Marketupdate

Tag: goud

  • Rusland voegt 26 ton goud aan reserves toe

    De centrale bank van Rusland heeft in november opnieuw veel goud aan haar reserves toegevoegd. Volgens de laatste cijfers kocht de centrale bank vorige maand 900.000 troy ounce goud, omgerekend bijna 28 metrische ton. Met deze aankoop stijgt de totale omvang van de Russische goudvoorraad naar bijna 1.829 ton, wat tegen de actuele goudkoers een waarde van ongeveer $76 miljard vertegenwoordigt.

    Sinds het begin van dit jaar heeft Rusland ongeveer $40 miljard aan haar reserves toegevoegd, omdat het land door de stijging van de olieprijs en de gasprijs meer inkomsten binnenhaalt. Het grootste gedeelte van die extra opbrengsten gaat naar de valutareserves, maar ook kocht het land dit jaar een substantiële hoeveelheid goud bij. Met de aankoop van november erbij komt het totaal voor dit jaar uit op een recordhoeveelheid van meer dan 214 ton.

    Rusland heeft dit jaar al $40 miljard aan reserves toegevoegd

    Goudvoorraad Rusland groeit naar meer dan 1.828 ton

    Rusland koopt 900.000 troy ounce goud bij

    De centrale bank van Rusland koopt sinds 2006 stelselmatig goud bij en heeft inmiddels de zesde grootste publieke goudvoorraad ter wereld. Vooral sinds 2014 heeft het land een hogere prioriteit gegeven aan het uitbreiden van deze strategische reserve, wat mogelijk te maken heeft met de Westerse financiële sancties tegen Rusland volgend op de gebeurtenissen in Oekraïne.

    Het bezit van een substantiële goudreserve maakt landen minder kwetsbaar voor sancties, omdat het edelmetaal onder alle omstandigheden en wereldwijd verhandeld kan worden. Toen Iran een aantal jaar geleden door Westerse sancties werd afgesloten van het internationale betalingssysteem bedacht het land een alternatieve route via Turkije. De inkomsten uit de olie kwamen daar binnen en werden op de Turkse goudmarkt omgezet naar goudbaren. Dat goud ging vervolgens de grens over richting Iran.

    Een goudvoorraad is niet alleen een verzekering tegen politiek risico, ook biedt het edelmetaal bescherming tegen valutarisico. Mochten valutareserves om wat voor reden dan ook waardeloos of onbruikbaar worden, dan kan het edelmetaal altijd als een soort backup gebruikt worden.

    Goudaankopen sinds 2014 in een hogere versnelling

    Goud kopen via de beurs

    De centrale bank van Rusland heeft in november voor het eerst goud ook gekocht via de goudbeurs van Moskou. Welk effect dat heeft gehad op de lokale goudprijs is lastig te zeggen, omdat we geen details hebben kunnen vinden over de hoeveelheid goud die op deze manier is aangekocht. Normaal gesproken kopen centrale banken het edelmetaal rechtstreeks van andere partijen, zodat hun transacties geen directe impact hebben op de goudkoers.

    Er zijn verschillende verklaringen waarom Rusland nu ook op de openbare markt goud koopt. Een van de redenen die genoemd wordt is dat Rusland via andere kanalen niet genoeg goud kan bemachtigen, maar het is ook mogelijk dat de centrale bank de binnenlandse goudkoers wil ondersteunen. Als de goudprijs in Rusland door aankopen van de centrale bank hoger ligt dan op de wereldwijde goudmarkt, dan zal dat uiteindelijk tot gevolg hebben dat meer goud uit het buitenland naar de Russische goudmarkt stroomt.

  • Nederlandse goudvoorraad in 2022 naar Huis ter Heide

    De Nederlandse goudvoorraad die nu nog in Amsterdam ligt zal in 2022 verhuisd worden naar de voormalig vliegbasis Soesterberg bij Huis ter Heide. De Nederlandsche Bank heeft de gemeente Zeist gevraagd om een deel van het militaire terrein beschikbaar te stellen, zodat daar een nieuwe opslaglocatie gebouwd kan worden waar de centrale bank haar goud kan bewaren en bankbiljetten kan verwerken.

