Marketupdate

Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

  • Bundesbank: “Goud versterkt vertrouwen in centrale bank”

    Het hebben van een goudvoorraad levert een belangrijke bijdrage aan het publieke vertrouwen in de stabiliteit van een centrale bank. Dat zei Carl-Ludwig Thiele, bestuurslid van de Bundesbank, in een interview met de World Gold Council. In de decembereditie van hun nieuwsbrief legt Thiele uit welke maatregelen de Duitse centrale bank de afgelopen jaren heeft genomen om het publiek meer inzicht te geven in haar goudvoorraden en waarom ze een aantal jaar geleden besloten heeft een deel van het goud uit het buitenland terug te halen.

    De Bundesbank heeft sinds 1951 een goudvoorraad van bijna 3.400 ton opgebouwd, waarmee Duitsland momenteel de tweede grootste publieke goudvoorraad ter wereld heeft. Het grootste gedeelte van deze reserve werd opgebouwd tussen de jaren ’50 en de jaren ’70, toen Duitsland een overschot op de handelsbalans had en dus de financiële middelen had om grote hoeveelheden goud te kopen. Tot voor kort lag het grootste gedeelte daarvan nog in het buitenland, maar door de repatriëring van 674 ton ligt de helft van de totale goudreserve inmiddels in de kluis van de Bundesbank in Frankfurt.

    Repatriëring goudreserve

    Door de Europese schuldencrisis en de stijging van de goudprijs kwam het edelmetaal opnieuw in de belangstelling te staan. Niet alleen bij beleggers en spaarders die goud kopen, maar ook bij burgers die zich zorgen begonnen te maken over de veiligheid van de Duitse goudvoorraad. Zodoende besloot de Bundesbank in de herfst van 2012 voor het eerst inzicht te geven in de verdeling van haar goudreserve over de verschillende locaties waar het opgeslagen werd.

    Ook besloot de centrale bank op dat moment een substantieel gedeelte van het goud terug te halen uit New York en al het edelmetaal bij de Franse centrale bank over te brengen naar Frankfurt. Dit besluit werd niet alleen genomen om het publieke vertrouwen te versterken, maar ook omdat de omstandigheden daarvoor gunstiger waren geworden. De Bundesbank had voldoende opslagcapaciteit in Frankfurt, terwijl de geopolitieke onzekerheid door het wegvallen van het ‘IJzeren Gordijn’ een stuk kleiner was geworden.

    De repatriëring van een deel van de goudvoorraad werd in 2013 officieel bekendgemaakt en werd eerder dit jaar al voltooid, ruim twee jaar voor de vastgestelde deadline van begin 2020. Inmiddels heeft de centrale bank de helft van haar edelmetaal weer in eigen beheer.

    Ontwikkeling goudvoorraad Duitsland sinds 1951

    Publicatie lijst van goudbaren

    Om het publieke vertrouwen verder te versterken publiceerde de Bundesbank in oktober 2015 ook een gedetailleerde lijst van alle goudbaren, wat in de wereld van centrale banken zeker niet gebruikelijk is. Op deze lijst van bijna 2.400 pagina’s staan de serienummers en kenmerken van de ongeveer 270.000 goudstaven van de Bundesbank. Deze lijst is sindsdien drie keer bijgewerkt, omdat er gedurende deze periode steeds goudbaren vanuit New York en Parijs werden overgebracht naar Duitsland.

    De Bundesbank publiceerde in 2015 een uitvoerige lijst van goudbaren

    Ook bracht de Bundesbank in 2015 een video naar buiten, waarin ze aan het publiek uitlegt waarom ze edelmetaal terughaalt uit het buitenland en hoe ze de zuiverheid en het gewicht van deze goudstaven controleert.

    Goud als strategische reserve

    De Duitse centrale bank heeft omgerekend naar de actuele goudkoers ongeveer 68% van haar reserves in het edelmetaal. De overige reserves houdt ze aan in de vorm van vreemde valuta. Niet alleen in Duitsland bewaart de centrale bank een groot gedeelte van haar reserves in het edelmetaal. Ook veel andere Europese landen hebben naar verhouding zeer grote goudvoorraden, zeker in vergelijking met belangrijke opkomende economieën als China en Rusland.

