Marketupdate

Categorie: Kredietcrisis

  • Federal Reserve hielp vooral buitenlandse banken met QE2

    Ondanks het feit dat de Federal Reserve de afgelopen jaren tal van banken heeft verlost van langlopend schuldpapier blijven de banken terughoudend met het verstrekken van nieuwe kredieten. Die tientallen miljarden die de Amerikaanse centrale bank iedere maand uit de markt haalt blijken zich vooral op te stapelen als “Excess Reserves”. Dat geeft ons ook inzicht in de mate waarin de Federal Reserve schulden heeft gekocht van Amerikaanse banken en buitenlandse banken. Zero Hedge heeft de cijfers verzameld.

    Overtollige reserves van banken bij de Federal Reserve

    Overtollige reserves van banken bij de Federal Reserve

    Federal Reserve hielp vooral buitenlandse banken met QE2

    De tweede ronde van het stimuleringsprogramma (QE2) was voornamelijk gericht op de buitenlandse banken. Zero Hedge vergeleek de ontwikkeling van de reserves van Amerikaanse en buitenlandse banken bij de Federal Reserve tussen november 2010 en juni 2011, de periode waarin het QE2 programma operationeel was. Dezelfde berekening werd gemaakt voor het QE3 programma, dat actief was van januari tot en met oktober 2013. Deze vergelijking tussen de twee stimuleringsprogramma’s leverde de volgende grafiek op.

    We zien dat de Federal Reserve onder het QE2 programma bijna 90% van het schuldpapier kocht van buitenlandse banken, terwijl de verdeling tussen Amerikaanse en buitenlandse banken onder QE3 veel gelijkmatiger was. Was het toeval dat buitenlandse banken voorrang kregen tijdens het QE2 programma? Of hadden Europese banken in die tijd meer steun nodig dan de Amerikaanse banken?

    Van welke banken kocht de Federal Reserve schuldpapieren?

    Van welke banken kocht de Federal Reserve schuldpapieren? (Bron: Zero Hedge)

  • Goudprijs daalt na publicatie banencijfer VS

    Na de publicatie van het laatste banencijfer in de VS zakte de goudprijs met ruim een procent naar $1.293. In de maand oktober werden er volgens het Amerikaanse statistiekbureau 204.000 banen gecreëerd, veel meer dan de consensus van 120.000 nieuwe banen. Daarnaast werd ook het banencijfer van de maand daarvoor naar boven herzien, van 148.000 naar 163.000 extra banen. Gek genoeg steeg het werkloosheidspercentage van 7,2 naar 7,3 procent.

    Wat het banencijfer u niet vertelt…

    De werkloosheid stijgt omdat de participatiegraad op de Amerikaanse arbeidsmarkt in oktober met 0,4 procentpunt zakte naar 62,8%. De employment/population ratio, een andere indicator voor de gezondheid van de Amerikaanse arbeidsmarkt, liet in oktober een daling van 0,3 procentpunt zien naar 58,3%. De participatiegraad, het percentage van de totale beroepsbevolking dat daadwerkelijk een baan heeft, zakte de afgelopen maand naar het laagste niveau sinds 1978!

    Zero Hedge was er razendsnel bij en publiceerde al een grafiek van de participatiegraad op de Amerikaanse arbeidsmarkt, gebaseerd op cijfers die u zelf kunt opvragen op de website van de Federal Reserve van St. Louis.

    Banencijfer van oktober laat verdere daling van de participatiegraad zien

    Banencijfer van oktober laat verdere daling van de participatiegraad zien (Bron: Zero Hedge)

    Not in labor force

    De tweede grafiek laat zien dat het aantal werkloze Amerikanen dat niet meer zoekt naar een baan opnieuw is toegenomen. Dat waren er al ongeveer 90 miljoen (!), maar dat aantal steeg in de maand oktober met 932.000. Zero Hedge weet te melden dat dit de grootste maandelijkse stijging is in de Amerikaanse geschiedenis. Waar is dat herstel van de Amerikaanse economie zonder herstel op de arbeidsmarkt?

