Tag: goudstandaard

‘Chinese kopers drijven zilverprijs omhoog’

De zilverprijs bereikte deze week het hoogste niveau in meer dan drie jaar tijd vanwege een toestroom van Chinese beleggers en in de zilvermarkt. Het edelmetaal werd in twee handelsdagen ongeveer tien procent duurder, een prijsstijging die we sinds 2011 niet meer gezien hebben. Op de Shanghai Futures Exchange werd maandag voor de vierde dag op rij meer zilver verhandeld, waarbij steeds hogere prijzen geboden werden voor het edelmetaal. Op maandagochtend piekte de prijs van een kilo zilver op de beurs van Shanghai naar 4.419 yuan, dat is omgerekend bijna €610.

“De zilverprijs wordt opgedreven door beleggers die zich vanwege de Brexit zorgen maken over een verdere renteverlaging door centrale banken”, zo verklaarde analist Sun Yonggang van Chaos Ternary Futures Co tegenover de Wall Street Journal. Een lage rente maakt goud kopen aantrekkelijker, omdat de dan minder rente misloopt.

Afgelopen vrijdag werd er voor 95 miljard yuan aan zilvercontracten voor levering in december verhandeld. Een dag eerder werd er op de Shanghai Futures Exchange voor 50 miljard yuan aan zilver verhandeld en dat was al vier keer zoveel als het normale dagelijkse handelsvolume. Op een gegeven moment waren er bijna geen verkopers meer te vinden en schoot de zilverprijs hard omhoog, zo schreef de beurs van Shanghai maandag in een persbericht.

Chinezen duiken op zilver

Chinese beleggers zoeken een veilige haven vanwege de geopolitieke en economische onzekerheid in de wereld en vanwege de waardedaling van de Chinese munt. De yuan bereikte afgelopen week het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd en veel Chinezen verwachten dat de munt nog verder kan dalen ten opzichte van de dollar.

Zilver profiteert niet alleen van een opwaartse trend in grondstoffen, maar ook van haar status als veilige haven in onzekere tijden. Sinds het begin van dit jaar is de zilverprijs in dollars al met 44% gestegen, terwijl de prijs van goud dit jaar met 28% gestegen is. Eind vorig jaar zakte de zilverprijs nog naar het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd vanwege de verwachting van een renteverhoging in de VS en groeivertraging in China. Maar een grote crash van de Chinese economie bleef uit, evenals de gevreesde renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank.

Ongeveer de helft van de jaarlijkse zilverproductie wordt verwerkt door de industrie, terwijl de andere helft tot zilveren munten, baren en juwelen verwerkt wordt. Dat is ook de reden waarom de zilverprijs een hogere volatiliteit kent dan de goudprijs.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, gespecialiseerd in de handel en opslag van edelmetalen

6 juli 2016
Italiaanse bankencrisis dreigt

De ene crisis is nog niet voorbij of de volgende staat alweer voor de deur. Schreef ik een week geleden nog over de ‘Brexit’, nu zijn het de Italiaanse banken die onder vuur liggen. Sinds het begin van dit jaar zijn de bankaandelen in Italië in waarde gehalveerd, terwijl Europese banken gemiddeld ‘slechts’ eenderde van hun beurswaarde zagen verdampen.

Beleggers zetten vraagtekens bij de solvabiliteit van de Italiaanse bankensector vanwege het grote aantal slechte leningen op de balans, naar schatting €360 miljard. Men spreekt van een slechte lening als er een betalingsachterstand is opgebouwd van meer dan negentig dagen.

Bail-in

Moeten de banken verlies nemen op deze slechte leningen, dan betekent dat een grote aanslag op hun eigen vermogen. In dat geval moeten de banken geherkapitaliseerd worden via de omstreden bail-in methode, waarbij bankobligaties en spaartegoeden boven de €100.000 gedeeltelijk waardeloos worden.

U kunt zich voorstellen dat dit heel veel onzekerheid met zich meebrengt voor de Italiaanse spaarders. Zij zullen proberen hun geld van de bank te halen of weg te sluizen naar een buitenlandse bankrekening. Dat zijn toestanden die we eerder al gezien hebben in Cyprus en Griekenland, met als verschil dat de Italiaanse economie vele malen groter is…

Reddingsplan

De Italiaanse regering werkt al aan een reddingsprogramma ter waarde van €40 miljard en vandaag werd bekend dat de overheid voor maximaal €150 miljard aan garanties zal verstrekken aan de bankensector. Het zou wel eens een spannende zomer kunnen worden…

Sander Noordhof

Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

4 juli 2016
Credit Suisse: Goudprijs gaat naar $1.500

In navolging op de ABN Amro, Goldman Sachs en JP Morgan heeft nu ook Credit Suisse haar koersdoel voor het edelmetaal verhoogd. In hun nieuwste kwartaalrapport over grondstoffen en valuta schrijven analisten van de Zwitserse bank dat de goudprijs nog eind dit jaar of begin volgend jaar de $1.500 per troy ounce kan bereiken. Dat is een stijging van meer dan tien procent ten opzichte de koers van $1.350 op het moment van schrijven.

