Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

  • Grafiek: Britten exporteerden dit jaar al 817 ton goud

    De Britten exporteerden dit jaar netto 817 ton goud, zo blijkt een analyse van de data van Eurostat door @KoosJansen. Maandelijks werd er niet meer dan 50 ton goud geïmporteerd, terwijl de export van goud daar een veelvoud van was. De grafiek laat zien dat er inderdaad meer fysiek goud in beweging komt bij een lagere goudprijs. De prijsdaling van april zorgde een maand later voor een ongekende toename in de export van goud. Meer dan 350 ton goud verliet Groot-Brittannië in die maand.

    Export goud door Groot-Brittannië Export goud door Groot-Brittannië (Bron: @Koosjansen, data van Eurostat)

    Zwitserland

    Bijna al dat goud is naar Zwitserland overgebracht, zo bracht de Financial Times onlangs aan het licht. Waarschijnlijk is het goud vanaf die locatie naar Azië overgebracht, waar de vraag naar fysiek goud het grootst is. Waarom het goud eerst naar Zwitserland ging is niet duidelijk. Mogelijk willen de Aziaten het in een kleiner formaat hebben en moest het goud eerst omgesmolten worden. Ook is dat een manier om de kwaliteit en echtheid van het goud te controleren.

    De tweede grafiek (ook van @Koosjansen), laat zien dat Zwitserland in de eerste acht maanden van dit jaar al bijna evenveel goud heeft geëxporteerd als in heel 2010 en 2012. Zouden we de cijfers doortrekken voor de rest van 2013, dan wordt dit jaar ook voor Zwitserland een jaar met een ongekend groot exportvolume van goud. Merk op dat de import van goud dit jaar bijna gelijk op gaat met de export, terwijl er in voorgaande jaren naar verhouding veel meer goud geïmporteerd werd.

    Export en import goud van Zwitserland

    Export en import goud van Zwitserland (Bron: @Koosjansen, data van de Swiss customs administration)

  • Enquête: Waar staat de goudprijs op 31 december 2013?

    De goudprijs is de afgelopen twee maanden sterk gestegen. Zal deze trend doorzetten door onrust in Syrië, door het naderende schuldenplafond in de VS of door festivals en bruiloften in India? Of zal de prijs weer zakken, zoals de ABN Amro verwacht? Of zijn wij, net als de analisten van verschillende banken, niet in staat de goudprijs te voorspellen? Geef uw mening in onze poll en schroom niet om uw koersdoel van een toelichting te voorzien!

    [polldaddy poll=7355715]

  • Video: 140 jaar monetaire geschiedenis met Mike Maloney

    Mike Maloney blikt terug op 140 jaar monetaire geschiedenis, waarin hij stilstaat bij de gevolgen van de Tweede Wereldoorlog, het uiteenvallen van het Bretton Woods systeem en de ontkoppeling van de dollar met goud in 1971. In de video laat hij zien dat het monetaire systeem continu aan verandering onderhevig is en dat we aan de vooravond staan van een nieuwe monetaire revolutie. Maloney voorziet een deflatoire crash, die overheden en centrale banken proberen af te wenden door meer geld in omloop te brengen. Het verlies van vertrouwen in fiat geld zal zorgen voor een vlucht richting een veilige haven.

  • Column: Wat gebeurt er met de goudprijs?

    Wat gebeurt er met de goudprijs? In minder dan tien jaar tijd steeg de prijs van een bodem van $250/oz naar een record van $1.925/oz, om vervolgens weer terug te keren naar $1.180/oz en nu weer een krachtige rally te maken naar meer dan $1.400/oz…

    Laat ons eerst een paar dingen duidelijk stellen: De BIS wil (voorlopig) geen 2-tier goudmarkt & goudprijzing. Goud is een exclusieve centrale bank aangelegenheid en niet bestemd voor het grote publiek. Tijdens de London Gold Pool periode (60-er jaren) groeide de goud 2-tier markt als kool. De vaste goudprijs van $35/oz versus de publiek goudprijs die over de $45/oz dreigde te lopen. Het grote publiek en de goudreuzen begonnen te *bieden* op goudmetaal in de krappe fysieke goudmarkt.

