Marketupdate

Categorie: Economie

Economisch Nieuws

  • Brazilië en Uruguay gooien dollar overboord

    De centrale banken van Brazilië en Uruguay hebben een overeenkomst getekend om niet langer de Amerikaanse dollar te gebruiken in de handel tussen beide landen. In plaats daarvan gebruiken beide landen voortaan hun eigen valuta, namelijk de Braziliaanse real en de Uruguayaanse peso. “Deze overeenkomst is het resultaat van lange onderhandelingen tussen verschillende leden van de Mercosur en is onderdeel van de wereldwijde strategie van de BRICS-landen“, zo verklaarde Carlos Francisco Teixeira da Silva, professor in internationale handelsrelaties tegenover persbureau RIA Novosti. Volgens da Silva is het gebruik van eigen valuta in onderlinge handel de grootste kans die de Zuid-Amerikaanse landen kunnen aangrijpen om zich los te maken van het oude mechanisme van economische regulering door de Verenigde Staten: “Als deze stap [om in eigen valuta te handelen] succesvol is kan deze worden overgenomen door Paraguay, Bolivia en Venezuela.”

    Mercosur

    De Mercosur is een douane-unie van verschillende Zuid-Amerikaanse landen, namelijk Brazilië, Argentinië, Uruguay, Paraguay en Venezuela. Het doel van deze unie, die in 1991 werd opgericht, is om de onderlinge handel en het vrije verkeer van goederen, personen en kapitaal te bevorderen. Bolivia en Ecuador staan op de lijst om tot deze unie toe te treden en ook Guyana en Suriname hebben concrete plannen om zich in de toekomst bij deze douane-unie aan te sluiten.

    mercosur

    Zuid-Amerikaanse landen willen afhankelijkheid van de dollar verkleinen

    De-dollarisatie

    dollar-billSteeds meer landen stappen af van de dollar als handelsmunt voor de hele wereld. De BRICS-landen nemen het voortouw door het gebruik van hun eigen valuta te promoten voor internationale handel. China tekende de afgelopen jaren talloze valutaswaps met landen over de hele wereld, terwijl Rusland sinds de introductie van de Westerse sancties steeds vaker gebruik maakt van andere valuta om in te handelen. Alleen de afgelopen maanden heeft Rusland al deals gesloten met China, Iran en Turkije om olie en gas af te rekenen in lokale valuta. De stappen die de BRICS-landen zetten om de dollar opzij te schuiven als internationale handelsmunt zijn tekenend voor de machtsverschuiving in de wereld. Omdat de dollar nu nog veel gebruikt wordt voor internationale handel wordt de munt door veel centrale banken aangehouden als reserve. Als de dollar concurrentie krijgt van andere munten wordt het steeds minder aantrekkelijk om die dollar aan te houden als reserve. In het slechtste geval kan deze alleen nog maar gebruikt worden om handel te drijven met de VS, een land dat door haar dollarprivilege een groot deel van haar productieve capaciteit heeft kunnen outsourcen naar het buitenland. We zeggen niet dat de val van de dollar voor de deur staat, maar de ontwikkelingen van de afgelopen jaren wijzen overduidelijk in deze richting. Is het daarom dat juist centrale banken van opkomende landen al jaren goud kopen? Lees ook:

  • Rusland en Iran gaan in eigen valuta handelen

    Rusland gaat goederen leveren aan Iran in ruil voor olie, zo meldt Russia Today. Ook willen beide landen in de toekomst de dollar als handelsmunt vervangen door hun eigen valuta. “We kunnen een grote hoeveelheid aan goederen anders dan grondstoffen exporteren, zoals machines voor de olie- en gasindustrie en de landbouw, vliegtuigen, treinen, generators en dergelijke. Rusland kan een aanzienlijke hoeveelheid bestellingen voor machines accepteren voor een industrie met een hoge toegevoegde waarde”, zo verklaarde de Russische minister Aleksey Ulyukayev van Economische Zaken.

    Eigen valuta

    Daarnaast kunnen Rusland en Iran volgens de minister overschakelen op hun eigen valuta voor het onderlinge handelsverkeer, zodat het voor bedrijven aantrekkelijker wordt leningen af te sluiten in hun eigen valuta. De afgelopen jaren is de handel tussen Iran en Rusland afgenomen, maar als het aan de Russische regering ligt komt daar binnenkort verandering in. Rusland wil Iran uit het isolement van de Westerse sancties halen en is bereid haar olie en gas te kopen in ruil voor de goederen die Iran zelf niet kan kopen door het gebrek aan dollarreserves.