Credit Suisse voorziet een hogere goudprijs vanwege de Brexit, omdat daarmee de kans op extra stimulering door centrale banken is toegenomen. Een negatieve reële rente in de Verenigde Staten en de mogelijkheid van meer monetaire verruiming in de Eurozone zijn voor analisten van Credit Suisse de voornaamste reden om positief te zijn over edelmetalen. Onzekerheid over de macro-economische vooruitzichten, de verkiezingen in de Verenigde Staten in november en de toegenomen geopolitieke risico’s werken op dit moment volgens Credit Suisse ook in het voordeel van goud en zilver.

Meer vraag naar munten en baren

De analisten van de Zwitserse bank voorzien voor dit jaar en volgend jaar een toenemende vraag naar fysieke edelmetalen zoals gouden munten en goudbaren. Ook zullen de goud ETF’s – die als aandelen verhandeld worden op de beurs – profiteren van een vlucht richting veilige havens. Terwijl de vraag naar goud zal toenemen verwacht Credit Suisse de komende tijd juist een daling van de goudmijnproductie. Dat zal de markt verder onder druk zetten.

Niet alleen goud profiteert van een vlucht van vermogen richting tastbare bezittingen, maar ook zilver. De zilverprijs is dit jaar nog harder gestegen en veel spaarders en beleggers ontdekken dat zilveren munten kopen een alternatief kan zijn voor spaargeld op een bankrekening. Spaarders en beleggers die twijfels hebben over de stabiliteit van het geldsysteem en de bankensector zien in zilver een veilige haven. Voor de lange termijn verhoogde Credit Suisse haar koersdoel voor dit edelmetaal van $17,90 naar $20 per troy ounce.

Credit Suisse verwacht stijging goudprijs naar $1.500 per troy ounce

Vooruitzicht goudprijs

“We voorzien een lange periode van negatieve reële rente in de VS en in andere landen en aanhoudende goudaankopen door centrale banken en consumenten”, zo lezen we in het rapport. Credit Suisse heeft haar koersdoel voor goud voor de tweede helft van dit jaar met 8% verhoogd naar $1.413 per troy ounce, terwijl hun verwachting voor de goudprijs in 2017 met 10% verhoogd is naar $1.450 per troy ounce. De verwachting voor de zilverprijs voor de tweede helft van dit jaar is met 12% verhoogd naar $18,75 per troy ounce. Het koersdoel voor volgend jaar werd zelfs met 15% naar boven bijgesteld tot $19,03 per troy ounce.

Het rapport van Credit Suisse lijkt al te zijn ingehaald door de realiteit, want de zilverprijs schoot maandag omhoog tot boven de $20 per troy ounce. De laatste keer dat zilver boven de $20 stond was in juli 2014. Opvallend is dat banken ook steeds positief worden als goud al enige tijd gestegen is en dat ze juist negatief worden na een prijsdaling. In dat opzicht zijn ook banken meer trendvolgers dan trendspotters.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, gespecialiseerd in verkoop en opslag van edelmetalen

4 juli 2016
Goud bewijst status van veilige haven na Brexit
Beleggers die gou d kopen doen dat om hun vermogen te beschermen tegen onrust op de financiële markten, zoals een crash van de aandelenmarkt, een devaluatie van de munt of de dreiging van een oorlog. Dat goud een uitstekende vluchthaven is voor spaarders en beleggers zagen we afgelopen vrijdag, toen het referendum in het Verenigd Koninkrijk onverwacht op een ‘Brexit’ uitdraaide.

De beurzen in Japan gingen 8% onderuit en in Europa stond er bij opening al een verlies van 8 tot 10 procent op de borden. Nederlandse pensioenfondsen zagen in een paar uur tijd €30 miljard aan vermogen verdampen, waardoor hun dekkingsgraad met gemiddeld drie procentpunt omlaag ging. Een vlucht naar staatsobligaties drukte de rente verder omlaag, waardoor het voor pensioenfondsen nog moeilijker wordt rendement te halen.

Goud glanst

Spaarders en beleggers die een deel van hun vermogen in goud of zilver bewaren konden vrijdag opgelucht ademhalen, want de goudprijs schoot met 10% omhoog naar meer dan €39.000 per kilogram. Goud wordt door een steeds groter publiek gewaardeerd als veilige haven, omdat het edelmetaal geen tegenpartij risico kent en omdat het los staat van alle valuta. Dat laatste pakt extra voordelig uit voor Britten die in de aanloop naar de Brexit goud gekocht hebben, want de goudprijs in Britse ponden schoot zelfs met 17% omhoog. Dat komt omdat het goud ook compenseert voor de waardedaling van het pond.

Goudprijs stijgt 10% na Brexit

Veilige haven

Met fysiek goud is uw vermogen niet alleen beschermd tegen grote schokken in het financiële systeem, maar ook tegen een waardedaling van de valuta waarin uw vermogen wordt uitgedrukt. Door een deel van uw vermogen in edelmetalen aan te houden kunt u de volatiliteit en het risico van uw beleggingsportefeuille verkleinen.

Ook kunt u met edelmetalen vermogen buiten het financiële systeem bewaren, net als contant geld en bitcoins. Goud is tegelijkertijd zeer liquide, omdat u het op ieder moment kunt omwisselen voor alle denkbare valuta.

