Categorie: Beleggen

  • AMC aandeel

    AMC-aandeel gumt een rally van 38% uit en wordt rood in wilde handel, maar eindigt de week hoger

    Jim Cramer: AMC’s aandelenactie heeft niets met het bedrijf te maken
    Aandelen van AMC Entertainment gierden vrijdag door speculatieve handelsactiviteiten die bleven escaleren.

    Het aandeel sloot 1,5% lager na een stijging van maar liefst 38% eerder op vrijdag. Ondanks de intraday ommekeer, stegen de aandelen meer dan 116% in de week tot nu toe, wat de monsterlijke 2021 rally op 1.132% brengt.

    AMC Aandeel direct kopen?

    AanbiederVoordelenCijferKosten per maandMeer informatie
    DeGiro

    Zelf beleggen tegen lage tarieven

    Rating

    9.5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkDEGIRO
    eToro

    Eenvoudig beleggen

    Rating

    9,1

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkeToro
    BinckBank

    Gratis € 200,- transactietegoed

    Rating

    8,9

    Kosten per maand

    €40 per jaar

    BekijkBinck
    Bux Zero

    Beleggen via een app

    Rating

    8,5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkBux zero

    Waarom stijgt de AMC aandelen koers zo hard?

    Meer dan 650 miljoen AMC aandelen wisselden vrijdag van eigenaar en overtroffen daarmee ruimschoots het 30-daags handelsvolume van 106 miljoen aandelen.

    AMC was veruit het meest actieve aandeel op de New York Stock Exchange op donderdag met bijna 700 miljoen aandelen die van eigenaar veranderden. Het aandeel noteerde zijn hoogste handelsvolume van 1,25 miljard aandelen op 27 januari.

    “De retailhandelaar is weer bezig,” zei Edward Moya, senior marktanalist bij Oanda. “AMC500k en AMCSqueeze waren gisteren trending op Twitter en dat momentum bracht de aandelenkoers boven de high van eind januari die we zagen tijdens de piek van de meme-aandelenmanie.”

    De bioscoopketen heeft GameStop vervangen als het meest populaire aandeel in het beruchte WallStreetBets Reddit forum, volgens Bank of America’s analyse van aandelen vermeldingen op de chat pagina.

    Enthousiaste Reddit-handelaars moedigen elkaar aan om AMC’s aandelen en callopties te verdubbelen door screenshots van hun portefeuille te delen en massale rendementen aan te prijzen. Een trending post op WSB vrijdag luidt: “$AMC YOLO UPDATE : 4948 aandelen, 10 calls, over 4 makelaars, en ik verkoop nog steeds niet!”

    Wat zit er achter de aandeel AMC koers stijging?

    GameStop, dat de ster van de show was tijdens de retailhandelmanie van januari, daalde vrijdag met 12% en verlaagde zijn wekelijkse winst tot 25%. AMC’s 2021 winsten overtroffen ook GameStop’s 1.078%.

    AMC’s stijging deze week bracht een verlies toe van $1.2 miljard voor short sellers, volgens gegevens van S3 Partners.

    Short covering zou AMC’s enorme rally deze week kunnen aanwakkeren. Wanneer een zwaar short-aandeel stijgt, worden short-verkopers gedwongen geleende aandelen terug te kopen om hun short-positie te sluiten en hun verliezen te beperken. De gedwongen koop heeft de neiging om de rally nog verder te versnellen.

    AMC is een zwaar gebackte naam, met ongeveer 20% van de aandelen in omloop die short verkocht zijn, vergeleken met een gemiddelde van 5% short interest in een typisch Amerikaans aandeel, volgens S3 Partners.

    Hoewel het bedrijf zich begon te herstellen tijdens de economische heropening, heeft AMC nog steeds te kampen met steile tegenwind, waaronder de theatercapaciteit en de concurrentie van streamingdiensten.

    Het bedrijf, dat ongeveer $ 5 miljard schuld heeft en $ 450 miljoen aan uitgestelde lease-aflossingen, heeft de inkomsten aanzienlijk zien dalen als gevolg van de coronavirus pandemie.

    “Rich Greenfield, medeoprichter van LightShed Partners, zei vrijdag op CNBC’s “Squawk Box”. “Ze zullen nooit cash genereren met hun huidige kapitaalstructuur. Het bedrijf werd verhandeld tegen 7 keer de EBITDA vóór de pandemie. Het wordt nu verhandeld tegen 25 keer de EBITDA en het is in een slechtere positie vandaag met de veranderde industrie. Dit tart gewoon alle logica.”

  • Blackberry aandeel

    Blackberry aandeel

    Waarom stijgen BlackBerry aandelen weer op? Meme aandelen zijn teruggekeerd.

    Het BlackBerry-memeespel is weer helemaal terug.

    In de eerste vier weken van januari verviervoudigde het BlackBerry-aandeel (ticker: BB) bijna en bereikte het een hoogste koers in tien jaar. Dit werd blijkbaar gedreven door agressieve beleggers in de Wall Street Bets-groep op Reddit – niet in tegenstelling tot de scherpe rally’s in de aandelen van de videogameverkoper GameStop (GME) en de bioscoopexploitant AMC Entertainment Holdings (AMC).

    Blackberry aandeel direct kopen?

    AanbiederVoordelenCijferKosten per maandMeer informatie
    DeGiro

    Zelf beleggen tegen lage tarieven

    Rating

    9.5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkDEGIRO
    eToro

    Eenvoudig beleggen

    Rating

    9,1

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkeToro
    BinckBank

    Gratis € 200,- transactietegoed

    Rating

    8,9

    Kosten per maand

    €40 per jaar

    BekijkBinck
    Bux Zero

    Beleggen via een app

    Rating

    8,5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkBux zero

    Blackberry aandelen koers stijging

    BlackBerry bereikte op 27 januari een meerjarig record van $25,10 – maar daar bleef het niet lang en eind maart zakte het terug naar enkele cijfers.

    Maar nu zijn de meme-aandelen terug: Op dinsdag steeg AMC met 23% tot $32,04, GameStop steeg met 12% tot $249,02 en BlackBerry sprong met 15% tot $11,56, het hoogste niveau in meer dan twee maanden. Op woensdag verdubbelde het AMC-aandeel bijna, het GameStop-aandeel steeg met nog eens 13% en BlackBerry steeg met nog eens 32%.