    Kernenergie

    In het verleden hebben de twee landen veel samengewerkt voor de ontwikkeling van nucleaire energie. Rusland hielp Iran met de bouw van den Bushehr kerncentrale, die vorig jaar voltooid werd. Een paar weken geleden bereikten Rusland en Iran nog een overeenkomst voor de bouw van acht nieuwe kerncentrales. Iran wil al decennia minder afhankelijk worden van olie en gas en zette daarom al vroeg in op kernenergie.

    Rouhani-Putin

    Rusland wil machines leveren aan Iran in ruil voor Iraanse olie. Ook willen beide landen in eigen valuta handelen

  • Rusland bouwt gasleiding naar Turkije

    Rusland gaat een nieuwe gasleiding naar Turkije bouwen die doorgetrokken zal worden tot de grens met Griekenland, zo maakte Aleksey Miller van Gazprom bekend. De leiding heeft een capaciteit van 63 miljard kubieke meter gas per jaar, waarvan 14 miljard kubieke meter voor Turkije bestemd is. De rest kan gebruikt worden om verschillende Zuid-Europese landen van aardgas te voorzien. Turkije wordt na Duitsland de tweede grootste Europese afnemer van Russisch aardgas. Voor Turkije is de samenwerking interessant, omdat ze jaarlijks een vergoeding krijgt van Rusland voor het feit dat er een pijpleiding door hun land loopt. Bovendien krijgt Turkije met ingang van volgend jaar een korting van 6% op de gasprijs, die eventueel nog verder kan oplopen tot 15%.

    De bouw van de pijpleiding is een Russisch initiatief, maar Gazprom is bereid samen te werken met Turkse bedrijven die in het project willen investeren. Er loopt al een pijpleiding van Rusland naar Turkije. Met de bouw van de nieuwe leiding kan Turkije meer gas afnemen en kan Rusland ook beter andere landen in de regio van energie voorzien.

    South Stream

    Aanvankelijk zou de South Stream pijpleiding deze taak op zich nemen, maar dat heeft de Europese Unie tegengehouden. De Europese Commissie wil niet dat het bedrijf dat de pijpleiding bouwt hetzelfde bedrijf is dat het aardgas gaat leveren. Ook ligt Bulgarije dwars, door Rusland geen toestemming te geven voor de bouw van de South Stream pijpleiding op hun land. Deze pijpleiding zit nu in de constructiefase waarin de Zwarte Zee overgestoken moet worden, maar er is nog geen goedkeuring van Bulgarije. "Honderden miljoenen dollars investeren in een pijpleiding die stopt waar de Bulgaarse wateren beginnen is gewoon absurd, ik hoop dat jullie dat begrijpen", zo zei Poetin. Over de houding van de EU zei Poetin het volgende:

    "We zullen ons aardgas opnieuw toewijzen aan andere regio's in de wereld, iets wat we proberen te bereiken middels de promotie en versnelde implementatie van nieuwe aardgasprojecten. We zullen andere markten promoten en Europa zal deze volumes niet krijgen, in elk geval niet van Rusland. Blijkbaar is het niet in overeenstemming is met de economische belangen van Europa en is het schadelijk voor de samenwerking. Maar dat is de keuze die onze Europese vrienden gemaakt hebben."

    Volgens Poetin handelt Bulgarije niet als een zelfstandige staat, omdat de bouw van de South Stream pijpleiding winstgevend zou zijn voor dit land. Het land zou volgens Poetin een schadevergoeding moeten vragen aan de Europese Commissie, omdat ze jaarlijkse €400 miljoen misloopt als de South Stream pijpleiding er niet komt. Deze pijpleiding zou via de Krim en de Zwarte Zee naar Bulgarije moeten lopen en van daaruit zijn weg vervolgen via Servië, Hongarije en Slovenië tot aan Oostenrijk. De bouw van de South Stream begon in 2012 en zou volgens de oorspronkelijke begroting €23,5 miljard moeten kosten. Nu de Europese Commissie dwars ligt zoekt Poetin een andere route om aardgas te leveren, namelijk via Turkije.

