Tag: goud

Perth Mint: “Vraag naar goud substantieel”

De vraag naar fysiek goud was in de eerste helft van dit jaar substantieel, zo verklaarde Richard Hayes van de Australische Perth Mint in een gesprek met Bloomberg. Mede dankzij de zwakke economische vooruitzichten weet de goudprijs het niveau van meer dan $1.300 per troy ounce vast te houden, wat suggereert dat er nog steeds veel vraag is naar het edelmetaal. In het gesprek met Bloomberg vertelt hij over de impact van de Brexit op de goudmarkt en geeft hij zijn visie op de bull market in edelmetalen.

Wat betekende de Brexit voor goud?

Direct na de Brexit zagen we veel winstnemingen, maar dat zwakte daarna weer af. De laatste tijd zien we weer nieuwe belangstelling om goud te kopen, omdat de macro-economische cijfers wereldwijd niet verbeteren. Mensen zoeken veilige havens voor hun geld zien het edelmetaal als een goed alternatief.

Hoe presteert goud ten opzichte van andere edelmetalen?

We zagen dat platina en palladium nog meer stegen, maar dat zijn relatief kleine markten met weinig volume. Zilver heeft een goede inhaalrally gemaakt, maar kent ook periodes van grote prijsdalingen. Goud is dan een meer stabiele asset.

Hoe is de vraag naar fysiek goud in de VS en de rest van de wereld?

In de VS is de vraag wat minder groot dan begin dit jaar, toen de aandelenmarkten wereld zo hard onderuit gingen. In Europa ook veel vraag, in China is de markt stabiel. De Perth Mint heeft vorige week een aantal mensen naar Beijing gestuurd en die gaven aan dat het sentiment toch wel vrij positief is op de Chinese goudmarkt. We verwachten dan ook dat de vraag naar goud daar op korte termijn wel weer zal aantrekken.

Wat kunnen de Amerikaanse verkiezingen doen met goudprijs?

Ik denk dat de Amerikaanse verkiezing erg interessant zijn. Als Donald Trump wint zal dat meer zorgen met zich meebrengen over de economie, want hij is erg protectionistisch, bijna tot een ‘Fort Amerika’ aan toe. Dan kan de goudprijs stijgen. Clinton is meer mainstream en zal naar verwachting minder schokken veroorzaken in de economie. Wordt zij president, dan verwacht in een minder sterke reactie van het edelmetaal.

Beleggers stappen vooral in ETF’s. Hoe overtuig je mensen om fysiek goud te kopen?

De ETF’s zijn een makkelijk, efficient en populair instrument om in goud te beleggen. Maar het probleem is dat het edelmetaal niet op naam staat, je hebt alleen een claim op een aandeel in een trust. Het is geen fysiek edelmetaal dat je kunt vastpakken in een economische meltdown. Daarom zien we ook een sterke vraag naar goud bij de Perth Mint. Er is niet alleen belangstelling voor munten en baren, maar ook voor goud in opslag.

Vertel eens wat over die munt achter je?

Dat is de Kangaroo van 1.000 kilogram die we een paar jaar geleden gemaakt hebben. Het is de grootste gouden munt ter wereld, groter dan de 100 kilo munt van de Royal Canadian Mint. De waarde van deze munt van 1 ton is ruim $40 miljoen, maar zoals je ziet is hij niet zo groot. Dat benadrukt dat het edelmetaal heel veel waarde vertegenwoordigt en dat je met een relatief beperkt gewicht heel veel waarde kunt transporteren.

Perth Mint ziet ook dit jaar veel vraag naar goud

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard

2 augustus 2016
Goud-ETF is geen goud

Er zijn nog steeds veel beleggers die goud in hun portefeuille (denken te) hebben. Zij hebben een positie in een goud-ETF, een zogenaamd exchange traded fund. Een ETF is in het beste geval een claim op goud die de prijsontwikkeling van goud volgt. Maar het is geen goud!

Van alle transacties in de goudmarkt wordt hooguit een paar procent fysiek uitgeleverd. Het jaarlijkse handelsvolume aan goud in Londen is ook een veelvoud van al het edelmetaal dat fysiek op de wereld aanwezig is. Het zijn dus boekhoudkundige posities, waarop u als spaarder of belegger geen aanspraak kunt maken.

