Tag: goudmarkt

India wil importverbod op goud?

Juweliers en goudhandelaren in India maken zich zorgen over een mogelijk importverbod op goud, zo schrijft de Economic Times of India. De India Bullion & Jewellers Association (IBJA) stuurde onlangs naar alle 2.500 leden een bericht dat de overheid overweegt de import van goud voor de rest van het fiscale jaar 2017 te verbieden. Daarmee kunnen juweliers en goudhandelaren in grote problemen komen, want het vierde kwartaal is traditioneel de drukste maand voor de Indiase goudmarkt.

Volgens de laatste geruchten wil de overheid niet alleen de import van goud verbieden, maar wil ze ook dat juweliers eerder hun grote bankbiljetten van 500 en 1.000 roepie inleveren.

“We horen uit verschillende kringen van deze mogelijkheden [het importverbod op goud en het naar voren halen van de laatste inleverdatum van grote bankbiljetten], maar niets is nog officieel bevestigd”, zo verklaarde Surendra Mehta van de organisatie voor juweliers en goudhandelaren. “Onze organisatie steunt wel de plannen van de overheid om zwart geld aan te pakken en heeft daarom haar leden geïnformeerd over de mogelijkheid van een dergelijke actie. We hebben onze leden gevraagd om de overheid hierin te steunen.”

India overweegt importverbod op goud

Importverbod op goud?

De overheid wil voorkomen dat goudhandelaren en juweliers goud importen om het vervolgens met een extreem hoge premie door te verkopen. Na het ongeldig verklaren van de bankbiljetten van 500 en 1.000 roepie steeg de goudprijs tot bijna 50.000 roepie per 10 gram, terwijl de wereldwijde marktprijs op dat moment onder de 30.000 roepies per 10 gram goud lag.

“Als de overheid deze misstanden wil aanpakken, dan moet ze een importverbod op goud overwegen. Het alternatief is om alle grote bankbiljetten eerder ongeldig te verklaren voor juweliers, dan hoeft de import van goud niet verboden te worden”, zo verklaarde Surendra Mehta tegenover de Economic Times of India.

Op social media en op Whatsapp delen Indiase goudhandelaren en juweliers hun zorgen over de maatregelen die de overheid mogelijk gaat nemen om zwart geld aan te pakken. Juweliers die nu nog biljetten van 1.000 en 500 roepie aannemen van klanten overtreden de wet en riskeren een hoge boete. Om dat risico af te dekken vragen ze een zeer hoge premie ten opzichte van de goudkoers.

Smokkel

Handelaren verwachten dat een importverbod op goud direct zal leiden tot een toename in het illegale aanbod van gesmokkeld goud. Dat zal alleen maar lucratiever worden, nu Indiërs bereid zijn zeer hoge premies te betalen bovenop de wereldwijde goudkoers. Naast de import van 700 tot 750 ton goud via officiële kanalen komt er op jaarbasis ook naar schatting 100 tot 120 ton goud op illegale wijze het land binnen. De smokkel van goud is nog steeds zeer lucratief vanwege de importheffing van 10% op edelmetaal.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Hollandgold, uw adres voor de aankoop van fysiek edelmetaal. Wilt u meer informatie over goud kopen? Neem dan contact op via [email protected] of bel 088-4688400.

17 november 2016
GFMS: Minder goud verkocht in derde kwartaal
Er is in het derde kwartaal van dit jaar wereldwijd bijna een derde minder goud verkocht dan in het tweede kwartaal, zo schrijft Thomson Reuters GFMS in haar nieuwste kwartaalrapport over de goudmarkt. Door de stijging van de goudprijs daalde in bepaalde doorslaggevende markten zoals China en India de verkoop van sieraden, gouden munten en baren.

Door de hogere goudprijs werden consumenten in China en India terughoudend met goud kopen, want de wereldwijde vraag daalde in het derde kwartaal met 30%. Tegelijkertijd kwam er ongeveer 20% meer sloopgoud op de markt. In China daalde de vraag naar gouden sieraden, maar dat werd voor een deel opgevangen door een toegenomen belangstelling voor gouden munten en baren.

In India daalde de vraag naar het edelmetaal met 41% naar 108 ton, waarbij zowel de investeringsvraag als de vraag naar juwelen verminderde. Op de Indiase goudmarkt kwam de prijs verder onder druk te staan door een verdubbeling van het aanbod van sloopgoud.
- Lees verder bij Argentor
Vraag naar goud in China stabiliseert op lager niveau (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Vraag naar goud in India daalt (Bron: Thomson Reuters GFMS)
31 oktober 2016
India overweegt lagere importheffing op goud

De regering van India overweegt de importheffing op goud te verlagen, nadat de import van het edelmetaal naar nieuw dieptepunt was gezakt. India hanteert een invoerheffing van 10% op het edelmetaal om goud kopen te ontmoedigen, maar zou van plan zijn die belasting naar 4% te verlagen. “Er is een werkgroep gevormd die het huidige beleid ten aanzien van goud zal bestuderen”, zo verklaarde Saurabh Garg van het Indiase ministerie van Economische Zaken in een gesprek met verschillende economen dat georganiseerd was door het India Gold Policy Centre (IGPC).

