Marketupdate

Tag: iran

  • India wil met euro’s betalen voor olie uit Iran

    India wil met euro’s betalen voor olie uit Iran

    Verschillende raffinaderijen in India hebben hun regering een voorstel gedaan om de import van ruwe olie uit Iran af te rekenen in euro’s. Door de Westerse sancties werd de export van ruwe olie (de belangrijkste inkomstenbron van het land) belemmerd, met als gevolg dat het totale exportvolume halveerde. Niet veel later werd Iran ook uitgesloten van het internationale betalingsverkeer, met als gevolg dat er geen oliedollars het land meer in stroomden. Sindsdien houdt Iran bij hoeveel geld ze nog van India tegoed heeft, geld dat ze op zal eisen zodra er weer betalingsverkeer mogelijk is.

    Dat punt is nu aangebroken, want een anonieme bron verklaarde vorige week tegenover Reuters dat er weer geld naar Iran doorgesluisd kan worden via de Turkse Halkbank. India staat nog voor $5,3 miljard in het krijt bij Iran voor ruwe olie die al wel is afgeleverd, maar die nog niet betaald kon worden. Het Iraanse National Iranian Oil Company (NIOC) heeft ook vernomen dat het betalingsverkeer weer is opengesteld en informeerde daarop de Indiase raffinaderijen om geld over te maken.

    Olie in euro’s

    Het is opvallend dat de afnemers in India euro’s bieden voor de ruwe olie uit Iran. Normaal worden voor dit soort internationale betalingen Amerikaanse dollars gebruikt. Dat is ook een belangrijke steunpilaar onder de dollar, want zo lang olie-exporterende landen zich laten betalen in dollars blijft er veel vraag bestaan naar deze munt. Zodra olieproducerende landen overstappen op betaling in euro’s neemt de noodzaak af om dollarreserves aan te houden.

    Of Indiase raffinaderijen uit praktische overwegingen in euro’s betalen of dat ze er een statement mee willen maken naar de VS, dat blijft natuurlijk de vraag. Voor Iran maakt het niet veel uit of ze dollars of euro’s krijgen, want beide valuta worden internationaal geaccepteerd in ruil voor goederen. In tegenstelling tot de Iraanse rial, die sinds het begin van het olie-embargo veel van haar waarde verloren heeft.

    Iraanse export van ruwe olie zakte in elkaar door Westerse sancties

    Iraanse export van ruwe olie zakte in elkaar door Westerse sancties (Bron: EIA)

    Sancties tegen Iran versoepeld?

    Reuters schrijft dat de relatie tussen de Verenigde Staten en Iran de laatste maanden weer wat verbeterd is. Als gevolg daarvan wordt er alweer volop gespeculeerd over een mogelijke versoepeling van de sancties. De VS heeft echter kenbaar gemaakt dat de sancties blijven bestaan zo lang Iran doorgaat met haar nucleaire programma. Ook heeft de VS de grootste afnemers van Iraanse ruwe olie (voornamelijk in Azië) opgeroepen om minder olie te importeren uit het Perzische land.

    Ook India heeft aan dit verzoek gehoor gegeven, want in de eerste negen maanden van dit jaar importeerde India in totaal 194.000 vaten ruwe olie per dag uit Iran. Dat is 40% minder dan in dezelfde periode van vorig jaar. Voor landen die gehoor geven aan het Amerikaanse verzoek om minder olie uit Iran te importeren worden ontheffingen verleend. In juni werd de ontheffing voor negen landen, waaronder Turkije en India, verlengd.

    In een poging de export op peil te houden biedt Iran haar olie tegen een korting aan en neemt ze zelf de transportkosten op haar rekening. Daarnaast moet Iran soms lang wachten op de betaling voor de olie, omdat rechtstreekse betalingen niet mogelijk zijn.

    Indiase raffinaderijen willen Iran in euro's betalen voor olie

    Indiase raffinaderijen willen Iran in euro’s betalen voor olie

  • Zetten Rusland en China de dollar op een zijspoor?

