek blijkt dat Amerikanen gemiddeld ook bijna twee keer zo lang werkloos zijn als in de jaren voor de crisis.

De participatiegraad in de VS ligt nog steeds beduidend lager dan voor de crisis (Bron: St. Louis Fed)

Amerikanen zijn zeven jaar ja het uitbreken van de crisis nog steeds veel langer werkloos dan voor de crisis

Zwitserland exporteert meeste goud naar Azië

Vorige week publiceerde de Zwitserse douane de nieuwste cijfers over de export en import van edelmetalen. We houden deze statistieken goed in de gaten, omdat het ons inzicht geeft in de stroom van het fysieke goud. Het land functioneert als een soort doorvoerhaven voor goud, omdat er tegenover de export ook heel veel import staat. In de maand maart ging opnieuw het meeste goud richting Azië, ongeveer vier op de vijf goudstaven ging richting het Verre Oosten. De grote vraag naar goud vanuit deze regio, plus het feit dat centrale banken netto koper zijn van goud, geeft aan dat er elders in de wereld veel belangstelling is voor het edelmetaal. Ook nu de goudprijs gedaald is en sommige beleggers hun positie in het edelmetaal van de hand hebben gedaan.

Zwitserland exporteerde meeste goud naar Azië

3 mei 2015
Ruim 80% export goud uit Zwitserland bestemd voor Azië

Zwitserland heeft in maart bruto ruim 223 ton goud geëxporteerd, zo blijkt uit de nieuwste handelsgegevens van de douane. Van die export ging verreweg het grootste gedeelte richting Azië, want als we alle landen uit deze regio samenvoegen komen we op een totaal van ruim 180 ton goud.

De grootste afnemers van goud in Azië waren India (72,48 ton), China (46,4 ton), Hong Kong (29,8 ton), Singapore (27,63 ton), Thailand (8,58 ton) en Maleisië (2,7 ton). Deze landen importeren vrijwel iedere maand goud uit Zwitserland, zoals de volgende grafiek van Lighthouse Asset Management op baiss van de Zwitserse exportgegevens laat zien.

Zwitserland exporteerde in maart ruim 220 ton goud, waarvan een groot deel naar Azië

(Bron: Swiss Customs Administration, Lighthouse Asset Management)

Exportlanden kopen goud

Zoals deze grafiek laat zien heeft de export van goud richting Azië na de zomer weer een grote vlucht genomen. Meer dan vier op de vijf goudstaven die de kluizen in Zwitserland verlaat gaat richting het Midden-Oosten of het Verre Oosten. Export richting andere werelddelen vertegenwoordigt maar een klein gedeelte van de totale export. Rusland haalt weinig goud uit Zwitserland, want dit land koopt vooral de binnenlandse goudproductie op.

Waar komt dat goud vandaan?

Misschien vraagt u zich af waar al dat goud vandaan komt. Zwitserland fungeert als een belangrijk knooppunt voor de wereldwijde goudmarkt en kent dus ook tal van leveranciers die iedere maand goudstaven aanleveren. Normaal gesproken zijn dat vooral de goud producerende landen, maar de laatste jaren komt er eveneens veel goud uit het Verenigd Koninkrijk. En met veel bedoelen we tientallen tonnen per maand. Dit goud komt waarschijnlijk uit de grote kluizen in het financiële hart van Londen. De volgende grafiek laat zien waar het goud vandaan komt dat Zwitserland richting het Verre Oosten exporteert.

In maart waren de grootste leveranciers van goud aan Zwitserland het Verenigd Koninkrijk (96,9 ton), Argentinië (54,6 ton), de Verenigde Staten (16,78 ton), Chili (18,29 ton), Turkije (15,6 ton), Oezbekistan (10 ton), Peru (7,98 ton) en Zuid-Afrika (7,95 ton). Het feit dat het Verenigd Koninkrijk het meeste goud aanlevert geeft aan de productie van goud producerende landen nu al niet meer voldoende is om de vraag naar het edelmetaal te stillen.

Leveranciers van goud aan Zwitserland zijn meer verspreid

(Bron: Swiss Customs Administration, Lighthouse Asset Management)

26 april 2015
Rusland voegt 30 ton goud aan reserves toe

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold.

