Marketupdate

Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

  • Rusland kocht in februari 22,8 ton goud

    Rusland heeft in februari 22,8 ton goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de nieuwste cijfers van de Russische centrale bank. Met deze aankoop groeit de totale voorraad van Rusland naar 1.880 ton, die tegen de huidige goudkoers van ruim €80 miljard waard is. In januari voegde het land 18,66 ton goud aan haar reserve toe, waarmee China werd ingehaald op de ranglijst van landen met de grootste publieke goudvoorraden.

    Naast het uitbreiden van de goudvoorraad heeft de centrale bank van Rusland de laatste maanden ook meer vreemde valuta in haar reserves opgenomen. Sinds het begin van dit jaar is de valutareserve van het land met ongeveer $17 miljard gegroeid tot $373 miljard, het hoogste niveau sinds december 2014. Dat was de periode waarin de olieprijs zo hard onderuit ging en de belangrijkste olieproducerende landen een deel van hun inkomsten zagen verdampen. Ook Rusland moest toen een deel van haar valutareserves aanspreken, omdat het land erg afhankelijk is van opbrengsten uit de verkoop van olie en gas.

    Rusland breidt valutareserves uit

    Door de stijging van de olieprijs en een toenemende vraag naar aardgas nemen de inkomsten van Rusland weer toe, waardoor haar centrale bank meer reserves kan opbouwen en meer financiële ruimte heeft om goud te kopen. Toen in 2008 de olieprijs daalde en financiële crisis uitbrak moest de centrale bank een significant deel van haar reserves aanspreken. Dat gebeurde opnieuw in 2014, toen het land getroffen werd door Westerse sancties en door een halvering van de olieprijs.

    Gedurende deze periode bleef de centrale bank onverminderd goud kopen, met als resultaat dat nu bijna 18% van de totale reserves in de vorm van edelmetaal wordt bewaard. Ter vergelijking, op het moment dat Lehman Brothers omviel was dat aandeel slechts 2,5%. We zien dus een verschuiving van valutareserves richting edelmetaal. Door goud te kopen maakt Rusland zich minder afhankelijk van het financiële systeem en heeft het een reserve in handen die vrij is van politiek risico. Rusland bewaart haar volledige goudreserve in haar eigen kluis, waar onlangs complete fotoserie van naar buiten werd gebracht.

    Rusland voegt 22,8 ton goud aan reserves toe

    Goudvoorraad Rusland

    Jaarlijkse goudaankopen Rusland

  • Vliegtuig in Rusland verliest lading goud

    Een Russisch vrachtvliegtuig met aan boord enkele tonnen goud bij het opstijgen een deel van haar lading verloren. Het luik van het vrachtruim bleek niet goed afgesloten te zijn, waardoor een groot aantal goudbaren bij het opstijgen uit het vliegtuig viel en op de landingsbaan terechtkwam.

    Dit merkwaardige incident gebeurde bij het vliegveld van Yakutsk in het verre oosten van Rusland, een gebied waar veel goud gedolven wordt. Volgens het Russische persbureau Tass was er 9,3 ton aan goudbaren en andere edelmetalen aan boord van het An-12 vrachtvliegtuig.

    De autoriteiten hebben in 172 goudstaven met een gewicht van in totaal 3,4 ton goud van de landingsbaan opgeraapt, wat bij de huidige goudprijs goed is voor een waarde van €119 miljoen. Bij het incident is niemand gewond geraakt. Gelukkig hebben we de beelden nog.

  • Goudprijs steeds minder volatiel

    Het zal iedereen die de goudmarkt al langer volgt zijn opgevallen dat de goudprijs steeds minder lijkt te bewegen. Laten we de schommelingen in de wisselkoers tussen de euro en de dollar achterwege en kijken we alleen naar de goudprijs in dollars, dan zien we dat er de laatste drie jaar al geen beweging van meer dan twintig procent is geweest, terwijl er kort na het uitbreken van de financiële crisis in 2008 meer heftige koersbewegingen oplopend tot 40% zichtbaar waren.