    In navolging op de Duitse centrale bank besloten ook de centrale banken van Nederland en Oostenrijk de afgelopen jaren een deel van hun goudreserve uit het buitenland terug te halen. Ook hebben onder meer de Amerikaanse en Mexicaanse centrale bank de afgelopen jaren naar het voorbeeld van de Bundesbank een lijst van goudbaren vrijgegeven.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Wat betekent renteverhoging Federal Reserve voor goud?

    De Federal Reserve zal vanavond naar verwachting voor de derde en laatste keer dit jaar de rente verhogen. De markt verwacht een rentestap van 25 basispunten, waarmee de zogeheten ‘federal funds rate’ zal stijgen naar een bandbreedte van 1,25 tot 1,50 procent. Beleggers zullen vooral luisteren naar de toelichting van Fed-voorzitter Janet Yellen, omdat die mogelijk meer inzicht kan geven in hoe de centrale bank het herstel van de Amerikaanse economie beoordeelt.

    In de aanloop naar deze verwachte renteverhoging staat de goudprijs onder druk, want in de afgelopen vier weken daalde de prijs van het edelmetaal in euro’s met meer dan 4% tot ongeveer €34.000 per kilogram. Daarmee lijkt het scenario van de afgelopen twee jaar zich opnieuw te herhalen, want eind vorig jaar en eind 2015 daalde de goudprijs ook al in de aanloop van een renteverhoging van de Amerikaanse centrale bank. Opvallend is dat de prijs van het edelmetaal in beide gevallen na het rentebesluit weer begon te stijgen.

    Het is afwachten of de markt dit jaar hetzelfde zal reageren op de verwachte renteverhoging. De goudprijs in euro’s bereikte onlangs nog het laagste niveau sinds februari vorig jaar, terwijl de zilverprijs tot laagste niveau sinds april vorig jaar wegzakte.

    Goudprijs stijgt na renteverhoging Federal Reserve (Bron: Bloomberg)

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Video: Jim Rickards over goud

    Jim Rickards gaf eind november tijdens de Silver & Gold Summit in San Francisco een interessante lezing over goud en de rol van goud in het financiële systeem. In een presentatie van iets meer dan een half uur bespreekt Jim Rickards verschillende argumenten die gebruikt worden om wel of geen goud te kopen. Ook laat hij zien dat een goudstandaard niet altijd beter is, omdat er ook financiële crises waren in de tijd dat geld gekoppeld was aan het edelmetaal.

    In de presentatie vertelt Rickards ook over de zogeheten ‘War on Cash’, die volgens hem bedoeld is om spaartegoeden te kunnen belasten met een negatieve rente. Zo lang spaarders kunnen kiezen voor contant geld is het voor banken moeilijk om een negatieve rente door te berekenen. Om die reden verwacht Rickards dat ook goud vroeg of laat in het vizier zal komen van de autoriteiten, want het edelmetaal biedt spaarders een mogelijkheid om een deel van hun vermogen buiten het banksysteem te bewaren.

    Centrale banken kopen goud

    Volgens Rickards bereiden verschillende landen in de wereld zich nu al voor op een nieuw monetair systeem. Als voorbeeld noemt hij Rusland, de grootste exporteur van olie in de wereld. Na de crash van de olieprijs in 2014 moest het land een aanzienlijk deel van haar dollarreserves van de hand doen, maar er werd in die tijd geen gram goud verkocht. Sterker nog, de centrale bank voegde in die periode juist meer edelmetaal aan haar reserves toe. Dat Rusland in tien jaar tijd haar goudvoorraad verdrievoudigd heeft roept volgens Rickards een simpele vraag op: Is Poetin dom of ziet hij iets wat wij niet zien?