    Vorig jaar oktober maakte de Nederlandsche Bank haar plannen al bekend om de goudvoorraad weg te halen uit Amsterdam, omdat de waardetransporten door de stad erg complex zijn en omdat de strenge beveiligingsmaatregelen lastig zijn voor mensen die in het hoofdkantoor werken of daar op bezoek komen. Door het hoofdkantoor en de opslag van edelmetalen en bankbiljetten uit elkaar te halen worden deze problemen opgelost.

    Goud en bankbiljetten naar nieuwe locatie

    Naar verwachting zal de gemeente van Zeist begin volgend jaar een besluit nemen over deze nieuwe opslaglocatie. Als die horde genomen is kan de bouw beginnen en duurt het drie jaar voor het nieuwe complex in gebruik kan worden genomen. Daarna zullen alle goudbaren die nu in Amsterdam liggen – in totaal bijna 190 ton – worden overgebracht naar de nieuwe locatie. Ook zal het complete Cashcentrum waar de bankbiljetten gedistribueerd worden meeverhuizen naar de nieuwe locatie. De nieuwe opslaglocatie is logistiek gezien veel eenvoudiger te bereiken dan de huidige opslaglocatie aan het Frederiksplein. Vliegbasis Soesterberg ligt immers vlak bij de snelweg.

    Correctie: In het oorspronkelijk artikel schreven we over de mogelijkheid het vliegveld in een extreem scenario te gebruiken voor goudtransporten. Volgens de woordvoerder van Utrechts Landschap is daar geen sprake van, omdat de vliegbasis de status van natuurgebied heeft.

    De goudvoorraad in de kluis van DNB in Amsterdam (Bron: De Nederlandsche Bank)

  • Grafiek: Sentiment goud sinds 2008 zelden zo laag geweest als nu

    Het sentiment ten aanzien van goud kopen is sinds 2008 niet meer vaak zo laag geweest als nu, zo blijkt uit onderzoek van Bank of America Merrill Lynch. Van alle vermogensbeheerders die ondervraagd werden was een relatief groot gedeelte van mening dat het edelmetaal momenteel ondergewaardeerd is.

    De laatste keren dat het sentiment in dezelfde richting stond was aan het begin van dit jaar en aan het begin van vorig jaar. Dat waren ook precies de momenten die gepaard gingen met een sterke stijging van de goudprijs.

    Goud ondergewaardeerd?

    Ook tegen het einde van 2008 waren de ondervraagde vermogensbeheerders in meerderheid van mening dat goud ondergewaardeerd was geraakt. Op dat moment werden bijna alle beleggingen goedkoper, omdat er in het dieptepunt van de crisis een vlucht naar liquiditeit plaatsvond. Maar ook toen kwam de goudprijs al snel weer in een stijgende trend.

    De uitslag van deze enquête van Bank of America Merrill Lynch doet vermoeden dat goud op dit moment weer ondergewaardeerd is. Dat vermoeden wordt versterkt door het feit dat de grootste munthuizen in de wereld dit jaar veel minder goud en zilver verkochten dan in voorgaande jaren.

    Veel vermogensbeheerders vinden goud momenteel ondergewaardeerd (Grafiek via twitter)

    Disclaimer: Goudstandaard geeft geen beleggingsadvies en dit artikel moet dan ook niet als zodanig worden beschouwd. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomst

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Olie/goud ratio naar laagste niveau sinds begin 2017

    De goudprijs staat momenteel op het laagste niveau ten opzichte van olie sinds begin dit jaar, omdat de groei van de wereldeconomie een stimulans heeft gegeven aan de olieprijs en de vraag naar edelmetaal heeft afgeremd. Beleggers laten goud liggen ten gunste van alternatieven als aandelen en obligaties. Ook lijkt de vraag naar virtuele munten als Bitcoin een remmend effect te hebben op de prijs van het edelmetaal.

