Categorie: Goud en Zilvermarkt

Op Marketupdate leest u dagelijks het laatste nieuws over goud, zilver en andere edelmetalen. In welke landen wordt het meeste goud gekocht? En wat is het nieuws achter de laatste stijging of daling van de goudprijs? En welke ontwikkelingen zijn voor u als goudbelegger interessant? Volg de ontwikkelingen op de voet via onze site.

BNP: “Centrale banken hebben kruit verschoten, goud naar $1.400”

Volgens BNP Paribas kan de prijs van goud de komende twaalf maanden naar $1.400 per troy ounce stijgen, omdat beleggers in toenemende mate twijfelen aan de effectiviteit van het monetaire beleid van centrale banken en daarom hun toevlucht zullen zoeken in goud. De Franse bank verwacht dat de goudprijs de komende twaalf maanden binnen een bandbreedte van $1.150 tot $1.400 zal bewegen.

“Beleggers maken zich duidelijk meer zorgen over de effectiviteit en de potentiële onbedoelde gevolgen van het beleid van centrale banken. We verwachten dat deze zorgen de komende kwartalen een belangrijke onderdeel zullen blijven van het beleggingslandschap. We hebben goud al enige tijd aangeraden als hedge in de portefeuille. We denken dat het een zinvolle hedge is, vooral in de wereld van negatieve rente waar we nu in zitten”, zo vertelde Prashant Bhayani van de afdeling vermogensbeheer van BNP Paribas tijdens een presentatie in Singapore. “Goud lijkt haar status van veilige haven weer terug te hebben.”

Goud terug in stijgende trend
BNP Paribas is niet de eerste bank die verwacht dat de goudprijs weer gaat stijgen. Eerder dit jaar verhoogde ook analiste Georgette Boele van de ABN Amro haar koersdoel voor goud naar $1.300 per troy ounce, omdat ze verwacht dat centrale banken langer vast zullen houden aan een zeer ruim monetair beleid. Op het moment van schrijven kost een troy ounce goud $1.269, een stijging van 18% ten opzichte van begin dit jaar. Sinds het begin van dit jaar hebben verschillende centrale banken stappen gezet richting een ruimer monetair beleid. De ECB verlaagde eerder dit jaar de depositorente en breidde haar opkoopprogramma uit van €60 naar €80 miljard per maand, de Bank of Japan introduceerde een negatieve rente en de Zweedse centrale bank maakte deze week bekend meer staatsobligaties op te zullen kopen. Ook temperde de Federal Reserve de verwachtingen ten aanzien van een renteverhoging in de VS. Ondertussen zien we niet alleen beleggers goud kopen, maar ook centrale banken. Zij kochten vorig jaar 483 ton goud, de op één na grootste stijging van de publieke goudvoorraden sinds het loslaten van de goudstandaard. Centrale banken hebben geleidelijk meer goud gekocht. Als het edelmetaal in prijs blijft stijgen is het een alternatieve valuta voor centrale banken. Ook dat stuwt de vraag naar het edelmetaal.

21 april 2016
Rusland voegt 15,5 ton goud aan reserves toe

Rusland heeft in maart een half miljoen troy ounce goud aan haar reserves toegevoegd, zo blijkt uit de nieuwste cijfers van de centrale bank. De totale waarde van de goudvoorraad steeg naar de afgelopen maand naar $58,14 miljard, wat betekent dat de centrale bank nog steeds 15% van haar totale reserves in edelmetaal aanhoudt.

Rekenen we dit bedrag om naar de goudkoers van eind maart, dan komen we uit op een totale goudvoorraad van 1.458 metrische ton. Dat is een stijging van 500.000 troy ounce – omgerekend 15,55 ton – ten opzichte van de maand februari. De centrale bank blijft edelmetaal aan haar reserves toevoegen om minder afhankelijk te zijn van de dollar. De valutareserve steeg in maart met ongeveer $6,5 miljard.