    south_stream_with_austria2

    De bouw van de South Stream pijpleiding is gestaakt in afwachting op goedkeuring van Bulgarije

    Rusland en Turkije gaan in eigen munt handelen

    Rusland wil niet alleen meer aardgas aan Turkije leveren, ook wil het land de handelsbetrekkingen verbeteren. De Russische president Poetin bracht een bliksembezoek aan zijn Turkse collega Erdogan om deze onderwerpen te bespreken. De twee landen bereikten een akkoord over het schrappen van handelsbeperkingen. Daarnaast moet er beter samengewerkt worden tussen de banken in beide landen, zodat onderlinge investeringen aantrekkelijke worden. Tenslotte bereikten Rusland en Turkije een akkoord om niet langer in Amerikaanse dollars, maar in eigen valuta te handelen. Momenteel wordt er voor $35 miljard per jaar verhandeld tussen de twee landen en het voornemen is om het handelsvolume op te schroeven tot $100 miljard. De waarde van de Russische roebel staat onder druk, want de munt heeft dit jaar al bijna de helft van haar waarde verloren tegenover de dollar. Toch weerhoudt dat sommige handelspartners er niet van de munt te accepteren in onderlinge handel.

    Vladimir Putin's working visit to Turkey

    Poetin bouwt gasleiding naar Turkije en gaat in eigen munt handelen (Foto van RIA Novosti door Michael Klimentyev)

  • “Overspoel Eurozone met geld”

    Om de economie aan te jagen zou de hele Eurozone overspoeld moeten worden met geld, geld dat direct in handen moet komen van huishoudens die de consumptie kunnen aanjagen. Dat schrijft Simon Jenkins in een ingezonden artikel voor de Guardian. Hij verbaast zich over het feit dat de monetaire autoriteiten in de Eurozone na jaren van lage inflatie en stagnerende economische activiteit niet meer daadkracht tonen. Hij ziet een steeds grotere macht van Duitsland, dat streeft naar begrotingsdiscipline en een zeer terughoudend monetair beleid.

    De werkloosheid in de Eurozone ligt op 10%, terwijl de werkloosheid onder jongeren twee keer zo hoog is. De economie van Griekenland is sinds het uitbreken van de crisis met een kwart gekrompen en de hele Eurozone stevent volgens veel economen af op een ‘verloren decennium’. Volgens Simon Jenkins is er sprake van een zogeheten ‘liquidity trap‘: Er is simpelweg te weinig geld in omloop en dat heeft een chronisch gebrek aan vraag tot gevolg. Huishoudens hebben simpelweg te weinig te besteden, met als gevolg dat prijzen onder druk blijven staan en de werkloosheid structureel hoog blijft.

    Monetaire stimulering

    In de Verenigde Staten werd al snel na de crisis een grootschalig stimuleringsprogramma uitgerold om de economie aan te jagen. De Federal Reserve kocht voor honderden miljarden aan langlopende leningen, terwijl de overheid jaren achtereen het begrotingstekort tot meer dan $1 biljoen liet oplopen. Slechte leningen werden onder het tapijt geveegd en door de monetaire en fiscale stimulering wist de VS de werkloosheid terug te brengen. In het Verenigd Koninkrijk werd de kredietverlening aan huishoudens versoepeld, waardoor de economie ook daar weer groei laat zien. Wat de Eurozone nodig heeft is directe stimulering van de economie, door simpelweg geld te geven aan huishoudens. Dit is volgens Jenkins het levensbloed waar de Europese economie zo dringend behoefte aan heeft. John Muellbauer, professor economie aan de universiteit van Oxford, pleit zelfs voor een 'QE voor de mensen'. Door geld rechtstreeks te distribueren onder de bevolking kan de economische activiteit weer opleven.

    euro-bills2

    "De Eurozone moet overladen worden met geld"

  • Robin Fransman: Geld is schuld

    Financieel commentator Robin Fransman legt uit dat geld alleen maar waarde heeft zo lang de ander het accepteert en dat de werkelijke waarde zit in de tastbare bezittingen. Spaarders moeten zich ervan bewust zijn dat een euro niets meer of minder is dan een claim, waarvan de waarde over een langere periode erg onzeker kan zijn. Hij doelt hierbij impliciet op ons pensioenvermogen, dat ook voor een aanzienlijk deel uit schuldpapieren bestaat. Het bedrag kan wel gegarandeerd worden, maar wat is over twintig jaar de koopkracht van dat geld?