Uiteraard is ook de goudprijs volatiel en verdient het aanbeveling uw vermogen te spreiden over verschillende soorten beleggingen. De negatieve rente is voor de World Gold Council een goede reden om meer edelmetalen in de portefeuille aan te houden.

Lees ook:
- Wat voegt goud toe aan een beleggingsportefeuille?
- Goudprijs naar hoogste niveau in drie jaar door Brexit
Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard

Fysiek goud kopen bij Goudstandaard
27 juni 2016
Wat betekent Brexit voor edelmetalen?

Op 23 juni gaan de inwoners van Groot-Brittannië naar de stembus om te beslissen of ze bij de EU willen blijven of niet, de zogeheten ‘Brexit’. De financiële berichtgeving gaat al dagenlang eigenlijk nergens anders over. Hoe gek deze wereld soms in elkaar steekt blijkt wel uit de reactie van financiële markten op de moord van een Britse politica gisteren. Deze moord zou gepleegd zijn door een voorstander van de Brexit, terwijl de politica waarop hij het vuur opende zich altijd tegen een Brits vertrek over de Europese Unie heeft uitgesproken. Na deze bizarre aanslag werd de Brexit-campagne stilgelegd en schoten aandelenkoersen wereldwijd omhoog. De goudprijs daalde met drie procent, nadat deze een dag eerder het hoogste niveau in drie jaar tijd bereikt had. Ongelooflijk.

Het is niet dat de Britten niet met Europa willen samenwerken. De Britten willen een economische samenwerking, zonder de politieke dominantie vanuit Brussel. Ze willen het gevoel hebben vrij te zijn in samenwerking door middel van een handelsakkoord. Dit is waar men mee in dacht te stemmen in 1975. Ik begrijp dit zelf volledig.

Sterke economie zonder EU
Toen wij in Nederland gingen stemmen over de grondwet van Europa, werd ons door de media alleen maar verteld dat we niks zouden voorstellen zonder de EU. In Europa zijn een aantal landen niet volledig lid van de EU en deze landen doen het allesbehalve slecht. Sterker nog, sinds de oprichting van de EU hebben de Scandinavische landen en Zwitserland het economisch veel beter gedaan. Finland, dat als enig Scandinavische land de euro heeft ingevoerd, baalt nog steeds als een stekker hiervan. De geruchten zijn dat de Finnen ook snel over de EU zullen stemmen bij een Brexit. Overigens hebben wij in Nederland tegen de invoering van Europese grondwet gestemd. Kort daarna werd deze grondwet door de Tweede Kamer geratificeerd onder de noemer van het ‘Verdrag van Lissabon’.
Brexit positief voor edelmetalen?
De meeste analisten verwachten zwaar onweer op de financiële markten, zodra de Britten instemmen om hun lidmaatschap van de EU in te leveren. De gevolgen kunnen lang nazinderen en het is nu nog onmogelijk om te voorspellen waar en wanneer er slachtoffers gaan vallen. Daarom dat goud en zilver een heel aantrekkelijk alternatief kunnen vormen. Een Brexit kan het Britse pond doen crashen, maar ook de euro kan heel kwetsbaar worden als andere landen de moed krijgen om ook voor een exit-scenario te kiezen. De verwachting is dat vooral de banken in Groot-Brittannië de pijn zullen voelen. Londen is het financiële hart van Europa, maar als de Brexit werkelijkheid wordt kunnen zich op langere termijn dramatische gebeurtenissen voordoen. Adviesbureau PriceWaterhouseCooper schat dat het banenverlies in het financiële centrum bij een Brexit in vier jaar tijd kan oplopen naar 70.000 tot 100.000 banen. Indien naast het Brexit-scenario de Federal Reserve er ook niet in slaagt haar belofte na te komen de rente te verhogen, dan kan de goudprijs nog flink doorstijgen. Wanneer Donald Trump eind dit jaar ook nog verkozen wordt tot President van de Verenigde Staten, dan is het hek van de dam. Dan lijkt een positie in fysiek edelmetaal geen overbodige luxe. Interessante tijden dus! Sander Noordhof
Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

Klik hier om u te abonneren op deze wekelijkse nieuwsbrief!

20 juni 2016
Uitgelicht: Hoe worden goudbaren gemaakt?

Wat komt er allemaal kijken bij het produceren van goudbaren en zilverbaren? In dit artikel beschrijven we de verschillende stappen die nodig zijn om van oude sieraden, munten en baren weer nieuw beleggingsgoud te maken. Het smelten en zuiveren van goud is in de basis al eeuwen lang hetzelfde gebleven, maar dat door nieuwe productietechnieken gebeurt dat steeds nauwkeuriger, veiliger en milieuvriendelijker. Een rondleiding door de smelterij.

Inname sloopgoud

Het ruwe materiaal waarmee we het smeltproces beginnen is sloopgoud, dat voornamelijk bestaat uit oude kettingen, ringen, armbanden en dergelijke die door juweliers worden ingekocht. Maar er kunnen ook gouden munten, penningen en dergelijke bij zitten. Het aangeleverde sloopgoud wordt eerst gewogen, zodat de juwelier kan controleren dat al het sloopgoud goed is aangekomen bij de smelterij.