    De goudprijs in dollars is sinds het begin van dit jaar weliswaar met 10% gestegen, maar door de snellere stijging van de olieprijs in de tweede helft van het jaar krijg je op het moment van schrijven minder dan 22 vaten olie voor een troy ounce goud. Begin vorig jaar was olie nog relatief goedkoop ten opzichte van goud, want toen stond de ratio op een recordniveau van meer dan 47. Dat was het hoogste niveau sinds de jaren ’70.

    Olie versus goud

    Een hoge olie/goud ratio wordt door analisten gezien als een signaal dat het slecht gaat met de economie, omdat in onzekere tijden de vraag naar olie daalt en de vraag naar het edelmetaal juist toeneemt. Op basis van deze indicator zou je kunnen zeggen dat het momenteel goed gaat met de economie, al zijn er aan de horizon ook signalen dat de stress in het financiële systeem toeneemt.

    Olie goud ratio naar laagste niveau sinds begin dit jaar (Bron: Bloomberg)

  • Bundesbank: “Goud versterkt vertrouwen in centrale bank”

    Het hebben van een goudvoorraad levert een belangrijke bijdrage aan het publieke vertrouwen in de stabiliteit van een centrale bank. Dat zei Carl-Ludwig Thiele, bestuurslid van de Bundesbank, in een interview met de World Gold Council. In de decembereditie van hun nieuwsbrief legt Thiele uit welke maatregelen de Duitse centrale bank de afgelopen jaren heeft genomen om het publiek meer inzicht te geven in haar goudvoorraden en waarom ze een aantal jaar geleden besloten heeft een deel van het goud uit het buitenland terug te halen.

    De Bundesbank heeft sinds 1951 een goudvoorraad van bijna 3.400 ton opgebouwd, waarmee Duitsland momenteel de tweede grootste publieke goudvoorraad ter wereld heeft. Het grootste gedeelte van deze reserve werd opgebouwd tussen de jaren ’50 en de jaren ’70, toen Duitsland een overschot op de handelsbalans had en dus de financiële middelen had om grote hoeveelheden goud te kopen. Tot voor kort lag het grootste gedeelte daarvan nog in het buitenland, maar door de repatriëring van 674 ton ligt de helft van de totale goudreserve inmiddels in de kluis van de Bundesbank in Frankfurt.

    Repatriëring goudreserve

    Door de Europese schuldencrisis en de stijging van de goudprijs kwam het edelmetaal opnieuw in de belangstelling te staan. Niet alleen bij beleggers en spaarders die goud kopen, maar ook bij burgers die zich zorgen begonnen te maken over de veiligheid van de Duitse goudvoorraad. Zodoende besloot de Bundesbank in de herfst van 2012 voor het eerst inzicht te geven in de verdeling van haar goudreserve over de verschillende locaties waar het opgeslagen werd.

    Ook besloot de centrale bank op dat moment een substantieel gedeelte van het goud terug te halen uit New York en al het edelmetaal bij de Franse centrale bank over te brengen naar Frankfurt. Dit besluit werd niet alleen genomen om het publieke vertrouwen te versterken, maar ook omdat de omstandigheden daarvoor gunstiger waren geworden. De Bundesbank had voldoende opslagcapaciteit in Frankfurt, terwijl de geopolitieke onzekerheid door het wegvallen van het ‘IJzeren Gordijn’ een stuk kleiner was geworden.

    De repatriëring van een deel van de goudvoorraad werd in 2013 officieel bekendgemaakt en werd eerder dit jaar al voltooid, ruim twee jaar voor de vastgestelde deadline van begin 2020. Inmiddels heeft de centrale bank de helft van haar edelmetaal weer in eigen beheer.

    Ontwikkeling goudvoorraad Duitsland sinds 1951

    Publicatie lijst van goudbaren

    Om het publieke vertrouwen verder te versterken publiceerde de Bundesbank in oktober 2015 ook een gedetailleerde lijst van alle goudbaren, wat in de wereld van centrale banken zeker niet gebruikelijk is. Op deze lijst van bijna 2.400 pagina’s staan de serienummers en kenmerken van de ongeveer 270.000 goudstaven van de Bundesbank. Deze lijst is sindsdien drie keer bijgewerkt, omdat er gedurende deze periode steeds goudbaren vanuit New York en Parijs werden overgebracht naar Duitsland.