    Vandaag de dag vermijden centrale banken (CB’s) de herhaling van een nieuw goudprijs opbod voor goudmetaal via manipulatieve interventies met de gefabriceerde elektronische goudprijs (goud derivatizering).

    Tijdens de georganiseerde goudprijs-daling van $1925/oz naar $1.180/oz, ging niemand van de pro goud fracties heftig bieden op goedkoper goud. Ze hebben hun les geleerd in 1999, toen het WAG (Washington Agreement on Gold) een kortstondig & heftige goudprijs bied-spike uitlokte. De goudprijs moest daarom terug naar $250/oz (2001). Het Oosten heeft nu gewoon het uiterst schaars beschikbaar goudmetaal, losgeweekt door manipulatieve prijsdaling, rustig fysiek opgenomen als rijkdom reserve. Zie de grafiek van CB goud sedert 1970.

    Goudreserves en goudprijs sinds 1970

    Goudprijs en goudreserves sinds 1970 (Via: Jesse’s Café Américain)

    Goudprijs

    In de gecontroleerde elektronische goudmarkt moet je niet op (elektronisch) goud gaan *bieden*. De pro goud fracties maken hier geen enkele kans om de goud-waarde op te drijven. Als ze gaan bieden in de minuscule fysieke goudmarkt,…ontploft de goudprijs. Dat is voorlopig nergens goed voor. Want dan gaan de beheerders van de elektronische goudprijs weer de goudprijs-opklop van 1980 organiseren, zodat je geen gram fysiek goud meer kan bemachtigen. Bij stijgende goudprijzen verkoopt er niemand fysiek goud. Alleen bij dalende goudprijzen raakt er wat losgeweekt fysiek goud van hand tot hand (toename van fysiek goudmetaal handel)!

    Uiteindelijk komt er dan toch een massaal *bieden* op fysiek goud. Omdat de astronomische schuldaangroei een gedegen collateraal nodig heeft. Het falingsrisico van de derivaten-verzekeringen op de schuldmassa, loopt crescendo op. De elektronische goudprijs zal niet meer volstaan om die risico’s te dekken (hedgen). De fysieke goudmarkt (prijs x goudmetaal volume) is véél te minuscuul om in te vluchten als collateraal. De goudprijs moet een heftig veelvoud van vandaag naar omhoog om te kunnen functioneren als tier-1 collateraal. XXX biljoenen schuld digits kunnen niet gaan schuilen (vluchten) in een molshoopje van spotgoedkoop goudmetaal.

    Solvabiliteit

    De systemische schuldcrisis is er een van snel dalende solvabiliteit (kredietwaardigheid). Een *drama* in de maak. Uiteindelijk kom je dan onvermijdelijk terecht bij de kredietwaardigheidsbodem = GOUDMETAAL….GOUDWAARDE.

    De manipulatieve elektronische beprijzing van goud kan nu niet meer eeuwig aangehouden worden om het *bieden* op goudmetaal nog véél langer af te wenden. De CB’s -top onder de BIS supervisie zal uiteindelijk beslissen om de goudprijs los te laten (Free Floating Gold Value). Ook de centrale controle op de valuta wisselkoersen zal een hectische periode meemaken (floating currency regime). Dit gaat dan gepaard met prijsinflatie pieken.

    De voornaamste drijfveer achter deze systemische schuldcrisis is de onmogelijkheid om nu duurzame economische groei terug op gang te brengen (economic escape velocity). Het systeem van de schuld-gedreven-politieke economie staat nu zo scherp dat ze geen enkele groei-vertraging meer aan kan! Dat betekent automatisch het inklappen van de geloofwaardigheid van de schulden. De absurde garantie constructies staan op drijfzand en kunnen dit proces niet tegenhouden.

