Tag: china

  • China en Rusland ondertekenen $400 miljard deal voor aardgas

    Het Russische Gazprom en China National Petroleum Corporation (CNPC) hebben vandaag hun handtekening gezet onder een historische aardgasdeal met een looptijd van dertig jaar. De overeenkomst werd gesloten in de aanwezigheid van de Russische president Poetin en de Chinese president Xi Jinping, wat het belang van deze deal benadrukt. Met ingang van 2018 zal Rusland jaarlijks 38 miljard kubieke meter gas leveren aan China, aardgas dat via de nieuwe ‘Power of Siberia’ pijpleidingen getransporteerd zal worden.

    Het blijft nog geheim welke prijs China betaalt voor het Russische aardgas. Volgens bronnen van Reuters gaat het om in totaal ongeveer $400 miljard. Om de omvang van de deal in perspectief te plaatsen: Rusland exporteerde in 2013 in totaal ongeveer 160 miljard kubieke meter aardgas richting Europa. De deal met China is dus ongeveer 1/4 van de Europese vraag, maar dat kan in de toekomst nog meer worden. Als alle pijpleidingen richting China voltooid zijn kan er jaarlijkse 68 miljard kubieke meter aardgas per jaar naar Azië geëxporteerd worden. Daarmee maakt Rusland zich minder afhankelijk van de Europese afzetmarkt.

    Al in 2009 ondertekende Gazprom en CNPC op hoofdlijnen al een overeenkomst voor de aanleg van een nieuwe pijpleiding. De capaciteit van deze pijpleiding is een veelvoud van de capaciteit die over het spoor getransporteerd kan worden. China verbruikte vorig jaar ongeveer 170 miljard kubieke meter aardgas en men verwacht dat de vraag in 2020 zal stijgen tot 420 miljard kubieke meter. De Chinese economie groeit snel en ziet in Rusland een stabiele leverancier van fossiele brandstoffen.

    Gasvelden in Siberië leveren aardgas aan China

    Gasvelden in Siberië leveren aardgas aan China

    Rusland is rijk aan fossiele brandstof

    Volgens cijfers van het Amerikaanse Energie Informatie Agentschap (EIA) is Rusland de tweede grootste producent van aardgas en de derde grootste producent van liquide brandstoffen ter wereld. In 2012 was het land na de VS en Saoedi-Arabië de grootste producent van liquide brandstoffen. Ook heeft het land de grootste gasreserves in de wereld, voldoende om zowel China als Europa van energie te voorzien. Hoewel Rusland ook grote voorraden steenkool heeft worden deze op veel minder grote schaal geëxploiteerd.

    Rusland en China tekenen belangrijke deal voor aardgas

    Rusland en China tekenen belangrijke deal voor aardgas

  • WGC: Vraag fysiek goud blijft op peil

    De vraag naar goud was in het eerste kwartaal van dit jaar vergelijkbaar met dezelfde periode van vorig jaar, zo schrijft de World Gold Council (WGC) in haar nieuwste kwartaalrapport (PDF) over de eerste drie maanden van 2014. Vergeleken met het eerste kwartaal van vorig jaar werd er beduidend minder goud gekocht in de vorm van munten en baren. Tegelijkertijd kwam er een einde aan de uitstroom van geel metaal uit ETF’s. Daarmee komt er (voorlopig) een einde aan de verschuiving van ‘papiergoud’ naar fysiek metaal. De vraag naar goud was in het eerste kwartaal van dit jaar marginaal hoger dan het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar. Volgens cijfers van de WGC was de totale vraag van 1.074,5 ton vrijwel gelijk aan de 1.077,2 ton in het eerste kwartaal van vorig jaar.