    Hoewel veel mensen BlackBerry nog kennen van zijn ooit alomtegenwoordige smartphones, is het bedrijf al lang gestopt met het maken van smartphones. BlackBerry is nu vooral een softwarebedrijf, met een focus op zowel cyberbeveiliging als software voor de auto-industrie.

    Beleggers gaan short op het aandeel blackberry

    De rally kan deels het gevolg zijn van beleggers die een short squeeze proberen aan te wakkeren. Op 14 mei waren er ongeveer 50,2 miljoen BlackBerry-aandelen short verkocht, ongeveer 9% van de uitstaande aandelen van het bedrijf, en gelijk aan bijna vier dagen van het gemiddelde handelsvolume in het aandeel over de afgelopen drie maanden.

    Voor het boekjaar januari 2022 verwachten analisten dat BlackBerry een omzet zal boeken van $824 miljoen, een daling met ongeveer 10% ten opzichte van de $919 miljoen die vorig jaar werd gerapporteerd. The Street verwacht een verlies voor het jaar van ongeveer vijf cent per aandeel. Met de stap van vandaag heeft BlackBerry een marktkapitalisatie van ongeveer $6,5 miljard.

    Slechts vier van de 16 analisten die BlackBerry volgen hebben een Buy rating op het aandeel. Het gemiddelde koersdoel op BlackBerry-aandelen is $7,75, en geen enkele analist heeft een koersdoel boven $10.

  • Gamestop aandeel

    Gamestop aandeel

    GME-aandelen zullen niet immuun zijn voor de effecten van een opgerekte toeleveringsketen

    Net toen ik dacht dat er misschien een mooie ordelijke selloff van GameStop (NYSE:GME) aandelen zou zijn, is de Reddit menigte weer bezig. In de 30 dagen eindigend op 1 juni, zijn GME aandelen met 53% gestegen. En de enige verklaring die lijkt te passen is dat de Reddit menigte er gewoon van houdt om zwaar gebackte aandelen op te pompen.

    Ik had niet verwacht dat ik me zou afvragen of beleggers eraan zullen moeten wennen dat meme-aandelen een deel van het nieuwe normaal worden. Toch worden GME aandelen verhandeld tegen bijna $250 per aandeel.

    Ik zie niet in hoe dit goed zal aflopen voor de detailhandelaren die de aandelen hebben gekocht. Maar dit is een geval waar gevoelens en feiten gescheiden moeten worden. Dus als u dit artikel leest met zelfs maar een vleugje FOMO (fear of missing out), zal ik u uitleggen waarom GameStop aandelen het moeilijk zou kunnen krijgen om in 2021 indruk te maken op analisten.

    Gamestop aandeel direct kopen?

    AanbiederVoordelenCijferKosten per maandMeer informatie
    DeGiro

    Zelf beleggen tegen lage tarieven

    Rating

    9.5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkDEGIRO
    eToro

    Eenvoudig beleggen

    Rating

    9,1

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkeToro
    BinckBank

    Gratis € 200,- transactietegoed

    Rating

    8,9

    Kosten per maand

    €40 per jaar

    BekijkBinck
    Bux Zero

    Beleggen via een app

    Rating

    8,5

    Kosten per maand

    Gratis

    BekijkBux zero

    De regels zijn niet van toepassing voor Gamestop aandeel

    Alle cynisme terzijde gelaten, als het handelsvolume van GME-aandelen hoog blijft, is er een positieve zaak voor het aandeel op basis van louter technische analyse. Op basis van de fundamentals van het bedrijf is er echter niet veel reden om optimistisch te zijn over de aandelen.

    Maar zoals de meme-aandelengekte duidelijk heeft gemaakt, geven de toegewijde handelaars die de opgeblazen waarderingen van deze aandelen, inclusief GameStop, bestendigen, niets om de fundamentals.

    Dat betekent echter niet dat beleggers GME-aandelen tegen de huidige prijs moeten kopen. Een reden om de naam te mijden is de toestand van de wereldwijde toeleveringsketen.

    Het laatste Gamestop nieuws

    Voorafgaand aan de pandemie werd verwacht dat de lancering van nieuwe spelconsoles een positieve katalysator zou zijn voor aandeel  GameStop. Een artikel op Seeking Alpha uit die periode stelde dat de aanstaande console-lancering een van de redenen was waarom GameStop het lot van Radio Shack zou vermijden.

    En ondanks alle turbulentie van 2020, leek de lancering van nieuwe consoles door Sony (NYSE:SONY) en Microsoft (NASDAQ:MSFT) wel enig effect te hebben op de omzet van GameStop. De e-commerce inkomsten van het bedrijf stegen met 175% op jaarbasis. En zoals InvestorPlace-columnist Mark Hake opmerkt, is een deel van GameStop’s plan om zich te ontwikkelen tot een e-commercebestemming voor gaminghardware.

    Maar de totale omzet van $2,12 miljard was nog steeds lager dan de $2,19 miljard die GameStop in hetzelfde kwartaal in fiscaal 2020 boekte. Als je ervoor kiest om naar GME-aandelen te kijken vanuit het perspectief van een halfvol glas, kun je wijzen op de verstoringen in de toeleveringsketen die de consolekans van het bedrijf voor de komende kwartalen zullen verlengen.

    Ik zal echter proberen niet te grijnzen als ik zeg dat die verkopen meer dan verrekend zijn in de huidige prijs van GME-aandelen. En er is nog een potentieel probleem.

    Thomas Wilde schreef voor GeekWire over een scenario dat een directe impact zal hebben op Sony en Microsoft, en een indirecte impact op GameStop. Softwareontwikkelaars zullen weinig animo hebben om nieuwe titels te ontwikkelen voor de nieuwe consoles als consumenten geen toegang hebben tot die consoles.

    Gamestop aandelen koers blijft puur een speculatieve handel

    GME-aandelen zijn stabieler geworden, hoewel ze voor meer dan $200 per aandeel van eigenaar veranderen. Ik ben er zeker van dat er handelaars zijn die echt geloven in het vermogen van GameStop om zijn bedrijf te transformeren. Een meer waarschijnlijke verklaring voor de huidige prijs van het aandeel is echter dat handelaren op zoek zijn om te profiteren van het momentum.