Als het echt helemaal fout gaat met ons financiële systeem, wil je toegang hebben tot je goud en dat kan een ETF je op dat moment dus niet bieden. Een ETF noteert namelijk op de beurs en je bent afhankelijk van de goede werking van de beurs, je broker en het bankensysteem om dit beleggingsproduct om te kunnen zetten in harde valuta.

Goud-ETF

Als je een ETF verkoopt, zit de opbrengst in je account van je broker en moet je deze eerst weer overschrijven naar een bankrekening. Indien morgen het banksysteem op slot gaat (een bankholiday, zoals die in Cyprus een paar jaar geleden) kun je niet bij je geld. Als je je ETF verkoopt en de opbrengst weer overschrijft naar je bank, dan stel je jezelf bij bedragen boven de €100.000 ook bloot aan het risico van een potentiële bail-in.

Naast een goed werkend banksysteem, heb je dus ook normaal opererende financiële markten nodig voor goud-ETF’s. De geschiedenis kent tientallen voorbeelden waarbij het financiële systeem op de schop ging, met dramatische gevolgen voor de mensen met vermogen. De kans op dergelijke problemen op de financiële markten zijn naar mijn mening sinds de Tweede Wereldoorlog niet meer zo groot geweest als nu…

Sander Noordhof

Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

1 augustus 2016
Zwitserse centrale bank profiteert van negatieve rente en goud

De Zwitserse centrale bank heeft in de eerste helft van dit jaar mede dankzij de negatieve rente een winst van 21,3 miljard frank gerealiseerd. De centrale bank zag de waarde van haar goudvoorraad in deze periode met 7,6 miljard stijgen, terwijl haar posities in buitenlandse valuta omgerekend 13 miljard frank meer waard werden.

De Swiss National Bank (SNB) verdiende in de eerste helft van dit jaar omgerekend 4,1 miljard Zwitserse frank aan rente en 1,7 miljard aan dividend over haar posities in buitenlandse valuta. Ook realiseerde ze een waardestijging op staatsobligaties vanwege de alsmaar dalende rente.

Stijging goudprijs

Zwitserland beschikt over een goudvoorraad van 1.040 ton, die sinds 2000 periodiek opnieuw gewaardeerd wordt naar de marktwaarde. Door de stijging van de goudprijs van meer dan 20% staat het edelmetaal nu tegen een veel hogere waarde op de balans dan eind 2015. De centrale bank waardeerde haar goud eind juni tegen een koers van 41.408 Zwitserse frank per kilo goud.

Goudvoorraad Zwitserse centrale bank werd €7,6 miljard meer waard

Negatieve rente

De Zwitserse centrale bank verdient ook goed aan de negatieve depositorente. Commerciële banken betalen op jaarbasis 0,75% rente over de tegoeden die ze parkeren bij de centrale bank en dat leverde in de eerste helft van dit jaar 691,9 miljard frank op. Vorig jaar verdiende de centrale bank van Zwitserland 1,16 miljard frank aan de negatieve rente.

De negatieve rente werd ingevoerd om een kapitaalvlucht in de Zwitserse frank te ontmoedigen. Door de negatieve rente is het minder aantrekkelijk geworden om je spaargeld in Zwitserse franken aan te houden, maar sommige spaarders betalen daar graag wat extra voor.

Negatieve rente levert Zwitserse centrale bank 692 miljard op

Zwitserse centrale bank profiteert van negatieve rente en stijging goudprijs

29 juli 2016
China al negen jaar grootste goudproducent

China was in 2015 voor het negende jaar op rij de grootste goudproducent ter wereld, zo blijkt uit een nieuw rapport dat deze week door de China Gold Association werd vrijgegeven. De Chinese goudmijnsector wist vorig jaar 450 ton goud uit de grond te halen, wat gelijk staat aan 14% van de wereldwijde goudproductie. Toch is dat niet genoeg om aan de vraag te voldoen, want naast de binnenlandse productie haalt het land jaarlijks ook honderden tonnen goud uit het buitenland.

Volgens de Chinese regering zal de vraag naar goud de komende vier jaar toenemen naar 1.200 ton op jaarbasis. Dat komt door de stijging van het welvaartsniveau, waardoor de bevolking zich meer goud kan veroorloven. Om deze groeimarkt te kunnen bedienen investeert de Chinese goudmijnsector niet alleen in haar eigen productiecapaciteit, maar ook in die van andere landen.