In 2013 verhoogde India de invoerheffing naar 10%, omdat de import van het edelmetaal een structureel tekort op de betalingsbalans veroorzaakte. In het financiële jaar 2012-2013 steeg het tekort op de betalingsbalans naar 4,8% van het bbp. Volgens Arvind Sahay van het India Gold Policy Centre gaf het verhogen van de importheffing tot tien procent al vanaf het begin reden tot zorg. “De hoge importheffing heeft waarschijnlijk niet alleen gezorgd voor de afnemende consumentenvraag naar goud, ook is het verantwoordelijk voor een groot deel van de goudsmokkel in India.”

Indiase goudmarkt
India is na China de grootste afnemer van fysiek goud ter wereld. Het land importeerde de laatste jaren bijna 1.000 ton goud op jaarbasis, dat vooral verwerkt wordt tot sieraden. Veel Indiërs zijn werkzaam in de juwelenbranche en hebben de afgelopen jaren de negatieve gevolgen van het regeringsbeleid ondervonden. De hoge importheffing maakt het edelmetaal duurder, waardoor consumenten minder goud kopen. Volgens cijfers van Thomson Reuters GFMS heeft India in september slechts 30 ton goud geïmporteerd, een daling van 43% ten opzichte van een jaar eerder. In de eerste negen maanden van dit jaar importeerde de tweede grootste goudmarkt ter wereld slechts 268,9 ton, een daling van 59% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. Het is niet duidelijk hoeveel er in totaal geïmporteerd wordt, omdat de illegale smokkel onzichtbaar blijft in de statistieken. "Er was weinig activiteit bij importeurs, omdat het edelmetaal tegen een grote discount ten opzichte van de goudprijs verhandeld werd", zo verklaarde Prakash Rathod van het Indiase MNC Bullion tegenover Reuters. "Juweliers werkten met kleinere voorraden vanwege een zwakke vraag bij consumenten." Goudhandelaren boden kortingen tot $32 per troy ounce ten opzichte van de internationale goudkoers, omdat er relatief weinig vraag is naar het edelmetaal. De goudprijs steeg in juli naar 32.455 roepies per 10 gram, het hoogste niveau in drie jaar tijd. Veel consumenten wachten op een meer gunstige prijs en stellen daarom aankopen uit. Toch kan de goudmarkt in India volgens een bankier uit Mumbai later dit jaar weer aantrekken:"De komende weken wordt goud misschien weer tegen een premie ten opzichte van de goudprijs verhandeld vanwege het festivalseizoen."

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Hollandgold, uw adres voor de aankoop van fysiek goud en zilver. Wilt u goud kopen bij Hollandgold? Neem dan contact met ons op via 088-4688400 of bezoek www.hollandgold.nl.

21 oktober 2016
Meer transparantie voor goudmarkt van $5 biljoen

De goudmarkt in Londen streeft naar meer transparantie en heeft twee kleine start-ups ingeschakeld om dat doel te bereiken, zo schrijft Bloomberg. Boat Services en Autilla zijn de twee bedrijven die opdracht gekregen hebben om een nieuw handelsplatform te bouwen. Daarmee krijgen toezichthouders meer inzicht in de goudtransacties in deze markt, waar op jaarbasis voor $5 biljoen aan goud verhandeld wordt.

Tot op de dag van vandaag wordt een groot deel van de transacties in Londen rechtstreeks tussen handelaren uitgevoerd, de zogeheten over the counter handel. Deze transacties blijven dus onzichtbaar voor de markt, tot ongenoegen van toezichthouders. Ook kon Londen niet achterblijven bij New York en Shanghai, concurrerende goudmarkten waar de transparantie groter is.

Goudmarkt van $5 biljoen

Goud behoort tot de populairste grondstoffen om in te handelen. In augustus werd er volgens de Londen Bullion Market Association (LBMA) dagelijks 18,8 miljoen troy ounce goud verhandeld, goed voor een waarde van ongeveer $25 miljard.

De twee bedrijven die het systeem gaan bouwen om alle transacties in de goudmarkt van Londen vast te leggen hebben samen minder dan dertig werknemers. Alle leden van de LBMA worden verplicht om van dit systeem gebruik te maken. Doen ze dat niet, dan raken ze hun lidmaatschap en bijbehorende belastingvoordelen kwijt.