    Zelfs in de veronderstelling dat het bedrijf een ommekeer kan maken, zal het jaren duren om de ommekeer te beoordelen. Bovendien is de kans groot dat het mislukt. En ik verwacht niet dat het komende winstrapport van het bedrijf iets zal bevatten dat me van mening zal doen veranderen.

    Nadat GameStop een aantal goed ontvangen stappen heeft gezet, is het GME-aandeel nu meer waard dan het begin 2021 was. En de ironie is dat de Reddit handelaren daar een groot deel mee te maken hebben. Dat komt omdat zij, door de aandelenprijs te verhogen, het bedrijf in staat stelden om genoeg geld op te halen om een groot deel van zijn langetermijnschuld af te betalen.

    Toch staat GameStop in 2021 voor belangrijke obstakels om te groeien. Als gevolg daarvan zal de ommekeer waarschijnlijk niet succesvol zijn. En dat maakt het moeilijk om GME-aandelen te kopen.

  • Microsoft aandeel verwachting mei; Microsoft-omzet stijgt dankzij cloud; aandelen zakken door hoge prognoses

    Microsoft Corp. rapporteerde een kwartaalomzet en -winst die voor het negende kwartaal op rij de ramingen van analisten overtroffen, dankzij de groeiende vraag naar cloudcomputing. Deze keer waren beleggers niet tevreden.

    De omzet in de periode eindigend op 31 maart steeg tot $41,7 miljard, zei de softwaremaker uit Redmond, Washington dinsdag in een verklaring. Dat is vergelijkbaar met de gemiddelde schatting van $ 41,1 miljard van analisten gepolst door Bloomberg. Toch liepen de prognoses op tot $41,9 miljard, waarbij sommige analisten en beleggers zeiden dat de recente stijgingen van het aandeel de verwachtingen boven de consensuscijfers hadden doen uitstijgen.

    Microsoft aandeel verwachting

    De marktkapitalisatie van de softwaregigant flirtte de voorbije dagen met $2 biljoen terwijl de aandelen de hoogte inschoten, gestimuleerd door enthousiasme voor de groeiende clouddiensten van het bedrijf en het sterkste kwartaal voor de verkoop van personal computers in meer dan twee decennia. Dat betekende dat hoewel de omzet met 19% steeg en de omzet uit de Azure cloud in dezelfde mate steeg als vorig kwartaal, sommige Microsoft-beleggers op zoek waren naar een grotere kaskraker.

    “Expectation creep has set in,” schreef analist Brent Bracelin van Piper Sandler in een nota aan klanten voorafgaand aan de resultaten. “Het sentiment onder beleggers blijft over het algemeen bullish.”

    Microsoft-aandelen daalden ongeveer 2,5% in de uitgebreide handel na het rapport. Het aandeel is het afgelopen jaar met meer dan 50% gestegen, omdat beleggers enthousiast blijven over Satya Nadella’s heruitvinding van de softwaremaker, die is gericht op groei in cloudgebaseerde software en diensten.

    Microsofts Azure, dat internetgebaseerde computerdiensten verkoopt aan bedrijven, zag zijn omzet met 50% stijgen, wat evenveel is als de winst die in het vorige kwartaal werd geboekt. Hoewel Azure gestaag is gegroeid, ondervindt het bedrijf hevige concurrentie van Amazon.com Inc, de dominante clouddienst, en Google om grote deals binnen te halen. Een wereldwijd tekort aan halfgeleiders heeft ook de verkoop van Xbox-consoles beperkt na de release van een nieuwe machine eind vorig jaar.

    Microsoft aandelen nieuws

    “Microsoft-aandelen hebben een grote run gemaakt en worden verhandeld tegen verhoogde multiples op basis van alle belangrijke waarderingsmaatstaven,” zei Daniel Morgan, senior portefeuillemanager bij Synovus Trust Co.

    De netto-inkomsten in de afgelopen periode bedroegen $15,5 miljard, of $2,03 per aandeel, aldus Microsoft. Analisten hadden $1,78 voorspeld. De resultaten omvatten een belastingvoordeel in verband met een beslissing van het Hooggerechtshof in India. De omzetstijging was het 15e kwartaal op rij van dubbelcijferige groei, en het bedrijf heeft de verwachtingen van analisten voor inkomsten en winst in elke periode overtroffen sinds het derde kwartaal van fiscaal 2019, volgens gegevens van Bloomberg.

    De commerciële cloudomzet in het fiscale derde kwartaal steeg met 33% tot 17,7 miljard dollar, aldus Microsoft. De brutomarge in dat segment verbreedde 3 procentpunten tot 70%, voornamelijk als gevolg van een boekhoudkundige wijziging, zei het bedrijf in een dia geplaatst op zijn website. Microsoft zei dat de inkomsten in de Intelligent Cloud unit stegen tot 15,1 miljard dollar.

    De pandemie zorgde ervoor dat sommige bedrijven sneller overstapten naar de cloud en versnelde upgrades van op internet gebaseerde samenwerkingssoftware, zoals Microsofts Office-suite en Teams. De omzet van de divisie Productiviteit en bedrijfsprocessen bedroeg 13,6 miljard dollar, een sprong van 15%.

    Microsoft zag de klantentrouw aan zijn clouddiensten toenemen met langere en uitgebreidere Azure implementaties en Office cloudklanten die seatlicenties toevoegden voor meer gebruikers, zei Chief Financial Officer Amy Hood in een interview.

    “We voegen stoelen toe, we verkopen extra producten en je ziet dat meer workloads in de loop van de tijd worden gecommitteerd aan Azure”, zei ze. “Het is een goed teken van toewijding aan het algemene platform van de Microsoft-cloud.”

    Wat is de verwachte Microsoft koers?

    De omzet van de eenheid More Personal Computing steeg met 19% tot 13 miljard dollar. De verkoop van pc’s, ooit een rem op de resultaten van Microsoft, is aangetrokken nu kopers hun uitrusting voor school en werk upgraden, vooral in vergelijking met de periode van het jaar voordien, toen de pandemie de productie en de aankopen drukte. Volgens Gartner Inc. is de totale verkoop van PC’s in het afgelopen kwartaal met 32% gestegen.