De centrale bank van Rusland heeft in maart 30 ton goud aan haar reserves toegevoegd, de grootste maandelijkse aankoop sinds september vorig jaar. De eerste twee maanden van dit jaar besloot de centrale bank nog even te wachten met goud kopen, maar met de toevoeging van 30 ton goud is duidelijk geworden dat Rusland nog steeds meer goud wil hebben.

In de laatste negen maanden van vorig jaar heeft het land onafgebroken edelmetaal aan de reserves toegevoegd. Cijfers van de World Gold Council bevestigden dat Rusland vorig jaar van alle landen met afstand het meeste goud gekocht heeft.

Diversificatie
De totale goudreserve van Rusland groeide door deze aankoop naar 1.238 metrische ton, waarmee het land op de vijfde plaats komt van landen met de grootste goudvoorraden. De Bank of Russia blijft goud kopen ter diversificatie van de valutareserves en ter versterking van de roebel, zo verklaarde de centrale bank gouverneur Elvira Nabiullina. Dat Rusland ondanks de crisis en de waardedaling van de roebel edelmetaal blijft kopen is een zeer positief signaal voor de goudmarkt, zo verklaarde analist David Jollie van Mitsui & Co. Precious Metals tegenover Bloomberg. Gemeten in roebels stond de goudprijs eerder dit jaar op een winst van meer dan 20%, maar door het herstel van de Russische munt is de prijs van een troy ounce goud in Rusland weer terug op het niveau van begin dit jaar.

Rusland koopt al jaren goud bij

Nieuwe strategie
De centrale bank van Rusland besloot in 2005 haar monetaire beleid volledig om te gooien. Na jaren van goud verkopen kwam de centrale bank terug op de markt als koper van goud. In een tijdsbestek van amper tien jaar heeft het land haar goudreserve weten uit te breiden van minder dan 300 naar meer dan 1.200 ton, een verviervoudiging. Op het balanstotaal is de positie in goud nog sterker toegenomen, omdat de centrale bank sinds 2006 haar edelmetaal naar de marktprijs waardeert. Eerder werd een (veel lagere) historische goudkoers gehanteerd. Het aandeel goud in de totale reserves van Rusland stijgt door deze nieuwe aankoop naar 13 procent van het totaal. Volgens de World Gold Council zullen centrale banken wereldwijd dit jaar netto tenminste 400 ton goud aan hun reserves toevoegen, wat gelijk staat aan ongeveer 10% van het jaarlijkse aanbod van het edelmetaal.

Rusland was in 2014 de grootste koper van goud

21 april 2015
Goud en zilver report (Week 16)

De goudprijs daalde de afgelopen week van €1.138,79 naar €1.114,46 per troy ounce (-2,14%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €499,46 naar €484,08 daalde (-3,08%). De daling is voor een gedeelte toe te schrijven aan het aansterken van de euro ten opzichte van de dollar, maar ook in de Amerikaanse valuta werden edelmetalen de afgelopen week iets goedkoper.