    In de presentatie laat Rickards zien dat er een nieuwe as van pro-goud landen aan het ontstaan is waar China, Rusland, Iran en Turkije onderdeel van uitmaken. Al deze landen hebben hun goudreserves de laatste jaren uitgebreid en willen hun afhankelijkheid van de dollar verkleinen. Het edelmetaal geeft deze landen meer zekerheid tegen financiële oorlogsvoering, zoals mogelijke sancties uit de Verenigde Staten. Rickards noemt als voorbeeld de Westerse sancties tegen Iran, die omzeild werden door middel van goudtransacties via Turkije. Ook is een goudreserve immuun voor cyberaanvallen.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Goudprijs naar laagste niveau sinds begin 2016

    De goudprijs in euro’s zakte deze week naar €1.058 per troy ounce en bereikte daarmee het laagste niveau sinds begin vorig jaar. De prijs van zilver daalde ondertussen naar €430 per kilogram, de laagste koers sinds april 2016. Dat de prijzen van beide edelmetalen zo onder druk staan is voor een belangrijk gedeelte toe te schrijven aan een wisselkoerseffect, want de euro is dit jaar veel in waarde gestegen ten opzichte van de dollar. Kreeg je begin dit jaar nog maar $1,05 voor een euro, nu is dat ongeveer $1,19. Dat betekent dat beleggers die nu goud kopen relatief meer edelmetaal voor hun geld krijgen.

    Het effect van de wisselkoers wordt meteen duidelijk als we het rendement in dollars en in euro’s naast elkaar zetten. Sinds het begin van dit jaar is de goudprijs in dollars met 8,7% gestegen, terwijl de prijs in euro’s netto juist 3,5% gedaald is. De zilverprijs in dollars is dit jaar per saldo 1,4% omlaag gegaan, terwijl het edelmetaal in euro’s dit jaar 12,5% goedkoper is geworden.

    Goudprijs naar laagste niveau sinds februari 2016 (Bron: Goudstandaard)

    Zilverprijs naar laagste niveau sinds april 2016 (Bron: Goudstandaard)

    Renteverhoging Federal Reserve

    De prijzen van goud en zilver staan niet alleen onder druk door de sterkere euro, maar ook door het vooruitzicht van een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank. Beleggers en analisten verwachten dat de Federal Reserve tijdens de laatste FOMC ontmoeting van dit jaar, op 12 en 13 december, de rente opnieuw zal verhogen.

    Traditioneel zien we in de aanloop naar een renteverhoging de goudprijs dalen, om vervolgens weer te stijgen nadat de renteverhoging heeft plaatsgevonden. Of de prijzen van edelmetalen dit patroon nu weer zullen herhalen is nog maar de vraag, maar de laatste twee keer bleek een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank juist positief uit te pakken voor goud.

    Verkoop gouden munten daalt

    De goudprijs bereikte in de eerste maanden van dit jaar nog een niveau van meer dan €1.200 per troy ounce (omgerekend bijna €39.000 per kilo) vanwege onzekerheid omtrent verschillende verkiezingen in Europa, maar sindsdien is het weer relatief rustig op de goudmarkt. Dat blijkt ook wel uit de verkoopcijfers van verschillende grote munthuizen, want die liggen dit jaar beduidend lager dan in voorgaande jaren.

    De US Mint verkocht dit jaar maar half zoveel zilveren Eagle munten als in 2016, terwijl de vraag naar gouden munten in de eerste elf maanden van jaar 37% lager was dan in dezelfde periode van vorig jaar. Ook andere munthuizen merken dat het rustig is in de markt. Uit het laatste kwartaalrapport van de Royal Canadian Mint blijkt dat dit munthuis in de eerste drie kwartalen van dit jaar 33% minder gouden Maple Leaf munten en 19% minder zilveren Maple Leaf munten verkocht dan in dezelfde periode van vorig jaar.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • US Mint ziet vraag naar gouden en zilveren munten sterk dalen

    Het Amerikaanse munthuis zag de verkoop van gouden en zilveren munten dit jaar dalen tot het laagste niveau sinds 2007. De laatste cijfers van de US Mint laten zien dat er in november slechts 12.000 troy ounce aan gouden Eagle munten van de productieband rolden, een daling van 92% ten opzichte van dezelfde maand van vorig jaar. De verkoop van zilveren munten was de afgelopen maand 87% lager dan in november vorig jaar.