    Toch zorgt een wereldwijd tekort aan chips voor beperkingen in de beschikbaarheid van PC’s, zei Hood, en beperkt het Microsoft’s vermogen om genoeg van de nieuwe Xbox console modellen te bouwen die in november zijn geïntroduceerd. Hoewel de verkoop van Xbox-hardware in de afgelopen periode met 232% is gestegen, blijft de voorraad van die machines krap, en dat zal in het juni-kwartaal zo blijven, aldus Hood.

    Het bedrijf rapporteerde 6 miljard dollar aan kapitaaluitgaven, grotendeels voor de uitbreiding van cloud-datacenters. Het bedrijf zal in het kwartaal dat eindigt op 30 juni een nog groter bedrag uitgeven, voorspelde Hood. De omzet van Intelligent Cloud zal in dat kwartaal oplopen tot 16,45 miljard dollar, vertelde ze analisten, terwijl de omzet van productiviteitssoftware tussen 13,8 en 14,05 miljard dollar zal liggen. De omzet van Personal Computing zal oplopen tot 14 miljard dollar, maar de omzet van gaming content en services zal dalen ten opzichte van het vorige kwartaal, toen de vraag naar videogames toenam door de pandemische lockdowns.

  • Apple nieuws 29 april; Waarom Apple (AAPL) dit winstseizoen zou kunnen verrassen

    Beleggers zijn altijd op zoek naar aandelen die klaar zijn om te verslaan tijdens het winstseizoen en Apple Inc. AAPL is mogelijk zo’n bedrijf. Het bedrijf heeft binnenkort winstcijfers en de gebeurtenissen voor hun rapport zien er goed uit.

    Dat komt omdat Apple de laatste tijd gunstige winstramingen ziet, wat over het algemeen een voorbode is van een winstverbetering. Analisten die vlak voor de winst hun ramingen verhogen – met de meest recente informatie die mogelijk is – is immers een vrij goede indicator van enkele gunstige trends onder de oppervlakte voor AAPL in dit rapport.

    De meest nauwkeurige raming voor het huidige kwartaal staat momenteel op $1,03 per Apple aandeel voor AAPL, vergeleken met een bredere Zacks Consensus Estimate van 99 cent per aandeel. Dit suggereert dat analisten zeer recent hun ramingen voor AAPL hebben opgetrokken, waardoor het aandeel een Zacks Earnings ESP van +3,73% krijgt op weg naar het winstseizoen.

    Waarom is dit belangrijk?

    Een positieve waarde voor de Zacks Earnings ESP heeft bewezen zeer krachtig te zijn in het produceren van zowel positieve verrassingen, als het outperformen van de markt. Onze recente 10-jarige backtest toont aan dat aandelen met een positieve Earnings ESP en een Zacks Rank #3 (Hold) of beter bijna 70% van de tijd een positieve verrassing laten zien, en een gemiddeld jaarlijks rendement van meer dan 28% hebben opgeleverd (bekijk hier meer Top Earnings ESP aandelen).

    Aangezien AAPL een Zacks Rank #3 heeft en een ESP in de positieve zone, zouden beleggers dit aandeel kunnen overwegen in de aanloop naar de winstcijfers. U kunt de volledige lijst van de Zacks #1 Rank (Sterk Kopen) aandelen van vandaag hier bekijken.

    Recente herzieningen van de winstramingen suggereren duidelijk dat er goede dingen in het verschiet liggen voor de Apple koers verwachting, en dat een beat in de kaarten zou kunnen liggen voor het komende rapport.

    Tijd om te investeren in legale marihuana

    Als u op zoek bent naar grote winsten, kan er geen beter moment zijn om in te stappen in een jonge industrie die klaar is om omhoog te schieten van $ 17,7 miljard in 2019 naar een verwachte $ 73,6 miljard in 2027.

    Na een schone lei van 6 verkiezingsreferenda in 5 staten, is wiet nu legaal in 36 staten plus D.C. Federale legalisatie wordt binnenkort verwacht en dat zou een nog grotere bonanza kunnen betekenen voor investeerders. Zelfs voor de laatste golf van legalisatie, heeft Zacks Investment Research wietaandelen aanbevolen die tot +285,9% zijn gestegen.

  • Tesla aandeel nieuws April; Tesla heeft enkele grote PR problemen. Wat betekent dat voor het aandeel?

    Tesla heeft onlangs een aantal klappen gekregen na een tragisch ongeval in Texas dat mogelijk te maken had met het ongepaste gebruik van de Autopilot-bestuurdersassistentiefunctie van het bedrijf, en nadat het bedrijf zich in China verontschuldigde voor zijn behandeling van een aantal klachten van klanten.

    Wall Street houdt beide zaken in de gaten. Niemand wijzigt de waarderingen of richtprijzen van Tesla (ticker: TSLA) aandelen. Maar ze letten wel op omdat beide kwesties – Tesla’s volledig zelfrijdende technologie, of FSD, samen met de Chinese markt voor elektrische voertuigen – van groot belang zijn voor Tesla-aandelen.

    China is immers ’s werelds grootste markt voor nieuwe auto’s en voor EV’s. En veel van de meest agressieve koersdoelen op Wall Street omvatten miljarden voor de verkoop van FSD en toekomstige robotaxi bedrijven.

    “Autonomie, software en China zijn de belangrijkste pijlers van de [Tesla] bull-these,” schrijft RBC-analist Joe Spak in een onderzoeksrapport van zondag. Spak denkt met name dat zelfbestuurfuncties een grotere onderscheidende factor zullen zijn dan de elektrificatie van voertuigen in de toekomst. “Elke twijfel over het vermogen van [Tesla] of toegenomen regelgeving voor FSD/softwareproducten of prestaties in China kan de bull case belemmeren.” Hij verwacht dat alle kwesties aan de orde zullen komen tijdens de winstconferentie van maandagavond en verwacht dat Tesla zijn veiligheidsprestaties en technologie zal verdedigen.