    De Bundesbank publiceerde in 2015 een uitvoerige lijst van goudbaren

    Ook bracht de Bundesbank in 2015 een video naar buiten, waarin ze aan het publiek uitlegt waarom ze edelmetaal terughaalt uit het buitenland en hoe ze de zuiverheid en het gewicht van deze goudstaven controleert.

    Goud als strategische reserve

    De Duitse centrale bank heeft omgerekend naar de actuele goudkoers ongeveer 68% van haar reserves in het edelmetaal. De overige reserves houdt ze aan in de vorm van vreemde valuta. Niet alleen in Duitsland bewaart de centrale bank een groot gedeelte van haar reserves in het edelmetaal. Ook veel andere Europese landen hebben naar verhouding zeer grote goudvoorraden, zeker in vergelijking met belangrijke opkomende economieën als China en Rusland.

    In navolging op de Duitse centrale bank besloten ook de centrale banken van Nederland en Oostenrijk de afgelopen jaren een deel van hun goudreserve uit het buitenland terug te halen. Ook hebben onder meer de Amerikaanse en Mexicaanse centrale bank de afgelopen jaren naar het voorbeeld van de Bundesbank een lijst van goudbaren vrijgegeven.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Video: Jim Rickards over goud

    Jim Rickards gaf eind november tijdens de Silver & Gold Summit in San Francisco een interessante lezing over goud en de rol van goud in het financiële systeem. In een presentatie van iets meer dan een half uur bespreekt Jim Rickards verschillende argumenten die gebruikt worden om wel of geen goud te kopen. Ook laat hij zien dat een goudstandaard niet altijd beter is, omdat er ook financiële crises waren in de tijd dat geld gekoppeld was aan het edelmetaal.

    In de presentatie vertelt Rickards ook over de zogeheten ‘War on Cash’, die volgens hem bedoeld is om spaartegoeden te kunnen belasten met een negatieve rente. Zo lang spaarders kunnen kiezen voor contant geld is het voor banken moeilijk om een negatieve rente door te berekenen. Om die reden verwacht Rickards dat ook goud vroeg of laat in het vizier zal komen van de autoriteiten, want het edelmetaal biedt spaarders een mogelijkheid om een deel van hun vermogen buiten het banksysteem te bewaren.

    Centrale banken kopen goud

    Volgens Rickards bereiden verschillende landen in de wereld zich nu al voor op een nieuw monetair systeem. Als voorbeeld noemt hij Rusland, de grootste exporteur van olie in de wereld. Na de crash van de olieprijs in 2014 moest het land een aanzienlijk deel van haar dollarreserves van de hand doen, maar er werd in die tijd geen gram goud verkocht. Sterker nog, de centrale bank voegde in die periode juist meer edelmetaal aan haar reserves toe. Dat Rusland in tien jaar tijd haar goudvoorraad verdrievoudigd heeft roept volgens Rickards een simpele vraag op: Is Poetin dom of ziet hij iets wat wij niet zien?

    In de presentatie laat Rickards zien dat er een nieuwe as van pro-goud landen aan het ontstaan is waar China, Rusland, Iran en Turkije onderdeel van uitmaken. Al deze landen hebben hun goudreserves de laatste jaren uitgebreid en willen hun afhankelijkheid van de dollar verkleinen. Het edelmetaal geeft deze landen meer zekerheid tegen financiële oorlogsvoering, zoals mogelijke sancties uit de Verenigde Staten. Rickards noemt als voorbeeld de Westerse sancties tegen Iran, die omzeild werden door middel van goudtransacties via Turkije. Ook is een goudreserve immuun voor cyberaanvallen.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • EU wil strengere grenscontrole op contant geld en goud

    Het Europees Parlement heeft ingestemd met een nieuw wetsvoorstel om de grenscontroles op contant geld verder aan te scherpen. Momenteel hoef je alleen geldbedragen van meer dan €10.000 bij de douane aan te geven op het moment dat je de Europese Unie binnenkomt of verlaat, maar onder de nieuwe regels worden ook goud en diamanten aangemerkt als liquide middelen die je bij de douane moet aangeven. Ook zal deze strengere wetgeving in de toekomst van toepassing zijn op alle zendingen van contant geld, goud en diamanten via post- en vrachtvervoer in en uit de Europese Unie.