Alle goudbaren die bij deze smelterij van de band rollen en die we als Goudstandaard verkopen vinden hun herkomst in sloopgoud uit Nederland, Duitsland en België. De goudbaren die u bij ons koopt zijn dus duurzaam en met oog voor het milieu geproduceerd.

Goud smelten

Zodra het gewicht aan sloopgoud is vastgelegd wordt de zak naar de smeltoven gebracht. In het geval van deze smelterij is dit een gasoven, fijnmetalen worden gesmolten in een inductieoven die hitte opwekt met magnetische straling. Naast het sloopgoud gaat er ook een hoeveelheid borax en soda in de oven, omdat daarmee het vuil van het metaal gescheiden kan worden. Denk aan huidresten, vet en andere resten die in het vuile goud zitten.

Zodra het mengsel gesmolten is wordt deze uitgegoten in een stalen gietvorm. Dit materiaal is hier zeer geschikt voor, omdat het erg goed bestand is tegen hitte. Om te voorkomen dat het gesmolten goud vast blijft zitten aan de gietvorm wordt er eerst met een speciale brander een laagje roet aangebracht. Daarna wordt het vloeibare sloopgoud in de gietvorm leeg gegoten.

Voorbereiding voor het gieten van een zilverbaar

Bij dit proces drijft het mengsel van borax en soda (met al het vuil) naar boven en blijven de metalen aan de onderkant van het opvangbakje liggen. Als de hete vloeibare massa gestold is wordt deze verder afgekoeld met kraanwater. Tenslotte wordt het mengsel van soda en afval (ook wel slak genoemd) van het metaal af gebeiteld. Wat overblijft ziet er als volgt uit.

Dit blijft er over van een zak met een halve kilo aan sloopgoud

Analyseren

De baar die we nu hebben is in feite nog hetzelfde materiaal dat als sloopgoud de oven in ging, maar dan ontdaan van alle troep en resten. Op deze baar worden twee boringen gedaan, de boorkrullen gaan in een zakje voor onderzoek in het laboratorium. Daar gebruikt men verschillende technieken om vast te stellen hoeveel procent goud, zilver, platina en andere metalen er in het sloopgoud zitten. Dat gebeurt met een zogeheten XRF machine, die röntgenstralen projecteert op het boorsel. Aan de hand daarvan kan het apparaat onderscheid maken tussen verschillende metalen. Dit wordt uitsluitend gedaan om een indruk te krijgen wat de samenstelling is. De feitelijke analyse vindt plaats volgens de zeer nauwkeurige cupellatie methode.

In een ander apparaat uit het laboratorium kan het boorsel nog nauwkeuriger gemeten worden. Daarin wordt in zuur opgelost proefmateriaal door een hele hete vlam geschoten, waardoor het verbrandt. Bij de verbranding komt licht vrij en de kleur licht is voor ieder metaal weer anders. Vergelijk het met vuurwerk, want dat is in feite ook niets meer of minder dan de verbranding van kleine metaaldeeltjes die verschillende kleuren licht geven. Het apparaat kan de verschillende kleuren licht onderscheiden en de sterkte ervan meten. Deze informatie wordt gebruikt om een zeer nauwkeurige inschatting te geven van de samenstelling van fijn goud.

Zuiveren

Het zuiveren van goud gebeurt in een groot vat met koningswater, een mengsel van zoutzuur en salpeterzuur waar vrijwel alles in oplost. Om de levensduur van het vat te verlengen is de binnenwand gemaakt van glas en is het roerelement gemaakt van titanium. De keuze voor dit materiaal is vrij eenvoudig, omdat het minder snel oplost in het koningswater.

Het blokje sloopgoud wordt opnieuw gesmolten en door een vergiet in een bak met water gegoten. De druppels vloeibaar goud vallen in het water en koelen daardoor af tot kleine korreltjes. Deze korreltjes worden in het vat met koningswater opgelost, waarna het met natrium bisulfiet gescheiden kan worden van de andere edelmetalen. Het goud zinkt naar de bodem en kan daardoor gescheiden worden van het koningswater. Het platina en palladium wordt in een volgende stap met behulp van een ionenwisselaar gescheiden.

Het gescheiden goud heeft na deze stap een zuiverheid van 99,99% en kan opnieuw gesmolten worden tot een baar of tot goudkorrels, ook wel granulaat genoemd. Deze goudkorrels worden in een later stadium gebruikt voor het afwegen en smelten van zuivere goudbaren.

Productie goudbaren

Nu het goud gescheiden is van de andere materialen kan het produceren van de goudbaren beginnen. Goudbaren van 250 gram tot 1 kilogram worden nog met de hand gegoten en van een serienummer voorzien, terwijl de kleinere goudbaren van 1 gram tot en met 100 gram (ook wel goudplaatjes genoemd) uit een grote plaat goud gestanst worden. Voor het maken van deze kleinere goudbaartjes is het van cruciaal belang dat de plaat goud de juiste dikte heeft. Het restafval dat overblijft na het stanzen van de goudplaatjes wordt uiteraard weer gesmolten voor de productie van nieuwe baren.