    In China gelooft analist Pierre Ferragu van New Street Research niet dat er een probleem is met het merkimago. Hij voegt eraan toe dat Tesla in China een merk met cultstatus is. “Elon Musk is ook een van de populairste Amerikaanse bedrijfsleiders in China en heeft een sterke aanwezigheid in de sociale media met ~1,7 miljoen volgers op [sociaal media platform] Weibo, meer dan [Apple CEO] Tim Cook,” schrijft Ferragu in een recent onderzoeksrapport. Ferragu voegt eraan toe dat hij gelooft dat persberichten negatief bevooroordeeld zijn tegen Tesla. “Moeten beleggers zich hier zorgen over maken? Waarschijnlijk niet, negatieve aandelenreacties worden steeds oppervlakkiger en korter.”

    Hij heeft een punt. Voor het aandeel Tesla was het recente nieuws een storm in een theepot. De Tesla aandelen koers is ongeveer 1% gestegen ten opzichte van de koers van net voor het ongeluk in Texas. Dat is een beetje beter dan vergelijkbare stijgingen van de Nasdaq Composite en S&P 500 over dezelfde periode.

    Bovendien kan het een goede zaak zijn dat de verwachtingen van investeerders over Tesla’s activiteiten in China worden getemperd, aldus analist Adam Jonas van Morgan Stanley. “Dit is een goede zaak”, schrijft Jonas in een recent onderzoeksrapport. “De marktverwachtingen voor Tesla in China op lange termijn zijn nogal wat te hoog gespannen.” Het in lijn brengen van de verwachtingen voor een sterk groeiend aandeel als Tesla kan de pijnlijke volatiliteit van het aandeel terugdringen.

    Jonas beoordeelt Tesla als kopen met een koersdoel van $900. Dat is dezelfde waardering en koersdoel voor Ferragu. Spak handhaaft de aandelen en heeft een koersdoel van $725. Jeffery Osborne, analist bij Cowen, is iets behoudender en geeft de aandelen een ‘hold’-rating. Zijn koersdoel is $573 per aandeel.

    Hij let op de Tesla-headlines, die zijn algehele voorzichtigheid nog vergroten. Naast PR-kwesties die verband houden met Texas en China, schrijft Osborne dat hij zich zorgen maakt over het wereldwijde tekort aan halfgeleiders in de auto-industrie, dat de productie treft, en over de toenemende concurrentie op het gebied van EV’s.

    De Tesla-aandelen zijn met ongeveer 18% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in de 52-week, omdat beleggers nog veel meer dingen aan hun hoofd hebben. Een succesvolle aanpak van de problemen zou de aandelen op korte termijn kunnen doen stijgen, maar dat veronderstelt dat Tesla in staat is om de problemen naar tevredenheid van de beleggers op te lossen.

  • Problemen met fysieke levering in Australië?

    Problemen met fysieke levering in Australië?

    Bron: Maarten Verheyen

    Toen heel de SilverSqueeze-beweging op gang kwam, heb ik meteen aangegeven dat de eerste leveringsproblemen ten vroegste eind maart zichtbaar zouden worden.

    Qua fysieke leveringen was het alvast een druk kwartaal:

    En als we iets meer uitzoomen en kijken naar het gemiddelde van de voorbije 12 maanden, merken we inderdaad de enorme stress op het systeem:

    En alhoewel de Comex-partijen voorlopig aan de verplichtingen kunnen voldoen, circuleren er in Australië heel wat geruchten over de Perth Mint en ABC Bullion:

    Er circuleren massa’s verhalen van klanten die om levering verzochten maar te horen kregen dat dit niet mogelijk was.

    Wat hier nu lijkt te ontstaan, is niets minder dan een bankrun.

    Het wordt steeds duidelijker dat diverse partijen in de markt werken met een fractioneel systeem.

    Vergelijk het gerust met een bank.

    Als een bank 100 miljard euro op spaarrekeningen heeft staan, kunnen ze maar een klein deel van dat bedrag cash uitbetalen. Dat heet fractioneel bankieren.

    Eens een paar klanten hun tegoeden opvragen, ontstaat er een bankrun en moet de bank in gebreke blijven.

    In de zilvermarkt is het vaak niet anders.

    Wie “unallocated zilver” bezit, komt nu tot de vaststelling dat slechts een fractie van dit zilver daadwerkelijk beschikbaar is.

    Waarom denk je dat ik jarenlang in de deze nieuwsbrief loop te roepen dat je best enkel 100% allocated fysiek zilver koopt?

    En met allocated bedoel ik dat het wordt opgeslagen op jouw naam en jij beschikt over de serienummer.

    Er zijn namelijk beleggers zat die menen fysiek zilver te bezitten, maar in realiteit een positie in “unallocated zilver” aanhouden.

  • Open interest op bitcoin stijgt met 134% in 2021, terwijl goud 18% daalt

    Open interest op bitcoin stijgt met 134% in 2021, terwijl goud 18% daalt

    Bron: BTC Direct

    De stijgende koers van bitcoin dit jaar heeft geleid tot een enorme groei van open interest voor bitcoin futures van activa. Dit komt doordat handelaren hun posities op verschillende beurzen proberen af ​​te dekken.

    Enorme groei bitcoin futures, in tegenstelling tot goud

    Finbold berekende dat de open interest voor bitcoin-futures tussen januari en maart 2021 met 133,74% is gegroeid. Tijdens de eerste week van januari 2021 werd de openstaande rente gewaardeerd op 9,66 miljard dollar, terwijl dat op 30 maart 2021 gegroeid is tot 22,58 miljard USD. Dat is het gevolg van de aanhoudende bull run.

    De gegevens over openstaande bitcoin-futures zijn afkomstig van elf grote globale BTC-futuresbeurzen, waaronder Binance, Bybit, Okex, CME, Huobi, FTX, Deribit, Bitmex, Bitfinex, Phemex en Kraken.

    In diezelfde periode is open interest op goudfutures met 17,54% gedaald, van 116,30 miljard naar 95,90 miljard dollar. Data van goudfutures zijn afkomstig van de negen belangrijkste wereldwijde beurzen voor goudfutures, waaronder Comex, Dubai, ICE, India, Istanbul, Moskou, SFE, Tocom en LME.

    Bron: Finbold

    Wat is open interest?

    Open interest verwijst naar het totale aantal uitstaande derivatencontracten, zoals opties of futures die niet zijn afgewikkeld. Dit kan worden gebruikt als een indicator die het marktsentiment en de kracht achter prijsontwikkelingen bepaalt.