    In het wetsvoorstel, dat met een overgrote meerderheid door het Europees Parlement werd aangenomen, staat dat liquide middelen als goud en diamanten steeds vaker door criminelen worden gebruikt om grote geldsommen weg te sluizen ten behoeve van belastingontduiking, witwassen of financiering van terrorisme. Uit het document:

    “In overeenstemming met internationale normen zijn liquide middelen omschreven als “contant geld dat als betaalmiddel in omloop is, of verhandelbare instrumenten aan toonder”. Er zijn echter gevallen gesignaleerd waarin criminelen in aanzienlijke mate gebruik hebben gemaakt van zeer liquide commodity’s zoals goud om geldsommen weg te sluizen, waardoor zij geen aangifte moesten doen.

    […]

    De achterliggende gedachte is dat criminelen die willen vermijden dat zij contant geld moeten aangeven, dit soms omzetten in edele commodity’s zoals gouden munten. Indien, zoals wordt voorgesteld, gouden munten en hoogzuiver ongemunt goud onder het toezichtskader worden gebracht, zullen criminelen mogelijkerwijs andere uitwijkmogelijkheden zoeken in de vorm van andere commodity’s.”

    Financiële repressie

    Onder het nieuwe wetsvoorstel krijgt de douane ook de bevoegdheid om liquide middelen als contant geld, goud en diamanten in beslag te nemen beneden de grens van €10.000, indien er een vermoeden bestaat van een criminele activiteit. Dat betekent dat de douane ook een paar duizend euro aan gouden munten in beslag kan nemen op het moment dat je de Europese Unie verlaat of binnenkomt. Deze strenge regels gelden overigens niet voor verkeer tussen EU-landen, want daarvoor geldt vrij verkeer van goederen.

    Om de effectiviteit van de grenscontroles verder te vergroten zijn er in het wetsvoorstel nog meer bepalingen opgenomen. Zo moeten de verschillende lidstaten van de Europese Unie in de toekomst meer gegevens over de grenscontroles met elkaar uitwisselen en moeten zij hun sanctiebeleid harmoniseren. Momenteel zijn de sancties per lidstaat weer anders, waardoor het voor criminelen lucratief kan zijn om geldstromen via bepaalde landen te laten verlopen.

    Volgens het Europees Parlement moeten de regels worden aangescherpt om witwassen, belastingontduiking en financiering van terrorisme te voorkomen. Dat zijn op zichzelf valide argumenten, maar tegelijkertijd betekent het ook een inperking van de vrijheid van het individu. Wil je een deel van je vermogen in edelmetaal naar een ander land buiten de Europese Unie brengen, dan kan dat alleen nog maar als je daar aangifte van doet bij de douane. Ook als dat vermogen legitiem verkregen is en alle belastingen zijn betaald.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Beleggers kiezen Bitcoin boven goud?

    Stel je voor dat iemand je $10.000 geeft, op voorwaarde dat je er tien jaar lang niets mee mag doen. Zou je dan kiezen voor contant geld, staatsobligaties, goud of bitcoin? Precies die vraag legde het voormalige Amerikaanse congreslid Ron Paul voor aan zijn ruim 650.000 volgers op twitter. En wat blijkt: Van alle 70.513 mensen die deze vraag beantwoordden gaven meer mensen momenteel de voorkeur aan bitcoin (54%) dan aan goud (36%).

    Dat slechts twee procent dit bedrag bij voorkeur in contant geld zou bewaren is geen verrassing, want door de inflatie is dit inderdaad geen interessante optie. Maar dat er zoveel mensen liever tien jaar lang Bitcoins dan fysiek goud wegleggen was toch wel een opvallende uitkomst. Daniela Cambone van Kitco nam contact op met Ron Paul voor een verdere toelichting.

