Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.
Tijdens de Tweede Wereldoorlog maakten de Duitsers veel goud buit om de oorlog te financieren. Toen de Duitsers ons land binnenvielen was 80% van de goudvoorraad al veilig overgebracht naar Londen, New York en Ottawa, maar het achtergebleven edelmetaal werd in beslag genomen en overgebracht naar Duitsland. Volgens Roel Janssen, auteur van een nieuw boek getiteld “Fout Goud“, ging het in totaal om 146 ton. Daarmee is het de grootste goudroof geweest uit de Nederlandse geschiedenis.
Nederland domineert het onderdeel schaatsen tijdens deze Olympische Winterspelen in Sochi. Afgelopen zondag wist Nederland op de 1.500 meter voor de dames het goud, zilver én het brons te bemachtigen. Ook bij de heren werden er al veel medailles binnengehaald op de 5 kilometer en de 500 meter. Op het moment van schrijven staat ons land tweede op de medaillespiegel met vijf keer goud, vijf keer zilver en zeven keer brons. Duitsland wist meer gouden plakken te behalen, maar heeft in totaal minder medailles binnengehaald dan Nederland. Maar wat is de intrinsieke waarde van deze medailles?
Slechts 6 gram goud in de 2014 Olympische medaille
Zowel de goudprijs als de zilverprijs bereikten afgelopen week het hoogste niveau in drie maanden tijd. De prijs van goud steeg van €929,49 naar €963,09 per troy ounce (+3,6%), terwijl het grijze metaal de grens van €500 per kilo wist te doorbreken. De prijs van zilver steeg van €472,20 naar €504,27 per kilogram, een winst van 6,79%.
Goud ging dit jaar al goed uit de startblokken, terwijl zilver meer moeite had om de weg naar boven te vinden. Eind januari stond het gele metaal al op een plus van 5%, terwijl de zilverprijs weer was weggezakt tot het niveau van rond de jaarwisseling. Waar de stijging opeens vandaan komt is moeilijk te zeggen. Mogelijk reageert de markt op een doorbraak van de negatieve trendlijn voor edelmetalen, wat voor technisch analisten een duidelijk koopsignaal is. Al een jaar is de prijs niet meer aan de bovenkant door het 200-daags gemiddelde gebroken.
In dollar steeg de goudkoers van $1.266,62 naar $1.318,79 per troy ounce, een winst van 4,12%. De zilverprijs steeg in deze valuta van $20,02 naar $21,48 per troy ounce, een plus van 7,29%. De hogere winst in dollars weerspiegelt een stijging van de EUR/USD. De wisselkoers steeg met bijna een cent van $1,3592 naar $1,3695 (+0,75%).
Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)
Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)
Daling goudvoorraad in GLD is voorlopig een halt toegeroepen...
... maar de animo voor goud-ETF's als GLD komt nog niet terug!
Of de stijging van de goudprijs en de zilverprijs zal aanhouden zal mede bepaald worden door macro-economische cijfers. Aankomende dinsdag krijgen we inflatiecijfers uit het Verenigd Koninkrijk en cijfers over het economisch sentiment in de Eurozone, woensdag komen cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt en worden de notulen van de laatste FOMC vergadering van de Federal Reserve vrijgegeven. Donderdag komen inflatiecijfers uit de VS en op vrijdag komt er opnieuw een cijfer over het herstel van de Amerikaanse woningmarkt. Hoewel deze cijfers geen directe invloed hebben op de prijsontwikkeling van goud en zilver kunnen ze wel de verwachtingen die de markt heeft over het monetaire beleid van de Amerikaanse centrale bank bijsturen. En wat de Federal Reserve doet heeft doorgaans wel invloed op de prijzen van beide edelmetalen.