Goud uit Rusland
Volgens Sergey Kashuba, voorzitter van de Russische associatie van goudmijnen, bevindt Rusland zich in de ideale positie om goud te leveren aan China. Zo zijn er goede handelsbetrekkingen tussen beide landen en beschikken de Chinezen over de financiële middelen om te investeren in de Russische goudmijnsector. Sputnik News schrijft dat Chinese investeerders al hebben bijgedragen aan de ontwikkeling van vier nieuwe goudmijnen in Rusland. Zijin Gold, het grootste goudmijnbedrijf van China, investeerde vorig jaar nog een bedrag van $100 miljoen in een verwerkingsinstallatie in het zuiden van Siberië. De Russische VTB Bank zal een belangrijke rol spelen in de verkoop van goud aan China. Eerder dit jaar maakte de bank bekend dat zij van plan is jaarlijks honderd ton goud aan China te leveren. De twee landen zouden al plannen hebben om een gezamenlijk handelsplatform voor goud op te zetten.

Rusland kan goud leveren aan China

Chinese goudmarkt
China is samen met India de grootste afzetmarkt voor fysiek goud. Volgens cijfers van de China Gold Association steeg de vraag naar goud in China vorig jaar met 3,7% naar 985,9 metrische ton. In de eerste helft van dit jaar kochten Chinezen in totaal 528,52 ton aan goudbaren, gouden munten en sieraden. Dat is weliswaar 7,7% minder dan in dezelfde periode van jaar, maar gecorrigeerd voor de stijging van de goudprijs werd er in yuan uitgedrukt misschien zelfs meer goud verkocht dan een jaar eerder.

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

28 juli 2016
GFMS: Minder vraag naar goud in Azië

De goudmarkt werd in het tweede kwartaal gedomineerd door een sterk toegenomen vraag naar beleggingsgoud en goud-ETF’s, terwijl de vraag naar gouden sieraden in belangrijke afzetmarkten als China en India aanzienlijk daalde. Een toenemend aanbod van sloopgoud zorgde netto voor een klein overschot in de wereldwijde goudmarkt, zo concludeert onderzoeksbureau Thomson Reuters GFMS in haar nieuwste kwartaalrapport over de goudmarkt.

Meer vraag naar goud-ETF’s

Een vlucht naar veilige havens zorgde in de eerste helft van dit jaar voor een indrukwekkende stijging van de goudprijs. Het edelmetaal werd bijna 25% meer waard, omdat beleggers op grote schaal hun toevlucht zochten in beleggingsgoud en goud-ETF’s. In het tweede kwartaal voegden deze beleggingsfondsen wereldwijd 232 ton edelmetaal aan hun voorraden toe, nadat ze in het eerste kwartaal ook al 336 ton goud van de markt haalden. Een opmerkelijke trendverschuiving, als je bedenkt dat de vraag naar dit soort beleggingsproducten de afgelopen twee jaar vrijwel uitsluitend negatief was.

Volgens Thomson Reuters GFMS profiteerde goud niet alleen van een vlucht naar veilige havens, maar ook van de toename van negatieve rente in de wereld. Daardoor is het minder kostbaar om het gele edelmetaal aan te houden in plaats van andere beleggingen die wel rente of dividend opleveren. Ook de Brexit heeft een vlucht richting goud veroorzaakt, maar de totale impact daarvan zal pas in het het volgende kwartaalrapport zichtbaar worden.

Brexit gaf stimulans aan de goudprijs (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Goud stroomt terug naar Westen

Schreven we de afgelopen jaren nog over de onafgebroken stroom van goud van West naar Oost, nu zien we een omgekeerde beweging. Dit jaar is niet China of India waar het meeste edelmetaal naartoe stroomt, maar het Verenigd Koninkrijk. Dat komt omdat veel goud-ETF’s hun fysieke goudvoorraad in Londen aanhouden, namelijk in de vorm van 400 troy ounce ‘Good Delivery’ goudstaven. Die werden op grote schaal ingevlogen om de voorraden van ETF’s weer aan te vullen. De afgelopen jaren hebben deze exchange traded funds honderden tonnen van het gele metaal moeten liquideren.