    Was je verrast door deze uitkomst?

    Ja, wel een beetje. Ik was natuurlijk niet verbaasd dat maar twee procent ervoor koos het geld in de vorm van bankbiljetten weg te stoppen, dat is goed. Men heeft niet zoveel vertrouwen meer in de bankbiljetten van de Federal Reserve en men is ook van mening dat je beter geen staatsobligaties meer kunt kopen. Maar er was wel een strijd tussen goud en bitcoins. Dat was wel informatie voor mij, omdat het laat zien waar mijn volgers zitten en wat zij denken.

    De meeste mensen die mij kennen weten hoe sterk in voorstander ben van goud en dat ik tolerant bij naar alternatieve vormen van geld en concurrentie in geld. Maar ik ben wel verbaasd dat zoveel mensen bitcoins weg zouden leggen. Dit is een weerspiegeling van de inflatie die we vandaag de dag zien. Natuurlijk is bitcoin erg spannend en de prijs stijgt, maar ze hebben geen lange termijn perspectief waar bitcoin over tien jaar zal staan. Niemand weet dat, maar we hebben een behoorlijk goed idee waar goud dan in algemene zin zal staan. Goud is er al heel lang en zal ook niet weg gaan.

    Zoals je aangeeft hebben de meeste volgers van jou affiniteit met goud, dus de uitkomst is een beetje verrassend. Is dat misschien ook de reden dat goud achterblijft en dat beleggers kiezen voor bitcoin in plaats van goud?

    Ik weet niet precies of dat zo is, maar de algemene stemming is wel zo. Maar het is ook niet zo dat goud er slecht bij ligt, want toen de goudprijs in januari dit jaar op $1.050 stond was dat een behoorlijk goede start voor een nieuwe cyclus. En ik heb twee keer eerder zo’n cyclus gezien, eentje in 1971, toen het van $35 naar $700 ging, en daarna ook een beweging van $270 naar $1.800. Daarna kwam die correctie. We kunnen dus in een fase zitten waarin goud weer gaat stijgen, het is alleen de vraag wanneer. Maar ik denk niet dat het zozeer de vraag is of mensen bitcoin kiezen of goud, maar dat het meer een kwestie is van inflatie. De Fed heeft zoveel geld gecreëerd en er wordt zoveel gespeculeerd dat men ook voor deze optie kiest.

    Maar jij gaat niet in bitcoin stappen?

    Ik ben niet in de verleiding gekomen, maar ik vind het fascinerend. Mijn positie is wat ik persoonlijk zou doen als belegger. Wat ik in de politiek doe is het legaliseren van concurrentie. Echt geld begon namelijk op de vrije markt, zonder de overheid. En daar koos men altijd voor goud of zilver of voor iets anders met tastbare waarde. En ik denk dat dat weer gaat gebeuren, maar om het sentiment snel te veranderen nu we zo lang in een wereld met centrale banken geleefd hebben, dat is een behoorlijke verandering. Maar als je kijkt naar Zimbabwe of Venezuela, dan zie je dat die verandering heel snel kan gaan als er grote problemen zijn.

    De aandelenmarkt gaat richting nieuwe records, maar je hebt je vorige voorspelling van een 25% correctie op de aandelenmarkt bijgesteld naar een mogelijke 50% correctie. Vanwaar die overtuiging en wanneer komt deze correctie?

    De waardering op de aandelenmarkt lijkt zo kunstmatig. De koers/winst verhouding loopt uit de hand en de schuldpositie is zeer slecht. Ik heb geen vertrouwen in overheden en in het redden van de economie met een nieuw belastingprogramma waarvan we nog niet weten wat het gaat doen. Ik heb zo weinig vertrouwen in de regering in Washington en de Federal Reserve blijft geld bijdrukken, dus ik denk dat de markt overgewaardeerd is. Maar ik handel niet op de aandelenmarkt en ik wil mensen niet vertellen wat ze moeten doen.