    Waardeopslag

    Het obsceen laag houden van de goudprijs dient om de ingebakken perceptie van goud-waarde in de kiem te blijven smoren. Het grote publiek ziet dat goud ook flink kan zakken en wil er daarom niet van weten. Dat is dus ook de bedoeling. De uiterst schaarse goudmetaal markt kan geen goud enthousiasme met waarde-perspectief verdragen. Goud mag in het Westen publiekelijk niet als een store-of-wealth gepercipieerd worden. Want dat zorgt voor beheersproblemen met betrekking tot de beprijzing van goud, met allerlei nare gevolgen van dien (bijv: Olieprijs stijging = prijsinflatoir).

    Hier past maar één conclusie voor al wie goud begrijpt. Afwachten,…op je Krugerke blijven zitten…goudmetaal bijkopen voor zoveel je ervan begrijpt. Het Westerse systeem zit op z’n tandvlees met een massa aan catch-22 toestanden waar geen gewone uitweg meer voor mogelijk is. Dit is wat de goudprijs sedert 1999/2001 stilletjes fluistert na 20 jaar continu daling (sedert 1980). Degenen die blijven vertrouwen & geloven in het gesofistikeerde management van CB’s en staten, laten de opslag van fysiek goud beter over aan het kliekje van de zogenaamde doomers.

    Op het goudstudieforum nemen we 24/7 alle aspecten van de actualiteit onder de loep in historische context  We blijven daar consequent mee doorgaan tot aan de realisatie van *vrijgoud*. Hoofdzakelijk met out-of-the-box studiewerk.

    ————————————————————————————————-

    Deze bijdrage is afkomstig van Goudstudieforum.com, een besloten discussieforum waar men de ontwikkelingen in de goudmarkt op de voet volgt en bediscussieert. Een levenslange registratie voor het Goudstudieforum kost €125 of één Krugerrand van 1/10 troy ounce. Marketupdate noch Goudstudieforum heeft betaald (gekregen) voor deze bijdrage.

    www.goudstudieforum.com

    ————————————————————————————————-

    Lees ook eerdere columns van Goudstudieforum op Marketupdate.nl

  • Grafiek: Goudprijs vanaf 1999 in 18 verschillende valuta

    Onderstaande grafiek vertelt u alles wat u van valuta moet weten. Of het nou Australische dollars, Euro’s, Indiase roepies of Britse ponden zijn: alle valuta verliezen door de jaren heen aan koopkracht. Het is inherent aan de manier waarop fiatgeld werkt. Banken werken volgens een fractioneel systeem, waarbij spaargeld gebruikt wordt als onderpand voor nieuwe leningen. Zo blijft de geldhoeveelheid groeien en heeft u steeds meer geld nodig om dezelfde hoeveelheid goud te kopen. Op korte termijn hoeft dat niet het geval te zijn, maar onderstaande grafiek levert het bewijs dat alle valuta door de jaren heen aan waarde verliezen. Onder de grafiek staan de percentages, speciaal voor iedereen die de exacte cijfers wil weten.

    Goudprijs in 18 verschillende valuta

    De goudprijs – geïndexeerd vanaf begin 1999 t/m augustus 2013 – in achttien verschillende valuta


    Stijging goudprijs sinds 1999

    • US dollar: +378,6%
    • Euro: +320,2%
    • Japanse yen: +318,1%
    • Britse pond: +411,2%
    • Canadese dollar: +227,6%
    • Zwitserse Franc: +221,7%
    • Indiase roepie: +626,3%
    • Chinese renminbi: +254%
    • Turkse lira: +2.919,1%
    • Saoedische rial: +378,6%
    • Indonesische roepie: +552,9%
    • VAE dirham: +378,6%
    • Thaise baht: +320,7%
    • Vietnamese dong: +628,6%
    • Egyptische pond: +880,6%
    • Koreaanse won: +342,9%
    • Russische roebel: +633,4%
    • Zuid-Afrikaanse rand: +734,6%
    • Australische dollar: +224,4%

  • Grafiek: De goudmarkt vanaf 1970

    Op Jesse’s Café Américain verscheen de volgende grafiek van de goudmarkt, die in één oogopslag laat zien wanneer centrale banken goud kochten of verkochten. Zoals u kunt zien waren er twee omslagpunten in de goudmarkt. Rond de eeuwwisseling bereikte de goudprijs een bodem, terwijl de goudreserves van centrale banken in 2008 hun laagste niveau bereikten.

