Marketupdate

Tag: banken

  • Banken Griekenland nog zeker twee dagen gesloten

    De Griekse banken blijven nog tenminste twee dagen gesloten, zo verklaarde bankiers tegenover Reuters na afloop van de bijeenkomst van de ministers van Financiën van de Eurozone. “Men streeft er naar de banken donderdag weer te openen”, aldus een bankier die niet bij naam genoemd wilde worden. De Griekse autoriteiten gaan woensdag de situatie opnieuw bekijken en zullen op dat moment een besluit nemen over het opnieuw openen van de banken.

    Of daarmee ook een einde komt aan de limiet van €60 per dag pinnen is niet duidelijk. De kans dat die beperking wordt opgeheven is klein. De ECB heeft namelijk nog steeds geen extra liquiditeit toegezegd aan de Griekse banken, terwijl de opname van contant geld onverminderd doorgaat.

    Lees ook:

    greece-banks

    Gaan de Griekse banken donderdag weer open?

  • Britse banken schroeven garantie op spaargeld terug naar £75.000

    Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

    Het Britse deposito garantie stelsel wordt met ingang van volgend jaar versoberd, zo schrijft de Telegraph. Op dit moment worden spaartegoeden tot £85.000 per persoon per bank nog gedekt door het garantiestelsel, maar vanaf 1 januari 2016 wordt dat teruggeschroefd naar £75.000.

    Het garantiestelsel beschermt spaarders tegen het omvallen van een bank, zodat spaarders minder snel geneigd zijn hun geld weg te halen. Volgens de voorstanders komt dit de stabiliteit van het financiële systeem ten goede, omdat het de kans op escalatie van een bankrun kleiner maakt. Sinds het uitbreken van de financiële crisis is deze limiet in stappen verhoogd tot uiteindelijk in 2010 een bedrag van £85.000 werd vastgesteld.

    Dit bedrag werd destijds afgestemd op het Europese garantiestelsel van €100.000, maar door de waardedaling van de euro vindt de Britse regering een limiet van £75.000 beter passen.

    Veel Britse spaarders vinden dit een onredelijk argument, omdat ze er niets aan kunnen doen dat de euro zo sterk in waarde gedaald is ten opzichte van het Britse pond. “Het is absurd dat een 16% daling in de waarde van de euro, die vooral veroorzaakt is door de Europese schuldencrisis en de crisis in Griekenland in het bijzonder, bepalend is voor de mate waarin Britse spaarrekeningen beschermd worden”, zo beargumenteert Andrew Tyrie van het Treasury Select Committee.

    'Moral hazard'

    Spaarders zijn er aan gewend geraakt dat ze beschermd worden bij het omvallen van een bank, terwijl dat eigenlijk iets is van de laatste jaren. Tot en met 2007 werd alleen de eerste £2.000 per persoon per bank gedekt, aangevuld met 90% van het bedrag daarboven tot een maximum van £39.000. In Nederland was de garantie op spaartegoeden beperkt tot €38.000. Er is dus meer 'moral hazard' in het systeem gekomen, waardoor spaarders zich minder bewust zijn geworden van de risico's. Met de val van de bank Northern Rock in het voorjaar van 2008 besloot de regering alle spaartegoeden tot £35.000 volledig te garanderen. Dat moest spaarders geruststellen, maar daarna werd de limiet alsnog twee keer verhoogd. Eind 2008 werd de dekking opgeschroefd tot £50.000 en in 2010 werd het bedrag gelijk getrokken met de €100.000 die op dat moment in de Europese Unie werd ingevoerd. Met de wisselkoers van dat moment werd de verzekerde grens op Britse spaarrekeningen opgeschroefd tot £85.000. Spaarders in bijzondere situaties, zoals een scheiding, erfenis of aankoop van een woning, waarbij er tijdelijk een hoog bedrag op de bankrekening staat, worden voor een duur van zes maanden beschermd tot een bedrag van £1 miljoen in het geval de bank waar het geld geparkeerd staat omvalt.

