Tag: platina

Schandaal Volkswagen drukt platinaprijs omlaag

De platinaprijs bereikte woensdag het laagste niveau in 6,5 jaar tijd, omdat men zich door het schandaal bij Volkswagen zorgen maakt om een teruglopende vraag naar platina. Dit edelmetaal wordt gebruikt voor katalysatoren van dieselauto’s. Nu gebleken is dat dit type auto van Volkswagen niet zo schoon zijn als eerder werd aangenomen vreest men een daling van de vraag naar dit type auto’s en daarmee een daling van de vraag naar platina.

Platinaprijs omlaag
De platinaprijs zakte naar $925,30 per troy ounce, het laagste niveau sinds januari 2009. Sinds het begin van deze week is de prijs van platina met 4,6% gedaald, terwijl andere edelmetalen als goud en zilver respectievelijk 1,3% en 2,6% goedkoper werden. Palladium, het edelmetaal dat gebruikt wordt om de uitstoot van benzineauto's te verlagen, werd deze week juist meer waard. Op het moment van schrijven kost een troy ounce palladium $631, het hoogste niveau in meer dan twee maanden tijd. "Het groeiverhaal - als er al een groeiverhaal was voor dieselauto's in de VS - is er niet meer. Dat neemt wat potentieel opwaarts potentieel voor platina weg", zo verklaarde analist Carsten Menke van Julius Bear tegenover Reuters.
Volkswagen
De beurswaarde van Volkswagen is al meer dan 30 procent gezakt door het schandaal. De autofabrikant had de uitstoot van schadelijke gassen van een groot aantal dieselauto's veel te rooskleurig voorgespiegeld. De werkelijke uitstoot bleek 40 keer zo hoog te liggen als de fabrikant beloofd had. Naast de imagoschade voor Volkswagen verwacht men ook een afnemende vraag naar dieselauto's. Daar reageert de platinaprijs sterk op, omdat de auto-industrie een belangrijke afnemer van dit edelmetaal is.

Schandaal Volkswagen drukt platinaprijs omlaag

23 september 2015
Tekort platina dit jaar geschat op 445.000 troy ounce
De platinamarkt zal dit jaar voor het derde jaar op rij te maken hebben met een tekort, dat schrijft het World Platinum Investment Council (WPIC) in haar nieuwste rapport over het tweede kwartaal van 2015. Het verwachte tekort is naar boven bijgesteld, omdat men rekening houdt met een toename in de vraag naar platina als beleggingsobject. De totale investeringsvraag (fysieke munten en baren, samengevoegd met aankopen via ETF’s) werd voor dit jaar bijgesteld naar 310.000 troy ounce. Dat is 260.000 troy ounce meer dan waar het WPIC eerder dit jaar nog op rekende.

Door de daling van de platinaprijs zien beleggers een goede kans om het edelmetaal te kopen. De meest voor de hand liggende opties daarvoor zijn platina in opslag en aandelen van ETF’s die fysiek platina aanhouden. Veel van deze ETF’s bewaren hun platinavoorraad in Zuid-Afrika, omdat daar verreweg het meeste platina vandaan komt.

Volgens het WPIC wordt de vraag naar het edelmetaal niet alleen opgedreven door beleggers, maar ook door de auto-industrie. Dit jaar zal de vraag naar platina vanuit deze sector met 5% toenemen tot 3.445.000 troy ounce. De auto-industrie voorziet een toenemende vraag naar schonere auto’s en dat betekent dat er meer katalysatoren geproduceerd moeten worden. En voor de productie van katalysatoren is platina nodig.
World Platinum Investment Council voorziet opnieuw tekort aan platina

TIP: Goudstandaard biedt sinds kort ook platina in combinatie met opslag aan. We bewaren het in Zwitserland, zodat u geen 21% btw hoeft af te dragen over de aankoop. We bieden het platina aan in baren van 10 troy ounce, klik hier voor meer informatie.
9 september 2015
“Centrale banken moeten platina kopen”

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

De mijnbouwsector van Zuid-Afrika en de vakbonden van mijnwerkers willen platina promoten als reserve voor centrale banken. Dat blijkt uit een voorstel dat in handen is gekomen van persbureau Reuters. Centrale banken zouden het platina van de mijnen moeten opkopen om daarmee de pijn voor de mijnbouwsector te verlichten. De prijs van platina is sinds de piek uit 2011 met meer dan 40% gedaald en bereikte onlangs het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd.