    Analist Eddie van der Walt van Bloomberg verzamelde de koersinformatie vanaf 2007 en laat zien dat de volatiliteit in het edelmetaal de laatste jaren inderdaad steeds verder afvlakt. Afgelopen zomer bereikte deze zelfs het laagste niveau sinds 2005. De lage volatiliteit is prettig voor spaarders die goud kopen als alternatieve vorm van vermogen, maar maakt het lastig voor speculanten die geld willen verdienen met sterke koersschommelingen.

    Zal deze dalende trend voortzetten? Of is het wachten op een moment dat er weer onrust uitbreekt op de financiële markten?

    Goudprijs steeds minder volatiel (Bron: Bloomberg, via @EdVanDerWalt)

  • Hongarije haalt goudvoorraad terug

    In navolging op landen als Nederland, Duitsland en Oostenrijk haalt nu ook de centrale bank van Hongarije goud terug naar eigen land. In een persbericht op de website van de Hongaarse centrale bank wordt het risico van een geopolitiek crisis als reden genoemd on het edelmetaal terug te halen.

    In het persbericht schrijft de centrale bank sinds het uitbreken van de financiële crisis in 2008 anders naar de goudvoorraad is gaan kijken. Het is voor haar niet langer een beleggingsproduct, maar veel meer een strategische reserve die belangrijk is voor het vertrouwen in binnen- en buitenland. Om die reden wil de Hongaarse centrale bank de goudvoorraad geheel in eigen beheer nemen.

    Hongarije haalt goud terug

    De goudvoorraad van Hongarije is met 100.000 troy ounce (3,1 ton) niet bepaald significant te noemen, maar het besluit om het edelmetaal terug te halen des te meer. Het goud van Hongarije lag opgeslagen in Londen en werd met een beveiligd transport naar de centrale bank in Boedapast overgebracht.

    In het persbericht schrijft de centrale bank dat ze in het verleden veel meer goud had, maar dat het grootste gedeelte eind jaren tachtig geruild is voor staatsobligaties die een veel hoger rendement opleverden. In de eerste helft van de jaren ’70 had de centrale bank een goudreserve van circa 65 tot 70 ton, maar die werd begin jaren negentig afgebouwd tot 10 en later iets meer dan 3 ton. Sinds 1992 is die voorraad niet meer toegenomen.

    Hongarije haalt goudvoorraad terug (Bron: mnb.hu)

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Kluisjes leeggeroofd bij Rabobank, hoe veilig is uw edelmetaal?

    Klanten van de Rabobank in Oudenbosch werden deze week opgeschrikt door de mededeling dat de inhoud van hun bankkluis was leeggehaald. Afgelopen maandag ontdekten bankmedewerkers dat er inbrekers in de kelder van het bankgebouw zijn geweest die de inhoud van een onbekend aantal kluisjes hebben leeggehaald.

    Het is nog niet duidelijk hoeveel kostbaarheden er buit zijn gemaakt en hoeveel klanten hierdoor gedupeerd zijn geraakt. Volgens de politie waren er in de kelder meer dan honderd kluisjes, waar klanten van de bank waardevolle goederen als documenten, sieraden, contant geld en edelmetalen in bewaren.

    Goud en sieraden gestolen

    Eén van de gedupeerden verklaarde tegenover de Telegraaf dat zijn kluis bomvol lag met ringen en goud. Hij is woest over de verdwijning van de kostbaarheden, omdat het om een aanzienlijke waarde gaat. Woensdagochtend probeerde hij tevergeefs verhaal te halen bij de bank, die ‘wegens omstandigheden’ gesloten was.

    De Rabobank is bezig met een inventarisatie van de totale schade, waarna alle klanten ingelicht zullen worden. Waarschijnlijk is de inhoud van de kluisjes tot een zekere hoogte verzekerd, maar we weten niet om welk bedrag het gaat.

    Veilige opslag via AunexumSafe

    Dit incident laat zien dat het belangrijk is om waardevolle goederen als edelmetalen veilig op te slaan en het tegenpartij risico zoveel mogelijk te verkleinen. Dat betekent niet alleen dat de waarde verzekerd moet zijn, maar ook dat uw edelmetalen buiten de failliete boedel moeten vallen in het geval de bank in de problemen komt.