Ieder jaar brengen we wereldwijd miljarden euro’s aan goud en zilver naar de vuilstort. Afgeschreven computers, telefoons, toetsenborden, printers, televisies en computerschermen bevatten nog zoveel edelmetaal dat recycling uitermate lucratief is. Bedrijven als Umicore hebben zich gespecialiseerd in wat ook wel ‘urban mining’ genoemd wordt: de scheiding van goud, zilver, platina en andere waardevolle metalen uit het afval.
De volgende infographic laat zien dat er ieder jaar al voor $21 miljard aan goud en zilver wordt verwerkt in elektronica. Tegelijkertijd is er per jaar ongeveer 50 miljoen ton elektronisch afval, dat potentieel 300 tot 400 gram goud en een veel grotere hoeveelheid zilver bevat. Om dat in perspectief te plaatsen: goudmijnen halen in het beste geval slechts enkele grammen van het gele metaal uit een ton aan materiaal.
En waar edelmetaal is, daar zijn ook Chinezen... Zo vinden we het grootste verwerkingscentrum ter wereld voor elektronica in de Chinese stad Guiyou. Dat bedrijf verwerkt jaarlijks anderhalf miljoen ton elektronisch afval, een bezigheid die jaarlijks $75 miljoen oplevert.
Urban Mining: Veel goud en zilver in oude elektronica
Het verhaal van 2013 was ongetwijfeld de verschuiving van fysiek goud van West naar Oost. Honderden tonnen goud uit goudmijnen en uit de goudkluizen in Londen werden overgebracht naar China, omdat beleggers hun interesse voor het gele metaal kwijt raakten. Koos Jansen heeft hier vorig jaar veel onderzoek naar gedaan. Zoals de Westerse beleggers georiënteerd zijn op het maken van rendement, zo blijven de Chinezen goud kopen om hun vermogen te beschermen. De infographic is van The Real Asset.
2013: Een gouden jaar voor China (Bron: The Real Asset)
Veel bedrijven proberen een slaatje te slaan uit de financiële crisis en bedenken daarbij de meest gekke dingen. De toegenomen populariteit van goud en zilver levert verschillende merkwaardige producten op. We hebben er een aantal op een rij gezet…
Zombucks en Zombuffs, de geldeenheid van de apocalyps… Nu te koop voor bijna $3,00 boven spotprijs…
Geen geld voor zilver? Probeer koperbaren voor $12,85 de kilo (de koperprijs is momenteel $3,25 per kilo...)
Zilveren kogels in 1, 2, 10 en 25 troy ounce formaat...
... en koperen kogels voor 'slechts' $2,49 per troy ounce
Gouden "Bullion Jewellery"
Een zilveren roos van Degussa, leuk voor valentijn
Wie goud of zilver stapelt moet ook wapens en munitie hebben om dat te verdedigen, zo denken zij bij SDBullion...
Waarom koop jij goud? Of zilver? Of Bitcoins…? Geloof je dat je er op een dag een grote klapper mee zult maken? Dat goud, uitgedrukt in koopkracht van vandaag, $55.000 per troy ounce waard is, of dat je met 500 troy ounce of zelfs met slechts 5 troy ounce zilver een huis kunt kopen? Of dat de prijs van Bitcoin opnieuw door het dak zal gaan, zoals in 2013 gebeurde…
Hoe groot is de kans dat je met goud, zilver, bitcoin of met een andere belegging heel veel rijkdom zult vergaren? En staat die kans in verhouding met de hoeveelheid tijd en energie die je erin stopt? Wat als dat scenario waar je rekening mee houdt zich niet voordoet…?
Don Harrold van daytradeshow houdt ons een spiegel voor.
Wat is voor jou de werkelijke redenen of de belangrijkste reden om goud te kopen?
[polldaddy poll=7787731]
De goudkoers steeg deze week van €922,35 naar €929,49 per troy ounce, een plus van 0,77%. Zilver deed het een stuk beter, want het goedkopere edelmetaal klom met 3,44% van €456,48 naar €472,20 per kilo. De prijs van goud kwam voor het eerst in meer dan twee maanden weer boven de €30.000 per kilo, al wist dat prijsniveau deze week nog geen stand te houden.