    Bijna een miljoen werkloze Amerikanen vielen in oktober uit de statistieken

    Bijna een miljoen werkloze Amerikanen vielen in oktober uit de statistieken (Bron: Zero Hedge)

    Goudprijs onderuit

    De goudprijs zakte in een rechte lijn naar beneden, tot een niveau van ongeveer $1.293 per troy ounce. In euro’s zakte de prijs van goud weg naar €966,90 per troy ounce.

    Goudprijs zakt na publicatie banencijfer

    Goudprijs zakt na publicatie banencijfer (Bron: Goudstandaard)

  • Met je voedselbonnen naar de Starbucks

    In de VS is het mogelijk om de koffie bij de Starbucks af te rekenen met voedselbonnen, zo meldt TV-zender Fox 12. Normaal gesproken mogen voedselbonnen niet gebruikt worden voor dit soort dure versnaperingen buiten de deur, maar door mazen in de wetgeving kunnen bedrijven makkelijk om deze beperking heen. Zo mag Starbucks het wel aanbieden op vliegvelden, in winkelcentra en op scholen.

    Voor de prijs van een kop koffie en een kleine versnapering kan men een heel brood en een vaatje melk kopen. Dat is ook waar de voedselbonnen oorspronkelijk voor bedoeld zijn, niet voor luxe consumpties. Toch staan de huidige regels voor voedselbonnen wel de consumptie van frisdrank, snoep, snacks, ijs en zelfs cakes van de bakker toe.

    Voedselbonnen verweven in de economie

    De voedselbonnen zijn in feite niets anders dan een speciale bankpas waar iedere maand een bepaald saldo op staat. Die bankpas, de EBT card, kan men gebruiken om voedsel te betalen. Inmiddels gebruiken meer dan 48 miljoen Amerikanen de voedselbonnen om een gedeelte van hun uitgaven aan eten en drinken te betalen. Daarmee is de bankpas niet meer weg te denken uit de Amerikaanse economie.

    KPTV – FOX 12

  • Gaat die IMF spaardersheffing er dan toch komen?

    Ongeveer een maand geleden schreven we op Marketupdate over het gedachtespinsel van het IMF voor een mogelijke heffing op spaargeld. In de Fiscale Monitor van het IMF stond op pagina 49 een klein stukje over de mogelijkheid van een spaardersheffing om de schuldenlast te verlichten. De wereld was even te klein, gezien alle reacties onder ons artikel. Ook door andere media werd deze mogelijke spaardersheffing overgenomen. Hoe durft het IMF de rekening voor de crisis bij de spaarzame burger neer te leggen?

    Hoe moeten we die spaardersheffing wegen? Was het inderdaad niet meer of minder dan een gedachtespinsel? Zit er een strategie achter (onrust stoken in Europa…)? Of is het echt iets waar we rekening mee moeten houden?

    De beruchte passage over de heffing op spaargeld uit het rapport van het IMF

    De beruchte passage over de heffing op spaargeld uit het rapport van het IMF

    Storm in een glas water?

    Dinsdag kwam het IMF eindelijk met een persbericht naar buiten. Daarin schrijft Mr. Sanjeev Gupta van de afdeling fiscale zaken dat de betreffende passage in het rapport niet gezien moet worden als een voorstel van het IMF. In het IMF rapport wordt ook gewaarschuwd voor de negatieve effecten van een spaardersheffing, zo stelt Gupta. “In het rapport geven we geen aanbeveling voor een spaardersheffing”.

    Het IMF weerlegt de heffing op spaartegoeden, maar daarmee blijven een aantal vragen onbeantwoord. Deutsche Wirtschafts Nachrichten publiceerde vandaag een interessant artikel over dit onderwerp, waar we graag het licht op willen schijnen.

