Marketupdate

Categorie: Nieuws

  • Russische havens vervangen dollars voor roebels

    De Russische president Poetin heeft zijn regering opdracht gegeven om nieuwe wetgeving door te voeren, waarmee alle Russische havens met ingang van volgend jaar verplicht worden roebels te accepteren in plaats van dollars.

    Het plan om de havengelden in eigen valuta af te rekenen werd anderhalf jaar geleden voor het eerst door de president voorgesteld, maar toen stuitte het nog op veel weerstand bij de grote transportbedrijven. Men gaf de voorkeur aan de dollar, omdat de waarde van deze munt stabieler is dan die van de roebel.

    Van dollars naar roebels

    Volgens de regering zal deze maatregel juist meer stabiliteit geven aan de Russische valuta, omdat handelspartners nu gedwongen zijn roebels aan te houden. Het is een kleine stap in het terugdringen van de dominantie van de Amerikaanse dollar in het internationale betalingsverkeer, maar het is wel tekenend voor een trend die al langer gaande is.

    De dollar is nog steeds met afstand de belangrijkste handelsmunt, maar verschillende landen hebben de laatste jaren al stappen gezet om de afhankelijkheid van deze valuta te verkleinen. Zo heeft China met diverse handelspartners valutaswaps opgezet om transacties in lokale valuta af te kunnen rekenen. Ook wil China met nieuwe termijncontracten voor belangrijke grondstoffen olie en goud de yuan naar voren schuiven als nieuwe handelsmunt.

  • Rusland wil tweede goudproducent ter wereld worden

    Rusland heeft de ambitie om de tweede grootste goudproducent ter wereld te worden, zo schrijft persbureau Xinhua. Met de bouw van een nieuwe goudmijn een de opening van een nieuwe goudsmelterij in het Verre Oosten kan Rusland de goudproductie met 13 ton op jaarbasis uitbreiden, genoeg om de goudmijnproductie van Australië te overtreffen.

    Met deze nieuwe investeren kan Rusland meer goud uit de Natalka reserves halen. Dit gebied ligt op ongeveer 400 kilometer van de stad Madagan en werd in 1942 door geologen in kaart gebracht als een gebied dat bijzonder veel goudreserves bevat. Volgens schattingen ligt ongeveer een kwart van de reeds in kaart gebrachte ondergrondse goudreserve van Rusland in dit gebied.

    Rusland wil tweede grootste goudproducent ter wereld worden (Bron: Xinhua)

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Bitcoin crasht, bijna $40 miljard verdampt uit virtuele munten

    De afgelopen zeven dagen is er voor in totaal bijna $40 miljard aan waarde uit de markt van virtuele munten verdampt. Alle 866 virtuele munten die de website Coinmarketcap volgt hebben bij elkaar op dit moment een waarde van ongeveer $103 miljard, terwijl dat begin deze maand nog meer dan $140 miljard was.

    De waarde van Bitcoin en andere virtuele munten is de afgelopen dagen hard gedaald, mede door de recente ontwikkelingen in China. De regering van China wil de handel in de zogeheten cryptocurrencies aan banden leggen en besloot eerder deze week om de uitgifte van nieuwe munten (initial coin offerings) in zijn geheel te verbieden.

    Bitcoin handelsplatform BTCC stopt

    Het in Shanghai gevestigde BTCC, een belangrijk handelsplatform waar gebruikers virtuele munten kunnen verhandelen, liet weten dat ze vanwege de nieuwe regelgeving in China vanaf 30 september haar activiteiten zal stopzetten. Dat zorgde voor veel onrust in de markt en voor een verdere prijsdaling van vrijwel alle virtuele munten.

    Bitcoin verliest 40%

    Op het moment van schrijven staat de prijs van Bitcoin op iets meer dan $3.000, een daling van bijna 40% ten opzichte van de piek van begin deze maand. De grootste verliezer onder de tien grootste virtuele munten was Litecoin, dat in één dag een kwart minder waard werd.

    China is een van de grootste markten voor virtuele munten en dat verklaart ook waarom de koers zo hard onderuit gaat op dit nieuws. Ondanks de correctie van bijna 40% in twee weken staat de virtuele munt nog steeds drie keer zo hoog als het niveau van begin dit jaar. De laatste keer dat Bitcoin op ongeveer $3.000 stond was begin augustus.

    Bitcoin daalt naar $3.000, bijna 40% lager dan de top (Bron: Coindesk)

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Russische centrale bank: “Virtuele munten zijn piramidespel”

    De markt van virtuele munten en zogeheten initial coin offerings (ICO’s) is als een financieel piramidespel dat op ieder moment in elkaar kan storten. Dat zei plaatsvervangend gouverneur van de Russische centrale bank Dmitry Skobelkin tijdens een bijeenkomst voor bankiers in Sochi.