De prijs van zilver zat afgelopen week stevig in de lift, waarmee een deel van de achterstand op het gele metaal wordt ingelopen. Sinds het begin van dit jaar is de goudkoers in euro’s met 6,1% gestegen, terwijl zilver op een plus van 3,5% staat.
Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)
Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)
In dollars steeg de prijs van het gele metaal van $1.244,48 naar $1.266,62 per troy ounce (+1,78%) en wist zilver door de grens van $20 per troy ounce te breken. De zilverkoers steeg van $19,17 naar $20,02 (+4,43%). De hogere rendementen in dollars weerspiegelen een stijging van de wisselkoers tussen de euro en de dollar. Daalde de wisselkoers vorige week nog met bijna anderhalf procent, de afgelopen week sterkte de euro weer met 0,57% aan tot $1,3636.
De prijs daalde drie dagen op rij omstreeks om hetzelfde tijdstip.... (Bron: Goldprice.org)
De Chinezen hebben in december weer meer goud geïmporteerd via Hong Kong, zo blijkt uit cijfers die onlangs werden vrijgegeven. De netto import kwam uit op 94,54 ton goud, een stijging van ruim 23% ten opzichte van de relatief zwakke maand november. De bruto import vanuit Hong Kong steeg maand op maand met 18% naar 126,64 ton. De volgende grafieken, die we eerder deze week al op Marketupdate publiceerden, laat zien dat China in 2013 bruto veel meer geel metaal heeft ingevoerd dan in 2012.
De netto import van goud lag in de tweede helft van vorig jaar gemiddeld rond de 100 ton per maand. Om dat in perspectief te plaatsen: China importeerde in een half jaar netto een hoeveelheid goud gelijk aan de totale Nederlandse reserve (~612 ton). En dan vindt er ook nog import van goud plaats via andere invoerkanalen, bijvoorbeeld via Shanghai.
Chinese bruto import van goud via Hong Kong in 2012 en 2013
Bruto versus netto import vanuit Hong Kong in 2013
Goud lijkt uit negatief trendkanaal te breken
Citi maakt ook een vergelijking met de jaren '70 van de vorige eeuw. Toen had het edelmetaal ook een heel slecht jaar achter de rug, voordat de prijs de weg naar boven weer wist te vinden. Volgens analisten van Citi moeten we op de weekgrafiek van de Dow Jones het 55-weeks gemiddelde van 15.218 punten goed in de gaten houden. Zakken we daar doorheen, dan is dat mogelijk zeer positief voor goud. Voor de S&P 500 praten we dan over een 55-weeks gemiddelde van 1.672 punten.
Goudkoers in de jaren zeventig
Goud versus Dow Jones weekgrafiek
De permanente relatie tussen geld en goud als waardevol metaal heeft altijd zeer gevoelig gelegen. De pogingen om de koppeling tussen beide te verbreken waren altijd zeer dubieus. Denk bijvoorbeeld aan John Law (1671), Nixon (1971) en meer recent Wim Duisenberg (acceptatiespeech over de euro uit 2002).
“De euro vertegenwoordigt, waarschijnlijk meer dan elke andere valuta, het onderlinge vertrouwen in het hart van onze gemeenschap. Het is de eerste valuta die niet alleen haar koppeling aan goud verbroken heeft, maar ook haar koppeling aan de natiestaat. De euro wordt niet gedekt door de duurzaamheid van het metaal of door de autoriteit van de staat. Precies datgene wat Sir Thomas More vijfhonderd jaar geleden zei over goud – dat het gemaakt is voor mensen en dat het door hen gewaardeerd wordt – sluit goed aan op de euro.”
De ontkoppeling van goud en geld was altijd halfslachtig en van relatief korte duur. Het was altijd een kwestie van afwaarderen, wat het gevolg was van monetaire expansie. Maar dit keer is het de situatie waarschijnlijk anders.