Deze machine knipt goud op de juiste breedte

De strips die overblijven na het stanzen van de goudplaatjes worden opnieuw gesmolten

Met verschillende machines wordt een goudstaaf uitgewalst tot er een plaat is die de juiste dikte heeft voor het type goudbaar dat geslagen zal worden. De goudbaartjes worden uit de plaat gestanst en daarna stuk voor stuk gewogen. Plaatjes die te licht zijn worden afgekeurd, terwijl exemplaren met een te hoog gewicht handmatig met een soort schuurmachine afgeslepen worden tot het juiste gewicht. Dit is een zeer arbeidsintensief proces, omdat ieder plaatje met de hand gecontroleerd moet worden.

De goudplaatjes worden stuk voor stuk gewogen

De goedgekeurde goudplaatjes worden vervolgens onder een pers met een gewicht van 35 ton voorzien van een stempel. Daarop staat het merk, het gewicht en de zuiverheid van de baar. Daarna worden de goudplaatjes per stuk verpakt in een plastic seal, zodat er geen vuil of krassen op kunnen komen.

Goudbaren van 20 gram

De kleine goudbaren worden met 35 ton aan gewicht van een stempel voorzien

Zelfs de kleinste goudbaartjes van 1 gram worden per stuk verpakt

Grote goudbaren en zilverbaren

De goudbaren van 250 gram en groter worden gegoten, net als de verschillende zilverbaren die de smelterij produceert. De grotere goudbaren worden ook met een vijl bijgeslepen, zodat het gewicht van de baren binnen de foutmarge valt. Het gaat om tienden of zelfs honderdsten van een gram goud, maar op jaarbasis is die besparing groot genoeg om mensen voor in dienst te nemen.

De zilverbaren die de smelterij produceert hebben een gewicht van 1, 5, 10 of 15 kilogram en worden ook met de hand gegoten. Daarna wordt het oppervlak vlak geschuurd en/of gepolijst en met alcohol gereinigd. Tot slot wordt het merk, het gewicht en de zuiverheid in de baren gestempeld.

Zilverbaren zijn vanwege het hoge btw tarief van 21% minder interessant als beleggingsobject voor particulieren. De meeste zilverbaren worden geëxporteerd naar landen als Duitsland, België en Londen, waar ze op de internationale markt verhandeld kunnen worden.

Zilverbaren van 15 kilogram

De zilverbaren worden met de hand vlak geschuurd en van een stempel voorzien

Deze bijdrage wordt mogelijk gemaakt door Goudstandaard

17 juni 2016
“Populariteit zilver terug op niveau van 2011”

Vermogensbeheerders stappen weer massaal in zilver, want uit cijfers van Bloomberg blijkt dat de voorraad zilver van ETF’s bijna weer op recordhoogte staat. Beleggers hebben hoge verwachting van het edelmetaal, dat sinds het begin van dit jaar al met een kwart in prijs gestegen is.

Beleggers zien in zilver een edelmetaal dat niet alleen kan profiteren van onrust op de financiële markten en een vlucht richting tastbare bezittingen, maar ook van een toenemende vraag voor industriële toepassingen. Dat maakt de zilverprijs extra volatiel, maar mogelijk ook extra interessant bij een opwaartse trend voor edelmetalen. De zilverprijs is dit jaar bijvoorbeeld harder gestegen dan de goudprijs en de prijzen van industriële edelmetalen als platina en palladium.

Voorraden zilver ETF’s weer naar recordhoogte (Bron: Bloomberg)

Zilver ETF’s populair

De totale voorraad zilver in zogeheten exchange traded funds vertegenwoordigt een waarde van $11 miljard. Dat lijkt veel, maar het niet meer dan 15% van het totaalbedrag dat beleggers via ETF’s in edelmetalen beleggen. Afgelopen vrijdag zat er voor het eerst sinds 2014 weer meer dan 20.000 ton zilver in deze ETF’s.

Volgens een grote edelmetaalhandelaar die in verschillende landen opslag van zilver aanbiedt is de vraag naar het edelmetaal de laatste tijd weer vergelijkbaar met begin 2011, toen de zilverprijs in een paar maanden tijd meer dan verdubbelde. Beleggers kopen zilver omdat ze minder vertrouwen hebben in de waarde van het geld. Ook is de extreem lage rente voor sommigen een reden om te beleggen in zilver in plaats van te sparen.

Zilver in opslag

Beleggen in zilver is door de btw minder aantrekkelijk dan beleggen in goud, maar er zijn manieren om het edelmetaal zonder btw aan te kopen. De meest eenvoudige optie is om te kiezen voor zilverbaren in combinatie met opslag in Zwitserland, omdat het edelmetaal daar is vrijgesteld van btw. Bovendien is uw edelmetaal dan meteen volledig verzekerd en gemakkelijk weer te verkopen.