    “China erkent virtuele munten niet als betaalmiddel en verbiedt de uitgifte van nieuwe virtuele munten. Onze visie daarop is absoluut vergelijkbaar, omdat het naar onze mening een soort financieel piramidespel is dat op ieder moment in elkaar kan storten.”

    Reguleren of verbieden?

    Verschillende overheden en centrale banken worstelen met de populariteit van virtuele munten. In sommige landen stuurt men aan op strenge regulering, terwijl de autoriteiten in andere landen het gebruik van deze technologie willen verbieden.

    In China is het sinds kort verboden om geld op te halen met de uitgifte van nieuwe virtuele munten (ICO’s), maar in Rusland lijkt men de weg van legalisering en regulering te kiezen. De Russische minister van Financiën, Anton Siluanov, heeft onlangs namelijk toegezegd dat er later dit jaar een wetsvoorstel zal komen over de regulering van virtuele munten.

    De interesse voor virtuele munten is ook in Rusland sterk toegenomen na de ontmoeting tussen president Poetin en de oprichter van Ethereum, de tweede populairste virtuele munt na Bitcoin.

    Bitcoin onderuit na verbod op ICO’s in China (Bron: Bloomberg)

    Initial Coin Offerings

    Sinds het begin van dit jaar is er wereldwijd al meer dan $1,25 miljard opgehaald met de uitgifte van nieuwe virtuele munten, de zogeheten initial coin offerings (ICO’s). Toezichthouders willen deze markt reguleren, omdat de virtuele munten op deze manier als een soort aandeel gebruikt worden.

    Voordat een nieuw aandeel op de markt gebracht kan worden moet een bedrijf aan verschillende eisen voldoen, maar in de wereld van virtuele munten is er geen enkele controle dat het geld van deelnemers ook daadwerkelijk gebruikt wordt waar het voor bedoeld is.

  • Venezuela gaat olie in euro’s verhandelen

    In reactie op de Amerikaanse sancties heeft Venezuela besloten om olie voortaan niet meer in dollars, maar in euro’s af te rekenen. De grootste olieproducent van Venezuela heeft handelaren opgeroepen nieuwe bankrekeningen in euro’s te openen en hun volledige cash positie om te zetten naar de Europese munt.

    Met deze maatregel probeert het Zuid-Amerikaanse land de sancties te omzeilen die de toegang tot het Amerikaanse banksysteem blokkeren en die het voor oliebedrijven in Venezuela nog lastiger maken om zaken te doen met de Verenigde Staten. Met het plan om olie in euro’s af te rekenen neemt Venezuela wel veel risico, omdat het land voor 95% van haar inkomsten afhankelijk is van de export van olie en de meeste olie momenteel naar de Verenigde Staten wordt geëxporteerd.

    Amerikaanse sancties

    Eind juli werden sancties opgelegd aan de regering van Venezuela, omdat president Maduro volgens de Verenigde Staten onvoldoende zou luisteren naar de wil van het volk en de vrijheid van meningsuiting niet zou respecteren. Deze sancties zijn gericht tegen bepaalde personen in Venezuela en belemmeren Amerikaanse bedrijven om zaken te doen met het land. Ook mogen Amerikanen geen geld meer uitlenen aan de regering van Maduro.

    Door een tekort aan dollars kan het land maar zeer beperkt goederen uit het buitenland importeren, met als gevolg dat de centrale bank steeds geld moet bijdrukken om essentiële goederen te kunnen importeren. Daardoor is de munt in een paar jaar tijd zo goed als waardeloos geworden, met veel sociale onrust tot gevolg.

    Olie in euro

    Het plan om olie in euro’s af te rekenen is nog niet publiekelijk aangekondigd, maar toen de VS met nieuwe sancties kwam liet Maduro al wel doorschemeren dat deze mogelijkheid op tafel lag. Daarmee volgt Venezuela het voorbeeld van Iran, dat sinds begin vorig jaar ook olie in euro’s afrekent en dat de euro inmiddels als belangrijkste handelsmunt beschouwt.

    Naast het plan om olie in euro’s te verhandelen wil de regering van het Zuid-Amerikaanse land ook andere valuta zoals de Russische roebel en de Chinese yuan beschikbaar stellen aan bedrijven, zodat goederen uit deze landen in hun valuta betaald kunnen worden.