Euro stabiliseert
Na een grote koersdaling van de euro over de afgelopen zes maand schommelt de wisselkoers nu al een aantal weken binnen een bandbreedte van $1,05 tot $1,10 tegenover de euro. Het uitblijven van richtinggevend nieuws van zowel de ECB als de Federal Reserve houdt de wisselkoers op het huidige niveau. Aanvankelijk gingen de financiële markten nog uit van een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank, maar door een zwak banencijfer en uitspraken van Yellen is dat vooruitzicht op de lange baan geschoven. Afgelopen donderdag besloot de ECB - conform verwachtingen - de rente niet te veranderen. De munt noteert op het moment van schrijven $1,08, terwijl de wisselkoers een week geleden nog op $1,067 stond.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Indiase goudmarkt blijft sterk
De vraag naar goud in India, de tweede grootste afnemer van goud ter wereld volgens Thomson Reuters GFMS, blijft robuust. In maart importeerde het land maar liefst 125 ton goud, een verdubbeling ten opzichte van dezelfde maand van vorig jaar. Indiërs profiteren van de relatief gunstige goudprijs in roepies en van de versoepeling van importbeperkende maatregelen. De nieuwe regering lijkt positiever te staan tegenover de import van goud, maar dat neemt niet weg dat ze worstelt met het probleem op de betalingsbalans. Door de import van honderden tonnen goud op jaarbasis - voornamelijk uit Zwitserland - heeft het land te maken met een aanhoudend tekort op de betalingsbalans. Om de goudhonger van de Indiase bevolking te stillen werden er onlangs al plannen gepresenteerd om de bevolking aan te sporen hun goud in te leveren bij de bank. Het nieuwste voorstel is nog gekker, want nu wil de overheid ook tempels aanmoedigen goud in te leveren. De goudschatten die daar in liggen kunnen volgens berekeningen de import van het edelmetaal met een kwart omlaag brengen. We vragen ons af hoeveel tempels bereid zijn hieraan mee te werken.
Geen schaarste aan zilver
De Chinese economie groeide in het eerste kwartaal van dit jaar minder hard en dat zien we ook terug in de vraag naar zilver. De afgelopen maanden kocht zowel de juweliers als de industrie minder zilver in vanwege een tegenvallende vraag. De groeiende zilvervoorraad in China bewijst dat ervan tekorten aan zilver geen sprake is. Dat schaarste geen goed argument is om zilver te kopen wordt ook in de volgende video van 'Momentsintrading' helder uitgelegd.

19 april 2015
Centrale banken bespreken goud en Chinese yuan

Dit artikel verscheen eerder op Doijer & Kalff.

Vandaag komen centrale bankiers en vertegenwoordigers van een aantal andere instanties bijeen in Washington om te praten over goud, de Chinese yuan en het systeem van verschillende valuta. Dat schrijft GATA consultant Ronan Manly op basis van verschillende documenten die hij wist op te sporen.

De bijeenkomst wordt georganiseerd door de World Gold Council en het Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) en duurt van vrijdag tot en met zondag. Het is een besloten bijeenkomst waar alleen op uitnodiging mensen bij aanwezig mogen zijn.

Besloten bijeenkomst
Deelnemers kunnen vrijuit spreken. Men past de zogeheten Chatham House Rule aan, wat betekent dat de aanwezigen alle informatie die ze ontvangen vrij mogen gebruiken, maar dat de identiteit van sprekers en deelnemers niet onthuld mogen worden. Daardoor kunnen centrale bankiers meer zeggen dan ze zouden doen in de aanwezigheid van camera's en pers. Door het besloten en geheimzinnige karakter van de bijeenkomst is het niet vreemd dat er zo weinig aandacht aan wordt geschonken door de reguliere media. Het is begrijpelijk dat centrale banken op discrete wijze met elkaar in gesprek willen tijdens een bijeenkomst als deze. We weten maar al te goed hoeveel invloed zij hebben op de financiële markten en op de goudkoers.
BRICS
Donderdag kwamen de ministers van Financiën en centrale bankiers van de BRICS-landen al bijeen in Washington om de laatste voorbereidingen te treffen voor de nieuwe BRICS Development Bank, een nieuw instituut dat met een reserve van $100 miljard hulp kan geven aan landen die in de problemen komen. Het zal geen toeval zijn dat deze ontmoeting zo vlak voor het topoverleg van aankomend weekend is ingepland.
OMFIF
Twee jaar geleden publiceerde het OMFIF een rapport over goud, de renminbi en het internationale monetaire systeem met verschillende valuta. Het rapport beschrijft de opkomst van de euro en de Chinese yuan als alternatieve wereldmunten naast de Amerikaanse dollar. Dat terwijl het wereldwijde monetaire systeem nog steeds de dollar als uitgangspunt neemt. In het voorwoord van dat rapport schrijft Meghnad Desai, voorzitter van het OMFIF, dat goud voor het eerst sinds lange tijd weer gereed is richting het midden van ons internationale monetaire systeem te bewegen. Is dat de onvermijdelijke uitkomst waar de wereld al sinds het uiteenvallen van het Bretton Woods systeem in 1971 op wacht? We blijven de ontwikkelingen in de gaten houden!