    Spaardersheffing past binnen de context…

    Zo wijst Deutsche Wirtschafts Nachrichten erop dat de betreffende passage uit het IMF rapport niet op zichzelf staat. Het staat in een context van een uitvoerig rapport over verandering van de belastingstructuur, naast een aantal andere voorstellen voor hervorming. Ook keert het onderwerp vermogensheffing terug in de Executive Summary van het rapport, al wordt het daar wat breder omschreven. We hebben deze passage voor u vertaald:

    “Er lijkt in veel geavanceerde economieën nog ruimte te bestaan om meer inkomsten op te halen bij de top van de inkomstendistributie (waardoor deze in sommige gevallen een aanzienlijk gedeelte van de lasten zullen dragen), mocht dat wenselijk zijn. En er is in veel geavanceerde economieën een goede reden om substantieel meer geld op te halen met vermogensbelastingen (hoewel dit het beste gedaan kan worden als de financiële markten veerkrachtig zijn).

    In de basis levert een belasting op vermogen veel geld op tegen relatief lage uitvoeringskosten. De resultaten uit het verleden zijn niet bepaald bemoedigend, maar dat kan veranderen als het algemene belang groter wordt en er meer internationale samenwerking is die ervoor zorgt dat de mogelijkheden om de belasting te ontduiken afnemen.” 

    Uit deze passage valt af te leiden dat er nog steeds wordt nagedacht over manieren om meer belasting te heffen op vermogen. Het is ook in harmonie met de richting waarin Europa en de VS bewegen, namelijk van de collectieve bail-out constructie naar de nieuwe bail-in aanpak. Cyprus was een goede testcase, want daar werden de spaarders en obligatiehouders ook aangeslagen om de verliezen van banken op te vangen. Een algemene heffing op spaartegoeden om de staatsschulden wat omlaag te brengen lijkt daar een overtreffende trap van te zijn die we niet op voorhand moeten uitsluiten.

    Financiële repressie?

    Tijdens het laatste G20 topoverleg werd er ook gesproken over het terugdringen van de belastingontduiking. Ook dat past binnen het grotere plaatje van financiële repressie. Alles lijkt vandaag de dag geoorloofd om hoge staatsschuld van landen geloofwaardig te houden.

    Volgens Deutsche Wirtschafts Nachrichten is het ook bijzonder dat het gedachtespinsel van het IMF speciaal werd toegespitst op Europa. Waarom niet op andere werelddelen? Hebben de Amerikanen niet hetzelfde schuldenprobleem als de Europeanen? Hieruit kan men concluderen dat het voorstel concreter is dan slechts een gedachtespinsel. Volgens de Duitse site is de aanpak van het IMF misschien wel te vergelijken met wat Jean-Claude Juncker in 1999 zei:

    “We nemen een beslissing, laten een proefballonnetje los en kijken daarna wat er gebeurt. Als er geen opstand komt, omdat de meeste mensen geen idee hebben wat er gaande is, dan gaan we door. Stap voor stap, totdat er geen weg meer terug is.”

  • Help, de PIIGS krimpen!

    De PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje) kunnen niet meer mee komen met de rest van de Eurozone. Dat suggereert althans de volgende grafiek die het GDP van deze vijf probleemlanden afzet tegen het GDP van de volledige Eurozone. Na de introductie van de euro konden deze landen relatief goedkoop lenen, met als resultaat dat hun economie snel groeide. Nu het crisis is blijft de leencapaciteit in deze landen sterk achter. Deflatie is een groter probleem dan inflatie.

    Economie van de PIIGS krimpt!