Meer transparantie

Volgens Adrien Biondi, hoofd van de afdeling edelmetalen bij Commerzbank in Luxemburg, heeft een handelsplatform voor goud verschillende voordelen boven over the counter transacties. “Handelen via een beurs heeft verschillende voordelen, waaronder een lager tegenpartij risico en betere afstemming op de regelgeving”, zo verklaarde Biondi tegenover Bloomberg.

Volgend jaar lanceren de World Gold Council en de LME een nieuw goudcontract, waarmee centrale clearing in de goudhandel gemakkelijker wordt gemaakt. Over dit nieuwe goudcontract schreven we eerder al op Marketupdate.

Londen vertegenwoordigt volgens de CPM Group bijna de helft van de wereldwijde goudhandel. New York staat met ruim 40% op een tweede plaats, terwijl de goudhandel in Shanghai een marktaandeel van ongeveer 5% in handen heeft.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Hollandgold, gespecialiseerd in aankoop en verkoop van fysiek edelmetaal

14 oktober 2016
Rusland blijft goud hamsteren: 22 ton erbij in augustus

Rusland heeft in augustus 21,77 ton goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de nieuwste cijfers die de centrale bank vandaag heeft vrijgegeven. Daarmee stijgt de totale omvang van haar goudvoorraad naar ruim 1.527 ton en vertegenwoordigt het edelmetaal 16,37% van de totale reserves van de centrale bank. De aankoop van augustus is ruim drie keer zo groot als die van juli, want toen kocht de centrale bank slechts 6,44 ton van het gele metaal bij.

Ondanks de toevoeging van 21,77 ton goud (omgerekend 700.000 troy ounce) daalde de totale waarde van het edelmetaal ten opzichte van de maand juli. Dat komt omdat het edelmetaal in augustus gewaardeerd werd tegen een lagere prijs van $1.314 per troy ounce. In juli werd het edelmetaal nog tegen een prijs van $1.336 per troy ounce op de balans gezet.

Rusland voegt 21,77 ton goud aan reserves toe

Rusland blijft goud hamsteren

De centrale bank van Rusland heeft de afgelopen jaren bijna non-stop edelmetaal aan haar reserves toegevoegd. Sinds het uitbreken van de financiële crisis in het najaar van 2008 heeft het land al meer dan duizend ton goud ingeslagen, bijna één derde van al het goud dat centrale banken sinds 2008 gekocht hebben. Het edelmetaal geniet de voorkeur omdat het vrij is van politiek risico. Valutareserves kunnen door sancties bevroren worden, terwijl een goudvoorraad volledig eigendom is zonder tegenpartij risico.

Volgens de denktank OMFIF zijn centrale banken wereldwijd bezig om goud weer een centrale plaats te geven binnen hun monetaire reserves. Dat zien we duidelijk terug in de goudaankopen van China en Rusland. Deze twee opkomende economische grootmachten hebben naar verhouding nog steeds relatief kleine goudvoorraden en zijn vastberaden deze naar een hoger niveau te brengen.

Rusland heeft ruim 16% van haar reserves in goud

Goud versus valutareserves Rusland

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold, uw adres voor fysiek goud en zilver

20 september 2016
Bank of England leent goud aan GLD

De Bank of England heeft in het eerste kwartaal van dit jaar goud uitgeleend aan GLD, het grootste goud-ETF ter wereld. Dit is opmerkelijk, omdat het nog nooit eerder is voorgekomen dat de centrale bank moest bijspringen om het fonds van goud te voorzien.

Normaal gesproken is dit de verantwoordelijkheid van de bullion banks, die het edelmetaal aanbieden als onderpand voor de uitgifte van nieuwe aandelen van het ETF. Dat de centrale bank zich nu ook in de fysieke goudmarkt moet opwerpen als ‘lender of last resort’ doet vermoeden dat er sprake is van een extreme schaarste in de goudmarkt.

In de kwartaalrapportage naar de toezichthouder SEC schrijft GLD het volgende:

“Subcustodians held no gold on behalf of the Trust as of March 31, 2016. During the quarter ended March 31, 2016, the greatest amount of gold held by subcustodians was approximately 29 tonnes or approximately 3.8% of the Trust’s gold at such date. The Bank of England held that gold as subcustodian.“

29 ton van de Bank of England

Uit de rapportage over het eerste kwartaal blijkt dat de Bank of England gedurende dit kwartaal 29 ton goud heeft uitgeleend aan GLD, op dat moment goed voor 3,8% van de totale goudvoorraad van het fonds. Blogger FOFOA analyseerde de voorraadcijfers en concludeerde dat de ingreep van de centrale bank heeft plaatsgevonden tussen 19 en 26 februari.