    Uitstroom ETF's gestopt

    De grootste verschillen zien we terug in de investeringsvraag. Was er in het eerste kwartaal van 2013 nog een uitstroom van 176,5 ton goud uit ETF's en soortgelijke beleggingsproducten, in de eerste drie maanden van dit jaar was dat een verwaarloosbare 0,2 ton. Terwijl ETF's vorig jaar gezamenlijk nog 880 ton goud liquideerden (waarvan 176,5 ton in het eerste kwartaal), was er in de eerste drie maanden van dit jaar vrijwel geen uitstroom zichtbaar (-0,2 ton). Tegenover de grote uitstroom van goud uit ETF's stond vorig jaar een soortgelijke toename in de vraag naar goudbaren en gouden munten. Die trend is in het eerste kwartaal van 2014 ten einde gekomen. ETF's deden bijna geen posities meer van de hand, maar tegelijkertijd daalde ook de vraag naar beleggingsgoud. De volgende grafiek laat het verschil met vorig jaar goed zien.

    De verschuiving van ETF's naar fysiek goud stopte in het eerste kwartaal van 2014

    De verschuiving van ETF's naar fysiek goud stopte in het eerste kwartaal van 2014

    Minder goudbaren en munten verkocht

    De vraag naar goudbaren en gouden munten bereikte in het eerste kwartaal van dit jaar het laagste niveau in tenminste drie jaar tijd, zoals onderstaande grafiek laat zien. De prijsdaling van vorig jaar haalde veel potentiële aankopen naar voren, met als resultaat een recordvolume van meer dan 600 ton goud in het tweede kwartaal van 2013. Daarna keerden de volumes weer terug naar het gemiddelde van de afgelopen vijf jaar. De World Gold Council schrijft in haar rapport dat er wereldwijd minder fysiek goud verkocht werd. In Europa, de Verenigde Staten, Turkije, India en Vietnam liep de vraag terug. Alleen in China bleef de vraag naar goud nog redelijk op peil ten opzichte van het 5-jaars gemiddelde.

    Verkoop van goudbaren en munten zakt terug naar 5-jaars gemiddelde

    Verkoop van goudbaren en munten zakt terug naar 5-jaars gemiddelde

    Juwelen blijven populair

    De vraag naar juwelen trok in het tweede kwartaal van vorig jaar sterk aan als gevolg van de grote daling van de goudprijs. Sindsdien stabiliseert de vraag naar gouden sieraden op een hoger niveau. In het eerste kwartaal werd er wereldwijd 570,7 ton aan goud gebruikt voor het maken van sieraden, een stijging van 2,88% ten opzichte van een jaar geleden en 11,5% ten opzichte van de gemiddelde vraag per kwartaal over de afgelopen vijf jaar.

    Vraag naar juwelen ligt al vier kwartalen boven het 5-jaars gemiddelde

    Vraag naar juwelen ligt al vier kwartalen boven het 5-jaars gemiddelde

    In China groeide de vraag naar goud in het eerste kwartaal met 10% ten opzichte van een jaar geleden, een stijging die mede te danken is aan het samenvallen van het Chinese Nieuwjaar en Valentijnsdag. Ook in andere Zuidoost-Aziatische landen steeg de vraag naar goud, onder andere in Indonesië (+(%) en Vietnam (+3%). Thailand vormde een uitzondering met een daling van 17% ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar. De Indiase vraag naar gouden sieraden daalde met 9%, wat mogelijk verband houdt met de importbeperkende maatregelen die de bedrijfsvoering van juweliers frustreren. In het Midden-Oosten groeide de vraag met 6%, terwijl de vraag naar juwelen in Rusland met 2% daalde ten opzichte van een jaar eerder. In de VS groeide de vraag naar juwelen met 5%, mede dankzij de lagere goudprijs. De volgende grafiek laat zien hoe de vraag zich het afgelopen kwartaal heeft verhouden tot de afgelopen vijf jaar. We zien dat China beduidend meer en de VS beduidend minder goud kopen.