17 april 2015
India jaagt op goud in tempels

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard.

De Indiase regering denkt een nieuwe manier gevonden te hebben om de vraag naar goud in het land te stillen. Tempels die over grote goudschatten beschikken in de vorm van sieraden, gouden munten en goudbaren moeten aangespoord worden hun goud in te leveren bij banken, zodat die het goud kunnen omsmelten en aanleveren aan juweliers.

Door goud uit tempels te halen hoeft er minder van geïmporteerd te worden, zo redeneert de Indiase regering. Het is een voorstel dat op grote weerstand stuit, omdat de goudvoorraden van tempels als heilig worden beschouwd. Sommige goudschatten hebben niet alleen een intrinsieke, maar ook een historische waarde. Het omsmelten van dit goud zou kapitaalvernietiging zijn.

Goud uit tempels
Er liggen vele tonnen goud in de Indiase tempels. Een van de rijkste tempels van het land, de twee eeuwen oude Shree Siddhivinayak in Mumbai, beschikt bijvoorbeeld over een goudschat van 158 kilogram aan juwelen, munten en goudbaren. Deze tempel heeft cameratoezicht en wordt beschermd door 65 bewakers. India importeert jaarlijks 800 tot 1.000 ton goud, een volume dat met een kwart verminderd kan worden als alle tempels deelnemen aan het programma om hun goud in te leveren. “We willen graag ons goud naar de bank brengen als dat voor ons gunstig en veilig is en als het een goede rente opbrengt”, zo verklaarde Narendra Murari Rane van de Siddhivinayak tempel. Maar een rijke goudhandelaar uit Bombay die door de jaren heen veel goud aan de tempels doneerde denkt er anders over. Hij ziet het als een zonde als tempels rente opstrijken voor het goud dat in feite een geschenk is voor de goden. “Ik maak een donatie aan de goden, niet aan een tempelfonds”, zo lichtte hij toe.
Betalingsbalans
De import van honderden tonnen goud per jaar veroorzaakt een tekort op de betalingsbalans, een probleem waar het land al jaren mee worstelt. Hogere invoerheffingen, een importverbod op gouden munten en een omstreden importquotum zorgden slechts tijdelijk voor een verbetering van de betalingsbalans, maar keer op keer bleek de weerstand vanuit de samenleving te groot om vast te houden aan de maatregelen. Door het importquotum ontstonden er zelfs acute tekorten aan goud, met als gevolg een toename in de smokkel van goud.

Siddhivinayak Ganapati Temple in Mumbai (Foto van Reuters)

17 april 2015
India importeerde in maart 125 ton goud

Dit artikel verscheen eerder op Goudstandaard

India heeft in maart 2015 ton goud geïmporteerd, zo berichtten diverse Indiase media afgelopen vrijdag. Het is meer dan een verdubbeling ten opzichte van de 60 ton goud die India in dezelfde maand van vorig jaar importeerde. De toename is grotendeels te verklaren door het Hindu festival Akshay Tritiya dat in maart gehouden werd en door de relatief gunstige goudprijs in de Indiase roepie.

De totale Indiase import van goud in het fiscale jaar 2014/2015 – dat eindigde op 31 maart – kwam uit op 900 ton, een stijging van 36% ten opzichte van het vorige fiscale jaar. De vraag naar goud trok aan door een versoepeling van de importbeperkende maatregelen. Zo is het niet langer nodig een minimale hoeveelheid goud te exporteren ten opzichte van de import en is de importheffing verlaagd.

Lagere premie
Door het opheffen van de omstreden importbeperking is de schaarste aan goud op de Indiase markt verholpen en zijn de premies gezakt naar een veel aantrekkelijker niveau. De volgende grafiek van Bullionstar laat zien dat de premies door het tekort aan goud in 2013 regelmatig opliepen tot meer dan 20% boven de internationale goudprijs, maar dat ze inmiddels gezakt zijn naar een meer aanvaardbaar niveau van ongeveer 12,5%. Dat is overigens nog steeds veel meer dan in 2011 en 2012, toen het voor Indiërs gebruikelijk was om hooguit 5% premie te betalen over de aankoop van goud.