Rusland waardeert haar goudreserves nog in Amerikaanse dollars, maar doet dat iedere maand tegen de actuele prijs van goud. Zo kunnen we een redelijk nauwkeurige inschatting maken van de hoeveelheid edelmetaal in de kluis van de centrale bank. In maart voegde het land 15,5 ton goud aan de reserve toe. Veel van het goud is afkomstig van Russische goudmijnen, die het goud verkopen aan de grote banken van Rusland. Die verkopen het weer door aan de centrale bank of aan het buitenland.

Centrale banken kopen goud
Sinds 2006 heeft Rusland meer dan 1.000 ton goud aan haar reserves toegevoegd en steeg de waarde van het edelmetaal ten opzichte van de totale reserves van 3% naar 15%. Van alle centrale banken in de wereld kocht die van Rusland vorig jaar misschien wel het meeste goud, namelijk 206 ton. China kocht met honderd ton in de tweede helft van 2015 een vergelijkbare hoeveelheid. Wereldwijd voegden centrale banken vorig jaar 483 ton goud aan hun reserves toe. Dat was de op een na grootste toename in een jaar sinds het loslaten van de goudstandaard in 1944. Centrale banken hebben minder vertrouwen in de dollar en willen daarom iets achter de hand hebben dat onder alle omstandigheden te gebruiken is en dat volledig vrij is van politiek risico.

Rusland blijft goud aan reserves toevoegen

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

21 april 2016
Rusland en China willen handelsplatform voor goud

De centrale banken van Rusland en China willen gezamenlijk een handelsplatform creëren om de goudhandel tussen beide landen te optimaliseren. Zowel China als Rusland spelen een belangrijke rol in de wereldwijde goudmarkt, niet alleen omdat de centrale banken van deze landen verreweg het meeste goud kopen, maar ook omdat beide landen enorme goudmijnsector hebben.

“In China concentreert de goudhandel zich in Shanghai, in Rusland gebeurt dat in Moskou. Ons voorstel is om een koppeling te maken tussen deze handelscentra, zodat er meer transacties tussen deze twee markten kunnen plaatsvinden”, zo verklaarde Sergey Shvetsov, vice-president van de Russische centrale bank, tegenover persbureau TASS.

China en Rusland gaan voor goud
De goudmijnsector van China produceerde vorig jaar 450 ton goud, terwijl de Russische goudmijnen het afgelopen jaar goed waren voor een productie van ongeveer 295 ton. Daarmee zijn deze twee landen goed voor een kwart van de wereldwijde goudwinning. Ook zijn Rusland en China belangrijke afzetmarkten voor het edelmetaal, al is het maar omdat de centrale banken van beide landen zoveel goud kopen. Rusland voegde in 2015 meer dan 200 ton goud aan haar reserves toe, terwijl de People's Bank of China in een half jaar tijd meer dan honderd ton van het gele metaal aan de reserves toevoegde. De verwachting is dat beide landen deze trend ook dit jaar zullen blijven voortzetten. De grote vraag is waar beide landen een dergelijk handelsplatform voor willen gebruiken. Is het uitsluitend bedoeld om de private goudmarkt te bedienen? Of wil Rusland een dergelijk handelsplatform inzetten om goud makkelijker verhandelbaar te maken tussen centrale banken?
Centrale banken breiden goudvoorraad uit
De centrale bank van China heeft volgens de laatste cijfers een officiële goudreserve van bijna 1.800 ton, terwijl Rusland meer dan 1.442 ton van het gele metaal in de kluis heeft liggen. Vorig jaar voegde centrale banken wereldwijd netto 483 ton aan hun reserves toe ter diversificatie van de reserves.

Deze bijdrage is afkomstig van Hollandgold

19 april 2016
China lanceert eigen goudprijs fixing

China heeft sinds vandaag een eigen goudprijs fixing in Chinese yuan. Daarmee is de grootste afzetmarkt van fysiek goud ter wereld niet meer afhankelijk van Londen, waar de goudprijs alleen in euro’s, dollars en ponden wordt vastgesteld. Nu China een eigen referentieprijs voor goud heeft kan ze misschien ook meer invloed uitoefenen op de wereldwijde goudmarkt.