Door de platinamijnen te ondersteunen blijven banen behouden in een sector die erg belangrijk is voor de economie van Zuid-Afrika. De mijnbouwsector is goed voor 7% van de economie van het land. Een groot deel van de wereldwijde platinaproductie is afkomstig uit dit land. Samen met Rusland vertegenwoordigen deze twee landen ruim 80% van de wereldwijde productie van dit edelmetaal, dat voornamelijk in de auto-industrie wordt gebruikt.

Op het moment van schrijven is de helft van alle platinamijnen in het land verlieslatend, maar het is geen gemakkelijk besluit om zomaar een mijn te sluiten. Niet alleen worden er dan veel mensen ontslagen, ook wordt er dan veel waarde vernietigd. Het opnieuw opstarten van een gesloten mijn is namelijk een kostbaar en tijdrovend proces. Zo kostbaar dat het voor de meeste mijnen aantrekkelijker is om tegen een verlies te blijven produceren.

Personeelskosten

Mijnbouwbedrijven als Lonmin, Glencore, Kumba Iron Ore en Sibanye Gold willen graag snijden in hun personeelsbestand, maar worden door vakbonden en de regering onder druk gezet om banen te behouden. De werkloosheid in Zuid-Afrika is al hoog en men vreest dat grote ontslagrondes in de mijnbouwsector opnieuw tot sociale onrust zullen leiden.

Deze problemen blijven beperkt als de centrale banken platina aan hun reserves toevoegen, want dat kan een stimulans geven aan de prijs van het edelmetaal. De Zuid-Afrikaanse mijnbouwsector richt zich tot alle vijf BRICS-landen. Mogelijk krijgt de sector steun uit Rusland, dat ook een grote mijnbouwsector heeft.

Sherman Act
Het plan om de mijnbouwsector te ondersteunen met het opkopen van platina is niet nieuw. Aan het einde van de 19e eeuw werd in de Verenigde Staten onder druk van de mijnbouwsector een nieuwe wet aangenomen die de overheid verplichtte tot het opkopen van zilver. Onder deze wet, de Sherman Silver Purchase Act, moest de regering jaarlijks ruim 4 miljoen troy ounce zilver opkopen om de prijs kunstmatig hoog te houden. Deze wet had desastreuze gevolgen, omdat het de overproductie van zilver in stand hield. Toen de regering stopte met het opkopen van zilver waren er zulke grote voorraden opgebouwd dat de zilverprijs naar een nieuw dieptepunt daalde.

Zuid-Afrikaanse platinamijnen vragen overheid en centrale bank om hulp

1 september 2015
Dilemma voor platinamijnen in Zuid-Afrika

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

De prijs van platina kan verder onder druk komen te staan als platinaproducenten in Zuid-Afrika nog langer wachten met het sluiten van verlieslatende mijnen, dat beweren de Zuid-Afrikaanse vermogensbeheerder Momentum Asset Management en de Franse bank Natixis. Volgens de World Platinum Investment Council (WPIC) kan de totale platinaproductie van Zuid-Afrika dit jaar met 30% stijgen ten opzichte van een jaar geleden, toen stakingen de productie van veel mijnen lam legde.

Ongeveer 70% van de wereldwijde productie van platina is afkomstig uit Zuid-Afrika, maar door de daling van de platinaprijs kan meer dan driekwart van de mijnen niet meer winstgevend produceren, zo verklaarde vermogensbeheerder Simon Hudson-Peacock van Momentum tegenover Bloomberg. Door nog meer platina op de markt te brengen verslechteren ze het vooruitzicht voor platina, het edelmetaal dat sinds 2011 al 45% goedkoper is geworden. Daardoor blijven de voorraden op peil en kan de prijs nog langer onder druk blijven staan.