Zowel op vrijdag 19 februari als op maandag 22 februari werd er 19,33 ton goud aan het ETF toegevoegd, waarvan de tweede tranche naar alle waarschijnlijk een noodinjectie was van de Bank of England. Voeg je daar de 8,03 ton goud van woensdag 24 februari en de 2,08 ton van vrijdag 26 februari aan toe, dan kom je uit op het totaal van ruim 29 februari zoals vermeld in de kwartaalrapportage van het goud-ETF.

Het onderstaande overzicht laat de goudvoorraad van het ETF zien. Uiterst links zie je de betreffende datum en helemaal rechts staan de dagelijkse mutaties van de voorraad. Rood omcirkeld is de periode waarin de Bank of England goud verstrekte aan het ETF. Klik op de afbeelding voor een grotere versie.

De Bank of England verstrekte eind februari goud aan GLD (Bron: SPDR Gold Trust)

Waar haalt GLD haar goud vandaan?
In het kader van transparantie publiceert GLD periodiek een lijst van alle goudstaven uit de goudvoorraad. Blogger Warren James heeft de afgelopen jaren alle mutaties in deze lijsten bijgehouden en concludeerde op basis van de laatste ontwikkelingen dat er sinds dit jaar ook goudbaren met compleet andere en willekeurige serienummers aan de lijst zijn toegevoegd. Dit zijn volgens Warren James waarschijnlijk goudstaven die afkomstig zijn van een zeer oude voorraad. Dit zou dus het goud van de Bank of England kunnen zijn. FOFOA deed navraag bij Warren James en die gaf de volgende verklaring:
"Er zijn grofweg drie bronnen waar GLD haar goudstaven vandaan haalt. Ongeveer 30% is goud dat in het verleden al in het ETF heeft gezeten, nog eens 30% bestaat uit gloednieuwe goudbaren van smelterij Johnson Matthey en de resterende 40% is een mix van willekeurige goudbaren. De gebeurtenissen van begin dit jaar waren opzienbarend, omdat de verhouding van deze drie bronnen op een gegeven moment veranderde van 30:30:40 naar 0:0:100. Dat suggereert dat de eerstgenoemde twee bronnen van goud tijdelijk niet beschikbaar waren. Het is de vraag of die trend zal doorzetten of niet."
De 'willekeurige goudbaren' vertegenwoordigen onder normale omstandigheden slechts 40% van de totale instroom van goud in het ETF, maar eind februari was al het goud afkomstig uit deze voorraad. Volgens Warren James zijn dit goudstaven die al heel lang in de kluis liggen en die waarschijnlijk slechts uitgeleend zijn aan het ETF.
Bank of England als 'lender of last resort'
Het is zeer opvallend dat de Bank of England begin dit jaar goud heeft uitgeleend aan het ETF, omdat dat normaal gesproken niet de taak van de centrale bank is. Mogelijk konden de bullion banks de plotselinge instroom van speculatief geld richting de goudmarkt niet aan en moest de centrale bank tijdelijk garant staan om dit gat op te vangen. We benadrukken nog maar eens dat dit nog nooit eerder is voorgekomen sinds de oprichting van het goud-ETF in 2004. Dit versterkt ons vermoeden dat de beschikbaarheid van fysiek goud tegen de huidige goudprijs wel eens veel kleiner kan zijn dan over het algemeen wordt aangenomen. Als het grootste goudfonds ter wereld nu al moeite heeft om voldoende goud te verzamelen, wat gebeurt er dan als de run op fysiek goud echt losbarst? Zorg dat je fysiek goud in bezit hebt, want een claim op goud via een ETF blijkt al lang geen harde garantie meer te zijn...

Bank of England leende goud uit aan GLD

6 september 2016
Bron Suchecki: “China wil zoveel mogelijk goud verzamelen”

Bullionstar sprak onlangs met goudexpert Bron Suchecki van de Australische Perth Mint. In een kort interview van tien minuten bespreken ze de laatste ontwikkelingen in de goudmarkt, de rol van de papieren goudmarkt en de mindset van beleggers die goud kopen. Onder de video lees je de samenvatting van dit interview.

Welke trends zien we in de goudmarkt?

We zagen de laatste jaren een stroom van goud van West naar Oost, maar dit jaar is er juist vanuit het Westen weer veel vraag naar fysiek goud. De goudimporten in China lopen weer wat terug en in India ligt de goudprijs zelfs lager dan elders in de wereld. Ondertussen is in het Westen de belangstelling voor goud kopen juist toegenomen.

Veel beleggers verwachten nu dat de goudprijs verder gaat stijgen, maar ik denk dat we nog wel een tijdje rond dit niveau zullen blijven hangen. We moeten consistent rond een goudprijs van $1.300 tot $1.400 blijven hangen om hernieuwde belangstelling te krijgen voor goud.