    Chinezen kopen meer gouden sieraden, de Amerikanen steeds minder

    Chinezen kopen meer gouden sieraden, de Amerikanen steeds minder

    Premies

    De World Gold Council heeft in haar kwartaalrapport ook een interessante grafiek geplaatst over de premies op goud in drie verschillende landen waar naar verhouding veel fysiek goud verhandeld wordt. We zien dat de premie sinds het begin van 2012 alleen in India (lichtgroen) aanzienlijk zijn toegenomen. Op het hoogtepunt betaalde men meer dan $175 bovenop de spotprijs voor een troy ounce, een premie van omgerekend meer dan tien procent. Op datzelfde moment kon men in China fysiek goud verkrijgen tegen een premie van ongeveer $20 per troy ounce (donkergroen). In Turkije was de premie op het gele metaal op dat moment vrijwel nihil. In 2013 zagen we in China een substantiële stijging van de premies, een ontwikkeling die samenviel met een sterke toename in de vraag naar goud. China importeerde in die tijd voornamelijk goud via de Shanghai Gold Exchange, een invoerkanaal dat in die tijd nog maar een beperkte importcapaciteit had. De banken die over een licentie beschikten konden niet genoeg aanleveren om de Chinese vraag naar het edelmetaal te stillen. Dat de premie in China inmiddels weer gedaald is kan aan een aantal verschillende factoren worden toegeschreven. Zo zijn er inmiddels meer banken met een importlicentie op de Shanghai Gold Exchange en heeft de regering belemmering weggenomen waardoor er rechtstreeks geïmporteerd kan worden via Shanghai. In de toekomst zal er ook rechtstreeks goud via Beijing geïmporteerd worden. Als gevolg van deze ontwikkelingen kan de Chinese markt nu beter anticiperen op een plotselinge stijging van de vraag naar goud dan een jaar geleden. Ook zou volgens Bloomberg de vraag naar goud in China weer een klein beetje bekoeld zijn.

    Premie op goud in India, China en Turkije sinds begin 2012

    Premie op goud in India, China en Turkije sinds begin 2012

    Centrale banken

    Centrale bank kochten in het eerste kwartaal van dit jaar 122,4 ton goud, een volume dat in lijn ligt met de aangekochte volumes gedurende de afgelopen vijf jaar. De grootste verrassing was de aankondiging van de Irakese centrale bank in maart dat ze 36 ton goud had gekocht. Vergeleken bij die hoeveelheid steken de aankopen van Rusland (6 ton) en Kazachstan (5 ton) wat schraal af. Binnen de Eurozone nam de goudreserve ook toe, want met de toetreding van Letland tot de muntunie werd er 7,7 ton ingebracht. Daarvan is 1,1 ton conform de regels afgedragen aan de ECB. De Duitse Bundesbank verkleinde haar goudvoorraad voor de productie van gouden verzamelmunten. Deze verkopen vallen onder het Central Bank Gold Agreement, dat zeer recent met vijf jaar verlengd is.

    Centrale banken blijven goud kopen

    Centrale banken blijven goud kopen

    Aanbod

    Bijna even belangrijk als de ontwikkeling aan de vraagzijde zijn de trends aan de aanbodzijde van de markt. In het eerste kwartaal van dit jaar was het aanbod van goud 1% groter dan een jaar eerder. Het wegvallen van 46,6 ton aan sloopgoud werd opgevangen door een toename van 55,7 ton in de productie van goudmijnen. Jaar op jaar bezien wisten goudmijnen wereldwijd 6% meer edelmetaal te winnen. Deze ontwikkeling maskeert het gegeven dat er steeds minder sloopgoud op de markt komt om de vraag te vervullen. De volgende grafiek laat deze ontwikkeling zien.

    Aanbod van sloopgoud blijft dalen

    Aanbod van sloopgoud blijft dalen

    Lees meer artikelen over de World Gold Council in ons dossier

  • Handel tussen Rusland en China in kaart gebracht

    De handelsrelatie tussen Rusland en China is nog niet eerder zo intensief geweest als op dit moment, zo verklaarde de Vladimir Poetin in een interview met het Chinese Central Television. In dat interview prees hij China voor de snelheid waarmee de economie zich ontwikkeld heeft, een verandering die goed te zien is in een megastad als Shanghai. Ook liet hij weten dat het versterken van de handelsrelatie tussen de twee landen topprioriteit is. In een wat ruimere context bezien wijst Poetin op de stabiliteit die sociaal-economische ontwikkeling van de regio kan bieden, zeker in een tijd als deze.