Het oude Europese continent en China voeren op dit moment een strategie ten aanzien van goud. Beide machtsblokken willen een einde maken aan monetair goud, goud dat gekoppeld is aan geld. Want goud is geen geld, maar een tastbaar en waardevol metaal. Het Euroland, het Midden-Oosten en het Verre Oosten willen geen aan geld gekoppelde goudstandaard die functioneert als een monetaire en financiële disciplinerende kracht.
Daarom veranderde de ECB haar goudreserve - die voorheen gekoppeld was aan een vaste goudprijs - in een goudwaarde reserve op de balans, waar het goud periodiek gewaardeerd wordt naar de marktprijs. Bedenkt u zich goed dat goud in de Eurozone volledig is vrijgesteld van BTW! Niemand lijkt zich ervan bewust te zijn dat dit de meest ingrijpende en fundamentele wijziging is ten opzichte van de oude dollar-gebaseerde goudstandaard... die in de basis al geen disciplinerende waarde-opslag kon zijn. Het idee om goud te demonetiseren (of is het een strategie?) leefde al tijdens het decennium van Charles de Gaulle en Jacques Rueff and is sindsdien nooit meer weggegaan. Lees ook deze speech van Robert D. Sleeper, hoofd van de BIS Banking Department, over het waarderen van de goudreserve aan de marktprijs. Deze speech werd op 18 februari 2005 gehouden bij de centrale bank van Zuid-Afrika.
Vrijgoud: De ontkoppeling van goud en geld
Disclaimer: De artikelen van gastschrijver 24 karaat zijn op persoonlijke titel geschreven en hoeven daarom niet altijd de visie van Marketupdate te vertegenwoordigen. Marketupdate geeft geen beleggingsadvies en de artikelen van 24 karaat moeten ook niet als zodanig worden aangemerkt. Marketupdate heeft geen geld ontvangen of betaald voor de bijdragen van 24 karaat.
Gisteren schreven we op Marketupdate over de olieprijs in zes verschillende valuta. Deze grafiek, samengesteld door Reuters, laat zien dat de prijs van een vat olie in Turkse lira, Braziliaanse real, Russische roebels, Zuid-Afrikaanse rand en Indiase roepie inmiddels hoger ligt dan in juli 2008, toen de olieprijs in dollars een all-time high bereikte. Maar hoe zit het met de goudprijs? Heeft die ook al een record bereikt in deze valuta?
Goudprijs in zes verschillende valuta sinds de 2011 piek (klik hier voor een grotere versie)
U ziet dat de goudprijs in de meeste valuta veel minder hard gedaald is dan in dollars. In Zuid-Afrika lag de goudprijs op 31 januari 2014 zelfs hoger dan in september 2011, toen het all-time high in dollars werd neergezet. In Braziliaanse real staan we slechts 4,15% onder het niveau van september 2011 en voor de Indiase roepie en de Turkse lira liggen deze percentages op -10,3% en -15,5%. Ook dat is veel minder dan het verlies van 34% in Amerikaanse dollars.China heeft in december meer goud geïmporteerd dan in de maand november, zo blijkt uit de nieuwste cijfers van het Hong Kong Census and Statistics Department. De bruto import van goud vanuit Hong Kong richting China kwam in december uit op 126,64 ton, een stijging van 18% ten opzichte van november. De netto import – die corrigeert voor het volume goud dat van China terug gaat naar Hong Kong – kwam in de laatste maand van vorig jaar uit op 94,54 ton. Dat is een stijging van ruim 23% ten opzichte van de 76,39 ton netto import in november.
De sterke toename in december is mogelijk te verklaren door voorraadopbouw voor het Chinese Nieuwjaar. Op 31 januari begon in de Chinese kalender het jaar van het paard. Voor veel Chinezen was dat niet alleen een moment om vuurwerk af te steken, maar ook om goud te kopen.
Chinese bruto import van goud via Hong Kong in 2012 en 2013
Bruto versus netto import goud vanuit Hong Kong in 2013