    Schijnzekerheid

    De introductie van een deposito garantiestelsel biedt een vorm van schijnveiligheid, omdat de garanties door de banken gezamenlijk worden uitgegeven. Valt een grote bank om of komen er veel banken tegelijk in moeilijkheden, dan kan de garantie naar alle waarschijnlijkheid niet meer gegeven worden. Spaarders dienen zich bewust te zijn van dit risico en doen er dus verstandig aan hun vermogen te spreiden over meerdere banken. Bij een zeer groot vermogen is het ook aan te raden een deel in vreemde valuta aan te houden en goud te kopen.

    cash-money-pounds

    Britse banken schroeven garantie op spaargeld terug naar £75.000

  • Moeten spaarders in Griekenland opdraaien voor de verliezen?

    Banken in Griekenland gaan mogelijk het spaargeld van burgers aanspreken om de banken opnieuw te kapitaliseren, dat schrijft de Financial Times op basis van verschillende bronnen in de financiële sector. Er wordt gesproken over een ‘haircut’ van tenminste 30% van alle spaartegoeden boven de €8.000. De maatregel doet denken aan de Cyprus ‘template’, waarbij spaartegoeden van vermogende spaarders werden omgezet in onverkoopbare bankaandelen en een klein percentage van alle spaartegoeden werd afgeroomd.

    De spaardersheffing (ook wel ‘bail-in’ genoemd) maakt volgens de Financial Times onderdeel uit van een groter plan om de Griekse banken te herkapitaliseren. De banken zijn nu al een week gesloten en spaarders kunnen maximaal €60 per dag aan contant geld opnemen, voor zover er nog geld in de bankautomaten aanwezig is.

    greece-banks

    Gaat Griekenland spaargeld gebruiken om banken te redden?

  • Studielening steeds vaker gebruikt om huis te kopen

    Studieleningen worden in toenemende mate gebruikt voor de aanschaf van een woning, zo blijkt uit het Nibud Studentenonderzoek dat deze week gepubliceerd werd. Tien procent van de 2.700 ondervraagde studenten gaf aan maximaal te lenen tijdens de studie om na het afstuderen gemakkelijker een huis te kunnen kopen. Studenten kunnen in Nederland via de Dienst Uitvoering Onderwijs (DUO) maandelijks een bedrag van ongeveer €854 lenen. Iedereen die studeert kan deze lening aanvragen, want de kredietwaardigheid van de lener wordt op geen enkele wijze getoetst.

    Een student die vier jaar lang maximaal leent ontvangt in totaal een bedrag van €40.800. De lening hoeft pas na afloop van de studie terugbetaald te worden en dat kan tegen een extreem lage rente die gekoppeld is aan de 5-jaars obligaties. Op dit moment is die rente slechts 0,12%, terwijl de hypotheekrente voor 10 jaar vast op tenminste 2,5% ligt.

    De rente die studenten ontvangen op een spaarrekening ligt ongeveer een procentpunt hoger dan de rente die ze moeten betalen over hun studieschuld. Dat betekent dat het zelfs loont om geld te lenen tijdens je studie!

    Minder hypotheek door studieschuld

    Nu is het wel zo dat de studieschuld met een extra zware weging wordt meegenomen in de berekening van de maximale hypotheeksom. Wie €12.000 aan studieschuld open heeft staan kan bij de bank bijvoorbeeld €20.000 minder lenen op basis van het inkomen. Het plannetje om tijdens de studie geld te lenen voor de aankoop van een woning werkt dus niet in alle gevallen. Het werkt alleen voor starters met een bovenmodaal inkomen en voor starters die genoegen nemen met een koopwoning aan de onderkant van de markt. Deze twee groepen kunnen dankzij de 'goedkope' studieschuld hun woonlasten met enkele tientjes per maand omlaag brengen. Ze nemen geld van de DUO mee en hoeven daardoor minder te lenen bij de bank, waardoor de totale rentelast veel lager is.