Beleggers stappen dit jaar weer in goud-ETF’s (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Minder gouden juwelen in Azië

Terwijl de vraag naar goud onder met name Westerse beleggers is toegenomen laat de goudmarkt in China en India het juist afweten. In China werden er in het tweede kwartaal bijvoorbeeld 31% minder gouden sieraden verkocht dan een jaar geleden, terwijl de Indiase goudmarkt zelfs een daling van 56% liet zien. Dat zijn ongekende percentages, die deels te verklaren zijn doordat juweliers hun voorraden afbouwden. Dat gebeurde in India op een zodanig grote schaal dat het goud daar de afgelopen maanden voor minder dan de wereldwijde spotprijs verkocht werd. Wereldwijd zakte de vraag naar gouden sieraden in het tweede kwartaal met 27% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar.

Vraag naar gouden sieraden sterk afgenomen (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Indiase goudmarkt in lagere versnelling (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Goudmijnen verlagen productiekosten

De goudmijnsector produceerde in het eerste kwartaal van dit jaar 744 ton goud, vergelijkbaar met de productie in dezelfde periode van vorig jaar. Door de relatief lage goudprijs werden de goudmijnen gedwongen hun kosten omlaag te brengen. En met succes, want de volgende grafiek uit het rapport laat zien dat de goudmijnsector haar kosten verder omlaag heeft weten te brengen. Combineer de lage productiekosten met de stijging van de goudprijs en je begrijpt waarom de aandelen van goudmijnen dit jaar al meer dan verdubbeld zijn in waarde.

Volgens berekeningen van Thomson Reuters wisten de goudmijnen in het eerste kwartaal van dit jaar hun productiekosten met 9% te verlagen tot een ’total cash cost’ van $634 per troy ounce. Gunstige wisselkoerseffecten en de daling van de olieprijs leverden een significante bijdrage aan de lagere kostprijs. De ’total cash cost’ dient overigens niet verward te worden met de veel hogere ‘all in sustaining cash costs’, waarin ook overheadkosten en exploratiekosten zijn meegenomen.

Goudmijnen verlagen productiekosten (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

26 juli 2016
Nieuw: Gouden Queen’s Beast munt

Het Britse munthuis lanceert met de Queen’s Beast een nieuwe gouden beleggingsmunt van 1 troy ounce. Op deze munt staat een leeuw afgebeeld die het wapen van het Britse koningshuis bewaakt, terwijl we op de achterkant van deze gouden munt het portret van Queen Elizabeth II zien. Deze gouden munt heeft een zuiverheid van 99,9% goud en een gewicht van 1 troy ounce (31,1 gram).

Bijzonder aan de gouden Queen’s Beast is de relatief hoge nominale waarde van £100, dat is veel meer dan de nominale waarde van veel andere gouden beleggingsmunten. Toch zal de munt nooit voor dat doel gebruikt worden, omdat de waarde van een troy ounce goud veel hoger is. De munten worden per stuk apart verpakt in een plastic capsule en blijven daardoor in optimale conditie.

Hollandgold heeft deze prachtige munten uit van de Britse Royal Mint sinds kort in haar assortiment opgenomen. Een mooie toevoeging aan uw verzameling gouden munten. Wist u dat de Royal Mint ook een zilveren Queen’s Beast munt van 2 troy ounce heeft uitgebracht? Deze zilveren munt is ook te bestellen bij Hollandgold.

Klik hier voor meer informatie over de gouden Queen’s Beast

25 juli 2016
Goudmijnen weer populair onder beleggers

De goudmijnen hebben na een aantal moeilijke jaren hun glans weer teruggekregen, want de aandelen van deze bedrijven zijn sinds het begin van dit jaar in waarde verdubbeld. Door een combinatie van een hogere goudprijs, lagere schulden en diverse kostenbesparingen zijn de winstmarges in de sector aanzienlijk verbeterd. Daar komt bij dat de valuta van verschillende landen met een grote goudmijnsector gedaald is ten opzichte van de dollar, waardoor de loonkosten voor goudmijnen lager uitvallen.