    Economie van de PIIGS krimpt! (Bron: Zero Hedge)

  • Grafiek: De staatsschuld van de Verenigde Staten

    Deze grafiek van Jon Gabriel laat in één oogopslag zien hoe scheef de verhouding is tussen de inkomsten van de Amerikaanse overheid en de staatsschuld. Men roept al jaren dat dit op een dag mis gaat, maar dat is nog steeds niet gebeurd. Maar betekent dat ook dat we ons hier geen zorgen over hoeven te maken?

    De staatsschuld van de Verenigde Staten

    De staatsschuld van de Verenigde Staten (Bron: ricochet.com)

    Staatsschuld en monetaire expansie

    Toen we deze grafiek zagen moesten we gelijk denken aan een filmpje op Youtube over de Weimar hyperinflatie in Duitsland. In dat filmpje wordt de LaRouche Triple Curve uitgelegd (vanaf 4:34). De Triple Curve beschrijft een situatie waarin de monetaire expansie steeds groter wordt, terwijl de onderliggende economische activiteit steeds verder verschrompelt. Dit proces valt voor heel veel mensen niet op, omdat aandelen, vastgoed en andere activa in prijs blijven stijgen en meer waard lijken te worden. In het filmpje wordt gesteld dat de VS in 2012 richting hyperinflatie gaat, maar zo ver is het gelukkig nog niet gekomen.

    Vanaf 4:34 wordt de LaRouche Triple Curve besproken

  • Bijna één op vier Europeanen heeft geen spaargeld achter de hand

    Het aantal Europeanen dat geen spaargeld achter de hand heeft blijft toenemen, zo blijkt uit onderzoek van ING Investment Management International (ING IM). De bank vroeg naar de financiële situatie van 5.500 mensen in elf verschillende Europese landen. Daaruit kwam naar voren dat 39% van de ondervraagden onvoldoende geld opzij heeft gezet voor onvoorziene uitgaven of voor financieel lastige periodes.

    Geen spaargeld…

    Begin dit jaar – toen de ING een soortgelijke enquête hield onder 11.000 respondenten – liet ongeveer een derde deel weten geen spaargeld achter de hand te hebben voor tegenvallers. Uit het meest recente onderzoek blijkt tevens dat slechts 12% van de respondenten voldoende financiële buffer heeft opgebouwd om het een jaar vol te houden voor het geval ze hun baan verliezen.

    Sinds 2010 is het aantal Europeanen dat niet voldoende spaargeld achter de hand heeft met 4% gestegen, zo schrijft de ING in haar persbericht. Opvallend is dat veel Europeanen helemaal geen spaarrekening hebben. Heeft 80% van de Nederlanders naast een betaalrekening nog een spaarrekening, in Europa is dat slechts 44%. Volgens ING is dit grote verschil te verklaren door het feit dat Nederlanders een hele andere kijk hebben op financiën in vergelijking met de rest van de Europeanen.

    Of Europeanen simpelweg minder spaargeld hebben of dat ze hun spaargeld op een andere manier beheren dan op een spaarrekening, daarover verschaft het onderzoek van ING geen duidelijkheid. Het is dus mogelijk dat Europeanen hun betaalrekening gebruiken als spaarrekening of dat ze spaargeld in een andere vorm achter de hand houden.

    Ook blijkt uit het onderzoek dat Nederlanders in vergelijking met Europeanen veel vaker verzekeringen afsluiten (80% versus 54%) en veel meer hypotheken hebben (51% versus 24%). Ook beleggingsproducten vinden in Nederland gretiger aftrek dan in de rest van Europa (19% versus 14%). Ten opzichte van de Europeanen hebben Nederlanders minder creditcards (56% versus 48%) en minder persoonlijke leningen die niet als hypotheek aangemerkt worden (33% versus 17%).Onderstaande tabel laat de volledige resultaten van de peiling zien.

    ing-onderzoek-spaargeld

    Grote verschillen tussen het gedrag van Nederlanders en Europeanen

    Beleggen

    Uit het onderzoek bleek dat mannen meer beleggen dan vrouwen (63% versus 47%). Ook blijkt dat mensen boven de 40 jaar meer beleggingsproducten hebben dan mensen jonger dan 40 jaar. Ook blijken hoger opgeleiden meer te beleggen dan lager opgeleiden, wat niet geheel als een verrassing zal komen.