De prijs wordt op dit moment onderdrukt door beleggers die een aantal jaar geleden op een hoger niveau zijn ingestapt en die nu uit de markt willen. Dat moet eerst uitgewerkt worden, zodat er een solide basis ontstaat voor een verdere prijsstijging.

Papiergoud versus fysiek goud
De markt voor 'papiergoud' wordt opgeblazen door speculanten die vaak met geleend geld beleggen. Omdat ze met veel geleend geld in de markt zitten wachten ze op een goed moment om uit te stappen. Dit zijn niet de spelers die voor de lange termijn in goud zitten. Speculatief geld kan de prijs doen stijgen en daarmee ook de belangstelling voor fysiek goud doen toenemen, maar lange termijn is dit geen factor die de goudprijs zal beïnvloeden. De papieren goudmarkt zorgt voor meer liquiditeit. Het zorgt voor meer omzet en dat is volgens goudanalist Suchecki juist positief. Dat betekent namelijk dat je heel makkelijk goud kunt kopen en verkopen. Als belegger koop je ook niet snel aandelen van een bedrijf waar bijna niet in gehandeld wordt. Juist door die papieren goudmarkt kun je heel makkelijk je positie in goud weer verkopen. Wanneer de spotprijs van goud en de futures te ver uit elkaar gaan lopen, dan zorgt arbitrage ervoor dat deze twee prijzen weer dichter bij elkaar komen. Dit is een soort elastische band die kan bewegen. Door te kijken naar het verschil tussen de actuele goudprijs en de futuresmarkt voor goud kun je een indicatie krijgen van wat er onderliggend in de goudmarkt gebeurt.
Over de Chinese goudmarkt
Door de goudmarkt open te stellen en toegankelijk te maken voor particulieren komt er meer goud in de handen van de Chinese bevolking. Volgens mij streven ze er in China vooral naar zoveel mogelijk goud in eigen land te hebben, of dat nou in bezit is van de centrale bank, staatsfondsen of particulieren maakt voor de regering volgens mij niet zoveel uit. Zo lang er maar genoeg goud in het land aanwezig is, want dat zorgt voor een solide basis. Ik geloof niet dat ze goud kopen voor een soort geopolitieke reset van het geldsysteem waarin goud centraal staat, omdat overheden profiteren van fiatgeld. Ik zie dus geen lange termijn strategie richting een goud gedekte munt. Ik denk dat ze het gewoon een verstandig beleid vinden om ervoor te zorgen dat de bevolking goud bezit als een vorm van stabiele waardeopslag.
Over de waarde van goud
Voor de meeste beleggers is het moeilijk om een mindset aan te leren waarin je je vermogen uitdrukt in aantal ounces goud. De meeste beleggers zullen toch blijven kijken naar de waarde van hun goud, uitgedrukt in hun eigen valuta. Mijn ervaring is dat veel beleggers zich niet helemaal bewust zijn van het wisselkoerseffect op de goudprijs. Soms bellen ze op en zeggen ze: "Ik zie dat de goudprijs gestegen is, ik wil verkopen", terwijl de prijs in Australische dollars op dat moment juist lager staat. En dan kijken ze niet naar het effect van de wisselkoers. Veel beleggers in landen buiten de Verenigde Staten krijgen dus een verkeerde interpretatie van wat de goudprijs doet. Dat is iets wat je lastig kunt doorbreken. Je zou eigenlijk moeten kijken naar hoeveel troy ounce goud je bezit en dat proberen uit te breiden.
Hoe bereik je deze mindset?
Het is een educatief proces. Veel beleggers komen naar goud voor de korte termijn, maar er zijn ook anderen die een meer cyclische macro-economische visie hanteren voor een langere termijn. Ze kopen vaak goud met als doel om winst te maken, maar gaandeweg verdiepen ze zich via verschillende blogs en websites in het onderwerp en gaan ze anders over goud denken.

26 augustus 2016
Meer sloopgoud door stijging goudprijs

De stijging van de goudprijs zorgt voor een duidelijke toename in het aanbod van sloopgoud. Oude sieraden, munten en andere ornamenten die niet meer gebruikt worden komen door alle berichtgeving over de ontwikkeling van de goudprijs opeens weer tevoorschijn en worden bij een juwelier of een ander inkoopkantoor ingewisseld voor geld.

Door het toenemende aanbod van sloopgoud hebben ook de goudsmelterijen het weer erg druk. Na de topdrukte van 2009 tot en met 2012 volgde een rustige periode, omdat de daling van de goudprijs toen niet uitnodigde om oude sieraden te verkopen. Maar door de grootste prijsstijging in een half jaar sinds 1974 komen er weer veel oude sieraden terug op de markt.