    Rusland en China werken intensief samen

    De Russische president is in Shanghai om een stapel belangrijke handelsovereenkomsten met China te ondertekenen. In 2013 had de onderlinge handel tussen beide landen een omvang van omgerekend $90 miljard, een omzet die tegen 2015 de $100 miljard bereikt moet hebben en die in 2020 zelfs tot $200 miljard verdubbeld moet zijn. Een nieuw project van $60 miljard om China van Russische olie te voorzien is daar onderdeel van, maar de twee giganten zoeken ook samenwerking op het gebied van luchtvaart, infrastructuur, voedselverwerking, mijnbouw en transport. Ook op financieel gebied willen Rusland en China meer naar elkaar toe groeien. Poetin zei daar het volgende over: "We moeten onze financiële samenwerking versterken en ons beschermen tegen wisselkoersfluctuaties in de grootste valuta van deze wereld. Daarom denken we na over manieren om in onze nationale valuta te betalen". Lees meer op de site van Russia Today.

    Handel tussen China en Rusland in kaart gebracht

    Handel tussen China en Rusland in kaart gebracht (Bron: RT)

  • China droomt van spoorlijn naar Verenigde Staten

    China heeft de afgelopen jaren veel geld geïnvesteerd in een landelijke netwerk voor hogesnelheidstreinen. Het land heeft inmiddels al het grootste hogesnelheidsnetwerk ter wereld, maar dat betekent niet dat het land stopt met investeren. Eind 2015 moet het spoorwegennet dat geschikt is voor de hogesnelheidstreinen in totaal 19.000 kilometer lang zijn, bijna een verdubbeling ten opzichte van de 10.000 kilometer die er nu al ligt. Nog eens vijf jaar later, in het jaar 2020, moet het netwerk in totaal 25.000 kilometer lang zijn. De Chinese regering gaat obstakels niet uit de weg. Zo komt er een onderzeese tunnel richting Taiwan, die twee keer zo lang is als de Kanaaltunnel die Frankrijk met Groot-Brittannië verbindt. Ook wil men 1.776 kilometer aan spoorrails aanleggen door verlaten woestijngebied in het westen van China.

    Met de trein naar de VS?

    Dat zijn niet eens de meest extreme plannen, want China wil op de langere termijn ook een spoortunnel aanleggen door de Beringstraat. Een 200 kilometer lange tunnel kan het Euraziatische met het Noord-Amerikaanse continent verbinden, een project waar Rusland en de Verenigde Staten sinds een aantal jaar ook over in gesprek zijn. Nu ook China zich bij dit enorme project wil betrekken neemt de kans op daadwerkelijke realisering van het project toe. China wil zelf ook de spoorlijn naar het meest oostelijke punt van Rusland aanleggen, evenals het laatste stuk van Alaska naar de rest van de Verenigde Staten. In totaal gaat het om 13.000 kilometer aan rails, geschikt voor de hogesnelheidstreinen die nu al tussen de grote miljoenensteden in China rijden.

    China bouwt

    Een spoorlijn die van China, via Rusland, Alaska en Canada naar de Verenigde Staten loopt klinkt als een absurd plan. De totale kosten worden geraamd op meer dan $200 miljard, waarvan $52 miljard nodig is voor de 200 kilometer lange tunnel onder de Beringstraat. China exporteert haar expertise op het gebied van spoorlijnen ook naar Afrika, want daar leggen Chinese constructiebedrijven de komende jaren ruim 600 kilometer spoorwegen aan door verschillende Afrikaanse landen. Daarnaast promoot China de ontwikkeling van de nieuwe 'Silk Road', een spoorverbinding die van China tot aan Duitsland loopt.

    China droomt van spoorverbinding langs Rusland en Canada naar de VS

    China droomt van spoorverbinding langs Rusland en Canada naar de VS

  • China: “Valutareserve is een grote last”

    China is steeds minder te spreken over haar enorme berg valutareserves, omdat die op lange termijn de inflatie kunnen aanwakkeren. Dat zei de Chinese premier Li Keqiang afgelopen zondag tegenover de pers. Ook zei hij dat China haar exportoverschot wil terugbrengen. “Eerlijk gezegd is de buitenlandse valutareserve een zware last voor ons geworden, omdat die reserves zich vertalen in [een groei van de] Chinese geldhoeveelheid, wat weer inflatie kan veroorzaken”, zo verklaarde Keqiang tegenover de pers tijdens zijn staatsbezoek aan Kenia.