    Versoepeling

    De nieuwe regels omtrent het sociale leenstelsel die per 1 september worden ingevoerd maken het nog aantrekkelijker om een huis te kopen met behulp van een studieschuld. De studieschuld gaat in de berekening die de banken hanteren minder zwaar wegen op de totale leencapaciteit dan nu het geval is. Een rekenvoorbeeld van Z24 laat zien dat een man en vrouw met een gezamenlijk inkomen van €55.000 en een studieschuld van €30.000 per persoon vanaf 1 september opeens €40.000 meer kunnen lenen bij de bank dan nu het geval is. Tussen nu en 1 september kunnen deze twee mensen in het voorbeeld samen €208.700 lenen. Vanaf 1 september wordt dat door de nieuwe regelgeving opeens €251.400, dat is ruim €40.000 meer.

    Studiefinanciering of woningfinanciering?

    De studiefinanciering is in het leven geroepen om studeren betaalbaar te maken, ook voor jongeren die uit een arm gezin komen. Maar in de praktijk blijkt het stimuleren van schulden ook een aantal ongunstige bijwerkingen te hebben. Studenten die niet goed met geld om kunnen gaan kunnen de impact van een studieschuld onderschatten, terwijl jongeren die er wel goed mee om kunnen gaan het geld kunnen gebruiken voor een ander doel dan waarvoor de studielening bestemd is.

    logo-duo

    Studielening of woningfinanciering?

  • Chinese centrale bank koopt Italiaanse bankaandelen

    De Chinese centrale bank heeft 2% van de aandelen van de Italiaanse banken Monte dei Paschi en UniCredit gekocht, zo blijkt uit nieuwste gegevens die de Italiaanse toezichthouder maandag naar buiten bracht. De aandelen zijn eind juni aan de balans van de Chinese centrale bank toegevoegd. Het is niet voor het eerst dat de People’s Bank of China in Italiaanse bankaandelen stapt, want eerder kocht het ook al een 2% belang in de banken Intesa Sanpaolo en Mediobanca. Het besluit om deze bankaandelen te kopen is opmerkelijk, want tijdens de Europese schuldencrisis stond de Monte dei Paschi bank bijna op omvallen.

    De Chinese centrale bank heeft ook aandelen van de Italiaanse netbeheerder Terna, het oliebedrijf Eni, de verzekeraar Generali en autofabrikant Fiat Chrysler op haar balans staan. Het is opmerkelijk dat China via de centrale bank in de Italiaanse economie investeert, maar ze is zeker niet de enige. De centrale bank van Israël zette in 2012 al een deel van haar valutareserves om in aandelen van de Amerikaanse aandelenmarkt.

    General Economy Images As China Keeps Growth Target At 7.5%

    Chinese centrale bank koopt Italiaanse bankaandelen

  • Fotoserie: Griekenland hamstert geld, brandstof en eten

    Grieken horen van de regering dat hun spaargeld veilig is en halen daarom massaal geld van de bank. Ook zijn er velen die uit voorzorg brandstof en voedsel inslaan. Zero Hedge haalde een verzameling foto’s van twitter.

  • Banken Griekenland gaan dicht, maximaal €60 per dag pinnen

    De Griekse banken blijven de hele week gesloten en spaarders in Griekenland mogen per dag nog maar €60 pinnen. We schreven in februari al dat het slechts een kwestie van tijd zou zijn voordat er kapitaalcontroles ingevoerd zouden worden, maar de ECB wist dat nog behoorlijk lang uit te stellen door steeds het noodkrediet aan de Griekse bankensector op te rekken. Griekse spaarders haalden de laatste maanden onafgebroken miljarden euro’s uit de geldautomaten, zo veel dat er nu 40% meer contant geld in Griekenland is dan begin dit jaar.