“We kopen meer goud in dan we verkopen”, zo verklaarde juwelier Mark Williams uit Londen tegenover Bloomberg. “Wanneer de goudprijs stijgt en daar ook in de media over gesproken wordt, dan duiken mensen weer in de kastjes om oude sieraden in te leveren.”

Sloopgoud
Het sloopgoud is een belangrijke bron van aanbod in de goudmarkt. Volgens cijfers van de World Gold Council is ongeveer een derde van al het edelmetaal dat momenteel verkocht wordt afkomstig van gerecycled goud. De rest is 'nieuw' goud dat ergens in de wereld door een goudmijn is opgegraven. Door de prijsdaling van de afgelopen jaren zakte het aanbod van sloopgoud in 2015 naar het laagste niveau in acht jaar. Maar dit jaar wordt er weer meer gerecycled. Voor sommige smelterijen is dat reden om hun productiecapaciteit verder uit te breiden. Baird & Co, inkoper van goud in het Verenigd Koninkrijk, heeft zelfs plannen om de smeltcapaciteit van 20 ton dit jaar met 50% uit te breiden. "We hebben een deel van onze smelterij weer uit de mottenballen gehaald. Toen de prijzen lager waren hadden we moeite om genoeg materiaal aangeleverd te krijgen. Nu zien we twee keer zoveel volume als een jaar geleden", zo verklaarde de directeur van het bedrijf, Tony Dobra, tegenover Bloomberg.

Aanbod sloopgoud neemt toe door stijging goudprijs (Grafiek via Bloomberg)

Brexit
Vooral na de Brexit kwam er opeens veel meer goud op de markt. Dat was niet alleen sloopgoud, maar ook meer aanbod van goudbaren en gouden munten. In het Verenigd Koninkrijk schoot de goudprijs omhoog tot 1.000 pond per troy ounce, het hoogste niveau in drie jaar. Dat was voor een aantal mensen reden om winst te nemen op het edelmetaal. Ook bij Goudstandaard werd op dat moment veel meer goud ingekocht dan normaal. Maar toen de onrust over de Brexit weer ging liggen en de goudprijs op een hoog niveau bleef nam de belangstelling om goud te kopen ook weer toe.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor fysiek edelmetaal.

Wilt u meer informatie over goud kopen? Neem dan contact op via [email protected] of bel 088-4688488.

23 augustus 2016
Beleggers kochten dit jaar massaal goud

Beleggers hebben in de eerste helft van dit jaar een recordhoeveelheid van 1.063,9 ton goud aan hun portefeuille toegevoegd, zo blijkt uit het nieuwste kwartaalrapport van de World Gold Council. Het was dit jaar voor het eerst dat er meer goud verkocht werd als beleggingsobject dan als sieraad, een opvallende ontwikkeling.

Door de negatieve rente en door geopolitieke onzekerheid geven meer beleggers de voorkeur aan het edelmetaal als veilige haven, maar door de hogere goudprijs daalde tegelijkertijd de vraag naar sieraden en kwam er ook meer sloopgoud op de markt.

Cijfers goudmarkt over tweede kwartaal van 2016 (Bron: World Gold Council)

Beleggers vluchten naar goud

In de eerste helft van dit jaar kochten beleggers in totaal 579,2 ton goud via zogeheten exchange traded funds (ETF’s). Dat zijn aandelen die op de beurs verhandeld worden en die gedekt worden door het edelmetaal. Daarnaast werd er in de eerste zes maanden van dit jaar wereldwijd 484,7 ton aan goudbaren en gouden munten verkocht. Vooral in de Verenigde Staten en in Europa was goud kopen populair, wat voor een belangrijk deel toegeschreven kan worden aan de extreem lage rente en het ruime monetaire beleid van centrale banken.

Beleggers kochten recordhoeveelheid goud in eerste helft 2016 (Bron: World Gold Council)

Europa en VS
In de Verenigde Staten werd in de eerste helft van dit jaar 75% meer fysiek goud verkocht dan een jaar geleden. Het Amerikaanse munthuis zag de vraag naar gouden Eagle munten verdubbelen, van 198.500 stuks in de eerste helft van 2015 naar 405.000 stuks in de eerste zes maanden van dit jaar. Ook werden er veel meer gouden munten uit het buitenland geïmporteerd om aan de toegenomen vraag te kunnen voldoen. Ook in Europa was het goud niet aan te slepen, want met een totaal volume van 104 ton was dit de grootste afzetmarkt voor fysiek goud. Vooral in april en mei werd er veel goud gekocht door spaarders en beleggers, wat voor een groot deel toegeschreven kan worden aan de Brexit. Na afloop van het referendum schoot de goudprijs met 10% omhoog, met veel winstnemingen tot gevolg. Hoeveel goud er na afloop van de Brexit verkocht is kan de World Gold Council op basis van deze cijfers nog niet zeggen, omdat het referendum pas tegen het einde van juni plaatsvond.