    Er zijn steeds meer aanwijzingen dat China een einde wil maken aan het privilege dat Amerika heeft met de dollar. China is namelijk al druk bezig met het veiligstellen van alternatieve bronnen voor olie en gas, zodat het land minder kwetsbaar is voor onderbrekingen in de aanvoer van olie en gas uit het Midden-Oosten en voor schokken in de olieprijs. In haar zoektocht naar olie en gas zoeken de Chinezen steeds meer toenadering tot Rusland en Iran.


    Pijpleidingen

    Eerder deze maand sloot China een belangrijke overeenkomst met Rusland voor de levering van aanzienlijke hoeveelheden gas. Een onderdeel van deze overeenkomst is de bouw van een nieuwe gasleiding, die aardgas uit Russische gasvelden naar China kan brengen. Tegelijkertijd bouwt Rusland aan een nieuwe oliepijpleiding richting de Zuid-Oost Aziatische regio, waarmee de transportcapaciteit uitgebreid kan worden naar 80 miljoen ton per jaar. Zodra deze pijpleiding gereed is kan Rusland een derde wereldmarktprijs voor olie introduceren naast de bestaande WTI en Brent olieprijzen.

    Ondertussen bespreken Chinese en Pakistaanse beleidsmakers de mogelijkheid om een gasleiding aan te leggen door Pakistan, zodat gas over land getransporteerd kan worden van Iran naar China. Ook Iran zou belang hebben bij de constructie van een dergelijke gasleiding. Ook onderzoeken China en Pakistan de mogelijkheden om een oliepijpleiding aan te leggen van de Iraanse naar de Chinese grens. Gwadar, de Pakistaanse havenstad die dicht tegen de Iraanse grens aan ligt, zou sterk kunnen profiteren van de bouw van nieuwe pijpleidingen voor olie en gas.

    Investeringen

    Naar verwachting wordt China in 2017 de grootste importeur van olie, een positie die nu nog ingenomen wordt door de Amerikanen. Met dat vooruitzicht investeert China ook steeds meer geld in de exploratie van olie- en gasvelden. Begin deze week werd bekend dat China dit jaar 80 miljard yuan (ruim $13 miljard) zal investeren in de zoektocht naar binnenlandse energievoorraden. In 2012 was China nog voor 58% afhankelijk van import van olie en voor 30% van de import van aardgas. China is van plan om tussen nu en 2020 een bedrag van $500 miljard te investeren in de binnenlandse productie van olie en gas.

    Onafhankelijk

    Met de bouw van deze nieuwe pijpleidingen maakt China zich niet alleen minder afhankelijk van het Midden-Oosten, maar ook van de Amerikaanse dollar als wereldreservemunt. Handelspartners als Rusland en Iran zullen er waarschijnlijk geen moeite mee hebben om olie en gas af te rekenen in een andere valuta dan Amerikaanse dollars. Eventueel kan China ook olie en gas afrekenen in goud, waardoor andere olieproducerende landen in de verleiding gebracht kunnen worden om ook af te stappen van de ‘petrodollar’.

    china-oil-suppliers

    Leveranciers van olie voor de Chinese markt

  • VS verbiedt verkoop goud aan Iran

    Goud blijkt een belangrijke rol te spelen in het conflict tussen Iran en de VS. Als gevolg van het handelsembargo kon Iran geen olie meer leveren aan de VS en Europa en werd het de toegang geweigerd tot het inteationale betalingsverkeer. In reactie daarop werd steeds vaker goud gebruikt als betaling voor olie en gas uit Iran. Ook de Iraanse bevolking heeft de waarde van goud ontdekt, nu de waarde van de Iraanse rial onder druk staat.

    ‘Verkoop goud aan banden leggen’

    De Amerikaanse overheid wil met ingang van 1 juli een wereldwijd verbod afdwingen op de verkoop van goud aan Iran en haar bevolking. Buurlanden Turkije en de Verengide Arabische Emiraten hebben al een waarschuwing gekregen vanuit Washington om niet langer zaken te doen met klanten uit Iran. Deze twee landen hebben een omvangrijke fysieke goudmarkt, waar ook Iraniers goud verhandelen.