  • Goudprijs naar laagste niveau sinds begin 2016

    De goudprijs in euro’s zakte deze week naar €1.058 per troy ounce en bereikte daarmee het laagste niveau sinds begin vorig jaar. De prijs van zilver daalde ondertussen naar €430 per kilogram, de laagste koers sinds april 2016. Dat de prijzen van beide edelmetalen zo onder druk staan is voor een belangrijk gedeelte toe te schrijven aan een wisselkoerseffect, want de euro is dit jaar veel in waarde gestegen ten opzichte van de dollar. Kreeg je begin dit jaar nog maar $1,05 voor een euro, nu is dat ongeveer $1,19. Dat betekent dat beleggers die nu goud kopen relatief meer edelmetaal voor hun geld krijgen.

    Het effect van de wisselkoers wordt meteen duidelijk als we het rendement in dollars en in euro’s naast elkaar zetten. Sinds het begin van dit jaar is de goudprijs in dollars met 8,7% gestegen, terwijl de prijs in euro’s netto juist 3,5% gedaald is. De zilverprijs in dollars is dit jaar per saldo 1,4% omlaag gegaan, terwijl het edelmetaal in euro’s dit jaar 12,5% goedkoper is geworden.

    Goudprijs naar laagste niveau sinds februari 2016 (Bron: Goudstandaard)

    Zilverprijs naar laagste niveau sinds april 2016 (Bron: Goudstandaard)

    Renteverhoging Federal Reserve

    De prijzen van goud en zilver staan niet alleen onder druk door de sterkere euro, maar ook door het vooruitzicht van een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank. Beleggers en analisten verwachten dat de Federal Reserve tijdens de laatste FOMC ontmoeting van dit jaar, op 12 en 13 december, de rente opnieuw zal verhogen.

    Traditioneel zien we in de aanloop naar een renteverhoging de goudprijs dalen, om vervolgens weer te stijgen nadat de renteverhoging heeft plaatsgevonden. Of de prijzen van edelmetalen dit patroon nu weer zullen herhalen is nog maar de vraag, maar de laatste twee keer bleek een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank juist positief uit te pakken voor goud.

    Verkoop gouden munten daalt

    De goudprijs bereikte in de eerste maanden van dit jaar nog een niveau van meer dan €1.200 per troy ounce (omgerekend bijna €39.000 per kilo) vanwege onzekerheid omtrent verschillende verkiezingen in Europa, maar sindsdien is het weer relatief rustig op de goudmarkt. Dat blijkt ook wel uit de verkoopcijfers van verschillende grote munthuizen, want die liggen dit jaar beduidend lager dan in voorgaande jaren.

    De US Mint verkocht dit jaar maar half zoveel zilveren Eagle munten als in 2016, terwijl de vraag naar gouden munten in de eerste elf maanden van jaar 37% lager was dan in dezelfde periode van vorig jaar. Ook andere munthuizen merken dat het rustig is in de markt. Uit het laatste kwartaalrapport van de Royal Canadian Mint blijkt dat dit munthuis in de eerste drie kwartalen van dit jaar 33% minder gouden Maple Leaf munten en 19% minder zilveren Maple Leaf munten verkocht dan in dezelfde periode van vorig jaar.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • US Mint ziet vraag naar gouden en zilveren munten sterk dalen

    Het Amerikaanse munthuis zag de verkoop van gouden en zilveren munten dit jaar dalen tot het laagste niveau sinds 2007. De laatste cijfers van de US Mint laten zien dat er in november slechts 12.000 troy ounce aan gouden Eagle munten van de productieband rolden, een daling van 92% ten opzichte van dezelfde maand van vorig jaar. De verkoop van zilveren munten was de afgelopen maand 87% lager dan in november vorig jaar.

    Deze percentages zijn natuurlijk extreme uitschieters, maar ook als we de verkoopcijfers van het hele jaar bekijken zien we dat er sprake is van een behoorlijke terugval. Van januari tot en met november dit jaar verkocht de US Mint in totaal slechts 728.500 troy ounce aan gouden munten, een daling van 37,3% ten opzichte van de 1.163.000 troy ounce in dezelfde periode van vorig jaar.