“Ik weet niet waar de platinaprijs naar toe zal bewegen, maar feit is dat het grootste deel van de mijnen onder water staat. De industrie als geheel moet de productie omlaag brengen”, aldus de vermogensbeheerder van Momentum Asset Management. Volgens hem zouden vier mijnen van Anglo America Platinum Ltd. moeten sluiten, evenals de Marikana platinamijn van Lonmin Plc. Deze vijf mijnen samen waren vorig jaar goed voor 15% van de totale platinaproductie in het land, ondanks het feit dat deze mijnen hard getroffen werden door de stakingen van vorig jaar.

Sociale druk
De platinamijnen in Zuid-Afrika staan onder publieke druk om te blijven produceren, ook als dat voor de aandeelhouders geen enkele toegevoegde waarde meer oplevert. De mijnen vormen een belangrijke bron van werkgelegenheid voor de Zuid-Afrikaanse economie en als een aantal hun deuren sluiten zal dat duizenden tot tienduizenden werknemers hun baan kosten. En dat terwijl één op de vier volwassenen in het land nu al geen werk kan vinden. In de vier platinamijnen van Anglo America Platinum werken in totaal 22.981 mensen, terwijl Lonmin volgens haar jaarverslag 28.513 mijnwerkers op de loonlijst heeft staan. Het is dus geen gemakkelijk besluit om deze mijnen uit productie te halen, gezien de sociale impact op de samenleving. "We zitten in een situatie waarin meer en meer Zuid-Afrikaanse platinamijnen onder de kostprijs produceren. We zijn enigszins verrast dat we niet meer pijn zien in de sector en dat niet meer mijnen hun deuren al gesloten hebben", zo verklaarde grondstoffenanalist Nic Brown van Natixis. Het vooruitzicht voor platina is volgens hem ongunstig, omdat er door technologische ontwikkelingen steeds minder platina nodig is voor katalysatoren in auto's.

Moeilijke tijden voor platinamijnen

24 juli 2015
Nieuw bij Goudstandaard: Platina in opslag (btw-vrij)

Goudstandaard biedt sinds kort platinabaren van 10 troy ounce aan in combinatie met opslag in Zwitserland. Niet alleen de aanschaf van platina is vrijgesteld van btw, maar ook de kosten voor opslag en verzekering! De volledig verzekerde opslag van het edelmetaal in Zwitserland wordt verzorgd door LOOMIS, wereldmarktleider in opslag en transport van edelmetalen.

Alle 10 troy ounce platina baren zijn afkomstig van Credit Suisse. Credit Suisse is een LBMA geaccrediteerde producent en daarmee is de hoogste kwaliteit en zuiverheid van de platina gegarandeerd. Dit maakt dat de baren goed verhandelbaar zijn. De platina baren van Credit Suisse hebben een zuiverheidsgehalte van 99,9%. Elke platina baar is voorzien van een uniek serienummer dat op uw bewaarovereenkomst wordt vermeld.

Wilt u meer informatie over dit product? Kijk dan op de website van Goudstandaard.

Wilt u meer informatie over de opslag van edelmetalen bij Goudstandaard? Klik dan hier.

22 juli 2015
Prijs platina naar laagste niveau in zes jaar

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

Beleggers verwachten dat de crisis in Griekenland een negatieve impact zal hebben op de Europese economie en doen daarom platina van de hand. Het edelmetaal, dat voornamelijk wordt gebruikt in de auto-industrie, zakte deze week naar de laagste prijs in zes jaar tijd. Op het moment van schrijven kost het edelmetaal $1.022 per troy ounce, terwijl de koers een jaar geleden rond deze tijd op $1.500 per troy ounce lag.

Sinds juni 2014 – de maand waarop er een einde kwam aan de stakingen in de platinamijnen – is de platinaprijs eigenlijk alleen maar verder gedaald. De prijsdaling was voor een groot deel aanbod gedreven, want met het opstarten van de mijnbouwproductie in Zuid-Afrika werd de productie weer hersteld naar het oorspronkelijke niveau.