    Deze percentages zijn natuurlijk extreme uitschieters, maar ook als we de verkoopcijfers van het hele jaar bekijken zien we dat er sprake is van een behoorlijke terugval. Van januari tot en met november dit jaar verkocht de US Mint in totaal slechts 728.500 troy ounce aan gouden munten, een daling van 37,3% ten opzichte van de 1.163.000 troy ounce in dezelfde periode van vorig jaar.

    Verkoop zilveren munten gehalveerd

    Bij de zilveren munten was de daling nog groter. Tot en met november jaar produceerde het Amerikaanse munthuis 17.323.500 zilveren Eagle munten, terwijl er in dezelfde periode van vorig jaar 37.461.500 van deze munten verkocht werden. Een simpele rekensom leert ons dat dat een daling van meer dan 53% is.

    Door de stijging van de aandelenkoersen en het positieve consumentenvertrouwen is er dit jaar minder belangstelling om goud en zilver te kopen. Daar komt bij dat vele speculatieve beleggers worden aangetrokken tot virtuele munten als Bitcoin, waarvan de prijs dit jaar explosief is toegenomen. In vergelijking daarmee zijn de edelmetalen momenteel nog relatief goedkoop. Ook lijkt het edelmetaal nauwelijks te reageren op de geopolitieke spanningen in de wereld.

    De goudprijs in euro’s is dit jaar meer dan 10% gestegen, maar door de waardestijging van de euro ten opzichte van de dollar is een troy ounce goud in onze valuta juist 2% goedkoper geworden. De zilverprijs in dollars is dit jaar slechts 2,2% gestegen, terwijl dit edelmetaal in euro’s bijna tien procent goedkoper is geworden.

    Verkoop zilveren munten dit jaar sterk gedaald

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Rusland voegt 700.000 troy ounce goud aan reserves toe

    Rusland heeft in oktober 700.000 troy ounce goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de laatste cijfers die de centrale bank onlangs naar buiten heeft gebracht. Met deze aankoop groeit de goudvoorraad van het land naar iets meer dan 1.800 ton. De centrale bank waardeerde het edelmetaal in oktober tegen een goudkoers van $1.273 per troy ounce, wat betekent dat de totale goudreserve ongeveer €73,7 miljard waard is.

    Sinds 2006 heeft de centrale bank van Rusland bijna onafgebroken goud aan haar reserves toegevoegd. Door de stijging van de grondstofprijzen steeg de opbrengst van de export, waardoor het land meer middelen had om goud te kopen. In iets meer dan tien jaar tijd groeide de goudreserve van minder dan 400 naar 1.800 ton. Momenteel bewaart de centrale bank ruim 17% van haar totale reserves in het edelmetaal, terwijl dat tien jaar geleden nog maar 2,5% was.

    Goudvoorraad Rusland sinds 2002

    Rusland blijft goud kopen

    Rusland ziet goud als strategische reserve

    De volgende grafieken laten zien dat Rusland een steeds groter deel van haar valutareserves omzet naar het edelmetaal. De centrale bank ziet het edelmetaal als een verzekering tegen politiek risico, omdat het onder alle omstandigheden gebruikt kan worden.

    Valutareserves daarentegen hebben een tegenpartij risico, omdat deze binnen het financiële systeem verhandeld worden. Bij eventuele sancties kunnen bankrekeningen bevroren worden, waardoor ook de toegang tot valutareserves belemmerd kunnen worden.

    Zo haalde de Russische centrale bank vlak na de hereniging van de Krim met Rusland naar verluid $115 miljard aan valutareserves weg bij de New York Fed. Twee weken later, toen de situatie weer stabiel genoeg werd bevonden, bracht Rusland het grootste gedeelte van deze reserves weer terug.

    Totale reserves van Rusland sinds 1999

    Rusland bewaart ruim 17% van haar reserves in edelmetaal

    Goud kopen via de beurs van Moskou

    De centrale bank van Rusland is deze maand begonnen met goud kopen via de beurs van Moskou. Tot op heden kocht de centrale bank het edelmetaal alleen rechtstreeks van andere partijen zoals banken, transacties die buiten de beurs om gaan en daarom geen directe invloed hebben op de goudkoers. Maar nu de centrale bank ook openlijk gaat bieden op het edelmetaal kan ze ook invloed uitoefenen op de marktprijs.