De mijnbouwsector heeft in een zeer korte tijd een draai van 180 graden weten te maken. Acht maanden geleden stond de goudprijs nog op $1.050 per troy ounce, terwijl de sector een prijs van gemiddeld $1.200 per troy ounce nodig heeft om break-even te draaien. De grote expansiedrift die met schuld gefinancierd werd begon op dat moment in het nadeel van de goudmijnen te werken.

Maar voordat de goudmijnen al hun hervormingen hadden doorgevoerd begon de goudprijs begin dit jaar plotseling weer te stijgen. Zorgen over de Chinese economie drukten de aandelenkoersen wereldwijd diep in de min, waardoor de Amerikaanse centrale bank haar plannen om de rente te verhogen naar de lange baan schoof. De goudprijs steeg in een half jaar tijd met ongeveer 25% en lijkt nu te stabiliseren boven de $1.300 per troy ounce.

Goudmijnen zijn dit jaar de grote winnaar op de beurs (Grafiek via Bloomberg)

Fysiek goud of goudmijnen?

Alle grote goudmijnbedrijven als Harmony, Yamana, AngloGold, Barrick, Newmont en Randgold zagen hun beurswaarde dit jaar meer dan verdubbelen. Maar zijn goudmijnen daarmee ook een betere belegging dan het goud zelf? Dat ligt er maar net aan welk risico je als belegger wilt nemen. De koersen van goudmijnaandelen stijgen sneller in een opgaande markt, maar dalen ook harder als de goudprijs weer omlaag gaat. De volatiliteit van goudmijnaandelen is dus veel groter dan die van fysiek goud.

En terwijl je met goud kopen het tegenpartij risico uitsluit, maak je dat risico met een belegging in goudmijnen juist veel groter. De winst van goudmijnen kan negatief beïnvloedt worden door stakingen, hogere looneisen, natuurrampen en tegenvallende resultaten. Ben je bereid wat meer risico te nemen, dan kan het interessant zijn om goudmijnaandelen aan uw beleggingsportefeuille toe te voegen. Zoekt u een veilige haven voor uw vermogen, dan geniet fysiek goud de voorkeur.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard. Wilt u meer informatie over goud kopen? Neem dan contact op met Goudstandaard, dat kan per email naar [email protected] of per telefoon op 088-4688488.

22 juli 2016
Rusland kocht in juni 18,7 ton goud

Rusland heeft in juni 18,7 ton goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de laatste cijfers van de Russische centrale bank. Daarmee groeit de totale omvang van de goudreserve naar een nieuw record van 1.499 ton. Omgerekend naar de actuele goudprijs vertegenwoordigt dat een waarde van $63,5 miljard. Vergeleken met een maand eerder steeg de waarde van het goud met meer dan $5,5 miljard, deels als gevolg van de hogere goudkoers en deels als gevolg van de aankoop van 18,7 ton in de afgelopen maand.

Net als China wil ook Rusland een groter deel van haar reserves aanhouden in goud. Sinds het uitbreken van de financiële crisis in 2008 heeft het land ongeveer duizend ton aan haar reserves toegevoegd en steeg de waarde van $15 miljard naar meer dan $63 miljard. Vertegenwoordigde het edelmetaal in 2008 nog maar 2,5% van de totale reserves, nu is dat al meer dan 16%.

Rusland voegt 18,7 ton goud aan reserves toe

De centrale bank van Rusland bewaart 16% van haar reserves in edelmetaal

Goudvoorraad Rusland

De centrale bank van Rusland gooide haar monetaire beleid in 2006 volledig om ten gunste van goud. Met ingang van dat jaar werd het edelmetaal niet langer gewaardeerd tegen een historische vaste koers van $300 per troy ounce, maar tegen de veel hogere marktwaarde. Daarmee heeft ook Rusland de laatste koppeling tussen goud en de munt losgelaten, net als Europa dat deed met de introductie van de gemeenschappelijke munt. Ook begon de centrale bank in 2006 weer goud te kopen, een koers waar de centrale bank tot op de dag van vandaag aan heeft vastgehouden.

In de eerste helft van dit jaar heeft Rusland ruim 83,5 ton van het gele metaal aan haar reserves toegevoegd. Dat is relatief gezien minder dan in 2015, toen de centrale bank een recordhoeveelheid van 206 ton goud van de markt haalde. Waarschijnlijk is een groot deel van het edelmetaal afkomstig van binnenlandse mijnen, want Rusland behoort tot de vijf landen in de wereld met de grootste goudmijnsector.