Een tweede optie is om zilverbaren via uw bedrijf aan te kopen. In dat geval kunt u de btw verleggen. Goudstandaard informeert u graag naar de mogelijkheden. Wilt u het zilver toch liever in huis hebben, maar heeft u geen bedrijf? Dan zijn de zilveren munten een goed alternatief. Deze zijn in aanschaf wat duurder, maar u krijgt er bij verkoop ook meer voor terug. Voor zilveren munten betaal je alleen btw over de winst van de handelaar.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, gespecialiseerd in de aankoop, verkoop en verzekerde opslag van fysiek edelmetaal.

Wilt u meer weten over beleggen in goud? Kijk dan eens op www.goudstandaard.com of neem telefonisch contact op via 088-4688488.

15 juni 2016
Hoe veilig zijn bankkluizen?

Sinds een paar maanden is de verkoop van en vraag naar kluizen wereldwijd geëxplodeerd. Dit heeft natuurlijk alles te maken met de (dreiging) van negatieve rentevoeten en de nieuwe wetgeving rondom een bail-in. Ook de dreigende afschaffing van contant geld draagt hieraan bij. Het huren van een zogenaamde bankkluis is ook erg populair momenteel. Dat het huren van een bankkluis niet zonder risico is, zal ik hieronder verder toelichten.

Ik wil diegene die een bankkluis huren of dit overwegen wijzen op het volgende; het verschilt per bank of de inhoud van de kluis van u blijft als de desbetreffende bank failliet gaat. Met andere woorden: of de inhoud van de bank behoort tot de failliete inboedel van de bank of daarbuiten valt. Mocht u hierover niet zeker zijn, neem dan contact op met uw lokale bank. Mocht de bank verklaren dat de inhoud van de kluis buiten de failliete inboedel valt, vraag dan altijd om een schriftelijke bevestiging hiervan! Deze problematiek kwam in 2008 naar boven, velen zijn hierdoor flink gedupeerd. Je denkt dat je iets goed geregeld hebt, in de praktijk blijkt het soms heel anders te liggen. En dat banken failliet kunnen gaan is inmiddels voor een ieder duidelijk. Rekeninghouders van de Belgische Optima bank konden afgelopen week niet bij hun geld omdat er sprake was van een bank run. We zullen de komende weken zien hoe dit afloopt.

Zoals u wellicht weet, kunt u uw edelmetaal opslaan bij één van onze opslaglocaties in Nederland of Zwitserland. Er zijn belangrijke, positieve ontwikkelingen gaande binnen ons bedrijf, we komen hier snel gedetailleerd op terug. In ieder geval valt uw opgeslagen edelmetaal bij ons niet binnen een eventuele failliete inboedel, ook niet bij een eventueel faillissement van één van onze opslaglocaties.

Het is duidelijk dat we leven in een tijd waarin we steeds minder privacy hebben. Overheden bespioneren onschuldige burgers, banken moeten verdachte transacties van hun klanten melden, het gebruik van cash wordt bemoeilijkt, etc. Nu kwam afgelopen week aan het licht dat sommige banken zelfs in de kluizen van klanten kijken. Klanten van HSBC in Hong Kong ontvingen recent een brief met nieuwe voorwaarden om een kluis te huren. Wie de kleine lettertjes van de voorwaarden ging lezen, merkte op dat de bank de voorwaarden wel erg drastisch aanpaste. Misschien lijkt het u niet belangrijk wat er bij HSBC in Hong Kong gebeurt, maar HSBC is de grootste Europese bank en de vierde grootste bank ter wereld. De nieuwe regels die zij ingevoerd hebben zijn ongetwijfeld een bron van inspiratie voor andere banken. In de nieuwe voorwaarden die HSBC haar klanten voorschotelde trof advocaat Neville Sarony de volgende zin aan: “De bank heeft het recht om elk item dat illegaal is, een aanstootgevende natuur heeft of hinderlijk is, te verwijderen zonder voorafgaande melding.”
Zijn bankkluizen wel zo veilig?
Dit lijkt wel erg ver te gaan. Wat is precies aanstootgevend? Wat is hinderlijk? Daar wordt geen helder antwoord op gegeven. De bank zet zo de deur wagenwijd open om in je kluis te gaan kijken en in beslag te nemen wat het wil: goud, aandelen aan toonder, een horloge etc. Neville zegt dat deze ontwikkeling de bank totalitaire rechten geeft. Helaas zijn de nieuwe condities verplicht; wie binnen een maand niet het nieuwe contract ondertekent en terugstuurt zal zijn kluis verliezen. Een woordvoerder van de bank verklaarde dat de aanpassing enkel gebeurde om criminele activiteiten tegen te gaan zoals witwassen. Dit verhaal horen we tegenwoordig erg vaak… Hopelijk is de ontevredenheid van de klanten groot genoeg om dit beleid ongedaan te maken. Indien niet, dan kan je binnenkort gelijksoortige bepalingen verwachten bij andere banken. U merkt het, het zijn rare tijden. Het is erg belangrijk goed voor uw bezit te zorgen. Sander Noordhof

Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

13 juni 2016
Slecht banencijfer stuwt goudprijs omhoog‏

Vrijdag schoot de goudkoers in dollars omhoog. Dit is allemaal terug te herleiden tot het rente beleid van de Federal Reserve, zoals eerder geschreven. Doordat het banencijfer van vrijdag erg tegenviel, denkt de markt nu dat de kans kleiner is geworden dat er binnenkort een renteverhoging op de agenda van de Fed staat. Dit is blijkbaar positief voor de goud, want de prijs steeg met bijna 2,5% naar $1.240 per troy ounce.