    Toeristen die op vakantie gaan naar Griekenland kunnen nog wel zonder beperkingen contant geld blijven pinnen, maar ook zij doen er verstandig aan wat meer contant geld mee te nemen. Winkels en restaurants zullen daarom vaker vragen om met contant geld te betalen.

    alpha no moneyBanken gesloten

    Tot en met 6 juli blijven de Griekse banken gesloten, maar het is nog maar zeer de vraag of daarmee ook de limiet van €60 per dag opgeheven kan worden. De Griekse premier Tsipras beloofde dat het geld van spaarders veilig is, maar dat is natuurlijk het enige politiek correcte antwoord dat hij kan geven. Banktegoeden worden gegarandeerd tot €100.000 per persoon per bank, maar deze garantie is slechts gedekt door de totale Griekse bankensector. Valt er één bank om, dan moeten andere banken ervoor zorgen dat de verliezen van spaarders gecompenseerd worden. Het is een valse garantie die in de werkelijkheid alleen geboden kan worden als een kleine bank omvalt. In het geval van een systeemcrisis, waarbij meerdere banken in de problemen komen, kan noch de Griekse bankensector als geheel noch de Griekse overheid de verliezen dragen. In een dergelijk noodscenario moet er op Europees niveau iets geregeld worden om de spaartegoeden van banken te garanderen. De ECB wil deze rol vast niet op zich nemen, maar ook banken in andere Europese landen zullen niet happig zijn om dit risico op zich te nemen. De Financial Times schreef vorige week al dat Grieken vaker hun schulden niet afbetalen.

    greece-bank-deposits

    Griekse banktegoeden vanaf 2006

    Beurzen hard onderuit

    Op Marketupdate zagen we de kapitaalcontroles in Griekenland al aankomen, maar kennelijk waren veel beleggers niet op de hoogte dat het zo snel zou gaan. Na de misplaatste euforie van vorige week openden de aandelenmarkten wereldwijd flink lager. De Japanse Nikkei index ging vandaag 2,88% omlaag en de Chinese Shanghai Composite sloot de eerste beursdag van deze week af met een verlies van 3,29%. Afgelopen vrijdag ging de Chinese aandelenmarkt al met 7,4% omlaag. Ook Europese beurzen staan op verlies. De AEX index staat op het moment van schrijven 3,5% lager op 477 punten en het verlies op de Duitse beurs is al opgelopen tot 3,35%.Uit vrees voor een totale paniek is de Griekse aandelenmarkt vandaag gesloten. Vorige week veerde de beurs op, toen er nog hoop was op een snel akkoord tussen de Griekse regering en de schuldeisers en de ECB nog bereid was de noodkredieten aan banken op te hogen.

    greece-banks

    Grieken haalden de laatste maanden massaal geld van de bank

  • Nog twee banken in LBMA goudprijs fixing

    In navolging op de Bank of China zullen ook Morgan Stanley en Standard Chartered voortaan meedoen in de fixing van de goudkoers. Daarmee stijgt het totaal aantal deelnemers naar tien, het dubbele van de vijf banken die betrokken waren bij de ‘Londen Gold Fix’. De twee banken en de Bank of China hebben met ingang van deze week toegang tot het elektronische handelsplatform van de Intercontinental Exchange Inc (ICE) waarop de wereldwijde goudprijs twee maal per dag wordt vastgesteld.

    De Bank of China was vorige week eerste Aziatische deelnemer in het biedingsproces en het ziet er naar uit dat een tweede snel zal volgen. De China Construction Bank wordt nu al genoemd als elfde deelnemer van de nieuwe goudprijs fixing. De ICE verwacht dat nog meer banken zich de komende weken zullen melden.

    De fixing van goud die de LBMA twee maal daags publiceert wordt door de hele goudsector gebruikt, van goudmijnen tot juweliers. De oude Londen fixing kwam onder druk te staan nadat toezichthouders de fraudegevoeligheid en het gebrek aan transparante prijsvorming aan het licht hadden gebracht.

    De volledige versie van dit artikel verscheen eerder op een partner blog.

    morganstanley

    Morgan Stanley en Standard Chartered voegen zich bij de nieuwe LBMA goudprijs fixing

  • Market Update (19 juni 2015)

    ECB weet niet zeker of de Griekse banken maandag open gaan en Griekse spaarders hebben deze week al ruim €2 miljard van de bank gehaald. Verder in het nieuws: Kabinet wil kleine spaarders minder zwaar belasten, centrale banken wereldwijd hebben dit jaar al 38 renteverlagingen doorgevoerd en ontwikkeling dollarindex laat een zeer negatieve ‘death cross’ formatie zien.