Volgens de centrale bank vormt het edelmetaal een belangrijk onderdeel van de totale reserves, omdat het een 100% garantie biedt tegen politieke risico’s. Goud heeft geen tegenpartij risico, in tegenstelling tot staatsobligaties.

Overzicht van totale reserves Russische centrale bank

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Hollandgold

22 juli 2016
Goud-ETF’s zeer populair onder beleggers

Volgens gegevens van ETF Securities werd in het eerste halfjaar van 2016 de instroom van vermogen gedomineerd door de vraag naar goud en zogeheten Short/Leveraged Exchange Traded Funds (ETF’s). De vraag naar deze beleggingsproducten verdubbelde zelfs na de uitslag van het Britse EU-referendum.

De instroom voor goud-ETF’s van ETF Securities bedroeg in de eerste helft van dit jaar $2,3 miljard, waarvan ruim $700 miljoen na de ‘Brexit’ instroomde, omdat beleggers een sterke voorkeur hadden voor safe haven assets. De vraag naar Short/Leveraged ETF’s kwam voort uit het negatieve sentiment onder beleggers en de bereidheid om in te spelen op de heersende marktvolatiliteit.

James Butterfill, hoofd van de afdeling ‘Research & Investment Strategy’ van ETF Securities, legt uit waarom juist edelmetalen nu populair zijn bij beleggers:

“Veruit de grootste instroom in ETF’s van ETF Securities sinds het begin van 2016 was in goud-ETF’s, met een totale instroom van $2,3 miljard in het eerste halfjaar van 2016. Deze stijging weerspiegelt de massale trek van beleggers naar veilige havens die werd veroorzaakt door Brexit, de onzekerheid ten aanzien van het monetaire beleid van de ECB en de Fed en zorgen over de presidentsverkiezingen in de VS. Naarmate speculatieve posities in goud recordhoogtes bereikten, zijn sommige beleggers naar zilver, als een alternatief voor goud, gaan omkijken. De instroom in zilver-ETF’s, die in vergelijking met goud-ETF’s aantrekkelijker gewaardeerd zijn, bedroeg $166 miljoen.”

Goud-ETF’s zijn dit jaar met afstand het meest populaire beleggingsproduct van ETF Securities

Na de Brexit vluchtte er ruim $700 miljoen richting edelmetaal ETF’s

Wat is een goud ETF?

Een exchange traded fund (ETF) is een beleggingsproduct dat als een aandeel op de beurs verhandeld kan worden. Tegenover deze aandelen staat onderpand, in het geval van een goud-ETF is dat een stapel goudstaven in de kluis (of een claim op goudstaven in een kluis?). Beleggers kopen ETF’s omdat die makkelijker te verhandelen zijn dan fysieke goudbaren. Het nadeel is dat je met een goud-ETF geen fysiek goud in bezit hebt, maar slechts een papieren afgeleide van het edelmetaal.

Beleggers vluchten in edelmetalen als veilige haven

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Hollandgold

21 juli 2016
Vermogen vlucht naar diamanten

Vermogende mensen die hun bezittingen buiten het financiële systeem willen bewaren kiezen steeds vaker voor exclusieve diamanten, die voor recordbedragen onder de hamer gaan bij de meest toonaangevende veilinghuizen. Door de extreem lage rente en de economische en politieke onzekerheid geven de miljardairs en multi-miljonairs van deze wereld steeds meer de voorkeur aan tastbare bezittingen zoals vastgoed, edelmetalen, kunst, sieraden en diamanten.

Diamant voor $57,5 miljoen

In Genève werd onlangs een recordbedrag van $57,5 miljoen neergelegd voor de ‘Oppenheimer Blue’, een blauwe diamant van 14,62 karaat. Dat was veel meer dan de $35 tot $45 miljoen waar veilinghuis Christie’s op gerekend had. Nooit eerder werd er zoveel geld betaald voor een zeldzame diamant. Het vorige record dateert van november vorig jaar, toen het veilinghuis van Sotheby’s in Genève de ‘Blue Moon’ diamant van 12,03 karaat voor een bedrag van $48,4 miljoen wist te verkopen aan de hoogste bieder.