Premie op goud in India (Grafiek van Bullionstar)
Niet alleen de lagere premie maakte goud kopen het afgelopen jaar aantrekkelijker in India. Door de relatief sterke koersontwikkeling van de roepie ten opzichte van de dollar steeg de koopkracht van de Indiase consument. Vorige week publiceerde Thomson Reuters GFMS haar rapport over de goudmarkt in 2014. Daaruit kwam naar voren dat de vraag naar goud in India met een totale goudvraag van 852 ton de tweede grootste afnemer van goud ter wereld was en dat het land bijna een kwart van de wereldwijde vraag naar het gele metaal voor haar rekening neemt.
Import
Cijfers van Infodrive geven ons meer inzicht in de herkomst van het goud dat India importeert. We zien dat er dagelijks tientallen pakketten met goud worden ingevlogen op verschillende Indiase vliegvelden, pakketten die voornamelijk afkomstig zijn uit Zwitserland. Het volgende taartdiagram van de Indiase douane laat zien dat de afgelopen dertig dagen meer dan 60% van import afkomstig is uit Zwitserland, conform de cijfers die we eerder op Goudstandaard publiceerden over de Zwitserse export van goud richting Azië. India importeert ook veel uit goud producerende landen zoals Zuid-Afrika, de Verenigde Staten, Ghana, Australië en Tanzania en via de Verenigde Arabische Emiraten. De volledige cijfers kunt u raadplegen op de website van Infodrive.

14 april 2015
Market Update (13 april 2015)
Vermogensongelijkheid neemt nog steeds toe, Ierland sterker uit crisis na drastische hervormingen, aandelenkoersen stijgen naar recordhoogte door stimulerend beleid centrale banken en Wereldbank is somberder over economie Azië. Verder in het nieuws: Zowel in Duitsland als in Rusland willen handelsrelatie weer herstellen, China en Zuid-Afrika gaan in eigen valuta handelen en veel goudmijnen nog steeds in de problemen door lagere goudprijs.

Heeft u nieuwstips? Stuur ze door naar [email protected] of stuur een bericht op twitter!

Market Update (13 april 2015)
Nederlandse media
- 'Vermogensongelijkheid neemt wel degelijk toe' (FD)
- 'Zzp'ers laten pensioen massaal zitten' (RTL Nieuws)
- Wereldbank somberder over economie Azië (RTL-Z)
- Zero sum game? (Belegger)
Kredietcrisis
- Ireland is now learning that the German approach works (Financial Times)
- Stimulus-Fed Rally Back On as Global Stocks Top $70 Trillion (Bloomberg)
- Treasury 10-Year Note Repo Shortage Sends Rates Below Zero (Bloomberg)
- Greece’s Parliament Releases Videos on Greek Debt Saying ‘Check it, Erase it’ (Greek Reporter)
- Dropping Like Flies: 46 Ukrainian Banks Go Bankrupt in Course of One Year (Sputnik News)
- BUFFETT: Volatility is not the same thing as risk, and investors who think it is will cost themselves money (Business Insider)
Valutacrisis
- American Leadership in a Multipolar World (Project-Syndicate)
- Simplex Munditis (The Money Changer)
Geopolitiek
- German Economy Minister Urges to Restore Trade Relations With Russia (Sputnik News)
- Lavrov Hopes Free Trade Zone for EU, Eurasian Economic Union Still Possible (Sputnik News)
BRICS
- China rejects Taiwan as founding member of policy bank (Reuters)
- China's March exports shrink 15 pct y/y in shock fall (Reuters)
- China, S Africa sign currency swap deal (PressTV)
- China Ruins US Plans to Bring Venezuela to Its Knees (Sputnik News)
- World Bank ready to cooperate with BRICS Development Bank (BRICS 2015)
Goud
- Many gold miners in dire straits despite costs cuts (Mineweb)
- Iran, Secret Gold and the Mystery Trade Boosting Turkish Exports (Bloomberg)
- Philippines clamps down on illegal miners, gold smugglers (Reuters)
- Temples like Shree Siddhivinayak may open gold vaults for PM Narendra Modi (Economic Times of India)
- Mumbai temples ready to invest gold reserves with Govt (Manoramaonline)
- The IMF’s Gold Depositories – Part 3, Gold Swaps and the Quality of the IMF Gold (Bullionstar)
- Shanghai International Gold Exchange Comes To Life (Bullionstar)
Grafiek/Cartoon van de dag