    Ivar Roeleven, Managing Director Mutual Funds Europe bij ING, zegt het volgende over de resultaten van het onderzoek.

    “Een conclusie die uit de resultaten van dit onderzoek getrokken kan worden is dat er duidelijk behoefte is aan meer financieel inzicht. Het is belangrijk dat men begrijpt wat financiële producten, zoals beleggingsproducten, inhouden, om te kunnen begrijpen wat het hen zal opleveren. Zelfs onder mensen die al een beleggingsproduct hebben bleek dat 57% het verschil tussen een obligatie en een aandeel niet wist.”

  • “Meer dan helft van de winkels lijdt verlies”

    Veel winkeliers in Nederland hebben het moeilijk door de financiële crisis. Het consumentenvertrouwen is laag en we houden daarom massaal de hand op de knip. En als we iets kopen doen we dat steeds vaker via het internet, waar men snel de goedkoopste winkel weet te vinden. Als gevolg daarvan wordt het steeds rustiger in de winkelstraten en is meer dan de helft van de winkels inmiddels verlieslatend. Hoogleraar e-marketing Cor Molenaar schreef een boek over de stand van zaken in de Nederlandse winkelstraten, dat afgelopen dinsdag gepresenteerd werd.

    Volgens Cor Molenaar van de Erasmus Universiteit Rotterdam moet er nodig wat gebeuren om de winkels te helpen. Hij stelt dat gemeenten daar ook een rol in moeten spelen. “Veel gemeentes zijn bezig om de mensen weg te jagen uit de winkelstraat. Als ze de inkomsten uit parkeergeld zien dalen schroeven ze de parkeerkosten op. Als je dan een keer vergeet te betalen staan ze gelijk klaar om een boete uit te reiken”.

    Ook beklaagt Molenaar zich over de huurovereenkomsten tussen de winkeliers en onroerendgoedeigenaren. Die houden vast aan de vaste huurcontracten, terwijl het volgens Molenaar wellicht een beter idee is om een deel van de huur omzetafhankelijk te maken. Ook zouden winkeliers volgens de hoogleraar niet langer verplicht moeten worden om zoveel voorraad aan te houden, omdat er ook vele producten zijn die niet zo vaak verkocht worden en die dus lang in de winkels blijven liggen. Door meer focus te leggen op de best verkopende producten en andere producten via het internet aan te bieden kunnen winkels hun assortiment efficiënter inrichten.

    Winkels aantrekkelijker maken

    Molenaar stelt dat gemeenten meer moeten doen om de winkelstraten aantrekkelijker en gezelliger te maken. Dat kan volgens hem bijvoorbeeld door gratis Wifi-netwerken, groenvoorziening en speciale sfeerverlichting. “Op dat moment zie je dat door het activeren van zintuigen, door het integreren van technologie en door mensen opnieuw te gaan binden aan zo’n plaats, mensen opnieuw gaan kopen in die plaats. En dat betekent ook economisch draagvlak en de komst van meer winkels. Zo wordt de leefbaarheid van deze steden vergroot”.

    Bron: Trouw

    Steeds meer winkels zijn verlieslatend

    Steeds meer winkels zijn verlieslatend (Bron: Straatkaart.nl)

  • Meer betalingsachterstand op hypotheken

    Het aantal woningbezitters dat de hypotheek niet meer kan betalen neemt verder toe. Het afgelopen half jaar steeg het aantal mensen met een betalingsachterstand met bijna 10.000 naar een totaal van 91.812, een stijging van 12,1%. Dat blijkt uit cijfers die het Bureau Kredietregistratie (BKR) vandaag publiceerde in haar Hypotheekbarometer. Bij ieder slecht nieuws hoort tegenwoordig een lichtpuntje. In dit geval is het lichtpuntje dat de stijging aan snelheid verliest…

    Betalingsachterstand sterk gestegen

    De betalingsachterstand is sinds begin 2008 sterk gestegen, want toen waren er nog maar 31.500 huizenbezitters die meer dan 120 dagen achter liepen met de betaling van hun hypotheek. Begin 2005 waren dat er iets meer dan 21.000.