    Valutareserve

    China heeft met $3,95 biljoen de grootste valutareserve ter wereld, het product van een jarenlang overschot op de handelsbalans. In het eerste kwartaal van dit jaar groeide de totale valutareserve met $130 miljard. Vorig jaar gaf de Chinese centrale bank al aan dat ze niet van plan was de valutareserve verder uit te breiden.

    Interveniëren

    Door minder te interveniëren in de valutamarkt kan de centrale bank de groei van de buitenlandse valutareserve afremmen. Normaal gesproken worden de reserves op de balans van de centrale bank geplaatst als onderpand voor de creatie van yuan, een proces waarmee de geldhoeveelheid in de lokale munt stijgt. Dit geeft een exportvoordeel, omdat de eigen munt zo relatief goedkoop blijft ten opzichte van andere valuta. Nadelig is de geldgroei in eigen land, omdat die een hoge inflatie tot gevolg heeft. Door minder te interveniëren in de valutamarkt kan de yuan appreciëren ten opzichte van andere valuta. Daardoor wordt het voor de rest van de wereld minder aantrekkelijk om goederen te importeren uit China, met als resultaat dat het overschot op de Chinese handelsbalans kleiner wordt.

    Handelsoverschot verkleinen

    China zal stappen zetten om haar handelsoverschot met de rest van de wereld te verkleinen. Yi Gang, de vice-gouverneur van de People's Bank of China, maakte vorig jaar al bekend dat het aanhouden van reserves op een gegeven moment meer kost dan het oplevert.

    Li Keqiang beschouwt valutareserve als zware last voor China

  • China bouwt spoorlijnen in Afrika

    De Chinese premier Li Keqiang zette samen met de presidenten van Kenia, Oeganda, Rwanda en Zuid-Soedan de handtekening onder een groot project dat de infrastructuur tussen de landen moet verbeteren. Hierbij waren ook vertegenwoordigers uit Tanzania, Burundi en van de Afrikaanse ontwikkelingsbank aanwezig.

    Het project omvat de bouw van een nieuwe spoorlijn die Nairobi en Mombasa met elkaar verbindt. Deze hogesnelheidslijn, die zowel voor passagiers- als voor goederenvervoer ingezet kan worden, zou een sterke impuls moeten geven aan de regionale handel.

    Gezamenlijke wens

    Volgens de Chinese premier liet de aanwezigheid van zoveel Afrikaanse leiders zien dat de betrokken landen de gezamenlijke wens koesteren om het spoorwegennet in het oosten van Afrika te ontwikkelen. "Dit project laat zien dat er een gelijke samenwerking is die wederzijdse voordelen brengt voor China en de oost-Afrikaanse landen. Het spoorwegennet is een zeer belangrijk onderdeel van de ontwikkeling van de infrastructuur", zo voegde de Chinese leider premier eraan toe. Volgens Keqiang moet ieder land eerst haar infrastructuur ontwikkelen, voordat er economische ontwikkeling kan plaatsvinden. De spoorwegverbinding tussen Mombasa en Nairobi is een belangrijk onderdeel van de infrastructuur van Afrika. Het traject is 609 kilometer lang en zal later worden uitgebreid naar Uganda, Rwanda en Zuid-Soedan. Nu de handtekeningen gezet zijn kan de voorbereiding voor de bouw van de spoorlijn beginnen. Naar verwachting zal de eerste rails in oktober aangelegd worden. Over 3,5 jaar moet het volledige traject van ruim 600 kilometer operationeel zijn. De president van Kenia sprak zijn vertrouwen uit in de samenwerking met China: "In tegenstelling tot de ongelijke behandeling en het wantrouwen van de koloniale machthebbers uit het verleden is de relatie tussen Afrika en China gebouwd op wederzijds vertrouwen" Li Keqiang zei dat de Chinese bedrijven die aan de bouw van de spoorlijn meewerken werk én opleiding zullen verschaffen aan de lokale bevolking. De totale kosten van het project zijn geraamd op $3,8 miljard, waarvan China 90% financiert. De resterende 10% wordt ingelegd door de regering van Kenia. De Chinese premier bracht de afgelopen dagen ook al een bezoek aan Ethiopië, Nigeria en Angola. Kenia was de laatste stop van de rondreis van Keqiang door Afrika.