    We zijn dan ook benieuwd naar de cijfers die de centrale bank eind december naar buiten zal brengen, want dan krijgen we hopelijk ook meer inzicht in de hoeveelheid goud die ze via de beurs heeft aangekocht.

  • Jim Rickards voorziet eindejaarsrally goud

    Volgens Jim Rickards, auteur van de boeken Currency Wars en Death of Money, hoeven we eind dit jaar geen renteverhoging van de Federal Reserve meer te verwachten. De markt schat de kans op een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank in op honderd procent, maar zo lang de inflatie in een dalende trend blijft zal de Fed geen haast hebben om de rente te verhogen, aldus Rickards. En dat zou een nieuwe rally in goud kunnen ontketenen.

    Ook verwacht Rickards dat de goudprijs naar $10.000 per troy ounce kan, omdat dat volgens hem de minimale prijs is waarbij er geen deflatie optreedt. Hij baseert dit cijfer op een berekening van de M1 geldhoeveelheid in de Verenigde Staten. Volgens een ruimere definitie van de geldhoeveelheid zou de goudprijs nog veel hoger kunnen zijn, aldus Rickards. Hieronder het interview met Daniela Cambone van Kitco.

    Over de verwachte renteverhoging van de Federal Reserve

    De markt verwacht dat de Federal Reserve de rente zal verhogen, wat betekent dat dit effect bij alle beleggingen al is ingeprijsd. Goud is iets gedaald door de verwachting van een renteverhoging, de obligatierente is wat gestegen… alles is geprijsd voor een renteverhoging. Maar wat als de Fed de rente niet verhoogt? Dan zullen al deze posities weer bijgedraaid worden. Dan zal goud stijgen, de euro stijgen en de dollar gaan dalen, de obligatierente dalen… Dat kan een nieuwe rally in goud veroorzaken.

    In februari zei ik dat de Federal Reserve de rente wel zou verhogen in maart, terwijl de markt daar maar een 30% kans voor zag. Maar even later keerde de markt bij en gaf men opeens een 90% kans op een renteverhoging. Nu is de situatie precies omgekeerd en ik zal vertellen waarom.

    De Fed heeft een dubbel mandaat, namelijk volledige werkgelegenheid en prijsstabiliteit. Die banengroei is al lang bereikt, want de werkloosheid staat op het laagste niveau in 17 jaar. Dat is dus geen afweging. Maar desinflatie is wel een serieuze zorg. De inflatie is al negen maanden op rij gedaald, van 1,9% naar 1,3%, verder weg van de doelstelling van de centrale bank. Er is nog één inflatiecijfer voor de Fed bijeenkomst en dat is op 30 november. Als het cijfer dan 1,3% of lager is, wat ik verwacht dat het zal zijn, dan is er geen kans dat de Fed de rente zal verhogen. En dan krijg je die complete ommekeer in de markt.

    Over zijn koersdoel van $10.000 per troy ounce goud:

    Dit cijfer is niet zomaar verzonnen en ik zei dit niet om aandacht of headlines in de kranten te krijgen. Het is de prijs die goud zou moeten hebben om deflatie te vermijden. Als je een goudstandaard had, of als je goud als referentiepunt zou gebruiken in een systeem met indirecte gouddekking, dan moet de goudprijs juist zijn ten opzichte van de hoeveelheid goud. De geïmpliceerde prijs van goud die niet deflatoir is ligt op $10.000 per troy ounce. En dat is een conservatieve schatting, want als je de M2 geldhoeveelheid zou gebruiken in plaats van de M1 en als je de dekking zou verhogen, dan kom je op $40.000 tot $50.000 per troy ounce.

    Hoe ziet een wereld eruit waarin de goudprijs $10.000 is?

    Als goud van $1.300 naar $10.000 gaat dan denken mensen misschien dat ze veel winst hebben, maar in feite zal het geld dan gewoon minder waard zijn. Het is dan gewoon een weerspiegeling van de inflatie. Dat is een wereld waarin je $12 betaalt voor een gallon benzine, $100 voor een troy ounce zilver, hogere grondstofprijzen, maar je behoudt dan je vermogen. Je zult misschien geen winst maken in reële termen, maar wel in nominale termen.