    Fransman legt uit dat het concept van geld als schuld niet slecht is, maar dat er een belangrijk onderscheid gemaakt moet worden tussen productieve en onproductieve schulden. Tot die eerste groep behoren investeringen die zorgen voor meer economische activiteit en meer welvaart. Schulden die voor dit doel gebruikt worden dragen bij aan de economie en aan de betaalbaarheid van de schuldenlast. Het gaat pas mis als er teveel onproductieve kredieten verstrekt worden, die activaprijzen zoals vastgoed en aandelen opdrijven zonder dat de spreekwoordelijke taart groter wordt.

    Onlangs publiceerde Fransman een nieuw boek over het fenomeen van sparen in schulden, getiteld ‘Sparen is geen deugd‘.

  • “BRICS als alternatief voor falende dollarsysteem”

    De BRICS bank is een belangrijke stap richting de-dollarisatie en de transitie naar een nieuwe monetair systeem. Deze moet het door het Westen gedomineerde ‘casino geldsysteem’ vervangen dat heeft bijgedragen aan wereldoorlogen en ‘economisch terrorisme’. Dit zei Peter Koenig, voormalig econoom van de Wereldbank, onlangs in een interview dat gepubliceerd werd op Globalresearch.

    “Een BRICS systeem biedt een gezond alternatief voor het zwaar in de schulden gestoken en niet meer functionerende dollarsysteem, waar geld naar behoefte bijgedrukt kan worden”, zo analyseert Koenig. In het interview pleit hij voor de oprichting van een nieuwe valuta voor de BRICS-landen, die hij de Bricso noemt.

    “Het is de hoogste tijd dat de munt die staat voor wereldwijde diefstal, misbruik en exploitatie – de Amerikaanse dollar – en die als instrument gebruikt wordt voor eindeloze oorlogsvoering en economisch terrorisme, vervangen wordt door een valuta met een vreedzaam fundament dat de nationale soevereiniteit van landen respecteert”, aldus de voormalig Wereldbank econoom. Hij voegde eraan toe dat de zes grootste Amerikaanse banken op dit moment meer dan 60% van alle bankactiva bezitten.

    De-dollarisatie

    Een nieuw monetair systeem moet volgens Koenig het bestaande Fed-BIS-Wall Street complex (Koenig spreekt van een 'dollar denominated predatory casino scheme') vervangen, het systeem dat de afgelopen honderd jaar in grote mate heeft bijgedragen, en geprofiteerd heeft van, twee Wereldoorlogen en dat onze planeet in sociaal en milieutechnisch opzicht heeft verarmd. "Dit systeem staat aan de vooravond van een grotere ramp dan de Depressie van de jaren dertig", zo voegde hij eraan toe. De BRICS-landen, die de laatste jaren actief bezig zijn met een proces van de-dollarisatie, kunnen volgens Koenig een levensvatbaar alternatief worden voor het Westerse economische systeem, zo stelt Koenig. Volgens hem is dit proces nu al gaande, de toenemende samenwerking tussen Rusland en China is daar volgens hem een goed voorbeeld van. Deze twee landen zijn in juni al begonnen met yuan-roebel swaps om zich te bevrijden van de traditionele handelsmunt, de Amerikaanse dollar. Tien jaar geleden werd 90% van alle wereldwijde reserves nog uitgedrukt in dollars, vandaag de dag is dat nog maar 60%, zo merkte Koenig op. Het marktaandeel van de dollar slinkt al jaren en opkomende markten proberen met valutaswaps steeds meer onderlinge handel in hun eigen valuta af te wikkelen.