Chinese banken beheren steeds meer goud (Bron: Macquarie)

De dollar begint voor de derde keer in 35 jaar aan een opmars (Bron: Bloomberg)

Beleggers kochten in 2014 minder beleggersgoud dan in 2013 (Bron: GFMS Gold Survey 2015)

Paul Buitink van DeBitcoin sprak onlangs met Elmer Hogervorst en Erick Mecking over deflatie
13 april 2015
Goud en zilver report (Week 15)

De goudkoers steeg de afgelopen week van €1.105,47 naar €1.138,79 per troy ounce, een winst van ongeveer 3 procent. De zilverprijs klom in een week tijd van €491,58 naar €499,46 per kilo, een stijging van 1,6% in een week tijd. De prijzen stijgen voornamelijk als gevolg van een wisselkoerseffect, want de euro werd de afgelopen week opnieuw zwakker ten opzichte van de dollar waar de goudprijs meestal in uitgedrukt wordt. De euro was aan het einde van de week minder dan $1,06, terwijl er maandag nog meer dan $1,10 werd geboden.

De goudprijs in dollars steeg van $1.201,98 naar $1.207,36 per troy ounce (+0,4%), terwijl de prijs voor een troy ounce zilver in een week tijd van $16,78 naar $16,49 (-1,73%) daalde.

Stimuleringsprogramma

De euro blijft onder druk staan door het stimuleringsprogramma van de ECB, dat bestaat uit het maandelijks opkopen van €60 miljard aan obligaties in de Eurozone. Als gevolg hiervan is de rente nog lager geworden, waardoor het minder interessant is vermogen in euro’s aan te houden. Een kwart van alle beschikbare staatsobligaties in de Eurozone geven nu al een negatief rendement en door het stimuleringsprogramma van Draghi zal dat aandeel alleen maar verder toenemen. Zelfs een land als Spanje kan – ondanks de gammele bankensector, een hoge werkloosheid en hoge private schulden – tegen een negatieve rente geld uit de markt halen.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Europese aandelen naar recordhoogte
Spaarders en beleggers kiezen dus in toenemende mate voor alternatieven, waarbij aandelen het meest voor de hand lijken te liggen. Europese aandelenkoersen zijn de afgelopen maanden hard gestegen en bereikten deze week zelfs het hoogste niveau in 15 jaar. De Euro Stoxx 600 index staat nominaal al boven het niveau van voor de crisis, maar na correctie voor de zwakkere euro staat de index nog 22 procent onder dat niveau. De aandelenmarkten in Duitsland, Frankrijk, Nederland en Italië zijn dit jaar allemaal al met meer dan 20 procent gestegen. Volgens de Financial Times wordt de rally in Europese aandelen voor een belangrijk deel gedreven door beleggers buiten de Eurozone. Ze nemen het valutarisico voor lief, omdat ze veel hogere aandelenkoersen verwachten. In de Verenigde Staten stegen de aandelenkoersen ook heel hard tijdens de stimuleringsprogramma's van de Federal Reserve. Kennelijk verwachten beleggers van over de hele wereld dat het QE-programma van de ECB een soortgelijke uitwerking zal hebben op Europese aandelen.
Beleggers kopen minder goud
Terwijl het sentiment op de aandelenmarkt elke dag beter lijkt te worden is de markt voor edelmetalen nog aan het herstellen van de grote koersbewegingen in 2013. Thomson Reuters GFMS publiceerde deze week een uitgebreid rapport over de goudmarkt in 2014, waaruit bleek dat beleggers vorig jaar beduidend minder gouden munten en goudbaren kochten dan in 2013. Het hele verslag lees je op de website van Goudstandaard.

Beleggers kochten vorig jaar minder goud dan in 2013 (Bron: Thomson Reuters GFMS Gold Survey 2015)

12 april 2015