    china-africa-railway

  • China wil dollar vervangen in handelsverkeer

    China wil zoveel mogelijk internationale handel rechtstreeks in lokale valuta afrekenen, zo verklaarde de Chinese vice-premier Zhang Gaoli tijdens een gesprek met zijn Russische collega in de Chinese hoofdstad Beijing. De twee beleidsmakers spraken over het intensiveren van de financiële samenwerking tussen beide landen, waar ook het gebruik van de eigen valuta in het handelsverkeer onder valt. Tot op heden verlopen transacties op de valutamarkt via de Amerikaanse dollar, een overblijfsel uit de twintigste eeuw waar beide landen het liefst van af willen.

    Valutaswaps

    De Chinese munt is dankzij verschillende valutaswaps al rechtstreeks inwisselbaar voor Japanse yen, Australische dollars, de Braziliaanse real, de Nieuw-Zeeland dollar, de euro en tal van andere munten. Het zijn de eerste stapjes richting een nieuw monetair systeem, waarin verschillende handelsmunten gebruikt kunnen worden voor internationale handel. Deze ontwikkelingen zetten de status van de dollar als wereldhandelsmunt verder onder druk.

    Investeringen

    China heeft tijdens het topoverleg kenbaar gemaakt meer te willen investeren in Rusland. Grote en middelgrote Chinese bedrijven investeren al enige tijd in de energievoorziening, chemie, mijnbouw en landbouw in het oosten van Rusland. Deze investeringen helpen niet alleen de Russische economie, maar ook die van China. Vorig jaar heeft de Russische premier Medvedev al kenbaar gemaakt dat de Russische regering de Chinese investeringen in hun land verwelkomen en dat ze er alles aan zullen doen om de Chinese investeerders in het oosten van Rusland te beschermen.

    Samenwerking

    Uit de berichtgeving van de laatste tijd valt op te maken dat China en Rusland steeds meer naar elkaar toe trekken, zowel in economisch als in politiek opzicht. Hoewel China zich amper uitlaat over geopolitieke kwesties valt op dat ze zich vaak aan de kant van Rusland schaart. Ook de ontwikkeling van een nieuwe Euraziatische handelsroute en de plannen om voor lange termijn olie en gas af te nemen van Rusland wijzen in die richting. Begin dit jaar maakten Rusland en China gezamenlijk bekend meer samenwerking na te streven in 2014. Een recent voorbeeld daarvan is het plan om gezamenlijk te investeren in een nieuwe transportcorridor die Rusland verbindt met de Krim.

    China wil intensiever samenwerken met Rusland

    China wil intensiever samenwerken met Rusland en meer handelen in lokale valuta

  • Infographic: De explosieve vraag naar goud in Azië

    VisualCapitalist heeft een interessante infographic gemaakt van de verschuiving van goud richting Azië. De opkomende economieën in het Oosten kopen de laatste jaren steeds meer goud, zoals blijkt uit rapporten van de World Gold Council en het GFMS en de cijfers over de wereldwijde import en export van fysiek goud. In 2013 bereikte de particuliere vraag naar goud een all-time high van 3.863 ton, geholpen door een sterk toegenomen vraag uit China en India. Dat terwijl het gemiddelde inkomen in die landen veel lager ligt dan in het Westen.

    Infographic: Goud verhuist van West naar Oost

    Infographic: Goud verhuist van West naar Oost

  • China vraagt goud en diamanten als onderpand voor lening

    Zimbabwe gaat de toekomstige opbrengst van haar export van goud en diamanten als onderpand beschikbaar stellen voor leningen van China, zo schrijft The Source. China heeft de afgelopen drie jaar in totaal voor $1,5 miljard aan leningen verstrekt aan het Afrikaanse land, dat gebukt gaat onder een zware schuldenlast. Omdat de regering van Zimbabwe moeite heeft om de schulden af te lossen heeft ze een regeling getroffen met de Chinese geldschieters. Door de opbrengsten van de mijnbouw als onderpand aan te bieden kan Zimbabwe in de toekomst weer geld lenen van China.

