Tag: goudprijs

China lanceert eigen goudprijs fixing

China heeft sinds vandaag een eigen goudprijs fixing in Chinese yuan. Daarmee is de grootste afzetmarkt van fysiek goud ter wereld niet meer afhankelijk van Londen, waar de goudprijs alleen in euro’s, dollars en ponden wordt vastgesteld. Nu China een eigen referentieprijs voor goud heeft kan ze misschien ook meer invloed uitoefenen op de wereldwijde goudmarkt.

China is de grootste importeur en producent van goud, maar het land heeft nog steeds weinig invloed op de wereldwijde goudprijs. Daar komt langzaam verandering in, want de Shanghai Gold Exchange zal voortaan een referentieprijs in de eigen valuta op de borden zetten. Handelaren hoeven dus geen bedragen meer om te rekenen naar dollars.

De eerste fixing op dinsdag leverde een goudprijs op van 256,92 yuan per gram, dat is omgerekend $39,69 per gram. We weten niet precies op welk tijdstip deze goudprijs bepaald is, maar het ziet er niet naar uit dat de prijs sterk afwijkt van de wereldwijde goudkoers. Er werd al volop gespeculeerd op een groot prijsverschil tussen Londen en Shanghai, maar kennelijk werkt de wereldwijde goudmarkt efficient genoeg dat er toch ongeveer dezelfde prijs uit voortvloeit.

Goudprijs in yuan
De Chinese goudprijs fixing is gebaseerd op een contract van 1 kilogram en zal, net als de fixing in Londen, twee keer per dag worden vastgesteld. Via de Shanghai Gold Exchange kunnen alle achttien deelnemers invloed uitoefenen op de fixing. In Londen werd de prijs tot voor kort door een panel van slechts vijf banken vastgesteld, maar sinds de overstap naar een elektronisch handelsplatform zijn er twaalf deelnemers die kunnen handelen op de Londen fixing. "Dit is een opstapje richting een nieuwe as die bestaat uit Londen, New York en Shanghai. Het signaleert de aanhoudende trend van een goudmarkt die van West naar Oost verschuift", zo zegt Aram Shishmanian van de World Gold Council in een verklaring tegenover Reuters. "De goudmarkt breidt zich uit vanwege de groeiende vraag naar goud in China. Daarmee zal ook de invloed van China op de wereldwijde goudmarkt toenemen."
Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

19 april 2016
Deutsche Bank manipuleerde goud- en zilverprijs

Deutsche Bank heeft een schikking getroffen voor het manipuleren van de zilverprijs, zo schrijft Reuters. Ook geeft de bank toe dat de goudprijs jarenlang door een klein groepje banken gemanipuleerd werd, waaronder Deutsche Bank. Daarmee krijgen zilverbeleggers eindelijk hun gelijk, nadat ze jaren door de Amerikaanse toezichthouder aan het lijntje gehouden werden. Ook opvallend is dat Deutsche Bank de aanklagers gaat helpen, door meer informatie te delen over andere banken die aangeklaagd zijn voor het manipuleren van de edelmetalen.

In 2014 spande een groep zilverhandelaren een rechtszaak aan tegen Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia en HSBC. Volgens de handelaren misbruikten deze banken hun machtspositie in de zilvermarkt, door posities in te nemen tijdens de fixing van de zilverprijs. De banken wisten van tevoren wat de zilverprijs zou gaan doen en konden op basis van die voorkennis oneerlijke winsten behalen ten koste van beleggers.

Deutsche Bank erkent manipulatie zilverprijs

Deutsche Bank treft schikking

Deutsche Bank is de eerste bank die bereid is een schikking te treffen met gedupeerde beleggers, waarmee ze zich in feite schuldig heeft verklaard aan het manipuleren van de zilverprijs. HSBC en Nova Scotia hebben dat nog niet gedaan en weigerden de pers van commentaar te voorzien. Toch ziet het er naar uit dat ook deze banken een schikking zullen treffen. Deutsche Bank heeft namelijk aangegeven de aanklagers te zullen helpen, door belastend bewijsmateriaal vrij te geven.

Lees verder bij Hollandgold

15 april 2016
Goudprijs terug op €1.100 per troy ounce
De goudprijs steeg deze week naar €1.100 per troy ounce, de hoogste koers in drie weken tijd. Zorgen over de groei van de Amerikaanse economie, een waardedaling van de dollar en het plotselinge spoedoverleg bij de Federal Reserve gaven de goudprijs maandag opnieuw een steuntje in de rug. In een interview met Bloomberg zei Chris Powell van de Gold Anti-Trust Action Committee dat goud een interessant alternatief is geworden vanwege de negatieve rente op staatsobligaties. Het edelmetaal levert geen geld op, maar als je geld bij moet leggen op staatsobligaties is goud opeens een aantrekkelijk alternatief.