    Heeft u nieuwstips? Stuur ze door naar [email protected], zet ze in de comments of stuur een bericht op twitter!

    Market Update (19 juni 2015)

    Nederlandse media
    • Geen akkoord met Griekenland; maandag extra Eurotop (NOS)
    • Nieuw beurselan of koopvrees? (DFT)
    • Kabinet spaart spaarder (DFT)
    Kredietcrisis
    • The Shale Industry Could Be Swallowed By Its Own Debt (Bloomberg)
    • ECB not sure if Greek banks will open Monday as outflows hit 2 billion euros in just three days (Financial Post)
    • ECB Said to Plan Emergency Greek Aid Call Amid Deposit Flight (Bloomberg)
    • Tourists Seek Greek Hotel Safes to Stash Cash as Bookings Soften (Bloomberg)
    • Greek banks see surge in deposit withdrawals this week (Reuters)
    • For Euro Investors, Time to Check the Fine Print (Wall Street Journal)
    Valutacrisis
    • Norway boosts number of global rate cutters to 38 (Centralbanknews)
    • You’ve Been Warned: Central Bankers Turning Less Market-Friendly (Bloomberg)
    • Death Cross Staring Down Dollar Bulls After Fed Derails Rally (Bloomberg)
    • Aiming for 4% inflation: Central Bank of Russia Governor (CNBC)
    BRICS
    • India to sign free trade deal with Russia-led Eurasian Economic Union (Russia Today)
    • Russia and Saudi Arabia ink nuclear energy deal, exchange invites (Russia Today)
    Geopolitiek
    • Soros Warns Russia-China Military Alliance Will Take on US (Sputnik News)
    Goud
    • India proposes gold-linked bonds to lower bullion imports (Reuters)
    • Gold Trades Near Highest in Three Weeks on Fed Outlook, Greece (Bloomberg)

    Grafiek/Cartoon van de dag

    chinese-stocks-expensive

    Chinese aandelen zijn extreem duur geworden in verhouding tot verwachte koers/winst verhouding bedrijven

    greek-bank-deposits

    Griekse banktegoeden lopen leeg

    goudprijs-1200

    Goudprijs weer boven de $1.200 door lagere dollarkoers

  • HSBC brengt negatieve rente in rekening

    De bank HSBC gaat kosten in rekening brengen voor tegoeden in bepaalde valuta die op dit moment een negatieve rente hebben. Het gaat hier uitdrukkelijk niet om bankrekeningen van particulieren of bedrijven, maar om tegoeden die andere banken bij HSBC geparkeerd hebben. Daarmee volgt de bank in de voetsporen van concurrenten die deze kosten al langer doorberekenen, zoals UBS en Credit Suisse.

    Dit besluit heeft effect op de tegoeden die andere banken in de vorm van euro’s, Zwitserse francs, Deense kronen en Zweedse kronen bij HSBC aanhouden. Door het ingrijpen van centrale banken leveren banktegoeden in deze valuta vrijwel geen rendement meer op. “HSBC brengt kosten in rekening voor tegoeden die andere banken bij ons aanhouden in valuta waar een negatieve rente op van toepassing is. De banken die hiermee te maken krijgen zijn op de hoogte gebracht en we blijven de situatie in de gaten houden”, zo verklaarde de bank. De kosten worden met ingang van augustus in rekening gebracht.