    Daarom kiezen steeds meer klanten van Goudstandaard voor opslag via AunexumSafe, haar dochteronderneming die gespecialiseerd is in veilige opslag van edelmetalen. Niet alleen blijft uw edelmetaal op die manier buiten het financiële systeem (niet bij een bank), ook weet u met AunexumSafe zeker dat het edelmetaal op uw naam staat.

    Het edelmetaal is volledig gealloceerd, wat betekent dat iedere klant aanspraak houdt op zijn of haar eigen munten en baren, compleet met bijbehorende baarnummers. Mocht de kluis worden leeggeroofd, dan is de inhoud uiteraard volledig verzekerd.

    AunexumSafe gebruikt een nieuwe opslaglocatie in Nederland die voldoet aan de hoogste veiligheidseisen, vergelijkbaar met de kluis van de Nederlandsche Bank in Amsterdam. Heeft u goudbaren, gouden munten, zilverbaren of zilveren munten die u veilig en buiten het financiële systeem wilt bewaren, neem dan contact op met AunexumSafe via +31(0)88 46 88 456 of [email protected].

  • Rusland verdubbelde export goud in 2017

    Rusland heeft in 2017 ruim twee keer zoveel goud geëxporteerd als in het jaar daarvoor, zo maakte de Russische staatssmelterij bekend. In totaal ging er het afgelopen jaar 56,6 ton goud naar het buitenland, terwijl dat een jaar eerder nog 22,4 ton was.

    Volgens de Russische staatssmelterij, dat onder toezicht van het Ministerie van Financiën opereert, werd er vorig jaar in totaal 306,9 ton aan goud gezuiverd, een stijging van 6,4% ten opzichte van de 288,6 ton in 2016. Daarvan was 18,4% bestemd voor de export, terwijl de overige 223 ton goud haar weg vond naar de centrale bank van Rusland.

    Volgens RIA Novosti besloten de banken in Rusland in de tweede helft van 2016 minder goud aan het buitenland te verkopen, omdat de goudprijs toen daalde tot $1.200 per troy ounce. Toen daarna de prijs weer begon te stijgen besloten de banken het edelmetaal van de hand te doen. Rusland exporteert onder meer goud naar China en Kazachstan.

  • Wordt de goudprijs gemanipuleerd?

    Wie zich verdiept in de goudmarkt zal ongetwijfeld het een en ander gehoord hebben over manipulatie van de goudprijs. Die verhalen lopen uiteen van ongebruikelijke intraday koersbewegingen tot een structurele onderdrukking van de goudprijs over een langere periode.

    Voor dat eerste zijn verschillende bewijzen te vinden, zie daarvoor ook ons dossier met artikelen over dit onderwerp en verschillende documenten die Deutsche Bank hier eind 2016 over naar buiten heeft gebracht. Deutsche Bank kreeg een boete van $60 miljoen voor het manipuleren van de prijs. Ook moest de traditionele goudprijs fixing eraan geloven, omdat deze makkelijk te beïnvloeden was.

    Maar hoe zit het precies met de structurele onderdrukking van de goudprijs? Zijn daar ook duidelijke aanwijzingen voor te vinden? Op die vraag probeerde analist Koos Jansen van Bullionstar een antwoord te vinden. In een analyse op Steemit duikt hij in de zogeheten ‘gold swaps’, het beschikbaar stellen van goudvoorraden door verschillende centrale banken. Vooral in de jaren ’80 en ’90 werd er op deze manier op grote schaal goud uitgeleend, waardoor het aanbod van goud in de private markt in feite kunstmatig werd uitgebreid.

    Minder goud leasing

    Volgens cijfers van Thomson Reuters GFMS werd er aan het begin van deze eeuw bijna 5.000 ton aan goud uitgeleend, maar Koos Jansen constateerde dat dit volume sindsdien behoorlijk is afgenomen. Verschillende banken waren tot het oordeel gekomen dat het edelmetaal van strategisch belang is en dat de praktijk van het uitlenen van goudvoorraden aan banden gelegd moest worden. De volgende grafiek laat zien dat er in 2012 minder dan duizend ton goud door centrale banken werd uitgeleend, want betekent dat het aanbod van edelmetaal in deze periode met ongeveer 4.000 ton is afgenomen.