Afgelopen maandag hield de Federal Reserve een spoedbijeenkomst, waarop ook de Amerikaanse president aanwezig was. Aanleiding voor de meeting was de teleurstellende groeiprognose van de Amerikaanse centrale bank. In plaats van 2,3% groei wordt er nu 0,1% groei verwacht voor het eerste kwartaal van 2016. Dat zou betekenen dat er misschien helemaal geen renteverhoging meer aan zit te komen.
- Lees verder bij Argentor
Goudprijs weer boven de €1.100
14 april 2016
China lanceert eigen goudprijs fixing

China lanceert op 19 april haar eigen goudprijs fixing in Chinese yuan, die twee keer per dag op de Shanghai Gold Exchange (SGE) wordt vastgesteld. Dat betekent dat goudhandelaren, juweliers en goudmijnen en China niet langer afhankelijk zijn van de fixing in Londen.

In Londen wordt twee keer per dag aan de hand van een elektronisch biedingssysteem de goudprijs vastgesteld, maar dat gebeurt alleen in euro’s, Amerikaanse dollars en Britse ponden. Chinese handelaren moeten deze prijs steeds omrekenen naar de eigen munt, maar dat is vanaf 19 april niet meer nodig. Vanaf dat moment kunnen alle 18 deelnemers van de Shanghai Gold Exchange (SGE) twee keer per dag bieden op een standaardcontract van 1 kilogram goud.

China is de afgelopen jaren uitgegroeid tot de grootste goudmarkt ter wereld. Het land is niet alleen de grootste producent, ook is het de grootste importeur en afnemer van het gele metaal. Het is dan ook niet vreemd dat China een eigen goudprijs fixing lanceert om minder afhankelijk te zijn van de prijsvorming in Londen.

Lees verder bij Hollandgold

13 april 2016
Chinese beleggers ontdekken goud-ETF’s

Chinese beleggers die hun vertrouwen in de aandelenmarkt verloren hebben en die zich niet durven te wagen aan de vastgoedmarkt zien goud kopen als een interessant alternatief, zo bericht Reuters. De stijging van de goudprijs begin dit jaar ging ook in China gepaard met een toegenomen vraag naar goudbaren, gouden munten en ETF’s die het edelmetaal als onderpand aanhouden.

Ook vermogende Chinezen die tussen de 100.000 en 1 miljoen yuan willen beleggen in goud hebben de ETF’s ontdekt. Verschillende financiële instellingen spelen daar handig op in met de lancering van nieuwe goudproducten. Het is opvallend om te zien dat ook beleggingsfondsen in China het gemak van goud-ETF’s verkiezen boven de veiligheid van fysiek goud. Bij veel beleggingsproducten die de goudprijs volgen is er sprake van ‘unallocated’ goud, wat betekent dat de goudbaren in de kluis niet op naam staan. Die garantie heb je wel met goud in opslag bij Goudstandaard.

Lees verder bij Goudstandaard

12 april 2016
Metals Focus: Goudprijs stijgt dit jaar naar $1350
Volgens onderzoeksbureau Metals Focus zal de goudprijs dit jaar verder stijgen tot $1.350 per troy ounce. Het onderzoeksbureau verwacht dat het sentiment onder beleggers later dit jaar alleen maar positiever zal worden ten aanzien van goud.

In het 99-pagina’s tellende ‘Gold Focus’ rapport voor 2016 schrijven de analisten van Metals Focus dat institutionele beleggers vanwege het monetaire beleid van centrale banken en de turbulentie in de aandelen- en obligatiemarkten opnieuw naar goud zullen kijken als alternatieve belegging. Metals Focus verwacht dat goud zal profiteren van een dalende goudmijnproductie en een sterke vraag onder consumenten en centrale banken.
- Lees verder bij Argentor
Metals Focus verwacht herstel goudprijs naar $1.350 per troy ounce
12 april 2016
Is de rally van de goudprijs voorbij?

Het eerste kwartaal van dit jaar was voor goud het beste kwartaal sinds 1990. In drie maanden tijd steeg de goudprijs met bijna 20% als gevolg van toenemende onzekerheid over de groei van de wereldeconomie en de stabiliteit van de bankensector. Maar de laatste weken zakt de goudkoers weer een beetje terug. Was de opleving van korte duur?

Een klant attendeerde ons deze week op een artikel uit de Wall Street Journal, waarin de lezer gewaarschuwd wordt voor een daling van de goudprijs. De klant vroeg ons wat we hiervan vinden. In het artikel wordt gezegd dat goud kopen nog steeds een speculatieve belegging is, omdat het geen rente of dividend oplevert. Daarom is het vrijwel onmogelijk om het gele metaal te waarderen.