    Lees ook:

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • John Pilger: “Niet Noord-Korea, maar de VS zijn grootste bedreiging”

    John Pilger: “Niet Noord-Korea, maar de VS zijn grootste bedreiging”

    Volgens onderzoeksjournalist en documentairemaker John Pilger is niet Noord-Korea, maar de Verenigde Staten op dit moment de grootste bedreiging voor een wereldvrede en de grootste risicofactor voor een nucleaire oorlog. Ook verwacht hij niet dat sancties tegen Noord-Korea enig effect zullen hebben. In een interview met Russia Today zegt hij daar het volgende over:

    Het probleem is niet Noord-Korea, het probleem is niet Rusland, het probleem is niet China, het probleem is de Verenigde Staten. Er zijn in het verleden veel overeenkomsten gesloten – in 1992, in 1994 – om Noord-Korea te ontdoen van nucleaire wapens. Het probleem is de VS en dat moet je in een breder perspectief aanschouwen.

    Het probleem van de wereld is op dit moment eigenlijk het in toom houden van de Verenigde Staten. Tijdens de eerste Koude Oorlog sprak de VS over het in toom houden van de Sovjet-Unie, maar nu gaat het om het in toom houden van de Verenigde Staten en dat zo is het eigenlijk altijd al geweest.

    Noord-Korea heeft inderdaad een onvoorspelbaar regime, maar er is absoluut geen enkele twijfel over dat mocht Noord-Korea geen nucleaire wapens hebben, dat ze dan aangevallen zouden worden of dat er iets vergelijkbaars zou zijn gebeurd als met Libië, Irak, Syrië en Afghanistan.

    Ten aanzien van de sancties tegen Noord-Korea…

    Ik denk niet dat dat verschil maakt, omdat de sancties niet zullen werken tegen Noord-Korea. Het land heeft over de jaren heen een levensstijl ontwikkeld en strategische wapens ontwikkeld, wetende dat het in een permanente staat van belegering zal verkeren. Dus ik zie de sancties niet werken.

    Noord-Korea zal steun blijven krijgen uit China, alleen China zal dat nu op een andere manier doen. In plaats van zaken te doen met de Noord-Koreanen zal men zakendoen met Chinese zakenmensen in Noord-Korea. Zoals met alle sancties zijn er manieren om ze te omzeilen. De sancties zijn irrelevant in dit verhaal. Wat we nodig hebben is een vredesverdrag tussen de VS, Noord-Korea en de regering van Zuid-Korea.

    Over de nucleaire dreiging in de wereld…

    Wat we nu zien, en daar is voor zover ik weet nog niet over bericht in de Amerikaanse media, is een NAVO document uit Duitsland waarin gesproken wordt over het begin van het einde van het verdrag ten aanzien van het gebruik van middellangeafstandsraketten. Dat is het meest belangrijke verdrag van de oude Koude Oorlog. Haal je die weg, dan heb je de reële dreiging van een nucleaire oorlog tussen de grote landen. Dus in een zekere zin is de huidige situatie in Noord-Korea een bijzaak.

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • EU verlengt sancties Rusland met zes maanden

    De Europese Raad heeft vandaag besloten de sancties tegen Rusland met zes maanden te verlengen tot maart 2018. De sancties hebben betrekking op het bevriezen van banktegoeden en een reisverbod voor bepaalde personen in Rusland. In totaal worden 149 personen en 38 organisaties en bedrijven direct getroffen door de sancties.

    In 2014 legde de EU voor het eerst sancties op aan Rusland, toen vanwege het feit dat de Krim zich via een referendum bij Rusland had aangesloten. De sancties zijn sindsdien voortdurend verlengd, omdat Rusland in strijd met de afspraken van Minsk II nog steeds steun zou verlenen aan onafhankelijkheidsstrijders in het oosten van Oekraïne.

    Economische sancties

    Naast deze sancties heeft Europa ook beperkingen opgelegd aan specifieke sectoren van de Russische economie, die tot en met 31 januari 2018 van kracht zullen blijven. In reactie op de Europese sancties blokkeert Rusland alle landbouwproducten uit de Europese Unie.

    Volgens onderzoeker Idriss Jazairy van de Verenigde Naties lopen Europese bedrijven door deze sancties iedere maand $3,2 miljard aan inkomsten mis, waarmee de totale kosten van de sancties zijn opgelopen tot naar schatting $100 miljard.

    Voor Rusland komen de sancties minder hard aan, want daarvoor wordt de schade door Jazairy geschat op $15 miljard op jaarbasis. Dat is omgerekend in totaal van ongeveer $55 miljard sinds de invoering van de sancties. De schade in Rusland komt minder hard aan, omdat de Europese sancties geen betrekking hebben op de export van aardgas van Rusland naar Europa.

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • Sentiment beleggers naar hoogste niveau sinds 2000

    Sentiment beleggers naar hoogste niveau sinds 2000

    Het sentiment onder Amerikaanse beleggers staat op het hoogste niveau sinds september 2000, zo blijkt uit een nieuwe peiling van Wells Fargo en Gallup. Sinds begin vorig jaar is de zogeheten US Investor Optimism index ieder kwartaal gestegen. In het derde kwartaal van dit jaar bereikte deze index een score van 138, het hoogste niveau sinds het uiteenspatten van de internetbubbel in 2000.