    Goudprijs versus goudreserves centrale banken

    Goudprijs versus goudreserves centrale banken (Bron: Jesse’s Café Américain)

    Centrale banken ‘managen’ goudprijs

    De bodem in de goudprijs werd bereikt toen de Britse premier Gordon Brown de verkoop van een grote hoeveelheid Brits goud aankondigde. Door een groot deel van de Britse goudvoorraad op de markt te brengen hielp hij de bullion banks met een grote shortpositie in goud uit de brand. Dat was het eerste signaal dat er iets begon te veranderen in de goudmarkt.

    Sir Eddie George (Bank of England) zei in september 1999 het volgende over de toenmalige situatie in de goudmarkt:

    “We kijken in het ravijn bij een verdere stijging van de goudprijs. Een hogere goudprijs zou één of meerdere handelshuizen onderuit halen, met als mogelijk gevolg dat anderen worden meegesleurd. Daarom moeten centrale banken, ten koste van alles, de goudprijs onderdrukken en managen.”

    Omslagpunt in de goudmarkt

    Weinig mensen realiseerden zich dat centrale banken rond 2008 weer netto kopers werden van goud en voor het eerst sinds de jaren ’70 hun goudreserves weer substantieel aan het uitbreiden waren. Dit gegeven is gebaseerd op informatie die centrale banken hebben doorgegeven aan het IMF. Er is echter sterk anekdotisch bewijs dat de trend al een paar jaar eerder begon te keren, als gevolg van niet gerapporteerde aankopen in Azië en in het Midden-Oosten.

    Er kwam een omslagpunt in de goudmarkt toen centrale banken stopten met het aanbieden van goud. Jarenlang werd erg goud verkocht en uitgeleend door verschillende Westerse centrale banken, met als doel de goudprijs naar een dieptepunt te brengen. Door de lage goudprijs begonnen de goudvoorraden te schuiven, van Westerse centrale banken richting opkomende markten en olie-exporterende landen. In 20o7 trokken centrale banken zich terug als leveranciers van goud, maar de vraag naar het metaal in andere landen bleef onverminderd groot.

    Goudreserves spelen weer een rol

    De centrale banken blijven goud verzamelen, omdat ze zich voorbereiden zijn op een tijdperk na de dollar. Niet langer worden Amerikaanse staatsobligaties beschouwd als een compleet risicovrije reserve voor centrale banken. Nu de Federal Reserve ook staatsobligaties uit de markt haalt kiezen de exporteconomieën spreekwoordelijk eieren voor hun geld. Gouden eieren om precies te zijn.

  • Centrale banken kopen in juli opnieuw goud

    Centrale banken hebben in juli opnieuw goud gekocht. Turkije voegde 22,5 ton goud aan haar reserves toe, waarmee de totale goudvoorraad van dat land naar 464 ton stijgt. Indien we de goudvoorraden van het IMF en de ECB niet meetellen houdt Turkije elfde plaats op de wereldwijde ranglijst van landen met de grootste goudreserves. Ook veertien andere centrale banken hebben in juli goud gekocht, waaronder die van Rusland, Azerbeidzjan, Frankrijk, Kazachstan, Mozambique en Guatemala. Rusland kocht 6,345 kilo goud en bezit nu in totaal 1.002,8 ton van het gele metaal.

    Centrale bank kopen zijn sinds 2010 weer netto kopers van goud, nadat ze twee decennia lang netto verkopers waren. Vooral opkomende landen kopen goud om hun reserves de diversificeren. Met fysiek goud kunnen ze een mogelijke devaluatie van valuta opvangen. De financiële crisis in 2008 en de stimuleringsprogramma’s die daarop volgden brachten het goud weer terug op het netvlies van centrale bankiers.

    Drie centrale banken verkochten een minimale hoeveelheid goud, namelijk die van Mexico, Denemarken en Canada.