Dit wordt door de Wall Street Journal gebruikt als argument tegen goud, maar wij verwachten juist dat dit argument de komende jaren in het voordeel van het gele metaal zal spelen. Het is waar dat een positie in het edelmetaal geen cashflow oplevert, maar datzelfde kan gezegd worden van steeds meer andere beleggingscategorieen. Want hoe waardeer je een staatsobligatie, wanneer de verwachte cashflow over de hele looptijd nul of zelfs negatief is?

Negatieve rente gunstig voor goud
Door de extreem lage rente van centrale banken heeft $6 biljoen aan staatsobligaties nu al een negatief rendement. De spaarrente is bij de grote banken in Nederland al gezakt tot 0,5% en de verwachting is dat die rente ook verder richting nul zal dalen. Je geld uitlenen aan de bank (wat je in feite doet als je geld op een spaarrekening zet) of aan de overheid levert dus ook al bijna niets meer op, terwijl je wel een tegenpartij risico loopt. En dat risico heb je niet met fysiek goud kopen. Als de rente nog verder daalt wordt het edelmetaal dus puur rationeel gezien interessanter dan de veilige alternatieven als spaargeld en staatsobligaties. Goud kent immers geen negatieve rente, hooguit kosten voor verzekerde opslag. Gaat de rente nog verder dalen, dan is dat juist gunstig voor edelmetalen.
Meer rendement? Meer risico!
Natuurlijk kun je een beter rendement halen uit aandelen, bedrijfsobligaties of crowdfunding projecten. Deze leveren inkomsten op die je met fysiek goud niet hebt. Maar daar staat ook een veel groter risico tegenover. Een bedrijf kan tegenvallende prestaties leveren, besluiten om het dividend te verlagen of te schrappen en een crowdfunding project kan ook tegenvallen als het bedrijf waar je geld aan uitleent niet meer in staat is terug te betalen. Dan hebben we nog het alternatief van vastgoed. Door de stijgende huizenprijzen en de schaarste aan woonruimte in bepaalde stedelijke gebieden kan het interessant zijn in vastgoed te beleggen. Dat levert ook een hoger rendement op dan goud, maar daar staat tegenover dat een belegging in vastgoed veel minder liquide is. Ook heb je doorgaans een veel groter bedrag nodig om in vastgoed te beleggen. Goud kopen bij Hollandgold is veel toegankelijker, want dat kan al met een goudbaar van 5 gram of gouden munten van 1/10 troy ounce.
Wat gaat de goudprijs doen?
De Wall Street Journal schrijft dat de goudprijs waarschijnlijk weer zal dalen, omdat de financiële markten weer tot rust zijn gekomen na een turbulente periode in januari in februari. Dat kan inderdaad een verklaring zijn voor een verdere daling van de goudkoers. Net als de Wall Street Journal kunnen ook wij niet in de toekomst kijken, maar fundamenteel denken wij dat de negatieve rente en het extreem soepele monetaire beleid van centrale banken op de langere termijn positief zal zijn voor goud. Ook analiste Georgette Boele van de ABN Amro is van mening dat de trend in de goudmarkt is omgekeerd. Zij verwacht een koers van $1.300 per troy ounce tegen het einde van dit jaar. Wat de prijs in euro's gaat doen is sterk afhankelijk van de wisselkoers.

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

6 april 2016
Rusland profiteert van stijging goudprijs

De stijging van de goudprijs in de eerste drie maanden van dit jaar pakt goed uit voor de centrale bank van Rusland, want daardoor groeide de totale waarde van haar reserves aan tot $380 miljard. In 2015 voegde de centrale bank meer dan 200 ton goud aan haar reserves toe, toen de prijs van het edelmetaal door de verwachte renteverhogingen van de Federal Reserve alsmaar verder daalde.

De centrale bank van Rusland heeft in 2014 meer dan een vijfde deel van haar valutareserves aangesproken om de waardedaling van de roebel op te vangen. Dat leverde echter zo weinig resultaat op dat gouverneur Elvira Nabiullina besloot het wisselkoersbeleid te veranderen. Sindsdien laat de centrale bank de waarde van de roebel over aan de vrije markt en gebruikt ze haar reserves om goud te kopen. En niet zonder resultaat, want in de afgelopen twee jaar steeg de waarde van de goudreserve van minder dan 8% naar 15% van de totale reserves.