Het toegenomen aanbod van platina zorgt in combinatie met een relatief zwakke economische groei voor alsmaar lagere prijzen. Europa neemt ongeveer een kwart van de wereldwijde vraag voor haar rekening. Mocht de economische situatie in Europa verslechteren door een nieuwe crisis, dan heeft de industrie minder platina nodig en kan de prijs nog verder onder druk komen staan.

Laagste koers sinds jaren
De platinaprijs zakte maandag met 1,9% naar $1.062,95 per troy ounce en ging woensdag nog verder omlaag naar $1.022 per troy ounce. Dat is het laagste niveau sinds maart 2009 en het vierde kwartaal op rij dat de prijs van dit edelmetaal daalt. Palladium, een edelmetaal dat eveneens veel gebruikt wordt in de auto-industrie, werd maandag 2,5% goedkoper en staat op het moment van schrijven op een koers van ongeveer $638 per troy ounce. Dat is het laagste niveau in twee jaar tijd.
Zorgen om nieuwe crisis
“Door de nee-stem van Griekenland zijn er opnieuw zorgen ontstaan over de Europese en Chinese vraag naar platina. De prijzen van andere industriele metalen kwamen ook onder druk te staan”, zo verklaarde Bart Melek van TD Securities uit Londen tegenover Bloomberg. Ook de crash van de Chinese aandelenkoersen doet het vertrouwen in een economisch herstel geen goed. Beleggers anticiperen op een wereldwijde groeivertraging en doen grondstoffen massaal in de verkoop. De afgelopen dagen daalde de Bloomberg Commodites index met 4,4 procent, de grootste daling sinds december 2011. Vooral olie, koper, nikkel en zink gingen in prijs omlaag. Deze index volgt de prijs van 22 verschillende grondstoffen. Aan de vooravond van de financiële crisis van 2008 zagen we de prijzen van veel grondstoffen ook al dalen, wellicht is dat een voorbode voor meer slecht nieuws. Lees ook: GFMS: Ondanks tekorten geen hogere platinaprijs

Platinaprijs naar laagste niveau in zes jaar

8 juli 2015
GFMS: Groot tekort aan platina in 2014

Deze bijdrage is mogelijk gemaakt door Goudstandaard

Door omvangrijke stakingen in de platinamijnen van Zuid-Afrika kwam er vorig jaar veel minder platina op de markt, zo schrijft Thomson Reuters GFMS in haar Platinum & Palladium Survey 2014. Tegelijkertijd steeg de vraag naar platina, waardoor er onderaan de streep een tekort was van ongeveer een miljoen troy ounce. Dat is het grootste tekort op de platinamarkt sinds jaren.

In 2014 was de totale vraag naar platina 7,28 miljoen troy ounce, terwijl het aanbod bleef steken op 6,27 miljoen troy ounce. Platina is een edelmetaal dat vooral gebruikt wordt in de auto-industrie en voor de productie van sieraden, maar de laatste jaren tonen ook steeds meer beleggers belangstelling voor dit metaal.

Wereldwijde vraag en aanbod platina (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Stakingen

De productie van platina werd in 2014 grotendeels stilgelegd door stakingen in de platinamijnen van Zuid-Afrika. Als gevolg van deze stakingen, die 22 weken duurden, daalde de totale productie van de grootste platinaproducent ter wereld jaar van 4,29 miljoen troy ounce in 2013 naar 3,06 miljoen troy ounce. De weggevallen productie kon niet worden opgevangen door andere platina producerende landen.

Rusland

De platinaprijs steeg in de eerste helft van 2014 niet alleen door de stakingen in Zuid-Afrika, maar ook door de toenemende spanningen tussen Rusland en het ‘Westen’. Men vreesde een escalatie van de economische sancties, waardoor het aanbod van platina uit Rusland in gevaar zou kunnen komen. Deze vrees bleek uiteindelijk onterecht.

Sterke dollar

De platinaprijs bereikte in de zomer nog een niveau van bijna $1.500 per troy ounce, maar in het najaar werd alle koerswinst verspeeld door de sterke dollar. Vrijwel alle grondstoffen werden daardoor in de verkoop gedaan, waaronder ook platina. Het edelmetaal werd in een paar maanden tijd 20% goedkoper, want tegen het einde van 2014 stond de koers op ongeveer $1.200 per troy ounce.