China is de grootste importeur en producent van goud, maar het land heeft nog steeds weinig invloed op de wereldwijde goudprijs. Daar komt langzaam verandering in, want de Shanghai Gold Exchange zal voortaan een referentieprijs in de eigen valuta op de borden zetten. Handelaren hoeven dus geen bedragen meer om te rekenen naar dollars.

De eerste fixing op dinsdag leverde een goudprijs op van 256,92 yuan per gram, dat is omgerekend $39,69 per gram. We weten niet precies op welk tijdstip deze goudprijs bepaald is, maar het ziet er niet naar uit dat de prijs sterk afwijkt van de wereldwijde goudkoers. Er werd al volop gespeculeerd op een groot prijsverschil tussen Londen en Shanghai, maar kennelijk werkt de wereldwijde goudmarkt efficient genoeg dat er toch ongeveer dezelfde prijs uit voortvloeit.

Goudprijs in yuan
De Chinese goudprijs fixing is gebaseerd op een contract van 1 kilogram en zal, net als de fixing in Londen, twee keer per dag worden vastgesteld. Via de Shanghai Gold Exchange kunnen alle achttien deelnemers invloed uitoefenen op de fixing. In Londen werd de prijs tot voor kort door een panel van slechts vijf banken vastgesteld, maar sinds de overstap naar een elektronisch handelsplatform zijn er twaalf deelnemers die kunnen handelen op de Londen fixing. "Dit is een opstapje richting een nieuwe as die bestaat uit Londen, New York en Shanghai. Het signaleert de aanhoudende trend van een goudmarkt die van West naar Oost verschuift", zo zegt Aram Shishmanian van de World Gold Council in een verklaring tegenover Reuters. "De goudmarkt breidt zich uit vanwege de groeiende vraag naar goud in China. Daarmee zal ook de invloed van China op de wereldwijde goudmarkt toenemen."
Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

19 april 2016
Zilverprijs naar hoogste niveau sinds oktober 2015

De zilverprijs steeg dinsdagochtend met 2,6% naar het hoogste niveau sinds oktober vorig jaar. Voor een kilo zilver wordt op het moment van schrijven €472 betaald, terwijl de prijs in december een bodem zette op ongeveer €400 per kilo. Daarmee zet zilver de positieve trend van vorige week door, toen het edelmetaal in een paar dagen tijd 6,5% meer waard werd. In het eerste kwartaal van dit jaar deed goud het nog veel beter dan zilver, maar nu maakt het grijze edelmetaal een inhaalslag. Sinds het begin van dit jaar is de goudprijs met 11,5% gestegen, terwijl de zilverprijs al 12,4% hoger staat.

Veel beleggers geven momenteel de voorkeur aan zilver, omdat het edelmetaal nu relatief goedkoop is ten opzichte van goud. De afgelopen decennia kreeg je gemiddeld 40 tot 50 troy ounce zilver voor een troy ounce goud, maar nu krijg je voor hetzelfde goud ongeveer 75 troy ounce zilver. Beleggers verwachten dat de ratio weer zal terugkeren naar het lange termijn gemiddelde en kiezen daarom voor een belegging in zilver.

Zilverprijs is dit jaar meer gestegen dan de goudprijs (Bron: Bloomberg)

Lees verder bij Goudstandaard

19 april 2016
Deutsche Bank manipuleerde goud- en zilverprijs

Deutsche Bank heeft een schikking getroffen voor het manipuleren van de zilverprijs, zo schrijft Reuters. Ook geeft de bank toe dat de goudprijs jarenlang door een klein groepje banken gemanipuleerd werd, waaronder Deutsche Bank. Daarmee krijgen zilverbeleggers eindelijk hun gelijk, nadat ze jaren door de Amerikaanse toezichthouder aan het lijntje gehouden werden. Ook opvallend is dat Deutsche Bank de aanklagers gaat helpen, door meer informatie te delen over andere banken die aangeklaagd zijn voor het manipuleren van de edelmetalen.