    De Bank of England leent sinds 2008 geen goud meer uit, terwijl ook de centrale banken van de Eurozone daar inmiddels vrijwel volledig mee gestopt zijn. Dat verklaart de daling in onderstaande grafiek, omdat Europese centrale banken een aanzienlijk deel van de totale publieke goudvoorraad in de wereld in handen hebben.

    Centrale banken lenen steeds minder goud uit (Bron: Thomson Reuters GFMS)

    Minder goudverkopen

    Centrale banken hebben niet alleen het uitlenen van edelmetaal tot een minimum beperkt, ook maakten ze in 1999 afspraken om de verkoop van goudvoorraden te coördineren en te limiteren. Het eerste Central Bank Gold Agreement werd in 1999 ondertekend en werd daarna in 2004 en in 2009 met vijf jaar verlengd. Door de financiële crisis was er vanaf dat moment echter geen belangstelling meer bij centrale banken om goud te verkopen.

    Leggen we deze twee zaken – goudleasing en goudverkopen – naast de ontwikkeling van de goudprijs, dan lijkt het er inderdaad op dat de goudleasing in de jaren ’80 en ’90 een drukkend effect had op de prijs. Na de eeuwwisseling, toen centrale banken besloten minder edelmetaal uit te lenen en een maximum te stellen aan de goudverkopen, begon de goudprijs aan een lange opwaartse beweging die meer dan tien jaar zou duren.

    Historische ontwikkeling goudprijs (Bron: Bullionstar)

    Of er een causaal verband is tussen deze gebeurtenissen is lastig te zeggen, omdat er heel veel variabelen zijn die van invloed zijn op de goudprijs. De vraag is dan waarom de waarde van het edelmetaal de laatste jaren niet veel meer gestegen is, aangezien verschillende centrale banken op grote schaal edelmetaal aan hun reserves hebben toegevoegd.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Goudobligaties met succes afgerond

    Gold Investment heeft haar uitgifte van goudobligaties met een rendement van 8,12% met succes afgerond. Deze Gold Investments 8.12 procent obligatie had een ingangsdatum van 1 juni 2017 en een einddatum van 30 juni 2018. De totale uitgifte was €2.230.000 en de rente op deze obligatie werd ieder kwartaal uitbetaald. Op 28 februari 2018 werd deze goudobligatie volledig afgelost.

    Deze belegging is gedekt door de Forward Gold Sale met een goudmijn, die het goud produceert waarmee obligatiehouders uitbetaald worden. Vorig jaar publiceerden we al een uitgebreid artikel over deze goudobligatie op onze site. Deze belegging valt buiten het toezicht van de AFM en leverde de deelnemers een rendement op van 8,12% op jaarbasis. Dat is aanzienlijk meer dan een spaarrekening!

    Gold Investment bedankt bij deze Goudstandaard voor de snelle afwikkeling van de Forward Gold Sale en voor de snelle uitlevering van goud aan de deelnemers van de obligatie. Ook bedankt Gold Investment Pepijn van Zaal van Halsten Law Firm voor de juridische begeleiding van deze obligatielening.

    De goudobligaties van Gold Investment (Bron: Gold Investment)

  • Video: Willem Middelkoop over beleggen in zilver

    Willem Middelkoop hield eind vorig jaar bij RTL-Z opnieuw een pleidooi voor beleggen in zilver. Volgens hem is het nog steeds erg interessant om zilver te kopen, omdat de wereldwijde vraag naar het edelmetaal al jaren groter is dan de productie van zilvermijnen en omdat de bovengrondse publieke zilvervoorraden de afgelopen decennia steeds verder zijn afgebouwd. In de jaren zestig waarschuwde de Amerikaanse president Lyndon Johnson voor een wereldwijd tekort aan zilver, wat voor verschillende landen reden was om zilveren muntgeld uit omloop te halen en te vervangen door munten van basismetalen als koper, nikkel en zink.

    Zilver kreeg steeds meer industriële toepassingen en daarom besloten verschillende overheden hun ongebruikte zilvervoorraden op de markt te brengen. Doordat er zoveel zilver op de markt kwam bleef de prijs van het edelmetaal onder druk staan, maar dat kan volgens Middelkoop niet voor altijd doorgaan. In de volgende video legt hij in een minuut uit waarom beleggen in zilver volgens hem nog steeds erg interessant is. Aansluitend gaat hij in debat met analisten Corné van Zeijl en Valentijn van Nieuwenhuizen, die minder enthousiast zijn over het edelmetaal.