Beleggers kopen minder platina

In 2014 kochten beleggers minder platina dan een jaar eerder. De vraag naar platina munten en platinabaren bleef weliswaar stabiel, maar de vraag naar aandelen van platina-ETF’s zakte terug naar het niveau van 2012. Desondanks bereikte het totaal beheerde vermogen van platina-ETF’s in de eerste helft van vorig jaar een record van 2,9 miljoen troy ounce. In een tijdsbestek van vijf jaar groeide de hoeveelheid platina in de kluizen van ETF’s van 800.000 naar meer dan 2,7 miljoen troy ounce.

Beleggers kochten in 2014 beduidend minder platina dan in 2013 (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Platina ETF’s zijn de afgelopen jaren sterk in populariteit gestegen (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Verwachting 2015

In 2014 was de gemiddelde platinaprijs $1.388 per troy ounce, het laagste jaargemiddelde in zeven jaar tijd. In de eerste helft van het jaar lag de prijs ver boven dit gemiddelde, terwijl de prijs aan het einde van 2014 richting de $1.200 per troy ounce zakte. Analisten van Thomson Reuters GFMS verwachten voor dit jaar een gemiddelde prijs van $1.170 per troy ounce voor het edelmetaal, wat ongeveer 17% lager is dan de gemiddelde platinaprijs van 2014. De prijs blijft onder druk staan door herstel van de platinaproductie in Zuid-Afrika. Ook houdt de sterke dollar de prijzen van grondstoffen in dollars op een lager niveau.

De vraag naar platina vanuit de auto-industrie zal volgens Thomson Reuters GFMS verder aantrekken, tot het hoogste niveau in zeven jaar. Een groeiende vraag naar auto’s in de VS en strengere regelgeving voor auto’s in groeimarkten als China en India zal de vraag naar platina een impuls geven. Platina wordt gebruikt voor katalysatoren die de uitstoot van schadelijke gassen verminderen.

Vraag naar platina per sector (Bron: Thomson Reuters GFMS)

18 mei 2015
Tekort aan platina houdt aan in 2015
De markt voor platina zal ook in 2015 te kampen hebben met een tekort, zo schrijft het World Platinum Investment Council (WPIC) in haar nieuwste kwartaalrapport. De productie van platinamijnen zal dit jaar beduidend hoger liggen dan in 2014, maar tegelijkertijd neemt ook de industriële vraag naar het edelmetaal toe. Dat betekent dat 2015 het derde jaar op rij is waarin de vraag naar platina groter is dan het aanbod.

De onbalans werd in 2013 veroorzaakt door een grote vraag naar platina via exchange-traded funds en in 2014 door een staking van vijf maanden in de platinamijnen van Zuid-Afrika. Daardoor zijn de bovengrondse voorraden van platina sinds 2012 gekrompen van 4,14 naar 2,77 miljoen troy ounce. Het tekort voor dit jaar wordt geschat op 235.000 troy ounce, waardoor de bovengrondse platinavoorraden verder zullen krimpen tot 2,53 miljoen troy ounce tegen het einde van dit jaar.

Productie platina herstelt in 2015
Dit jaar voorziet het WPIC een hogere productie van platina dan vorig jaar, mits grote stakingen in de mijnen uitblijven. De grootste producent van dit edelmetaal is Zuid-Afrika met een aandeel van bijna 70% in de wereldwijde productie. De nummers twee en drie zijn Zimbabwe en Rusland, die gezamenlijk ongeveer 20% van de wereldwijde productie voor hun rekening nemen. Door de stakingen in 2014 in Zuid-Afrika het vorig jaar viel de productie daar veel lager uit, met een wereldwijd tekort tot gevolg.
- Lees verder op Goudstandaard
Wereldwijde aanbod van platina komt uit een klein aantal landen (Bron: WPIC)

De vraag naar platina in 2013 en 2014 uitgesplitst naar categorie (Bron: WPIC)
12 maart 2015
Tekorten platina houden voorlopig aan
De platinamarkt kende dit jaar een tekort van 885.000 troy ounce en zal ook de komende twee jaar te maken hebben met een onbalans tussen vraag en aanbod. Dat schrijven marktanalisten in een rapport van het nieuwe World Platinum Investment Council (WPIC). Deze belangengroep voor de platina-industrie werd onlangs door zes verschillende platinamijnen opgericht met als doel (institutionele) beleggers te informeren over de laatste ontwikkelingen op de platinamarkt.