    Vorig jaar verdiende het Afrikaanse land $1,97 miljard met de export van grondstoffen, ongeveer 64% van de totale opbrengsten in vreemde valuta. Afgelopen maandag maakte de Zimbabwaanse minister van Mijnbouw bekend dat de nieuwe Mining Promotion Corporation gaat vaststellen welke ondergrondse schatten als onderpand beschikbaar worden gesteld voor de leningen.

    China investeert in Afrika

    De Chinezen investeren volop in Afrika, met als doel de levering van diverse grondstoffen veilig te stellen. Zimbabwe heeft volgens Bloomberg na Zuid-Afrika de grootste reserves van platina en chroom. Ook beschikt het land over andere waardevolle grondstoffen, zoals diamanten, goud, steenkool en ijzererts. China investeerde in 2010 nog maar $35 miljoen in de economie van Zimbabwe. In 2011 was dat gestegen tot $460 miljoen en in het afgelopen jaar hadden de investeringen een totale omvang van $600 miljoen. Het is opmerkelijk dat Zimbabwe toekomstige opbrengsten uit grondstoffen als onderpand aanbiedt aan de Chinezen. Het kan een voorbeeld zijn voor andere landen die over veel grondstoffen beschikken, maar die er financieel slecht voor staan. Dit voorbeeld laat ook zien dat in extremis niet de mijnbouwbedrijven, maar de overheid, beslag kan leggen op de grondstoffen.

    China accepteert toekomstige opbrengst van goud en diamanten als onderpand voor lening

    China accepteert toekomstige opbrengst van goud en diamanten als onderpand voor lening (Bron: The Source)

  • Nu wordt nikkel ook al duurder

    De afgelopen twee jaren waren moeilijk voor beleggers in grondstoffen. Prijzen stonden voortdurend onder druk. Maar in 2013 lijkt alles anders te worden. Vooral de prijzen van soft commodities als koffie, tarwe, mais en soja zitten al enkele maanden in de lift. Het ziet er echter naar uit, dat nu ook de prijzen voor enkele metalen, zoals zink, koper en nikkel weer omhoog gaan. In alle gevallen is de oorzaak een dreigend tekort!

    En dan te bedenken, dat nog in 2013 prijzen voor een ton nikkel tot onder $ 14 000 tuimelden en dat zeker een derde van de producenten in de rode cijfers belandden. De oorzaak was een fors toegenomen Chinese productie. Nu, amper een jaar later is het beeld totaal veranderd. Begin mei kostte een ton nikkel op de London Metal Exchange $ 18.250. Dat bedrag vertegenwoordigt een stijging. Het einde is volgens de Australische bank Macquarie, gespecialiseerd in grondstoffen, nog lang niet in zicht. De prijs kan in 2016 wel een niveau van meer dan $ 30 000 per ton bereiken. Maar dan moet Indonesië, de grootste producent van nikkelerts wel zijn verbod op export handhaven. Daarmee zijn we ook bij de oorzaak van de sterke prijsstijging. Op 12 januari van dit jaar verbood de overheid van dat land de export van het onbewerkte nikkelerts. De Filipijnen produceren ook veel nikkel, maar de kwaliteit van dat erts laat zeer te wensen over.

    Welke landen produceren nikkel?

    Welke landen produceren nikkel?