  • Rusland voegt 18,6 ton goud aan reserves toe

    Rusland heeft in januari 18,6 ton goud aan haar reserves toegevoegd en heeft daarmee China ingehaald op de ranglijst van landen met de grootste goudreserves. Met de aankoop van 600.000 troy ounce komt de totale Russische goudvoorraad uit op 59,7 miljoen troy ounce, een half miljoen meer dan de officiële voorraad van China.

    Rusland koopt vrijwel iedere maand edelmetaal bij, terwijl de centrale bank van China de laatste maanden geen edelmetaal aan haar reserves heeft toegevoegd. Beide landen zoeken meer diversificatie voor hun valutareserves en zetten daarom een gedeelte van hun dollars om in edelmetaal. Beide landen hebben sinds het uitbreken van de financiële crisis in 2008 meer dan duizend ton goud aan hun reserves toegevoegd als hedge tegen een eventuele waardedaling van de valutareserves.

    Rusland heeft nu meer goud dan China

    Rusland voegt goud aan reserves toe

    Rusland begon in 2006 met goud kopen en houdt tot op de dag van vandaag vast aan deze strategie. Sinds 2014 zet de centrale bank van Rusland meer vaart achter het uitbreiden van de goudreserve, mogelijk vanwege de dreiging van economische sancties door Westerse landen. Het risico om afgesloten te worden van het internationale betaalsysteem en de mogelijkheid dat valutareserves geblokkeerd worden was voor de centrale bank reden om meer goud te kopen en om een eigen betaalsysteem te ontwikkelen voor banken.

    Centrale banken zijn sinds het uitbreken van de wereldwijde financiële crisis netto kopers van het gele metaal, maar de aankopen komen voor rekening van slechts een handvol landen. Naast China en Rusland hebben ook India, Kazachstan en Turkije de laatste jaren een paar grote aankopen gedaan. Westerse centrale banken zijn na 2008 gestopt met goud verkopen, maar domineren nog altijd de ranglijst van landen met de grootste officiële goudvoorraden. De Verenigde Staten hebben nog steeds het meeste edelmetaal, op afstand gevolgd door Duitsland, Italië en Frankrijk. Rusland veroverde met de aankoop van 600.00 troy ounce in januari de vijfde plaats op de ranglijst.

    Rusland koopt het edelmetaal grotendeels van de goudmijnsector in eigen land. Deze aankopen gaan via commerciële banken, die het edelmetaal van de mijnen opkopen. Rusland is met een jaarlijkse productie van ongeveer 250 ton goud de derde grootste producent ter wereld.

    Westerse landen hebben nog steeds de grootste goudvoorraden (Bron: Bloomberg)

  • Beleggers stoppen $529 miljoen in goudmijnen na beurscorrectie

    Na de beurscorrectie van eerder deze maand zochten beleggers hun toevlucht tot goudmijnaandelen, zo meldt Bloomberg. Zo kwam er bij VanEck’s Vectors Gold Miners ETF, onder beleggers ook wel bekend als de GDX, in een week tijd $529 miljoen aan nieuw kapitaal binnen. Dat was de grootste instroom in een week tijd sinds september 2013. Dit fonds belegt voornamelijk in grote mijnbouwbedrijven, waaronder Newmont Mining en Barrick Gold.

    Veel beleggers zien goudmijnaandelen als een soort hefboom op goud, omdat de winstmarge van mijnbouwbedrijven in zeer sterke mate wordt beïnvloedt door de goudprijs. Zeker bij mijnen die niet van tevoren een prijs afspreken met afnemers kan de ontwikkeling van de goudprijs veel invloed hebben op de uiteindelijke opbrengst van een mijn. Beleggen in goudmijnen is een meer risicovol alternatief voor fysiek goud kopen, maar daar staat tegenover dat een belegging in goudmijnaandelen meer geld kan opleveren. Vorig jaar publiceerden we al een uitgebreid artikel over het verschil tussen goud en goudmijnen.

    Beleggers stappen massaal in goudmijnaandelen na beurscorrectie (Bron: Bloomberg)

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.