    “We zijn heel duidelijk geweest tegenover de regeringen van Turkije, de V.A.E. en andere landen, maar ook tegenover de private sector die goud verhandelt. Ze moeten per ingang van 1 juli stoppen met het verkopen van goud aan alle Iraniers, niet alleen aan de Iraanse regering”, aldus David Cohen van het Amerikaanse bureau voor terrorisme-bestrijding. Volgens Cohen blijft de Amerikaanse overheid zoeken naar nieuwe manieren om Iran te kunnen isoleren van het inteationale financiële systeem: “We zijn in het bijzonder bezig met acties die de druk op de waarde van de Iraanse rial kunnen opvoeren”.

    Rial verzwakken

    Het verhinderen van de verkoop van goud moet de rial nog meer verzwakken. “Er is een ongekende vraag naar fysiek goud onder de Iraanse bevolking, wat in zekere zin het succes van onze sancties laat zien”, aldus Cohen. “Ze dumpen hun rial en kopen goud als middel om hun vermogen te behouden. Dat wijst erop dat de Iraanse bevolking begint in te zien dat de waarde van hun valuta aan het dalen is.”

    Sinds begin 2012 is de waarde van de rial ten opzichte van de Amerikaanse dollar gezakt van 16.000 rial naar 36.000 rial per $1. De waardedaling dwingt de Iraanse centrale bank ertoe het aanbod van buitenlandse valuta te verkrappen en meer geld bij te drukken. Dat heeft een inflatie van 30% opgeleverd. Volgens Cohen kan de VS de druk op Iran verder opschroeven, door ook de export van olie-gerelateerde producten door Iran te belemmeren. Daardoor wordt het voor Iran nog moeilijker om buitenlandse valuta te bemachtigen en komt de waarde van de eigen munt nog meer onder druk te staan.

    Sancties

    De blokkade op de export van olie kost Iran $3 tot $5 miljard per maand en zorgde het afgelopen jaar voor een economische krimp van 8%, zo licht Cohen toe. Van de 20 oorspronkelijke afnemers van Iraanse olie zijn er nog maar zes over. Deze zes – China, India, Turkije, Zuid-Korea, Japan en Taiwan – hebben hun import bovendien sterk verminderd.

    Iran vroeg laatst tijdens een inteationaal topopverleg in Kazachstan om een verlichting van de sancties, in ruil voor het doen van concessies met betrekking tot hun nucleaire programma. Volgens Cohen is dat een teken dat Iran echt last heeft van de handelsbeperkingen die de VS heeft opgelegd.

    Bron: India Times

    Ook de VS kan niet ontkennen dat goud meer is dan zomaar een grondstof voor juwelen en elektronica

  • Iraanse bevolking ontdekt Bitcoins als alternatief voor zwakke rial

    Bloomberg Businessweek schrijft dat Bitcoins, een digitale valuta die versleuteld op een computer opgeslagen wordt en die via een wereldwijd netwerk van tienduizenden computers verhandeld kan worden, steeds vaker gebruikt wordt in Iran. Als gevolg van de handelsbeperkingen die Westerse landen hebben opgelegd is er in Iran een schaarste ontstaan aan buitenlandse valuta zoals euro’s en dollars. De economie van Iran werd hard getroffen door het olie-embargo, want de export van ruwe olie is één van de belangrijkste inkomstenbronnen van het land.

    De wisselkoers van de rial ten opzichte van de dollar zakte van 20.160 rial in augustus naar 36.500 rial in oktober en zou nu rond de 27.000 rial staan. Daarmee is de munt in werkelijkheid veel zwakker dan de overheid doet geloven, want de centrale bank hanteert een arbitraire wisselkoers van 12.260 rial per dollar. Door het waardeverlies van de rial zoeken Iraniers een veilige haven voor hun spaargeld. Eerder schreef Marketupdate al over een kapitaalvlucht richting het buitenland, die de overheid probeert tegen te houden door de export van goud te verbieden. Ook zijn relatief sterke valuta zoals de euro en de Amerikaanse dollar gewild bij de Iraanse bevolking, omdat die valuta hun koopkracht wel weten te behouden.