Het tekort van 885.000 troy ounce aan platina heeft slechts een beperkte impuls gegeven aan de platinaprijs, wat volgens onderzoekers te maken heeft met de afbouw van bovengrondse voorraden. Volgens marktanalisten is de bovengrondse voorraad platina door de onbalans tussen vraag en aanbod gedaald van 4,14 miljoen troy ounce in 2012 naar 2,56 miljoen troy ounce nu.

De problemen zitten vooral aan de aanbodzijde van de markt, want als gevolg van stakingen in de platinamijnen van Zuid-Afrika lag een groot deel van de wereldwijde productie enige maanden stil.
- Lees verder op Goudstandaard
Tekort aan platina houdt aan door maandenlange stakingen in Zuid-Afrika
12 december 2014
Platinamijnen introduceren World Platinum Investment Council
Zes grote producenten van platina hebben hun krachten gebundeld en lanceerden deze week een nieuwe belangengroep voor de sector: de World Platinum Investment Council (WPIC). Deze belangengroep heeft als doel het beleggen in platina toegankelijk te maken voor een groter aantal beleggers. De zes platinamijnen achter dit initiatief zijn Anglo American Platinum, Aquarius Platinum, Impala Platinum Holdings, Lonmin, Northam Platinum en Royal Bafokeng Platinum.

Het World Platinum Investment Council richt zich vooral op institutionele beleggers en zeer vermogende particulieren en hoopt deze doelgroep te bereiken door betere informatievoorziening over de platinamarkt. Het initiatief is vergelijkbaar met de World Gold Council voor goud en het Silver Institute voor zilver.

In eerste instantie gaat de WPIC zich bezighouden met informatievoorziening voor beleggers, maar op de langere termijn wil het instituut ook gaan samenwerken met financiële instellingen om beleggingsproducten op de markt te brengen. Denk bijvoorbeeld aan een platina-ETF of een tracker van platinamijnen.
- Lees verder op Goudstandaard
World Platinum Investment Council gaat beleggers informeren over het beleggen in platina
20 november 2014
Rusland en Zuid-Afrika gaan samenwerken op platinamarkt
Rusland en Zuid-Afrika voeren volgende maand gesprekken over het ondersteunen van de prijzen voor platina en palladium, zo bericht Mineweb. Vorig jaar maart wisselden de twee landen ook al gedachtes uit over een mogelijk samenwerkingsverband, met als doel het aanbod van platina en palladium op de wereldwijde markt te reguleren en de prijs te ondersteunen.

Zuid-Afrika is verantwoordelijk voor 70% van de wereldwijde productie van platina, terwijl Rusland 40% van het wereldwijde aanbod van palladium voor haar rekening neemt. Samen met landen als de VS, Canada en Zimbabwe controleren deze landen het grootste deel van de jaarlijkse productie. Door intensiever samen te werken kunnen de landen die deze edelmetalen produceren meer controle uitoefenen op de prijs.

De prijs van platina is sinds de zomer sterk gedaald, vooral in dollars. De palladiumprijs, die in de zomer nog 20% hoger stond dan begin dit jaar, heeft ook een forse correctie achter de rug gehad. In de eerste helft van dit jaar stegen de prijzen van beide edelmetalen nog, eerst door stakingen in Zuid-Afrikaanse mijnen en later door angst over mogelijke handelssancties van Rusland. Aan de stakingen kwam echter een einde en de situatie in Rusland is tot op heden niet verder geëscaleerd, met als gevolg dat de prijzen van platina weer wat zijn weggezakt.
- Lees verder op Goudstandaard
10 oktober 2014