    De piek in de open interest op bitcoin-futures volgt de koersstijging van bitcoin, die op 14 maart piekte op iets boven 61.000 dollar. Deze groei is grotendeels te wijten aan institutionele beleggers die in toenemende mate bitcoin kopen.

    Grote spelers stappen in

    De nieuwe recordprijs werd in gang gezet doordat bijvoorbeeld Tesla onthulde dat ze 1,5 miljard dollar in bitcoin had geïnvesteerd. Daar kwam het nieuws over Visa, Mastercard en PayPal nog bovenop. Verwacht wordt dat meer instellingen in bitcoin zullen investeren, zeker nu Amerikaanse grootbanken als Goldman Sachs en Morgan Stanley hier een handje bij zullen gaan helpen.

    Groei van de open interesse kan er ook op duiden dat instellingen uit traditionele financiële instellingen overwegen om meer bitcoin-exposure aan hun portefeuilles toe te voegen. Aangezien institutionele beleggers doorgaan met hedgen door middel van futures, neemt de vraag naar hefboomwerking toe. De waarde van bitcoin open interest futures toont de omvang van longs en shorts, en naarmate het aantal toeneemt, betekent dit dat beleggers een grotere risicoblootstelling hebben.

    Goud is in waarde afgenomen

    Zoals we al schreven, zijn in de eerste drie maanden van 2021 goudfutures juist afgenomen, wat samenhangt met de prijsschommelingen van het edelmetaal. Dit suggereert dat de koopkracht aan het opdrogen is en analisten verwachten dan ook een correctie op de goudkoers.

    Sinds het in augustus 2020 een recordhoogte van meer dan 2.000 dollar bereikte, heeft goud verschillende dalingen gekend, terwijl bitcoin veerkrachtig blijft. Sinds januari is de waarde van goud met bijna 9% gedaald. De hoge waarde van de open futures van goud is echter een indicator dat sommige beleggers nog steeds vertrouwen hebben in het metaal om nieuwe hoogten te bereiken.

    Goud in bitcoinwaarde uitgedrukt Bron: Tradingview

    Hierboven zie je de goudprijs uitgedrukt in bitcoin. Vergeleken met bitcoin is goud enorm hard gedaald.

  • Positieve groeiverwachtingen drukken de goudprijs

    Positieve groeiverwachtingen drukken de goudprijs

    Bron: Analist.be

    ESG-doelstellingen in de goudmijnbouw

    In februari daalde de goudprijs doordat positieve groeiverwachtingen zorgden voor een sterke stijging van de yields op Amerikaanse staatsobligaties. Deze waren het gevolg van een verhoogde kans op nieuwe fiscale stimulerende maatregelen, dalende besmettingscijfers en sterke verkoop- en productiecijfers. De dollar won aan kracht door de hogere rentes, waardoor de situatie voor goud nog lastiger werd. Goud bereikte op 26 februari het laagste punt van de maand ($ 1717 per ounce) en sloot februari af met een maandverlies van $ 113,61 (6,2%) op $ 1734,04 per ounce.

    Veel grotere goudbedrijven publiceerden hun eindejaarsresultaten en hun prognoses voor 2021. Zowel de operationele als financiële cijfers waren in lijn met de verwachtingen. Ze blijven inzetten op verbetering van het aandeelhoudersrendement en enkele grotere bedrijven verhoogden hun dividenden dan ook tot boven de 3,5%. Ondanks het goede nieuws deden veel beleggers hun goudaandelen en hun goud van de hand: de NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR)1 daalde met 9,6% en de MVIS Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR)2 met 8,3%.

    Minder druk op de goudprijs bij buitensporig hoge inflatie

    De rendementen op goud waren dit jaar tot nu toe teleurstellend. De goudprijzen staan onder druk sinds Pfizer begin november met positief vaccinnieuws kwam. Dit nieuws zorgde, in combinatie met het stimuleringspakket van $ 1,9 biljoen, voor optimisme over sterke economische groei en voor euforie op de markten. Mogelijk blijft dit optimisme gedurende de eerste helft van dit jaar aanhouden en is er voor goud even geen rol weggelegd als veiligehavenbelegging. We stelden onze kortetermijnprognose dan ook neerwaarts bij van een consolidatie naar een correctie: wij verwachten dat de goudprijs boven de $ 1600 blijft hangen.

    We denken dat er zich in de tweede helft van het jaar ontwikkelingen voordoen die de goudprijs weer zullen opdrijven. De meest waarschijnlijke katalysator voor een stijgende goudprijs is de verwachting dat de inflatie enorm zal stijgen. De inflatieverwachtingen zijn inmiddels teruggekeerd naar prepandemisch niveau. Maar een aantal ontwikkelingen wijst erop dat de inflatie onbeheersbaar kan worden:

    – Waarschijnlijk komt er een extra fiscaal stimuleringspakket van $ 1,9 biljoen naast de bestaande maatregelen die nog niet eens allemaal zijn uitgevoerd.
    – De Fed blijft elke maand voor $ 120 miljard per maand aan staatsobligaties en door hypotheken gedekte effecten opkopen.
    – De prijzen van hout, olie, koper, basisvoedingsmiddelen en andere grondstoffen stijgen en zitten veelal op het hoogste niveau sinds jaren. – Er zijn tekorten aan halfgeleiders, zeecontainers en vrachtwagenchauffeurs.
    – Veel mensen houden zich graag afzijdig van de arbeidsmarkt en profiteren van ruime overheidssteun.
    – De koopkracht van Amerikaanse huishoudens is naar recordhoogten gestegen.

    In 2022, wanneer de biljoenen aan stimuleringsdollars eenmaal zijn uitgegeven, kunnen andere systemische risico’s opdoemen, zoals een verzwakkende economie, schuldenproblemen, dollarzwakte en/of onverwachte gebeurtenissen die het gevolg zijn van radicaal fiscaal en monetair beleid. We verwachten dat de goudhaussemarkt die dan ontstaat, langdurig intact blijft waardoor de goudprijs uiteindelijk boven de $ 3000 per ounce gaat uitkomen.