Centrale bank Rusland profiteert van hogere goudprijs (Grafiek van Bloomberg)

Lees verder bij Goudstandaard

5 april 2016
Beste kwartaal voor goud in 25 jaar

Goud heeft sinds 1990 niet meer zo’n sterk kwartaal gekend als het eerste kwartaal van dit jaar. De goudprijs in dollars steeg met 16% als gevolg van onrust op de wereldwijde aandelenmarkt en toenemende twijfels over de effectiviteit van centrale banken. Goud profiteert van haar status van veilige haven, nu de zorgen over de groei van de wereldeconomie weer toenemen. Het was ook het eerste kwartaal sinds juni 2014 waarin de goudprijs een stijging liet zien.

Eind vorig jaar zakte de goudprijs nog naar het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd, omdat beleggers rekening hielden met een verdere stijging van de dollar en een reeks renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank. Maar door de plotselinge daling van de aandelenkoersen, in het bijzonder de koersen van bankaandelen, durfde de Federal Reserve haar geplande renteverhogingen niet door te zetten. De goudprijs steeg van een dieptepunt van $1.050 in december naar een niveau van $1.250 begin maart.

Meer monetaire stimulering

Ondertussen grepen ook de ECB en de Bank of Japan naar zwaardere middelen om de economie te ondersteunen, bijvoorbeeld door de introductie van een negatieve rente in Japan en een uitbreiding van het opkoopprogramma in de Eurozone. Meer monetaire verruiming door centrale banken is gunstig voor goud, omdat het edelmetaal wordt gezien als een soort hedge tegen waardedaling van valuta. Wereldwijd zagen we de vraag naar beleggingsgoud dan ook sterk toenemen.

Ook in Nederland groeide de belangstelling voor beleggen in goud en zilver. Bij goudhandelaar Hollandgold was de omzet in het eerste kwartaal zelfs twee tot drie keer zo hoog als normaal. “We zagen niet alleen veel bestaande klanten goud kopen bij Hollandgold, maar ook heel veel nieuwe klanten die voor het eerst een aankoop deden. Vaak zijn het bezorgde spaarders en beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor spaargeld, dat door de lage rente bijna niets meer oplevert”, zo verklaarde Vincent Kersten van Hollandgold.

De verwachting is dat goud ook de komende maanden een populaire vluchthaven zal blijven. De zorgen over de Chinese economie zijn nog niet weggenomen en de verwachting is dat de rente nog verder gaat dalen. Daar komt bij dat centrale banken van landen als China en India aanzienlijke hoeveelheden goud kopen om hun reserves te spreiden.

31 maart 2016
Grafiek: 650 renteverlagingen sinds september 2008

Sinds het uitbreken van de financiële crisis in september 2008 hebben centrale banken wereldwijd 650 renteverlagingen doorgevoerd, zo blijkt uit cijfers van Bloomberg en JP Morgan Asset Management. Centrale banken wereldwijd verlaagden de rente op de economie een impuls te geven en de kredietverlening weer op gang te brengen, maar daar is anno 2016 nog maar weinig van te merken.

Centrale banken zijn er weliswaar in geslaagd een totale ineenstorting van het financiële systeem te voorkomen, maar van een krachtig herstel is geen sprake geweest. Door de lage rente konden huishoudens en consumenten zich nog dieper in de schulden steken, maar van een duurzame groei was geen sprake. En wie dacht dat centrale banken zouden stoppen bij een rente van nul procent heeft het mis, want in de Eurozone en Japan is men al gewend geraakt aan negatieve rente.

Er zijn sinds september 2008 650 renteverlagingen geweest: pic.twitter.com/by9tM2tvK1

— Karel Mercx (@KarelMercx) March 30, 2016

31 maart 2016
Turkije wil sparen in goud ontmoedigen
In navolging op India probeert nu ook Turkije goud kopen te ontmoedigen. De bevolking van het land koopt gouden sieraden, munten en goudbaren als vorm van spaargeld, tot ongenoegen van de banken. Zij willen graag het spaargeld van de Turken beheren en proberen daarom klanten te verleiden hun goud in te leveren. De Istanbul Gold Refinery probeert al vijf jaar in samenwerking met de banken goud op te halen dat de Turken al jaren als appeltje voor de dorst bewaren. De banken willen dit edelmetaal graag beheren en bieden daarom gratis opslag voor goud aan tot een bedrag van 150.000 Turkse lira (ongeveer €50.000).

Het is niet vreemd dat de Turkse bevolking liever spaart in goud dan bij de bank. Sinds 1999 is de goudprijs in Turkse lira namelijk met een factor veertig gestegen. Ter vergelijking, in euro’s en dollars is goud sindsdien bijna vijf keer zoveel waard geworden. Door de hoge inflatie is het gewoon niet aantrekkelijk om veel geld op een spaarrekening te zetten. In plaats daarvan geeft men de voorkeur aan het kopen van goud.
- Lees verder bij Hollandgold
Turken kiezen voor goud om vermogen te beschermen tegen inflatie (Bron: Hollandgold)
17 maart 2016