    HSBC wilde niet zeggen hoeveel tegoeden ze voor andere banken aanhouden in de vier genoemde valuta. Volgens de bank geldt de heffing alleen voor banken, maar het zal ons niet verbazen als zij de kosten weer doorberekenen aan particuliere rekeninghouders in de vorm van een lagere rente.

    hsbc-bank-office

    HSBC brengt negatieve rente in rekening

  • 24 karaat over geldcreatie: “Koop goud als motie van wantrouwen”

    Marketupdate sprak met gastcolumnist 24 karaat over een onderwerp dat steeds meer aandacht krijgt: geldcreatie. De financiële crisis duurt nu al zeven jaar en vooralsnog lijkt er geen sprake te zijn van een krachtig economisch herstel. Na al die jaren van kwakkelen, lage rente en vrijwel geen economische groei vraagt men zich af in hoeverre de problemen toegeschreven kunnen worden aan ons geldsysteem.

    Wordt het tijd om de geldcreatie in handen te brengen van de overheid? Of de centrale bank? Of de vrije markt? En wat kunnen we zeggen van de relatie tussen de bank en haar klanten? Is het tijd voor grote veranderingen in ons geldsysteem?

    MU: De regering van IJsland denkt na om het geldsysteem radicaal om te gooien. De kredietcreatie, een taak die op dit moment vervuld wordt door banken, zou overgebracht moeten worden naar de centrale bank. De geldcreatie kan beter gereguleerd worden wanneer die in handen komt van centrale banken, dat denken althans de voorstanders van dit initiatief. Ze zijn van mening dat economische bubbels veroorzaakt zijn door commerciële banken die teveel kredieten verstrekken. Hoe denk jij hier over?

    24 karaat: "Totale onzin. De centrale bank, als staatsinstelling, is nog véél onverantwoordelijker dan commerciële banken. Greenspan was 's werelds grootste wanbeheerder met z'n gratis geld politiek. Japan & ECB volgen in zijn voetsporen.

    Het is de FED, die onder politieke druk, gratis geld ter beschikking stelt. Ieder goed beheerder laat falen wie moet falen. Gebeurt dus niet."

    In ons huidige financiële systeem reguleren centrale banken de geldhoeveelheid aan de hand van de rente. Hoe effectief is dit instrument?

    "Nu is het rente-instrument totaal obsoleet. Negatieve rente is een belasting op (ontwaardend) geld ! De rentemarkt droogt steeds verder op (niet liquide meer). Lage (lagere) en hoge (hogere) rentes hebben beide een uitgesproken economisch-negatief effect (dalende geld omloopsnelheid)."

    Zou je kort kunnen uitleggen hoe zowel een lagere als een hogere rente zorgen voor een daling van de omloopsnelheid?

    "Zero & negatieve rente levert geen enkel positief economisch effect meer op. We zitten in een deflatiespiraal (stagflatie). Het consumentenvertrouwen is hopeloos zoek geraakt. Omdat de systemische schuldcrisis in een catch-22 toestand zit. We hebben ons laten kapot stimuleren. Zoals een zware drugverslaafde ook niet meer reageert op meer of minder drugs (rente). Stagflatie = monetaire inflatie + economische stagnering. Dat is de ergste catch-22 toestand die er maar kan bestaan. Ik ga steeds minder kopen bij dalende prijzen."

    gold_dollars-

    Sommigen pleiten voor een geldsysteem waarin de geldcreatie in handen komt van de overheid, denk aan het Burgerinitiatief Ons Geld. Ze vinden dat geldcreatie zo belangrijk is dat het beter in handen van de overheid kan worden gebracht. Wat is jouw mening hierover?

    "Zolang de beheerders van het huidige systeem iedereen hun verantwoordelijkheden blijven ontnemen verandert er niets aan de voortschrijdende malaise. Het devies van de beheerders zou moeten zijn: Laat de onverantwoordelijke falen! De zogenaamde *overheid* is de politieke beheerder van het systeem >>> schuld gedreven politieke economie. De burger kan (of wil) zijn politieke beheerders ook niet disciplineren."

    Banken zijn geld scheppende instellingen en verdienen daar geld aan in de vorm van rente. Je zou kunnen zeggen dat banken en publieke functie vervullen met kredietverlening. Volgens sommigen is het daarom niet eerlijk dat banken rente ontvangen over geld dat ze 'uit het niets' creëren. Wat is jouw mening hier over?