    Goudprijs stijgt

    In juli steeg de goudprijs in dollars met 7%, nadat de prijs eind juni een bodem vormde op $1.180 per troy ounce. Inmiddels staat de goudprijs op meer dan $1.424 per troy ounce, een stijging van 20,68% ten opzichte van het dieptepunt van twee maanden geleden.

    goldbars3Centrale banken kopen opnieuw goud, Turkije kocht zelfs 22,5 ton

  • Goudprijs in India stijgt door zwakke roepie

    De goudprijs in India is de afgelopen twee maanden meer dan 27% gestegen. Op de Indiase grondstoffenbeurs werd goud vandaag verhandeld voor bijna 33.000 roepie per 10 gram, de hoogste prijs sinds november vorig jaar. De goudprijs stijgt in India nog harder, omdat hun valuta veel zwakker is geworden ten opzichte van de dollar. De wisselkoers staat momenteel dicht bij de 66 roepie per dollar, een waardedaling van meer dan 22% ten opzichte van vier maanden geleden. Vergeleken met met voorjaar van 2008 is de Indiase roepie al met 50% verzwakt ten opzichte van de Amerikaanse munt.

    Het grootste probleem in India is het tekort op de handelsbalans. Het land importeert veel goud, een kostbaar product dat maar weinig productiviteit oplevert voor de binnenlandse economie en dat naderhand vrijwel niet geëxporteerd wordt. Ook voelt de lokale bevolking de gevolgen van een hogere olieprijs, waardoor de brandstofrekening oploopt. De Indiase economie blijkt het veel slechter te doen dan andere opkomende markten. De groei van de industriële productie en de hoeveelheid private investeringen lopen al enige tijd terug, terwijl de prijsinflatie in de dubbele cijfers loopt.

    Stijgende goudprijs remt de vraag?

    Volgens Reuters kan de stijgende goudprijs de vraag naar goud in India afremmen. Terwijl Westerse beleggers juist goud kopen als de prijs stijgt wachten consumenten in landen als India en China juist op een lagere prijs, voordat ze goud kopen. Dat zagen we in april, toen de prijsdaling zorgde voor drukte bij Aziatische goudwinkels en juweliers en een exodus uit goud-ETF’s als het GLD. Het is de vraag hoe de Indiase markt reageert op de sterke prijsstijging. Door de importquota is er een schaarste aan fysiek goud ontstaan, waardoor men misschien toch bereid is meer te betalen voor het goud dat nog in de etalage ligt.

    Goudprijs India stijgt extra hard door zwakke roepieGoudprijs in Indiase roepie naar hoogste niveau sinds november vorig jaar!

  • Goudprijs naar hoogste punt in drie maanden

    De goudprijs brak vandaag door de grens van $1.400 per troy ounce en bereikte daarmee het hoogste niveau sinds begin juni. Daarmee heeft goud een substantieel deel van het grote verlies van dit jaar al gecompenseerd. Vergeleken met twee maanden geleden, toen de goudprijs een dieptepunt van ongeveer $1.180 per troy ounce bereikte, is de koers al meer dan 18% gestegen. De prijs van zilver steeg in de afgelopen twee maanden met meer dan 30%.

    De stijgende prijzen weerspiegelen een toenemende belangstelling voor de goud- en zilvercontracten. Beleggers hebben door de sterke vraag naar fysiek goud in Azië de indruk dat de prijzen nog verder kunnen stijgen. De zilverprijs steeg de afgelopen twee maanden veel harder en bereikte maandagmiddag een prijs van $24,21 per troy ounce. Dat was de hoogste prijs voor het grijze edelmetaal sinds april dit jaar.

    Goudprijs nog steeds lager dan begin 2013

    Vergeleken met het begin van dit jaar is de goudprijs in euro’s met bijna 18% gezakt. De zilverprijs staat ruim 22% beneden het niveau waarop we 2013 in zijn gegaan. Wie dacht te profiteren van een stijgende goudprijs kwam dit jaar van een koude kermis thuis, want het gemiddelde jaarrendement voor goud en zilver  lag het afgelopen decennium in euro’s op respectievelijk 13,2 en 18,4 procent.