Ik heb een aantal weken geleden gekeken naar de koersontwikkeling van goud net voor een renteverhoging én wat er met de koers gebeurt zodra de renteverhoging een feit is. Aardig was om te zien dat de goudprijs in de aanloop naar een renteverhoging wat zakte, maar dat de prijs op de feitelijke renteverhoging juist ging stijgen. Hieruit kunnen we concluderen dat een renteverhoging positief kan zijn voor goud, in tegenstelling tot wat beleggers vaak concluderen.

Wellicht dus een goede beslissing een eventuele aankoop van edelmetalen uit te stellen tot het moment dat een rente daadwerkelijk verhoogd is. Het lastige is wel dat het van te voren niet zeker is óf de rente ook daadwerkelijk zal gaan stijgen. De Amerikaanse centrale bank zegt al lange tijd dat ze dit gaat doen, het gebeurt tot op heden maar mondjesmaat. Dit zorgt voor steeds meer wantrouwen in het beleid van de centrale bank, terwijl de financiële markten juist steeds afhankelijker zijn van het monetaire beleid.

Verder leek het me interessant om te laten zien welke landen wereldwijd officieel nu het meeste goud bezitten. Centrale banken wereldwijd waren tot 2010 netto verkopers van goud, maar sindsdien zijn ze juist enorm aan het opkopen. Vooral China en Rusland kopen al jaren stelselmatig goud bij. Hieronder een overzicht.
10. India
De inwoners van India zelf zijn dol op goud aangezien de 1,25 miljard inwoners zelf zo ongeveer het meeste ervan kopen t.o.v. andere landen. Goud wordt gezien als een statussymbool. De Reserve Bank of India heeft 557,7 ton aan goud opgeslagen.
9. Nederland
Met 612,5 ton aan goud staat Nederland op de negende plek. Dat is zoveel dat men nu op zoek is naar nieuwe kluizen om alles veilig op te kunnen bergen. Mogelijk wil Nederland het goud dat in de Verenigde Staten is opgeslagen weer terug halen.
8. Japan
Japan is de op twee na grootste economie van de wereld en staat met zijn goudvoorraden op de achtste plek. Dat moet ook wel, omdat er tegenwicht moet worden geboden aan de enorme monetaire verruimingen van de afgelopen jaren. De BOJ bezit ruim 765,2 ton.
7. Zwitserland
Zwitserland staat bekend om zijn goede horloges en uiteraard het bankgeheim. Maar het heeft tevens de op zes na grootste goudvoorraad ter wereld, namelijk 1.040 ton. Dit heeft een historische achtergrond, aangezien het land vanwege haar neutraliteit tijdens de Tweede Wereldoorlog als centrum van de goudhandel fungeerde.
6. Rusland
Alleen al in 2015 voegde Rusland voor meer dan 206 ton aan goud toe in de kluis. Dit had onder andere te maken met de verslechterende verhoudingen met het Westen. Om de aankopen te bekostigen verkocht Rusland valutareserves zoals Amerikaans staatspapier. Momenteel bezit Rusland 1.460 ton aan goud.
5. China
Voor het eerst sinds 2009 publiceerde China vanaf 2015 maandelijks de fluctuaties in goudbezittingen. Omdat de lokale munteenheid Renminbi steeds belangrijker wordt binnen de financiële markten, bestaat er steeds meer noodzaak voor extra goudvoorraden. China is dus nog lang niet klaar met kopen.
4. Frankrijk
In tegenstelling tot veel andere landen heeft Frankrijk de laatste jaren niet veel goud verkocht. Marine Le Pen wil zelf al het goud dat Frankrijk elders heeft opgeslagen terug het land in laten invoeren. In Frankrijk ligt voor in totaal 2.435,7 aan goud opgeslagen.
3. Italië
Bij de goudvoorraad van Italië speelt ECB president Mario Draghi een belangrijke rol. In zijn woorden is de goudvoorraad van het land een vorm van veiligheid. Italië heeft bijna 2.500 ton in de kluizen opgeslagen.
2. Duitsland
Net als Nederland wil Duitsland buitenlands gestald goud repatriëren. Het land bezit 3.381 ton aan goud.
1. Verenigde Staten
De onbetwiste nummer één is de Verenigde Staten. Het land heeft meer goud in bezit dan de nummers twee, drie en vier tezamen: 8.133,5 ton. De goudvoorraad in Fort Knox is echter al tientallen jaren niet meer gecontroleerd door een onafhankelijke partij.
Goudstandaard gaat over naar ING
Volgende week zullen wij overstappen naar de ING als huisbank en hebben wij dus een nieuw rekeningnummer, let u hier s.v.p. op als u een overboeking naar ons doet. Sander Noordhof

Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

6 juni 2016
GFMS verwacht tekort platina en palladium in 2016

Volgens Thomson Reuters GFMS moeten we dit jaar rekening houden met een tekort aan platina en palladium. Ook verwacht en analisten van dit onderzoeksbureau dat het langzame tempo van renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank een positieve impact zal hebben op de prijs van beide edelmetalen. Dit zijn de belangrijkste bevindingen uit het nieuwste GFMS Platinum Group Survey, een jaarlijks rapport waarin de fundamentals van beide edelmetalen besproken worden.