    Betere ESG-rapportages van mijnbouwers, maar broeikasgassen blijven grote uitdaging

    Goudmijnbouw gaat vanwege de aard van de activiteiten gepaard met hoge ESG-risico’s. In onze marktanalyses van april 2019 en januari 2020 spraken we onze waardering uit over wat deze bedrijven tegenwoordig doen om deze risico’s het hoofd te bieden. In het verleden was er onder mijnbouwers nauwelijks aandacht voor ESG-rapportages en -resultaten. Op dit moment komt daar snel verandering in, want in rapportages, tijdens bijeenkomsten en in gesprekken met beleggers is er tegenwoordig net zo veel aandacht voor ESG als voor operationele en financiële aspecten.

    Op websites van bedrijven zijn hele secties ingeruimd rond het thema duurzaamheid, waarbij de informatie in zowel kwantitatief als kwalitatief opzicht steeds beter wordt. Wij beleggen in bedrijven die uitstekend presteren in het omgaan met maatschappelijke kwesties, water, afval, reclamatie, veiligheid en gezondheid. Het ESG-aspect dat volgens ons het meest uitdagend is voor de mijnbouwsector, is de uitstoot van broeikasgassen.

    Het Akkoord van Parijs, waarin is afgesproken dat er in 2050 geen broeikasgassen meer worden uitgestoten, is de algemene norm geworden. Hoewel een dergelijke doelstelling voor alle mijnbouwbedrijven een enorme uitdaging is, zijn de uitdagingen niet voor alle mijnbouwbedrijven even groot. Broeikasgasemissies worden gemeten in tonnen koolstofdioxide (MtCO₂) en geclassificeerd als Scope 1 (directe emissies, hoofdzakelijk van mijnbouwinstallaties), Scope 2 (indirecte emissies, hoofdzakelijk energieverbruik) en Scope 3 (emissies downstream in de waardeketen). Jeffries Equity Research rapporteerde dat 18 grote mijnbouwbedrijven in 2019 samen verantwoordelijk waren voor 192,6 MtCO₂ aan emissies in Scope 1 en 2, en voor 2467,3 MtCO₂ in Scope 3. Mijnbouwers die zich bezighouden met de winning van ijzererts, bauxiet (ruw aluminium) en steenkool hebben een veel hoger aandeel in de Scope 3 emissies. In onderstaande tabel vergelijken we de broeikasgasemissies van Newmont, het grootste goudbedrijf, met die van BHP, het grootste gediversifieerde mijnbouwbedrijf:Goudmijnbedrijven ratios

    Bron: Jeffries Equity Research, Bloomberg, VanEck Research.

    De tabel laat zien dat sommige mijnbouwbedrijven qua CO₂-uitstoot voor veel grotere uitdagingen staan dan andere.

    ESG-integratie blijft bij mijnbouwbedrijven werk in uitvoering

    Bij de goudmijnbouwers nam Newmont in november het voortouw en kondigde de volgende klimaatdoelstellingen aan: 30% minder broeikasgasemissies in 2030 en netto geen koolstofuitstoot meer in 2050. Wij houden ESG-bijeenkomsten met alle producenten in onze portefeuille en weten dat ze allemaal bezig zijn met het formuleren van emissiedoelstellingen. Deze worden dit jaar bekendgemaakt. Wanneer we kijken naar de grote mijnbouwbedrijven die inmiddels hun doelstellingen hebben geformuleerd, zien we strategieën waarin de detailuitwerking ontbreekt.

    Voor veel bedrijven in de zware industrie komt de golf van ESG-beleggingen te snel. Ze hebben nog onvoldoende grip op de situatie om de koolstofuitstoot daadwerkelijk tot nul te kunnen reduceren. Het is werk in uitvoering. Volgens een door de World Gold Council gepubliceerd onderzoek van Wood Mackenzie onder 31 grote mijnbouwbedrijven, komt 95% van de emissies voor rekening van ingekochte energie of van brandstofverbruik. Dat betekent dat mijnbouwbedrijven in hoge mate afhankelijk zijn van energiebedrijven en van leveranciers van apparatuur om aan hun doelstellingen te kunnen voldoen.

    Energieverbruik. Op basis van de huidige situatie en de tot nu toe bekende plannen van de goudmijnbouwsector, komt Wood Mackenzie tot de conclusie dat de emissie-intensiteit van de energie die nodig is voor goudproductie, in 2030 naar schatting met 35% is gedaald. Daarbij is uitgegaan van het volgende:

    – In goudproducerende landen neemt het aandeel van steenkool in de productie van de netstroom af van 25% naar 18%, terwijl het aandeel van zon- en windenergie stijgt van 7% naar 19%.
    – Sommige bedrijven zijn van plan om waar mogelijk zonne-energie bij hun mijnen op te wekken (geldt voor slechts 12% van de mijnen in het onderzoek).
    – Er worden ook bijdragen geleverd door enkele kleinschalige efficiëntie-initiatieven op het gebied van bijvoorbeeld automatisering, big data en ertssortering.
    – Sommige bedrijven exploiteren mijnen met hoge emissies die in 2030 zullen zijn afgeschaald of gesloten.

    We zien dit als laaghangend fruit. Wil het energieverbruik in 2050 koolstofvrij zijn, dan moet er nog veel technologische vooruitgang worden geboekt en moeten de kosten voor batterijen en hernieuwbare energie dalen. Zware apparatuur. De andere grote bronnen van broeikasgasemissies zijn de vrachtwagens, laders, dozers en andere mijnbouwmachines die op diesel draaien. Twee van de grootste goudbedrijven hebben ondergrondse mijnen in Ontario (Canada) waar de meeste apparatuur elektrisch wordt aangedreven. Nog geen vijf jaar geleden was de batterijtechnologie nog niet zo ver dat ondergrondse apparatuur efficiënt elektrisch kon worden aangedreven.

    In combinatie met uit waterkracht opgewekte stroom is de koolstofvoetafdruk nu relatief klein. Deze twee mijnen zijn toonaangevend in een trend richting elektrificatie van ondergrondse mijnen die zich in de komende tien jaar zal voltrekken.

    Open mijnen vormen een grotere uitdaging dan ondergrondse mijnen, omdat deze gebruikmaken van reusachtige installaties. Twee jaar geleden kondigde de International Council on Mining and Metals (ICMM) aan dat zij in samenwerking met 27 van de grootste mijnbouwbedrijven ter wereld en 18 toonaangevende producenten van mijnbouwapparatuur ervoor willen zorgen dat in 2040 in open mijnen op grote schaal gebruik wordt gemaakt van broeikasgasvrije mijnbouwvoertuigen.