    "De banken (het banksysteem) van vandaag doet niet meer aan relatie-bankieren. Het banksysteem is nu een *trading-machine* geworden. Vandaar de exuberante groei van de financiële industrie versus de fysieke economie."

    centralbankers

    Wat zouden we volgens jou kunnen doen om geldsysteem te verbeteren? Volstaan een paar kleine aanpassingen aan het huidige systeem of moeten we radicaal anders over geld nadenken?

    "Bij mijn weten hebben alle geldsystemen in de geschiedenis uiteindelijk gefaald om dan vervangen te worden door een ander, en even slecht beheerd, systeem.

    De burger en z'n beheerders zijn en blijven steeds onverantwoordelijk en ongedisciplineerd, ongeacht welk systeem. Probeer je als burger naar best vermogen te verdedigen tegen de georganiseerde (onvermijdelijke) ontwaarding van je verdiensten. Zoek de - Store of Wealth - die het best bij je past...

    Ik ga er van uit dat de lezer het fundamenteel verschil tussen relatie-bankieren en trading-bankieren kent. De burger heeft nu een (crescendo) relatie-probleem met z'n bankier (het banksysteem). Vandaag spelen bankiers & politici mooi (trading)weer met uw en mijn spaarpot. De burger krijgt daar voorlopig z'n hoofd niet rond. Hij/zij mankeren systeem-inzicht. Men weet zich er in toenemende mate geen raad mee..."

    Zou je dit verder kunnen toelichten? Ik bedoel dat vooral over de relatie tussen de burger en de bank...

    "Relatie bankieren betekent dat de bank de rol speelt van makelaar (broker) tussen kredietverschaffer en kredietnemer. Hoofdzakelijk een vertrouwensrelatie. De bankklant begrijpt totaal niets meer van z'n trading-bank. Hij/zij heeft er dus ook geen relatie meer mee. De vermogens hoppen van de ene tradingbank naar de andere om het jaarlijks benchmark rendement maar  te kunnen kloppen. Quid de risk/reward factor.

    Voor de modale burger is een bank nu een automaten hall (of internetlink) waar hij z'n behoefte doet. Gedaan met vertrouwelijk (degelijk) belegging/investering advies.

    Uw bank verkoopt nog enkel verpakte trades (fondsen) en liegt daarbij als een tandentrekker zonder enige waarborg. Het is de staat die alle waarborg bedrieglijk voorspiegelt. De bankklant is een melkkoe verworden. Het banksysteem ligt in bed met de politieke beheerders waarbij ze hun gangen kunnen gaan. 'Too big to fail' en daarom vrijgesteld van enig toezicht (Baselnormen zijn enkel pro forma). Hoe is het mogelijk dat de spaarder een negatieve rente blijft aanvaarden...!?"

    We werken naar een conclusie toe dat de mensheid onvoldoende discipline kan opbrengen en dat een perfect functionerend geldsysteem daarom een utopie is. We moeten het geldsysteem proberen te accepteren zoals het is en het geld gebruiken daar waar het voor bedoeld is (economische transacties). Onze spaarpot moeten we beschermen tegen het wanbeheer van valuta door centrale banken, banken en overheden. En dan kom je uit op een 'store of value' buiten het financiële systeem, namelijk goud. Heb ik dat goed samengevat?

    "Uw fysiek goud-bezit moet recht evenredig zijn met uw algemeen vertrouwen in de systeem-beheerders. Goud is en blijft een motie van wantrouwen.

    De burger heeft een probleem met het exact evalueren van de systeembeheerders. Hoe moet je uw vertrouwen/wantrouwen eigenlijk afwegen...?

    Daarvoor dienen al die lange termijn grafieken die steeds extremer (parabolisch) evolueren. De burger kent, noch begrijpt, die grafieken niet. Hij kan deze niet plaatsen...niet koppelen aan z'n ultra-kleine leefwereld. De biljoenen cijfers spreken z'n verbeelding niet aan...de burger kan daar geen conclusies voor de toekomst uit trekken."