In 2014 spande een groep zilverhandelaren een rechtszaak aan tegen Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia en HSBC. Volgens de handelaren misbruikten deze banken hun machtspositie in de zilvermarkt, door posities in te nemen tijdens de fixing van de zilverprijs. De banken wisten van tevoren wat de zilverprijs zou gaan doen en konden op basis van die voorkennis oneerlijke winsten behalen ten koste van beleggers.

Deutsche Bank erkent manipulatie zilverprijs

Deutsche Bank treft schikking

Deutsche Bank is de eerste bank die bereid is een schikking te treffen met gedupeerde beleggers, waarmee ze zich in feite schuldig heeft verklaard aan het manipuleren van de zilverprijs. HSBC en Nova Scotia hebben dat nog niet gedaan en weigerden de pers van commentaar te voorzien. Toch ziet het er naar uit dat ook deze banken een schikking zullen treffen. Deutsche Bank heeft namelijk aangegeven de aanklagers te zullen helpen, door belastend bewijsmateriaal vrij te geven.

Lees verder bij Hollandgold

15 april 2016
Goudprijs terug op €1.100 per troy ounce
De goudprijs steeg deze week naar €1.100 per troy ounce, de hoogste koers in drie weken tijd. Zorgen over de groei van de Amerikaanse economie, een waardedaling van de dollar en het plotselinge spoedoverleg bij de Federal Reserve gaven de goudprijs maandag opnieuw een steuntje in de rug. In een interview met Bloomberg zei Chris Powell van de Gold Anti-Trust Action Committee dat goud een interessant alternatief is geworden vanwege de negatieve rente op staatsobligaties. Het edelmetaal levert geen geld op, maar als je geld bij moet leggen op staatsobligaties is goud opeens een aantrekkelijk alternatief.

Afgelopen maandag hield de Federal Reserve een spoedbijeenkomst, waarop ook de Amerikaanse president aanwezig was. Aanleiding voor de meeting was de teleurstellende groeiprognose van de Amerikaanse centrale bank. In plaats van 2,3% groei wordt er nu 0,1% groei verwacht voor het eerste kwartaal van 2016. Dat zou betekenen dat er misschien helemaal geen renteverhoging meer aan zit te komen.
- Lees verder bij Argentor
Goudprijs weer boven de €1.100
14 april 2016
Zilverprijs stijgt 6,5% in drie dagen

De zilverprijs is de afgelopen drie dagen met 6,5% gestegen tot €461 per kilogram. Dat is het hoogste niveau sinds oktober vorig jaar. Ook doet zilver het opeens veel beter dan goud, want de goudprijs steeg in dezelfde periode met slechts 1,6% naar €1.105 per troy ounce. Een verklaring voor de plotselinge uitbraak van zilver hebben we niet kunnen vinden, maar als we naar de langere termijn kijken was een inhaalslag voor zilver vroeg of laat wel te verwachten.

Zilverprijs stijgt 6,5% in drie dagen (Grafiek van Goudstandaard)

Goud/zilver ratio

Sinds het begin van dit jaar maakte goud een indrukwekkende rally van ongeveer 20%, maar bleef de zilverprijs achter. Daardoor steeg de goud/zilver ratio naar meer dan 80:1. Voor de prijs van een troy ounce goud koop je momenteel dus tachtig troy ounce zilver. Kijken we naar de lange termijn grafiek, dan zien we dat deze ratio in 2003 en 2008 al eerder bereikt werd. In beide gevallen volgde een periode waarin zilver juist meer waard werd ten opzichte van goud.

Voor technisch analisten is zilver momenteel erg interessant om te volgen. Twee keer eerder draaide de markt in het voordeel van zilver, nadat een goud/zilver ratio van 80:1 bereikt werd. Uiteraard kan de ratio ook nog verder oplopen. Dat gebeurde bijvoorbeeld in 1991 en 1941, toen een troy ounce goud op de top bijna evenveel waard was als 100 troy ounce zilver. De volgende grafiek van Macrotrends laat de ratio van de afgelopen honderd jaar zien.