    ICMM-leden hebben meer dan 650 mijnen onderzocht om in kaart te brengen wat er moet gebeuren om de programmadoelstellingen te halen. Dit jaar gaan ze kijken hoe een en ander in de planningsprocessen van de bedrijven kan worden geïntegreerd.

  • Beleggers op Damrak slaan chips in; buik vol van voeding

    Beleggers op Damrak slaan chips in; buik vol van voeding

    Bron: Telegraaf

    De AEX houdt woensdagochtend de blik opwaarts gericht. De opgewekte gang van zaken bij chipfondsen ASML en ASMI geeft een flinke impuls. Voeding ligt bedrukt in de markt. In de Midkap laat Basic-Fit zijn spieren zien.

    De AEX-index wint rond kwart voor elf 0,6% op 685,9 punten. Daarmee komt de jaartop van vorige maand op 689 punten weer in zicht. De Midkap-index dringt het verlies terug naar een min van 0,2% op 1000,98 unten.

    Elders in Europa is de stemming nog steeds negatief. Frankfurt en Parijs dalen tot 0,4%.

    Op Wall Street maakten de aandelenmarkten gisteravond een terugtrekkende beweging. Beleggers in de VS kropen in hun schulp vanwege de toegenomen zorgen over de economische impact van de coronabesmettingen. De futures in de VS wezen voor vanmiddag op hogere standen.

    In Duitsland is het aantal nieuwe coronabesmettingen in de afgelopen 24 uur verdubbeld ten opzichte van een dag eerder. Het Robert Koch Instituut (RKI) meldde woensdagochtend bijna 16.000 nieuwe gevallen. Dinsdag besloten bondskanselier Angela Merkel en de deelstaatpremiers dat de lockdown in Duitsland wordt verlengd tot 18 april. Ook in Nederland, Frankrijk en Italië werden de lockdowns verlengd.

    Het nieuws dat een containerschip onder Panamese vlag dat op weg was naar Rotterdam het Suezkanaal heeft geblokkeerd, waardoor er een file aan schepen is ontstaan, deed het sentiment ook geen goed. Vooral de brede industrie kan last gaan krijgen als het oponthoud langer gaat duren.

    Chips in trek

    In de AEX schiet ASML 5,2% omhoog na de aankondiging van de miljardeninvestering die de Amerikaanse chipgigant Intel, een klant van de chipmachinefabrikant uit Veldhoven, gaat doen met onder meer de bouw van nieuwe fabrieken in de Amerikaanse staat Arizona. Branchegenoot ASMI viel daardoor ook in de smaak met een koerssprong van 6,7%. Chipfonds Besi ging in de slipstream 3,1% vooruit. Volgens Corné van Zeijl, analist bij Actiam, is de investeringslust bij Intel een positief teken voor de gehele chipsector. Analisten bij Credit Suisse benadrukken dat ASML en ASMI flink profiteren van het voornemen bij Intel om zijn capaciteit fors uit te gaan breiden.

    Uitzender Randstad volgt op afstand. De uitzender krijgt er 1,3% bij.

    RD Shell dat dinsdag al flink terrein moest prijsgeven vanwege de afkoeling van de olieprijs, veert 0,5% op.

    Vastgoedfonds Unibail-Rodamco-Westfield kijkt tegen een verlies van 0,9% aan.

    Just Eat Takeaway zit in de achterhoede. De koers van de maaltijdbezorger loopt 1,7% terug. Unilever en Heineken raken beide 1% kwijt.

    KPN daalt 0,8%. Het telecomconcern liet dinsdag nog een turbulent beeld zien na een deal met APG die de overnamefantasie in de weg zat.

    Ahold Delahaize koerst 1,1% lager ondanks de consolidatie in de sector. Het Franse supermarktconcern Carrefour heeft samen met andere investeerders Grupo BIG Brasil voor €1,1 miljard overgenomen.

    Bij de middelgrote fondsen behoort Galapagos tot de grotere dalers met een achteruitgang van 1,7%.

    Luchtvaartconcern Air France KLM poetst het verlies weg en dikt 0,5% aan. Basic-Fitdoet het goed met een winst van 2%.

  • Centrale Bank van India kocht 11,2 ton goud in februari

    Centrale Bank van India kocht 11,2 ton goud in februari

    Bron: Doijer & Kalff

    De centrale bank van India had begin 2017 iets meer dan 557 ton goud. Tot 2018 waren er geen mutaties in de goudreserves. In januari van 2019 kwam hier verandering in en steeg de goudvoorraad van India naar 600 ton.

    Een jaar later bleek dat de centrale bank van het land 35 ton goud had toegevoegd aan de reserves. Een procentuele stijging van 5,8%.

    De goudvoorraad van India groeiden daarmee de goudvoorraad van Nederland voorbij. Beide landen staan in de top 10 van landen met de grootste goudreserves.

    In 2020 kocht India 41 ton goud op. De goudreserves stegen in december van 2020 naar 676 ton.

    Goudvoorraad India stijgt verder in 2021

    Volgens de laatste cijfers is de goudvoorraad van India in januari en februari verder toegenomen. Eind februari bestond de goudvoorraad uit 687 ton goud. De totale waarde komt uit op ruim 32 miljard euro.

    De centrale bank van India houdt momenteel zo’n 7% van de totale reserves aan in goud.

    Rusland was een van de centrale banken die de laatste jaren veel goud kocht. De Russen hadden eind 2020 in totaal 2298 ton goud in de kluis.

    Top 10 landen met de grootste goudreserves:

    Top 10 landen met grootste goudreserves

    Amerika houdt procentueel gezien het grootste deel van de reserves aan in goud. Dat percentage komt uit op 78%. Duitsland houdt 75% van de reserves aan in goud. Nederland heeft 68% van de reserves in goud zitten. Turkije staat op positie 11 met 526 ton.

    De landen met de grootste economie hebben tevens het meeste goud in bezit. De landen waarvan de economie het hardste groeit zoals Rusland, China en India, kopen het meeste goud op. Goud speelt nog steeds een belangrijke rol in de strategische reserves van landen.