  • Jeff Christian: “Rusland koopt goud als diversificatie”

    Rusland blijft onafgebroken goud kopen, maar volgens analist Jeffrey Christian hoeven we daar niet verbaasd over te zijn. In een interview met Kitco zegt hij dat Rusland al langer de wens heeft om haar goudvoorraden te herstellen, maar dat ze daar na de val van de Sovjet-Unie simpelweg niet de financiële middelen voor had. Pas na de eeuwwisseling, toen de prijzen van olie en andere grondstoffen begonnen te stijgen, was Rusland in staat valutareserves aan te leggen en goud te kopen.

    Volgens Jeff Christian koopt de centrale bank van Rusland het edelmetaal als vorm van diversificatie, omdat ze niet te afhankelijk wil zijn van reserves die in vreemde valuta als Amerikaanse dollars genoteerd staan. Het land beschikt inmiddels over ongeveer 1.800 ton goud, maar dat was ook ongeveer de omvang van de goudreserve voor het uiteenvallen van de Sovjet-Unie begin jaren negentig. Volgens de analist van CPM Group lijkt het er meer op dat Rusland haar goudvoorraad weer terug wil brengen naar het oude niveau en dat dat toevallig samenvalt met de wens om te diversificeren van de dollar. Hieronder hebben we het interview vertaald en uitgeschreven.

    Toen de Sovjet-Unie in 1991 uit elkaar viel had ze een publieke goudvoorraad van naar schatting 65 miljoen troy ounce. En veel van dat goud verdween. Het verdween niet echt, het kwam terecht bij andere delen van de overheid dan de centrale bank. En toen, in de eerste tien jaar na de Sovjet-Unie, zag je dat veel van dat goud op een ongepaste manier door mensen werd verkocht namens de overheid. Zo rond 1996/1997 waren het Russische Ministerie van Financiën en het Kremlin zeer gefrustreerd dat ze maar heel weinig goud in hun reserves hadden, vergeleken met de periode vlak na het uiteenvallen van de Sovjet-Unie.

    Ze wilden hun voorraad opnieuw opbouwen, maar van 1997 tot en met 2005 hadden ze niet de valutareserves en niet de instroom van kapitaal die ze nodig hadden om geld om te zetten in goud. Maar toen de olieprijs, de palladiumprijs, de nikkelprijs enzovoort na 2005 begonnen te stijgen zagen de Russische overheid en de economie een gigantische instroom van Amerikaanse dollars, want alles werd betaald met de dollar. Toen hadden ze de middelen om te beginnen met het herstellen van de goudvoorraden die vlak na het uiteenvallen van de Sovjet-Unie verkocht werden.

    Daarnaast kwam de gigantische instroom van dollars in een tijd dat de Amerikaanse overheid vrij vijandig werd tegenover de Russische regering. Dus hadden ze een kortere periode – zeg een periode van tien jaar – waarin ze al die dollars binnen kregen en meer blootstelling kregen aan de dollar. Een valuta die wordt uitgegeven door een land dat duidelijk heeft aangegeven dat ze een probleem heeft met de Russische overheid. Daarom ging men diversificeren. Deze korte termijn doelstelling sluit aan bij de lange termijn doelstelling van het herstellen van de Russische goudvoorraad.

    Ik zie de goudaankopen van Rusland sinds 2005 als business as usual. Ze zijn eindelijk in staat om hun lange termijn strategie uit te voeren en daarnaast willen ze diversificeren van de dollar. Daarmee sturen ze een boodschap naar de VS, net als China in het eerste kwartaal van 2009, toen ze veel goud kochten dat naar de China Investment Corp had gemoeten, een staatsfonds dat in december 2007 werd opgericht. Maar de Chinese overheid zei: Laten we dit toevoegen aan de monetaire reserves om een boodschap te sturen naar het Amerikaanse ministerie van Financiën dat we onze voorraad kunnen diversificeren.