    Volgens een woordvoerder van het BKR is vooral de oplopende werkloosheid een bron van problemen. Als meer mensen hun inkomen verliezen komen er vanzelf meer mensen in financiële problemen. Daarnaast spelen ook echtscheidingen een rol. De ervaring leert dat het voor beide partners verstrekkende financiële gevolgen kan hebben door uit elkaar te gaan.

    Het feit dat meer dan 90 duizend Nederlanders tenminste vier maanden achter lopen met de betaling van de hypotheek is niets minder dan zorgwekkend. Daar komt bij dat de dalende huizenprijzen extra druk leggen op mensen die noodgedwongen hun woning moeten verkopen.

    De woordvoerder van BKR benadrukt dat het werkelijke schuldenprobleem in Nederland veel groter is dan de cijfers doen suggereren. Huurachterstanden en betaalproblemen op bijvoorbeeld de energie- of telefoonrekening worden namelijk niet centraal geregistreerd. Daardoor is het voor banken moeilijk om een goed totaalbeeld te krijgen over hoe klanten er financieel voor staan, zo schrijft NU.nl.

    Betalingsachterstand op hypotheek neemt toe

    Betalingsachterstand op hypotheek neemt toe (Bron: BKR)

  • Chinese investeringsmaatschappij koopt Chase Manhattan Plaza

    De Chinese investeringsmaatschappij Fosun International Ltd. heeft voor $725 miljoen het One Chase Manhattan Plaza in New York gekocht. Deze wolkenkrabber telt zestig verdiepingen, heeft 2,2 miljoen vierkante meter aan kantoorruimte en siert al sinds 1961 de skyline van Manhattan. Het gebouw wordt momenteel verhuurd aan onder meer verzekeraar Allianz en de zakenbank JP Morgan Chase. Laatstgenoemde huurt ongeveer de helft van het 248 meter hoge gebouw.

    De Chinezen kopen steeds vaker vastgoed in het buitenland, met name kantoorgebouwen op toplocaties in wereldsteden als Londen en New York. Eerder deze maand kocht het Chinese staatsbedrijf Greenland Holding Group Co., een in Shanghai gevestigde projectontwikkelaar, nog een aandeel van 70% in een groot vastgoedproject in Brooklyn.

    Overtollig kapitaal

    “Er is veel overtollig kapitaal in China dat op dit moment een bestemming zoekt”, zo verklaarde Simon Lo tegenover Bloomberg. Simon Lo werkt als adviseur voor vastgoedmakelaar Colliers International. “Daarnaast kunnen we, door in een vastgoedmarkt als die van New York te investeren, profiteren van het herstel van de Amerikaanse economie en haar vastgoedsector”.

    Veel Chinese ontwikkelaars en vermogende investeerders hebben het afgelopen jaar vastgoed gekocht in de Verenigde Staten, aldus Bloomberg. Zo investeerde China Vanke Co., de grootste beursgenoteerde projectontwikkelaar in China, in de ontwikkeling van een nieuw vastgoedproject in San Francisco. Ook namen Soho China Ltd., de grootste vastgoedontwikkelaar in het zakencentrum van Beijing, en de Braziliaanse miljardair Moise Safra gezamenlijk een belang van 40% in het kantoor van General Motors in New York.