    Daar had diezelfde overheid al sinds 2009 mee gedreigd, maar het dreigement was nooit werkelijkheid geworden. De initiële reactie op het verbod was dan ook rustig. De prijs ging aanvankelijk maak met 2,5% omhoog. De markt ging ervan uit, dat het allemaal niet zo’n vaart zou lopen. Bovendien hadden Chinese bedrijven, die het erts omwerkten tot pure nikkel, uit voorzorg grote voorraden aangelegd. Prijs van nikkel naar hoogste niveau in vijftien maanden Het was juist die bewerking door buitenlandse bedrijven van het erts, die de Indonesiërs een doorn in het oog was. Juist die bewerking voegde waarde toe, niet het erts zelf. De bedoeling van het exportverbod was dan ook afnemers te dwingen in Indonesië zelf deze waardeketen in bewerking op te zetten. Op die manier zou Indonesië zelf het meest profiteren van het bezit van deze grondstof. De Chinezen hebben echter buiten de waard gerekend en hebben zich verkeken op de vasthoudendheid van Indonesië. Bovendien zijn sommige handelaren hun eigen nikkel vast gaan houden in de hoop, dat prijzen verder gaan stijgen. En daar is een gerede kans op. Dit jaar zullen naar verwachting vraag en aanbod redelijk in evenwicht zijn, maar in 2015 zal er een tekort optreden als alles blijft zoals het is. Daar ziet het wel naar uit, want de kans dat de ban op korte termijn herroepen wordt, is klein. In deze zomer zijn er verkiezingen in Indonesië en een nieuwe regering zal op zijn vroegst ergens in het najaar aantreden. En dan nog is het de vraag of er iets gaat gebeuren. De meeste grote politieke partijen scharen zich tot dusverre achter het exportverbod. Daar komt nog bij, dat multinationale mijnbouwers als Glencore Xstrata zich vierkant achter het verbod hebben geplaatst. De reden is duidelijk. Ze trekken misschien wel het meeste profijt van de relatieve schaarste en de hogere prijzen. Elke 10% prijsstijging brengt voor Glencore $ 170 miljoen extra in het laatje. Enkele Chinese bedrijven hebben zich bij het onvermijdelijke neergelegd en zijn productiefaciliteiten in Indonesië aan het opzetten. Maar het duurt zeker tot het midden van 2015 voordat die op stoom komen en op grote schaal het erts kunnen gaan bewerken. Voor de optimisten onder de nikkelhandelaren is het duidelijk: prijzen van meer dan $ 20.000 per ton zijn zeker niet meer uit te sluiten. De goede oude tijden van voor 2012 zijn weer helemaal terug!

    Welke bedrijven produceren nikkel?

    Welke bedrijven produceren nikkel?

    Cor Wijtvliet BELANGRIJK:
    • Opmerkingen en vragen kunt u richten aan: [email protected]
    • Bezoek ook de website van Cor Wijtvliet en lees meer door hem geschreven artikelen.
    • U kunt Cor Wijtvliet boeken voor een inspirerende spreekbeurt. Laat u verrassen!
    • U kunt zich hier abonneren voor het wekelijks Cor Wijtvliet Journaal, voor het geval u deze
    • nog niet automatisch ontvangt.

  • Vraag naar goud in China steeg in eerste kwartaal

    De vraag naar goud in China was in het eerste kwartaal van dit jaar groter dan in dezelfde periode van vorig jaar, zo blijkt uit de laatste cijfers van de China Gold Association. Hoewel beleggers minder goudbaren kochten steeg de vraag naar gouden sieraden aanzienlijk. De verkoop van goudbaren zakte ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar met 44% naar 67,95 ton, terwijl de vraag naar gouden juwelen juist 30% hoger uitviel op 232,53 ton.

    Volgens de China Gold Association had de Chinese goudmarkt in het eerste kwartaal van dit jaar een totale omvang van 322,99 ton, een bescheiden stijging van 0,8% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. Ondertussen wisten de Chinese goudmijnen 96,5 ton goud uit de grond te halen, een stijging van 7,3% ten opzichte van de eerste drie maanden van vorig jaar.

    De cijfers van de China Gold Association zijn in overeenstemming met de verwachtingen van de World Gold Council. In een speciaal rapport over de Chinese goudmarkt schreven zij ook al over de toenemende vraag naar (met name 24 karaats) gouden sieraden in China. In tegenstelling tot het Westen wordt er in het Oosten overwegend goud verkocht in de vorm van sieraden. Volgens de World Gold Council zal de Chinese markt de komende jaren blijven groeien. Vorig jaar zorgde de daling van de goudprijs voor een sterke opleving van de Aziatische goudmarkt, een markt die tot een paar jaar geleden nog sterk gereguleerd werd. Bron: Wall Street Journal

    Chinese goudmarkt groeide in het eerste kwartaal van 2014 marginaal

    Chinese goudmarkt groeide in het eerste kwartaal van 2014 marginaal