De superrijken der aarde betalen miljoenen voor dit soort diamanten, omdat ze weten dat er altijd andere miljardairs en multi-miljonairs zijn die azen op dezelfde exclusieve stukken. Zij zien de edelstenen niet primair als een sieraad, maar als een vorm van vermogen. De prijzen stijgen mee met de inflatie, want sinds 1959 zijn de prijzen van grote gekleurde edelstenen met gemiddeld 10 tot 12 procent per jaar gestegen.

Oppenheimer Blue diamant levert $57,5 miljard op

Diamanten als belegging

Grote diamanten zijn normaal gesproken alleen weggelegd voor zeer vermogen mensen, maar er zijn ook beleggers die kansen zien in diamanten. Reuters schrijft over Sciens Coloured Diamond Fund II, een beleggingsfonds dat in 2014 werd opgericht en inmiddels $50 miljoen bij beleggers heeft opgehaald om te investeren in zeldzame gekleurde edelstenen. Het fonds legt een verzameling diamanten aan en probeert deze voor een hogere prijs weer door te verkopen aan juweliers en verzamelaars. “Diamanten worden gezien als een veilige haven. Ze zijn een hedge tegen inflatie, valutarisico, marktfluctuaties en politieke onzekerheid”, aldus fondsbeheerder Mahyar Makhzani.

Een ander beleggingsfonds dat kansen ziet in deze markt is Solitaire Diamond Co, een fonds dat geld van investeerders gebruikt om een heel assortiment van witte diamanten aan te leggen. Dit fonds haalde de afgelopen twaalf maanden een bruto winstmarge van 20%.

Liquiditeit

Voor de superrijken zijn de zeldzame edelstenen die voor miljoenen onder de hamer gaan een interessante toevoeging aan het vermogen, maar voor de meeste beleggers zijn ze veel minder interessant. De waarde van een diamant is veel moeilijker vast te stellen dan de waarde van een goudstaaf. Goud is een universeel goed dat wereldwijd gemakkelijk te taxeren en te verhandelen is, terwijl het veel lastiger is een waardevolle diamant te verkopen. Ook zijn de kosten bij aan- en verkoop van diamanten relatief hoog ten opzichte van de transactiekosten voor de aankoop of verkoop van fysiek goud.

“Ik heb mijn twijfels over beleggingsfondsen die in diamanten beleggen, omdat de prijs van de diamanten nergens genoemd wordt en de markt veel te illiquide is”, zo verklaarde Edmund Shing van de Franse bank BNP Paribas tegenover Reuters.

Het gebrek aan liquiditeit en de onzekerheid over de prijs maakt diamanten eigenlijk alleen interessant voor kenners en voor zeer vermogende mensen. Voor beleggers en spaarders die geen miljoenen op de bankrekening hebben staan zijn edelmetalen een beter alternatief. Van alle tastbare bezittingen die je buiten het financiële systeem kunt bewaren zijn edelmetalen het meest liquide en het makkelijkst te verhandelen.

20 juli 2016
Willem Buiter: “Goud interessant bij negatieve rente”
Willem Buiter, de hoofdeconoom van de Amerikaanse bank Citigroup, blijkt minder negatief te zijn over goud dan we tot voor kort dachten. In een interview met het Chinese Epoch Times zegt hij dat goud absoluut een plek verdient in een goed gespreide beleggingsportefeuille, terwijl hij het edelmetaal eerder nog bestempelde als een zesduizend jaar oude bubbel.

Volgens Buiter is goud interessant in tijden van onzekerheid, zeker als er sprake is van negatieve rente op fiatgeld. Hij blijft kritisch over het edelmetaal, maar geeft in het gesprek met Epoch Times aan dat hij wel begrijpt waarom men positief is over goud kopen. Eind 2014 zei Willem Buiter nog dat goud even waardeloos is als bitcoins.

“Als valuta negatieve rente hebben, dan is de munt met de minste negatieve rente de beste. En in tijden van onzekerheid zal de oude traditie van goud als veilige asset zichzelf bevestigen. Goud is een 6.000 jaar oude bubbel en ik zou niet de confrontatie opzoeken met een 6.000 jaar oude bubbel. Goud is in tijden van onzekerheid, zeker met negatieve rente, zeer interessant.”
- Lees verder bij Argentor
20 juli 2016