    Chinese geldschieters worden steeds belangrijker, aldus econoom Andrea Boltho van de Oxford University. Hij zei dat verschillende Chinese staatsfondsen, pensioenfondsen, verzekeraars en familiebedrijven hun vermogen willen diversificeren buiten de Chinese landsgrenzen. Daarbij zijn ze gebonden aan de Chinese overheid, die slechts 45 landen heeft aangewezen waar ze in mogen investeren. In Europa zijn dat Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Duitsland, zo schrijft de site Vastgoedmarkt. Ook in de VS kunnen de Chinezen overtollige dollarreserves stukslaan op hoogwaardig vastgoed.

    One Chase Manhattan Plaza

    De One Chase Manhattan Plaza is de volgend trofee die de Chinezen hebben weten te bemachtigen. Huurder JP Morgan blijft overigens niet in het kantoor zitten. Bloomberg schrijft dat de ongeveer 4.000 werknemers worden overgeplaatst naar een werkplek elders in New York. Jane Zhang, woordvoerder van Fosun, wilde niet zeggen waar de investeringsmaatschappij het gebouw voor wil gebruiken.

    One Chase Manhattan Plaza komt in Chinese handen

    One Chase Manhattan Plaza komt in Chinese handen

  • Chinese kredietbeoordelaar geeft VS downgrade naar A-

    De Chinese kredietbeoordelaar Dagong heeft de Verenigde Staten een downgrade gegeven van A naar A-. Bovendien handhaaft Dagong een negatieve ‘outlook’ voor de kredietstatus van het land, omdat ze van mening is dat er niets gedaan is om het fundamentele schuldenprobleem op te lossen. De Amerikaanse schuldenlast groeit sneller dan het inkomen, terwijl de economie nauwelijks groeit. “Daarom staat de Amerikaanse regering nog steeds dicht bij een schuldencrisis, een vooruitzicht dat in de nabije toekomst niet substantieel zal verbeteren”, zo schrijft de kredietbeoordelaar in haar persbericht.

    Dagong

    Kredietbeoordelaar Dagong wordt buiten China nauwelijks gevolgd, zo schrijft Reuters toe. In Westerse landen wordt bijna alleen maar gekeken naar de drie grote Amerikaanse kredietbeoordelaars Moody’s, Standard & Poor’s en Fitch. Dat is opmerkelijk, aangezien het Chinese Dagong een compleet andere kredietstatus toekent aan de meeste landen. Zo geeft Dagong wel een triple A status aan Noorwegen, maar waardeert ze de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk op respectievelijk A- en A+. Dat is veel lager dan de kredietstatus die Amerikaanse kredietbeoordelaars geven aan de VS en het Verenigd Koninkrijk.

    Downgrade

    De kredietstatus van de Verenigde Staten heeft de afgelopen jaren een behoorlijke deuk opgelopen. In 2011 gaf kredietbeoordelaar S&P de Verenigde Staten een downgrade van AAA naar AA+, een besluit dat niet in dank werd afgenomen door de Amerikaanse regering. Dit keer doet Dagong er een klein schepje bovenop, door de kredietstatus weer een stapje omlaag te zetten. Ook kredietbeoordelaar Fitch dreigde met een afwaardering, maar zal dat dreigement waarschijnlijk weer intrekken omdat er inmiddels een akkoord bereikt is over het schuldenplafond.

    De impact van de afwaardering van Dagong zal waarschijnlijk een zeer beperkte impact hebben op de financiële markten, omdat die zich meer laten (mis)leiden door de rapporten van de drie Amerikaanse kredietbeoordelaars. Kredietbeoordelaars die er overigens compleet naast zaten met de waardering van de hypotheekleningen die door Amerikaanse banken werden verpakt en doorverkocht aan de rest van de wereld.

    Welke kredietbeoordelaar geeft u het meeste krediet?

    Kredietbeoordelaar Dagong geeft downgrade aan de Verenigde Staten

    Kredietbeoordelaar Dagong geeft downgrade aan de Verenigde Staten