    Dat zijn hele duidelijke boodschappen – niet alleen vanuit China en Rusland, maar ook vanuit de rest van de wereld – dat er een grote mate van ontevredenheid is over de monetaire hegemonie die de VS al sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog heeft en dat we in de toekomst richting een soort post Bretton Woods systeem van vlottende wisselkoersen gaan. Dus ja, er zijn politieke boodschappen, maar de echte monetaire boodschap is dat overheden hun monetaire reserves willen diversificeren.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • BRICS willen nieuw handelsplatform voor goud

    De BRICS landen bespreken de mogelijkheden voor een nieuw systeem om onderling goud te verhandelen. Dat zei de plaatsvervangend gouverneur van de Russische centrale bank, Sergey Shvetsov, tegenover het Russische persbureau TASS.

    Volgens hem worden de traditionele knooppunten in de goudhandel, zoals Londen en Zwitserland, door de opkomst van nieuwe handelscentra in andere werelddelen minder relevant. Daarover zei hij het volgende.

    “De traditionele handelssystemen die gebaseerd zijn in Londen en gedeeltelijk in Zwitserse steden worden minder relevant nu er nieuwe knooppunten worden opgezet, bijvoorbeeld in India, China en Zuid-Afrika. We bespreken de mogelijkheden om één systeem voor het verhandelen van goud op te zetten, zowel tussen de BRICS landen als op het niveau van de bilaterale contacten.”

    Nieuw handelsplatform voor goud

    Volgens Shvetsov heeft de Russische centrale bank al een intentieverklaring met haar Chinese collega’s ondertekend voor het opzetten van bilaterale goudhandel. Vanaf volgend jaar zal de centrale bank de eerste stap zetten richting een nieuw handelssysteem met China.

    Wat dit nieuwe handelssysteem concreet inhoud is nog niet duidelijk, maar de achterliggende gedachte achter deze samenwerking is dat goud gemakkelijker gebruikt kan worden voor transacties tussen beide landen en dat andere BRICS-landen ook aan een dergelijk handelsplatform kunnen deelnemen.

    Nieuwe benchmarks?

    De centraal bankier voegde eraan toe dat dit nieuwe handelsplatform voor goud een soort blauwdruk kan worden voor de toekomstige creatie van nieuwe benchmarks. Dat zou kunnen betekenen dan er naast een nieuwe referentieprijs voor goud ook een nieuwe referentieprijs voor olie en andere grondstoffen komt.

    China en Rusland gebruiken voor onderlinge handel al steeds vaker hun eigen valuta. Er zijn al plannen om de betaalsystemen in beide landen aan elkaar te koppelen, zodat de afhankelijkheid van de dollar in het betalingsverkeer verder wordt afgebouwd. Ook hebben de twee landen besloten hun krachten in de goudmijnsector te bundelen om de productiecapaciteit van met name de Russische goudmijnsector verder op te schroeven.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • “Goudprijs kan binnen vijf jaar naar $5.000 per troy ounce”

    De goudprijs kan binnen vijf jaar stijgen tot meer dan $5.000 per troy ounce, omdat beleggers het edelmetaal na een lange periode van goedkoop geld weer zullen gebruiken als veilige haven tegen geopolitiek en financieel risico. Dat zei Rob McEwen, topman van mijnbouwbedrijf McEwen Mining, in een interview tijdens de Gold & Silver Summit in San Francisco.

    Als beleggers goud weer gaan zien als veilige haven tegen geopolitiek en financieel risico, dan zal er volgens de topman van het mijnbouwbedrijf een tsunami van geld op gang komen. Het edelmetaal wordt momenteel ook gezien als veilige haven, maar ondanks dat geven de meeste beleggers nog steeds de voorkeur aan staatsobligaties. Als een gedeelte van het vermogen van obligaties richting edelmetalen stroomt, dan kan dat inderdaad een explosieve prijsstijging teweeg brengen.

    Goud als veilige haven

    De langdurig lage rente heeft volgens de Canadese miljonair McEwen bubbels veroorzaakt in aandelen, vastgoed en zelfs in kunst. De goudprijs is door het ruime monetaire beleid van centrale banken ook gestegen, maar heeft de hoge verwachtingen van sommige goudbeleggers nog niet waar kunnen maken. Toch is McEwen optimistisch dat daar de komende jaren verandering in gaat komen, want hij voorziet dat het edelmetaal de komende jaren juist aantrekkelijker zal worden.