    India

    Een hoge inflatie maakt het bezit van goud aantrekkelijker, zo bewijst India. Op de Indiase grondstoffenbeurs steeg de goudprijs intraday met 0,39% naar 31.880 roepies per 10 gram, volgens Reuters de hoogste prijs sinds 28 november van vorig jaar. Nu begrijpt u waarom men in India zo dol is op goud, het beschermt de koopkracht van de burger tegen het verlies van koopkracht van de valuta. Onderstaande grafieken laten het verschil in rendement zien tussen Amerikaanse dollars en Indiase roepie. Goud is bovenal een bescherming tegen het waardeverlies van de valuta, een middel om (op lange termijn) koopkracht te behouden.

    goudprijs-india

    Goudprijs in Indiase roepies naar hoogste niveau in negen maanden

    gold_1_year_o_b_usdGoudprijs in dollars weer boven de $1.400 per troy ounce

  • Grafiek: China kocht in juni 104 ton goud

    De Chinezen blijven veel goud kopen. In juni importeerde het land 104 ton van het gele edelmetaal, dat is vergelijkbaar met de totale goudreserve van een land als Zuid-Korea! Onderstaande grafiek laat zien dat Chinezen pas sinds 2011 veel goud kopen. Cumulatief hebben ze sinds 2001 al 1.870 ton goud geïmporteerd. Daar kunnen we waarschijnlijk nog een paar honderd ton aan binnenlandse goudproductie bij optellen…

    Totale import goud ChinaTotale import goud China, in juni werd er 104 ton ingevoerd

  • Goud en zilver report (Week 34)

    De goudprijs is de afgelopen week opnieuw gestegen, hoewel de stijging minder indrukwekkend was dan een week eerder. De prijs voor een troy ounce goud klom met iets meer dan €12 naar een €1.044,86, een winst van afgerond 1,18%. Ook zilver werd weer iets duurder, de prijs steeg in een week tijd van €560,69 naar €578,60. Dat is een plus van 3,19%.

    De goud-zilver ratio ligt op het moment van schrijven iets boven de 58:1. Begin augustus was zilver nog bijna 67x zo goedkoop als goud. Beleggers die anticipeerden op een daling van de ratio hebben daar goed van kunnen profiteren. Op de lange-termijn grafiek is de recente herstelrally van zilver goed zichtbaar.

    goudprijs-25aug-2013

    Goudprijs in € per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

    zilverprijs-25aug-2013

    Zilverprijs in € per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

    gold_2_year_silverCorrectie van de goud/zilver ratio (Bron: Goldprice)

    In dollars steeg de goudprijs van $1.376,49 naar $1.398,03, een winst van 1,56%. Voor een troy ounce zilver betaalde men afgelopen vrijdag $24,08, dat is 84 cent (of 3,6%) meer dan een week geleden. De hogere winstpercentages voor goud verklappen een relatief zwakkere dollar. De wisselkoers staat op het moment van schrijven op $1,3383.

    Sinds 10 juli is de Amerikaanse munt al met 4,7% verzwakt ten opzichte van de euro. Dat is geen koersontwikkeling die hoort bij het vooruitzicht van ’tapering’, integendeel. Als de Amerikaanse centrale bank daadwerkelijk zou afbouwen, dan zouden we toch meer sterkte in de wisselkoers moeten ontdekken.

    Wisselkoers euro/dollar

    Wisselkoers euro/dollar blijft in smalle bandbreedte (Bron: Yahoo Finance)

    Nieuws goudmarkt

    Deze week werd bekend dat er veel fysiek goud is weggehaald uit Londen. In de eerste zes maanden werd 798 ton goud overgebracht naar Zwitserland, een vertienvoudiging ten opzichte van vorig jaar. Het goud is waarschijnlijk bestemd voor Azië, waar de vraag naar het gele metaal nog steeds bijzonder groot is.

    Vooral China koopt steeds meer goud. Dat zien we niet alleen terug in de importcijfers van zuiver goud, maar ook in de mijnbouwactiviteit. Om de productie op peil te houden doen Chinese mijnbouwbedrijven ook steeds meer overnames in andere landen. Ze kopen goudmijnen in Australië, Afrika, Canada en op het Zuid-Amerikaanse continent. Chinezen profiteerden van de lagere goudprijs, waardoor bepaalde mijnen een hele lage waardering hadden op de  beurs.