    Bitcoins

    Een derde alteatief dat steeds meer ontdekt wordt is Bitcoins. Deze digitale valuta kan worden gebruikt als betaalmiddel, maar kan via een website als localbitcoins.com ook omgewisseld worden voor euro’s of dollars. Jeremias Kangas, oprichter van deze website, zei het volgende over het gebruik van Bitcoins in landen als Iran: “Ik geloof dat Bitcoins, nu of in de toekomst, een zeer effectief middel zal zijn voor individuen die sancties en valuta-restricties willen omzeilen of die willen ontsnappen aan een snelle waardedaling van het geld, zoals nu in Iran het geval is.”

    Het voordeel voor Iraniers is dat Bitcoins omgewisseld kunnen worden voor dollars, die vervolgens buiten het land bewaard kunnen worden. Een ander pluspunt in dit opzicht is dat toezichthouders en banken de transacties in Bitcoins vrijwel niet kunnen traceren, omdat Bitcoins via een ander netwerk verhandeld worden op een vrijwel anonieme basis. Ook is er geen centraal punt in het Bitcoins netwerk waar alle transacties mee uitgevoerd worden, transacties worden rechtstreeks tussen twee partijen uitgevoerd. Betalingen in Bitcoins kunnen in het geheim uitgevoerd worden, waarbij de identiteit van de klant onbekend blijft.

    Onafhankelijk van politiek

    De Iraanse artiest en informaticastudent Mohammad Rafigh accepteert ook betaling in Bitcoins voor zijn nieuwste album. Rafigh ziet de voordelen van het Bitcoins systeem boven het reguliere geld. Tegenover Bloomberg zei hij er het volgende over: “Bitcoins zijn zo interessant, ik zou willen dat het gebruik van digitaal geld zich over de hele wereld verspreid, omdat het geheel onafhankelijk is van de politiek”. Rafigh heeft zijn kennis van informatica gebruikt om een gedeelte van de Bitcoins software te vertalen in Farsi, de officiële taal van het Perzische land. “Ik houd van Iran. Als Bitcoins goed zijn voor mij is het ook goed voor meer Iraniers zoals ik”, voegde Rafigh eraan toe.

    Farzad Hashemi heeft als ‘Bitcoin consultant’ de taak op zich genomen om de bekendheid van Bitcoins in Iran te vergroten. Hij reisde recent naar Teheran om zijn vrienden daar bij te praten over de digitale valuta. “Ze waren er meteen door gefascineerd. Het geeft ze het gevoel dat ze hun problemen ermee kunnen oplossen.” Iraniers die in het buitenland werken kunnen ook veel makkelijker Bitcoins naar hun families in Iran sturen, nu het inteationale betalingsverkeer met reguliere valuta zoals dollars estig belemmerd wordt.

    Bitcoin bezitters kunnen via een online platform zoeken naar andere Bitcoins gebruikers die bereid zijn Bitcoins om te ruilen in euro’s, dollars of andere valuta. Dat maakt Bitcoins als medium erg geschikt om geld naar het buitenland te sturen. Sommigen vertrouwen zelfs hun spaargeld toe aan het Bitcoins systeem.

    De waarde van de rial is het afgelopen jaar sterk afgenomen en de waarde van de munt ten opzichte van de dollar wisselt van dag tot dag. Op de zwarte markt wordt er elke tien minuten weer een andere wisselkoers gehanteerd, zo volatiel is de waarde van de rial volgens handelaar Amir-Hossein Madani. Hij zei tegenover Bloomberg dat hij in de afgelopen twee jaar al miljoenen dollars heeft verhandeld voor rial.

    Als gevolg van de zwakke rial hebben een aantal softwareontwikkelaars in het land besloten betalingen in Bitcoins te vragen van klanten. Iedereen met een computer en een inteetverbinding kan het digitale geldsysteem gebruiken. Een Bitcoin was eind november gelijk aan ruim 330.000 rial.

    FBI rapport

    In april lekte er al een inte FBI rapport uit, waarin zorgen worden geuit over het Bitcoin geldsysteem. Volgens de FNI is het geldsysteem vooral interessant voor criminelen die het systeem gebruiken om zo min mogelijk sporen achter te laten. Er is geen centrale autoriteit in het Bitcoin systeem dat toeziet op verdachte transacties.

    TIP: Lees ook ons eerder gepubliceerde artikel over Bitcoins om basis van een onderzoek van de ECB