Volgens analisten van Thomson Reuters GFMS wordt 2016 het jaar waarin de mijnbouwsector de gevolgen zal ondervinden van het gebrek aan investeringen in de afgelopen jaren. In 2014 en 2015 stonden de prijzen van platina en palladium onder druk door de sterke dollar en het negatieve sentiment in de grondstoffenmarkt, waardoor er minder geïnvesteerd is in de ontwikkeling van nieuwe mijnen. Daardoor is de productie van beide edelmetalen amper toegenomen.

Platina

Terwijl platinamijnen in 2014 nog geplaagd werden door langdurige stakingen verliep het afgelopen jaar relatief rustig. Daardoor herstelde de productie van platinamijnen weer naar het oude niveau van voor de stakingen. Tegelijkertijd stimuleerde de daling van de platinaprijs de vraag naar het edelmetaal als beleggingsobject. Vorig jaar werd er nog meer platina verkocht aan beleggers dan in voorgaande jaren.

Vraag en aanbod platina (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Palladium

Het tekort aan palladium is vorig jaar iets kleiner geworden door een stijging van 9% in de productie van palladiummijnen. Door het uitblijven van stakingen in de mijnbouwsector werd Zuid-Afrika in 2015 weer de grootste producent van palladium ter wereld. De totale vraag naar palladium was iets kleiner dan een jaar eerder, maar we zien dat er ieder jaar meer van het edelmetaal gebruikt wordt in de auto-industrie. Dit is op de lange termijn een positieve factor voor de palladiumprijs.

Vraag en aanbod palladium (Bron: Thomson Reuters GFMS)

Beleggen in platina en palladium

Platina en palladium worden vooral gebruikt worden voor industriële toepassingen, maar de laatste jaren zijn er ook steeds meer beleggers die deze edelmetalen ontdekt hebben. Platina en palladium worden voornamelijk gebruikt in de auto-industrie en profiteren dus van een herstel van de wereldeconomie. Maar ook in een negatief scenario kan een belegging in deze edelmetalen aantrekkelijk zijn, omdat het net als goud en zilver tastbare bezittingen zijn met een relatief hoge waarde.

Deze bijdrage wordt u aangeboden door Goudstandaard, gespecialiseerd in de aankoop, verkoop en verzekerde opslag van fysiek edelmetaal.

20 mei 2016
Negatieve rente maakt lenen duurder

De introductie van een negatieve rente is de zoveelste poging van centrale banken om de economische groei aan te jagen, maar het wordt met de dag duidelijker dat het beleid vooral veel negatieve effecten met zich meebrengt. Wist u dat de rente op een lening of hypotheek in Zwitserland juist gestegen is sinds de introductie van negatieve rente?

Zoals u weet hanteren verschillende centrale banken inmiddels een negatieve rente, waaronder de ECB, de Bank of Japan en de Zwitserse centrale bank. Dat betekent dat commerciële banken rente betalen over tegoeden die ze uit veiligheidsoverweging bij de centrale bank parkeren.

In het geval van Zwitserland kostte dat de banken vorig jaar in totaal 1,16 miljard Zwitserse frank. Dat zijn kosten die banken ergens anders weer moeten terugverdienen, willen zij hun winstmarges op peil houden.

Negatieve rente maakt lenen duurder
In plaats van de negatieve rente door te berekenen aan spaarders besloten de banken het geld via een andere manier terug te verdienen, namelijk door hun winstmarge op hypotheken en andere leningen te verhogen. Daardoor wordt het juist weer duurder om geld te lenen, precies het omgekeerde van wat centrale banken proberen te bereiken met hun negatieve rentes. Deze paradox werd onlangs behandeld in een rapport van de Bank for International Settlements (BIS). Uit dat rapport komt ook de volgende grafiek...

Hogere hypotheekrente
We zien hier de effecten van negatieve rente in de Eurozone, Zweden, Zwitserland en Denemarken. Kijken we naar Zwitserland, dan zien we dat banken direct na de invoering van negatieve rente (rode lijn) de winstmarge op hypotheken verhoogden (paarse lijn). Dezelfde trend zien we terug in Zweden en Denemarken, waar banken ook hun winstmarges op hypotheken verhoogden om de kosten van de negatieve rente te dekken.
Conclusie
De introductie van negatieve rente zou het nog goedkoper moeten maken om geld te lenen, maar dat blijkt in de praktijk ook wel eens anders uit te pakken. Voeg je daar alle problematiek van pensioenfondsen en spaarders aan toe, dan kun je haast niet anders concluderen dan dat centrale banken met negatieve rentes hun doel voorbij geschoten zijn. Laten we hopen dat ze op tijd tot dit inzicht komen. Gelukkig bestaat er geen negatieve rente voor goud en zilver... Sander Noordhof

Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen vrijdag in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal.

16 mei 2016