    Monopolie van de dollar onder druk

    Volgens de voormalig Wereldbank econoom is Washington bang om de monopoliepositie van haar dollar op het wereldwijde toneel te verliezen. Daarom probeert de VS de situatie in de BRICS-landen te destabiliseren. Bijvoorbeeld door de regering van Brazilië te beschuldigen van corruptie en door de Russische roebel met sancties en manipulatie onderuit te halen. "Vandaag de dag wordt de meeste handel nog afgerekend in dollars, via Amerikaanse banken en het clearing systeem van de BIS. Onder dit stelsel van de Federal Reserve, de BIS en Wall Street worden goud en andere valuta onderworpen aan wisselkoers en rentemanipulaties", aldus Koenig. Het potentieel van de BRICS-landen is zeer groot, want de vijf leden vertegenwoordigen bijna 30% van het wereldwijde bbp en zelfs 45% van de wereldwijde bevolking. Ter vergelijking, de Verenigde Staten vertegenwoordigt met ruim 320 miljoen inwoners slechts 5% van de wereldbevolking. Bron: Russia Today

    brics-summit

    BRICS moeten einde maken aan niet functionerend dollarsysteem

  • Goudprijs naar record in Russische roebels

    Goudprijs naar record in Russische roebels

    Russen die goud kopen moeten vandaag de dag een recordbedrag van meer dan 58.500 roebels neertellen voor een troy ounce goud. Door de waardedaling van de roebel is de goudprijs in Rusland naar een recordhoogte gestegen. De volgende grafiek laat zien dat de goudprijs in roebels dit jaar begon te stijgen, terwijl die in dollars juist verder omlaag ging.

    De Russische roebel heeft dit jaar bijna de helft van haar waarde verloren tegenover de dollar. Door de Westerse sancties tegen Rusland kunnen Russische bedrijven moeilijker aan dollars komen. Ook de daling van de olieprijs zet de Russische economie, en daarmee de waarde van de munt, verder onder druk.

    Terwijl de goudkoers in dollars op het moment van schrijven ongeveer op hetzelfde niveau staat als begin dit jaar is de goudkoers in Russische roebels met 48% gestegen. Russen die hun spaargeld aanhouden in goud (of in dollars) hebben het beduidend beter gedaan dan de spaarders die roebels op de bankrekening lieten staan. Deze grafiek laat in één oogopslag zien hoe goud bescherming biedt tegen een waardedaling van valuta. Dat weet ook de Russische centrale bank, want die begon al in 2006 actief goud te kopen. Door een steeds groter deel van de reserves in goud aan te houden wordt de centrale bank minder kwetsbaar voor de waardedaling van valutareserves. goudprijs-roebels-dollars-2000-2014

    Goudprijs in roebels stijgt naar record

  • Documentaire: A Crude Awakening

    De olieprijs zakte vandaag met meer dan 6% tot minder dan $70 per vat, nadat de OPEC bekendmaakte dat de productie van olie voorlopig niet verlaagd wordt. Eerder liet Rusland, de belangrijkste olieproducent buiten de OPEC, al weten dat ze de productie ook niet zou terugschroeven. De olieproducerende landen willen hun marktaandeel niet opgeven en blijven meer produceren dan de markt nodig heeft. Het gevolg is een alsmaar dalende olieprijs.

    Een mooi moment om ons wat meer te verdiepen in de oliemarkt. We attenderen u graag op de documentaire ‘A Crude Awakening‘, waarin veel historische ontwikkelingen op de oliemarkt besproken worden. Een interessante documentaire voor iedereen die meer wel weten over het zwarte goud.

    Lees ook:

  • Robin Fransman: “We moeten stoppen met sparen”

    Volgens financieel commentator Robin Fransman sparen we teveel. Om wat specifieker te zijn: We sparen teveel in schulden, door geld vast te zetten in deposito’s en door obligaties te kopen. Volgens Fransman zorgt dit voor een vicieuze cirkel van onderbesteding en lagere economische groei. Hij bepleit in zijn nieuwe boek ‘Sparen is geen deugd‘ dat we meer moeten consumeren en dat we onze besparingen beter kunnen aanwenden voor tastbare zaken, zoals een versnelde aflossing van de eigen woning. Dat is volgens Fransman veel effectiever en duurzamer dan dat we al ons vermogen in pensioenfondsen stoppen die in schuldpapier beleggen. Ook investeringen in duurzame energie zijn volgens Fransman een stap in de goede richting. RTL-Z interviewde Fransman, bekijk de video hier of klik op onderstaande afbeelding.