Vooral in Europa en de Verenigde Staten groeide de belangstelling voor goud (Bron: World Gold Council)

Minder sieraden, meer sloopgoud
Door de stijging van de goudprijs werden prijsbewuste consumenten in India en China afwachtend. Gecombineerd met een staking in de Indiase juweliersbranche en een tegenvallende oogst daalde de vraag naar sieraden op de Indiase markt in de eerste helft van dit jaar met 32% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. In China werden 16% minder gouden juwelen verkocht dan een jaar geleden. Wereldwijd daalde de vraag naar gouden sieraden in de eerste helft van dit jaar naar 186,3 ton, het laagste niveau sinds 2009. De hogere goudprijs zorgde voor een aanzienlijke toename in het aanbod van sloopgoud. In het tweede kwartaal werd er wereldwijd 327,7 ton goud gerecycled, een stijging van 23% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. De World Gold Council concludeert in haar rapport dat er een sterke correlatie bestaat tussen de prijsontwikkeling van het edelmetaal en het aanbod van sloopgoud. Voor elke 1% stijging van de goudprijs komt er op jaarbasis 0,6% meer sloopgoud op de markt.

Stijging goudprijs was in veel valuta nog groter dan in Amerikaanse dollars (Bron: World Gold Council)

Centrale banken kopen goud
Centrale banken blijven goud kopen, al voegden zij dit jaar wat minder edelmetaal aan hun reserves toe. In de eerste zes maanden kochten centrale banken in totaal 185,1 ton, een afname van 23% in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar. De grootste kopers onder de centrale banken waren Rusland (+38,4 ton), China (+25,9 ton) en Kazachstan (+9,8 ton). Wereldwijd bezitten centrale banken op dit moment meer dan 32.800 ton, wat tegen de actuele goudprijs een waarde van $1,4 biljoen vertegenwoordigt. Dat is hetzelfde niveau als het eerste kwartaal van 2013, toen er minder goud in de kluizen van centrale banken lag, maar de goudprijs 30% hoger was dan in het tweede kwartaal van dit jaar. De negatieve rente op staatsobligaties is voor centrale banken en voor particuliere reden om een groter deel van het vermogen in edelmetaal te bewaren.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor aankoop en opslag van fysieke edelmetalen

11 augustus 2016
World Gold Council en LME lanceren nieuwe goudcontracten

De World Gold Council (WGC) en de London Metals Exchange (LME) lanceren samen met een aantal grote banken een reeks nieuwe goudcontracten. Daarmee geven ze gehoor aan de wens van toezichthouders om de transparantie van de goudmarkt te verbeteren. Ook moet de goudmarkt van Londen met deze nieuwe gestandaardiseerde contracten toegankelijker worden voor nieuwe spelers. De nieuwe goudcontracten dragen de naam LMEprecious en worden op de Londen Metals Exchange verhandeld.

De banken die zich bij dit initiatief hebben aangesloten zijn Goldman Sachs, ICBC Standard Bank, Morgan Stanley, Natixis, OSTC en Société Générale. Volgens de directeur van de World Gold Council, Aram Shishmanian, is deze samenwerking met de goudbanken en de London Metals Exchange een belangrijke stap richting het moderniseren van de goudmarkt. Daarover zei hij het volgende:

“Dit versterkt de positie van Londen in de wereldwijde goudmarkt en stelt haar in staat de wensen van al haar deelnemers te vervullen, nieuwe deelnemers aan te trekken en te voldoen aan de hoogste eisen van toezicht. We zijn trots dat we de aanjager zijn geweest van dit proces en we hebben er vertrouwen in dat het nieuwe aanbod met succes door de markt geïmplementeerd en ondersteund zal worden.”