    Historisch gezien is er een negatieve correlatie tussen de rente en goud, omdat het edelmetaal geen stroom van inkomsten oplevert. Maar in een tijd waarin centrale banken op grote schaal staatsobligaties opkopen en de onzekerheden over het huidige financiële systeem toenemen kan goud opnieuw ontdekt worden als veilige haven. “Zodra de financiële markten zich opnieuw kalibreren kan goud veel aantrekkelijker worden”, zo redeneert McEwen.

    Disclaimer: Goudstandaard geeft geen beleggingsadvies en dit artikel moet dan ook niet als zodanig worden beschouwd. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomst.

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Column: Stilte voor de storm?

    Deze week kwamen zowel de World Gold Council als Thomson Reuters met nieuwe cijfers over de goudmarkt. En wat bleek, ook in het derde kwartaal was er per saldo relatief weinig belangstelling voor beleggen in goud. De grote munthuizen verkopen dit jaar veel minder gouden munten dan voorgaande jaren, terwijl de vraag naar zilverbaren en zilveren munten zelfs naar het laagste niveau in zeven jaar zakte.

    In Europa trekt de vraag naar edelmetalen dit jaar wel weer aan en centrale banken blijven veel goud aan hun reserves toevoegen, maar in de Verenigde Staten vallen de verkoopcijfers dit jaar gewoon erg tegen. Zo zijn er dit jaar nog maar 17 miljoen Silver Eagle beleggingsmunten verkocht, de helft minder dan in de afgelopen jaren.

    Wat kunnen we hieruit concluderen?

    Je zou kunnen zeggen dat beleggers het vertrouwen in goud kwijt raken, maar ook dat lijkt niet bepaald het geval te zijn. In dollars is de goudprijs dit jaar namelijk al tien procent gestegen, terwijl die in euro’s door de hogere wisselkoers constant is gebleven. Van een prijsdaling is dus geen sprake geweest.

    Ondertussen staat de volatiliteit van de goudprijs op het laagste niveau in jaren, waaruit we de conclusie kunnen trekken dat beleggers die het edelmetaal in de portefeuille hebben momenteel stevig aan hun positie vasthouden. Dat blijkt ook uit de voorraden goud en zilver in zogeheten exchange-traded funds, want die staan nog steeds op een relatief hoog niveau.

    Voegen we al deze informatie bij elkaar, dan krijg ik de indruk dat dit de stilte voor de storm is. Door de extreem lage rente wordt er weer volop geld geleend, met als gevolg dat aandelen, vastgoed en andere financiële activa allemaal in waarde lijken te stijgen. Het geeft beleggers een gevoel van vertrouwen, waardoor ze bereid zijn veilige havens als staatsobligaties en goud in te wisselen voor meer speculatieve beleggingen. Het is een investeringsklimaat waarin goud en zilver door veel beleggers als ‘saai’ bestempeld zullen worden en waar beleggingen in technologiebedrijven en virtuele munten als Bitcoin de lucht in gaan.

    Na jaren van monetaire stimulering lijken beleggers weer vol zelfvertrouwen te zijn. Dat zien we aan de populariteit van beleggen in aandelen, de bizarre stijging van de huizenprijzen in de stedelijke gebieden en… in de afnemende belangstelling voor fysiek edelmetaal.

    Is dat een negatief signaal? Ik denk van niet, zeker niet zo centrale banken per saldo grote hoeveelheden goud kopen, de spaarrente dicht bij nul procent blijft en de autoriteiten in Europa voorbereidingen treffen om spaartegoeden in het geval van een bankrun te kunnen blokkeren. Nee, dan is het bezit van edelmetaal als vorm van verzekering denk ik geen slecht idee.

    Frank Knopers

    Deze column van Frank Knopers verscheen eerder op Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal. Wilt u meer informatie over beleggen in edelmetalen? Bel ons op +31(0)88 46 88 488 of mail naar [email protected].