    Sparen in ‘hard assets’ is de toekomst. Daar zouden wij ook goud kopen onder kunnen scharen…

    robin-fransman

    Volgens Robin Fransman is sparen in schulden het probleem

     

  • Rente op staatsschuld België duikt onder de 1%

    Institutionele beleggers weten niet meer waar ze met hun geld naar toe moeten en kopen alle obligaties die los en vast zitten. Zelfs om Belgisch schuldpapier zitten beleggers te springen, want de rente op deze leningen met een looptijd van tien jaar zakte onlangs naar minder dan 1%. Het verschil tussen de Belgische 10-jaars staatsobligaties en de meest veilig geachte Duitse ‘Bunds‘ met dezelfde looptijd is vandaag de dag nog maar 25 basispunten. De druk op de obligatiemarkt is de laatste twee jaar razendsnel toegenomen, want eind 2011 piekte de Belgische 10-jaars rente op 5,86% en was het verschil met het Duitse schuldpapier nog 366 basispunten.

    Vanwege een tekort aan schuldpapier om in te beleggen accepteren institutionele beleggers een steeds lagere rentevergoeding op schuldpapier van de minder sterke economieën van de Eurozone. Eerder deze week schreven we al over de Spaanse rente die onder de 2% zakte, lager dan de rente die de Amerikanen betalen over ene obligatie met een looptijd van tien jaar.

    belgie-rente-1procent

    Beleggers drukken rente op Belgisch schuldpapier naar 1% (grafiek via twitter)

  • OPEC landen gaan olieproductie niet terugschroeven

    De belangrijkste olieproducerende landen hebben aangegeven dat ze niet van plan zijn hun olieproductie terug te schroeven. De OPEC-landen staan voor de vraag of ze bereid zijn marktaandeel in te leveren, ten gunste van een betere prijs voor hun olie. Door de productie terug te schroeven kunnen ze het overschot op de wereldwijde oliemarkt oplossen, maar grote olieproducenten als Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en Rusland zijn niet bereid deze taak op zich te nemen. Rusland verklaarde zelfs dat ze volop olie blijft produceren, zelfs als de olieprijs verder zakt naar $60 per vat.

    Rusland produceert 10,5 miljoen vaten olie per dag, ongeveer 11% van de wereldwijde productie. Het standpunt van Rusland komt voor velen als een verrassing, omdat het begrotingsoverschot als sneeuw voor de zon verdwijnt bij een olieprijs lager dan $100. Kennelijk is Rusland bereid een prijzenoorlog te voeren, een prijzenoorlog die vooral de Verenigde Staten pijn zal doen. Saoedi-Arabie en de Verenigde Arabische Emiraten hebben de laagste productiekosten en zullen zich dus niet veel zorgen maken over een daling van de prijs. Binnen de OPEC waren allee Irak en Venezuela voorstander van het idee om de olieproductie te verlagen. Volgens schattingen van de OPEC zal het aanbod van olie op de wereldmarkt in de eerste helft van 2014 ongeveer een miljoen vaten per dag hoger liggen dan de vraag.

    Verdere daling olieprijs in het verschiet

    Een verdere daling van de olieprijs zet de VS onder druk, omdat de productie van schalie-olie onrendabel is bij een veel lagere olieprijs. Een ander resultaat van de lagere olieprijs is dat de wereldwijde vraag naar dollars afneemt. Landen hebben bij een lage olieprijs minder dollars nodig om hun energierekening te betalen. Het is om die reden opmerkelijk dat Saudi-Arabië, als belangrijke bondgenoot van de VS, niet bereid is haar olieproductie terug te schroeven en de prijs te ondersteunen. Saoedi-Arabië verwacht dat de olieprijs op den duur vanzelf zal stabiliseren, maar zegt niet tegen welke prijs. Een rondvraag langs verschillende experts doet Bloomberg concluderen dat de olieprijs wel eens richting de $60 tot $70 kan zakken, voordat vraag en aanbod weer in balans worden gebracht. In een ander artikel schrijft Bloomberg dat de dagen waarin de OPEC de productie gemakkelijk kon afstemmen op de vraag voorbij zijn. Vorige week werd tijdens het G20 topoverleg nog besloten dat olie en gas niet gebruikt zullen worden als politiek instrument.

    Als het aan Rusland en Saoedi-Arabië ligt is er genoeg olie voor iedereen