Goud/zilver ratio van de afgelopen honderd jaar (Bron: Macrotrends)

Reclame: Denkt u dat het momenteel interessant is om te beleggen in zilver? Bij Hollandgold krijgt u bij aanschaf van zilveren munten twee gratis kaarten voor de theatervoorstelling ‘Door de bank genomen’. Klik hier voor meer informatie.

13 april 2016
China lanceert eigen goudprijs fixing

China lanceert op 19 april haar eigen goudprijs fixing in Chinese yuan, die twee keer per dag op de Shanghai Gold Exchange (SGE) wordt vastgesteld. Dat betekent dat goudhandelaren, juweliers en goudmijnen en China niet langer afhankelijk zijn van de fixing in Londen.

In Londen wordt twee keer per dag aan de hand van een elektronisch biedingssysteem de goudprijs vastgesteld, maar dat gebeurt alleen in euro’s, Amerikaanse dollars en Britse ponden. Chinese handelaren moeten deze prijs steeds omrekenen naar de eigen munt, maar dat is vanaf 19 april niet meer nodig. Vanaf dat moment kunnen alle 18 deelnemers van de Shanghai Gold Exchange (SGE) twee keer per dag bieden op een standaardcontract van 1 kilogram goud.

China is de afgelopen jaren uitgegroeid tot de grootste goudmarkt ter wereld. Het land is niet alleen de grootste producent, ook is het de grootste importeur en afnemer van het gele metaal. Het is dan ook niet vreemd dat China een eigen goudprijs fixing lanceert om minder afhankelijk te zijn van de prijsvorming in Londen.

Lees verder bij Hollandgold

13 april 2016
Chinese beleggers ontdekken goud-ETF’s

Chinese beleggers die hun vertrouwen in de aandelenmarkt verloren hebben en die zich niet durven te wagen aan de vastgoedmarkt zien goud kopen als een interessant alternatief, zo bericht Reuters. De stijging van de goudprijs begin dit jaar ging ook in China gepaard met een toegenomen vraag naar goudbaren, gouden munten en ETF’s die het edelmetaal als onderpand aanhouden.

Ook vermogende Chinezen die tussen de 100.000 en 1 miljoen yuan willen beleggen in goud hebben de ETF’s ontdekt. Verschillende financiële instellingen spelen daar handig op in met de lancering van nieuwe goudproducten. Het is opvallend om te zien dat ook beleggingsfondsen in China het gemak van goud-ETF’s verkiezen boven de veiligheid van fysiek goud. Bij veel beleggingsproducten die de goudprijs volgen is er sprake van ‘unallocated’ goud, wat betekent dat de goudbaren in de kluis niet op naam staan. Die garantie heb je wel met goud in opslag bij Goudstandaard.

Lees verder bij Goudstandaard

12 april 2016
Metals Focus: Goudprijs stijgt dit jaar naar $1350
Volgens onderzoeksbureau Metals Focus zal de goudprijs dit jaar verder stijgen tot $1.350 per troy ounce. Het onderzoeksbureau verwacht dat het sentiment onder beleggers later dit jaar alleen maar positiever zal worden ten aanzien van goud.

In het 99-pagina’s tellende ‘Gold Focus’ rapport voor 2016 schrijven de analisten van Metals Focus dat institutionele beleggers vanwege het monetaire beleid van centrale banken en de turbulentie in de aandelen- en obligatiemarkten opnieuw naar goud zullen kijken als alternatieve belegging. Metals Focus verwacht dat goud zal profiteren van een dalende goudmijnproductie en een sterke vraag onder consumenten en centrale banken.
- Lees verder bij Argentor
Metals Focus verwacht herstel goudprijs naar $1.350 per troy ounce
12 april 2016