Goudcontracten
Onder de naam LMEprecious verschijnt er niet alleen een spot markt voor goud, maar ook dagelijkse en maandelijkse futurescontracten, opties en zogeheten 'calendar spread' contracten voor zowel goud als zilver. In de toekomst zullen daar vergelijkbare contracten voor platina en palladium aan worden toegevoegd. Al deze contracten worden verwerkt via LME Clear, het real-time clearing house van de Londen Metals Exchange. Deze nieuwe goudcontracten bieden flexibiliteit en de mogelijkheid om te onderhandelen over de goudprijs en de zilverprijs. Daarmee zijn de nieuwe contracten van LMEprecious een alternatief voor de zogeheten over the counter transacties, die rechtstreeks tussen twee partijen plaatsvinden. Door via de beurs te verhandelen krijgen beide partijen een betere prijs en wordt de prijsvorming van goud efficiënter, zo schrijft de World Gold Council in haar persbericht. Garry Jones, directeur van de Londen Metals Exchange, zegt in een verklaring het volgende:
"We zijn verheugd om samen te mogen werken met de World Gold Council en een groep van toonaangevende banken. Met dit project kunnen we de marktstructuur verbeteren. LMEprecious biedt nieuwe mogelijkheden voor bestaande leden van de LME en voor hun klanten, maar ook voor nieuwe deelnemers die gebruik willen maken van een geoptimaliseerd handelsplatform voor edelmetalen."
De banken die deelnemen aan dit initiatief voorzien in liquiditeit voor de nieuwe goudcontracten, zodat een efficiënte prijsvorming en voldoende beschikbaarheid van edelmetalen gegarandeerd kan worden. De nieuwe contracten van LMEprecious worden in de eerste helft van 2017 gelanceerd.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard.com, gespecialiseerd in de verkoop van fysiek edelmetaal

10 augustus 2016
Perth Mint: “Vraag naar goud substantieel”

De vraag naar fysiek goud was in de eerste helft van dit jaar substantieel, zo verklaarde Richard Hayes van de Australische Perth Mint in een gesprek met Bloomberg. Mede dankzij de zwakke economische vooruitzichten weet de goudprijs het niveau van meer dan $1.300 per troy ounce vast te houden, wat suggereert dat er nog steeds veel vraag is naar het edelmetaal. In het gesprek met Bloomberg vertelt hij over de impact van de Brexit op de goudmarkt en geeft hij zijn visie op de bull market in edelmetalen.

Wat betekende de Brexit voor goud?

Direct na de Brexit zagen we veel winstnemingen, maar dat zwakte daarna weer af. De laatste tijd zien we weer nieuwe belangstelling om goud te kopen, omdat de macro-economische cijfers wereldwijd niet verbeteren. Mensen zoeken veilige havens voor hun geld zien het edelmetaal als een goed alternatief.

Hoe presteert goud ten opzichte van andere edelmetalen?

We zagen dat platina en palladium nog meer stegen, maar dat zijn relatief kleine markten met weinig volume. Zilver heeft een goede inhaalrally gemaakt, maar kent ook periodes van grote prijsdalingen. Goud is dan een meer stabiele asset.

Hoe is de vraag naar fysiek goud in de VS en de rest van de wereld?

In de VS is de vraag wat minder groot dan begin dit jaar, toen de aandelenmarkten wereld zo hard onderuit gingen. In Europa ook veel vraag, in China is de markt stabiel. De Perth Mint heeft vorige week een aantal mensen naar Beijing gestuurd en die gaven aan dat het sentiment toch wel vrij positief is op de Chinese goudmarkt. We verwachten dan ook dat de vraag naar goud daar op korte termijn wel weer zal aantrekken.

Wat kunnen de Amerikaanse verkiezingen doen met goudprijs?

Ik denk dat de Amerikaanse verkiezing erg interessant zijn. Als Donald Trump wint zal dat meer zorgen met zich meebrengen over de economie, want hij is erg protectionistisch, bijna tot een ‘Fort Amerika’ aan toe. Dan kan de goudprijs stijgen. Clinton is meer mainstream en zal naar verwachting minder schokken veroorzaken in de economie. Wordt zij president, dan verwacht in een minder sterke reactie van het edelmetaal.

Beleggers stappen vooral in ETF’s. Hoe overtuig je mensen om fysiek goud te kopen?

De ETF’s zijn een makkelijk, efficient en populair instrument om in goud te beleggen. Maar het probleem is dat het edelmetaal niet op naam staat, je hebt alleen een claim op een aandeel in een trust. Het is geen fysiek edelmetaal dat je kunt vastpakken in een economische meltdown. Daarom zien we ook een sterke vraag naar goud bij de Perth Mint. Er is niet alleen belangstelling voor munten en baren, maar ook voor goud in opslag.

Vertel eens wat over die munt achter je?

Dat is de Kangaroo van 1.000 kilogram die we een paar jaar geleden gemaakt hebben. Het is de grootste gouden munt ter wereld, groter dan de 100 kilo munt van de Royal Canadian Mint. De waarde van deze munt van 1 ton is ruim $40 miljoen, maar zoals je ziet is hij niet zo groot. Dat benadrukt dat het edelmetaal heel veel waarde vertegenwoordigt en dat je met een relatief beperkt gewicht heel veel waarde kunt transporteren.

Perth Mint ziet ook dit jaar veel vraag naar goud

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard

2 augustus 2016