    Verkoop zilveren munten gehalveerd

    Bij de zilveren munten was de daling nog groter. Tot en met november jaar produceerde het Amerikaanse munthuis 17.323.500 zilveren Eagle munten, terwijl er in dezelfde periode van vorig jaar 37.461.500 van deze munten verkocht werden. Een simpele rekensom leert ons dat dat een daling van meer dan 53% is.

    Door de stijging van de aandelenkoersen en het positieve consumentenvertrouwen is er dit jaar minder belangstelling om goud en zilver te kopen. Daar komt bij dat vele speculatieve beleggers worden aangetrokken tot virtuele munten als Bitcoin, waarvan de prijs dit jaar explosief is toegenomen. In vergelijking daarmee zijn de edelmetalen momenteel nog relatief goedkoop. Ook lijkt het edelmetaal nauwelijks te reageren op de geopolitieke spanningen in de wereld.

    De goudprijs in euro’s is dit jaar meer dan 10% gestegen, maar door de waardestijging van de euro ten opzichte van de dollar is een troy ounce goud in onze valuta juist 2% goedkoper geworden. De zilverprijs in dollars is dit jaar slechts 2,2% gestegen, terwijl dit edelmetaal in euro’s bijna tien procent goedkoper is geworden.

    Verkoop zilveren munten dit jaar sterk gedaald

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Rusland voegt 700.000 troy ounce goud aan reserves toe

    Rusland heeft in oktober 700.000 troy ounce goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de laatste cijfers die de centrale bank onlangs naar buiten heeft gebracht. Met deze aankoop groeit de goudvoorraad van het land naar iets meer dan 1.800 ton. De centrale bank waardeerde het edelmetaal in oktober tegen een goudkoers van $1.273 per troy ounce, wat betekent dat de totale goudreserve ongeveer €73,7 miljard waard is.

    Sinds 2006 heeft de centrale bank van Rusland bijna onafgebroken goud aan haar reserves toegevoegd. Door de stijging van de grondstofprijzen steeg de opbrengst van de export, waardoor het land meer middelen had om goud te kopen. In iets meer dan tien jaar tijd groeide de goudreserve van minder dan 400 naar 1.800 ton. Momenteel bewaart de centrale bank ruim 17% van haar totale reserves in het edelmetaal, terwijl dat tien jaar geleden nog maar 2,5% was.

    Goudvoorraad Rusland sinds 2002

    Rusland blijft goud kopen

    Rusland ziet goud als strategische reserve

    De volgende grafieken laten zien dat Rusland een steeds groter deel van haar valutareserves omzet naar het edelmetaal. De centrale bank ziet het edelmetaal als een verzekering tegen politiek risico, omdat het onder alle omstandigheden gebruikt kan worden.

    Valutareserves daarentegen hebben een tegenpartij risico, omdat deze binnen het financiële systeem verhandeld worden. Bij eventuele sancties kunnen bankrekeningen bevroren worden, waardoor ook de toegang tot valutareserves belemmerd kunnen worden.

    Zo haalde de Russische centrale bank vlak na de hereniging van de Krim met Rusland naar verluid $115 miljard aan valutareserves weg bij de New York Fed. Twee weken later, toen de situatie weer stabiel genoeg werd bevonden, bracht Rusland het grootste gedeelte van deze reserves weer terug.

    Totale reserves van Rusland sinds 1999

    Rusland bewaart ruim 17% van haar reserves in edelmetaal

    Goud kopen via de beurs van Moskou

    De centrale bank van Rusland is deze maand begonnen met goud kopen via de beurs van Moskou. Tot op heden kocht de centrale bank het edelmetaal alleen rechtstreeks van andere partijen zoals banken, transacties die buiten de beurs om gaan en daarom geen directe invloed hebben op de goudkoers. Maar nu de centrale bank ook openlijk gaat bieden op het edelmetaal kan ze ook invloed uitoefenen op de marktprijs.

    We zijn dan ook benieuwd naar de cijfers die de centrale bank eind december naar buiten zal brengen, want dan krijgen we hopelijk ook meer inzicht in de hoeveelheid goud die ze via de beurs heeft aangekocht.