    Deze resultaten werden gemeten bij een peiling die in de periode van 28 juli tot en met 6 augustus werd gehouden onder ongeveer duizend Amerikaanse beleggers die voor tenminste $10.000 aan aandelen, obligaties of beleggingsfondsen in bezit hebben. Bij deze peiling krijgen beleggers verschillende vragen, waarvan drie betrekking hebben op hun persoonlijke financiële situatie en vier op de algemene toestand van de economie.

    Sentiment Amerikaanse beleggers naar hoogste niveau in 17 jaar (Bron: Gallup)

    Beleggers worden enthousiast

    Sinds februari vorig jaar is de index met bijna 100 punten gestegen, de grootste stijging sinds de introductie van deze index. Het optimisme van beleggers is goed zichtbaar als we wat verder in de cijfers duiken. Onderzoeksbureau Gallup maakte de volgende observaties:

    • Van alle ondervraagde beleggers heeft 68% momenteel positieve verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de aandelenmarkt over de komende twaalf maanden. Dat is even hoog als het record dat in december 1999 en januari 2000 werd gemeten.
    • Tenminste 61% van de beleggers heeft de laatste drie kwartalen laten weten positief te zijn over de aandelenmarkt, een percentage dat slechts vier keer eerder geëvenaard werd in de 132 keer dat deze vraag gesteld werd.
    • Een kwart van de respondenten liet weten ‘zeer optimistisch‘ te zijn, meer dan het vorige record van 24% in het eerste kwartaal van dit jaar. Een jaar geleden was nog maar 11% van de ondervraagde beleggers ‘zeer optimistisch’.

    Op dit moment is 61% van de beleggers van mening dat dit een goed moment is om in aandelen te stappen, terwijl dat twee jaar geleden omstreeks deze tijd nog maar 53% was. De belangrijkste reden waarom beleggers positief zijn is dat ze een stijging van de aandelenmarkt verwachten. Ongeveer een op de zes verklaart dat er momenteel geen betere alternatieven zijn, terwijl een vergelijkbaar aantal beleggers aangeeft dat de toegenomen volatiliteit momenteel kansen biedt.

    Party Like It’s 1999

    De Amerikaanse aandelenmarkt zit nu al bijna acht jaar in een opwaartse trend en heeft dit jaar al meerdere malen records gebroken. Met nieuwe all-time highs op de beurzen en een ongekend optimisme onder beleggers is het de vraag hoe lang de rally nog kan aanhouden.In verschillende opzichten is de huidige aandelenrally te vergelijken met de internetbubbel van 1999. Net als toen zijn er nu ook veel bedrijven waarvan de marktwaarde veel hoger is dan wat je op basis van fundamentele analyse zou mogen verwachten. Ook de explosieve prijsstijging van Bitcoin en de wildgroei van nieuwe virtuele munten is typerend voor een groot optimisme onder beleggers.

    Toch zijn er ook verschillen met de aandelenbubbel van eind jaren negentig. Zo is de rente nu uitzonderlijk laag, waardoor aandelen meer cashflow opleveren dan de meeste obligaties. Zo lang die rente laag blijft zijn aandelen van defensieve bedrijven met een gezonde cashflow nog steeds interessant. Is er dan echt geen alternatief voor aandelen?

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Bank of Japan bezit driekwart Japanse ETF’s

    De Bank of Japan heeft inmiddels driekwart van de Japanse markt voor exchange traded funds (ETF’s) in handen. Dat is opvallend, want tot eind 2010 had de centrale bank nog helemaal geen ETF’s op haar balans staan. Om voor eens en voor altijd af te rekenen met de kwakkelende economie en de dreiging van deflatie besloot de centrale bank op dat moment structureel aandelen en ander schuldpapier uit de markt te halen, met als resultaat dat de centrale bank nu de grootste speler is in de markt voor ETF’s.

    Doordat de Bank of Japan zoveel aandelen van ETF’s opkoopt is ook het aanbod van deze beleggingsinstrumenten sterk toegenomen. Zo is het beheerd vermogen van alle Japanse ETF’s sinds het begin van het opkoopprogramma in 2010 met een factor tien gestegen tot ¥25 biljoen yen ($230 miljard). Dat heeft ook weer een gunstig effect op de aandelenmarkt, omdat er ook ETF’s zijn die een mandje van aandelen als onderpand bewaren.

    De verwachting is dat de centrale bank eind dit jaar ongeveer 80% van alle Japanse ETF’s in handen zal hebben. Het balanstotaal van de Bank of Japan is door het voortdurend opkopen van staatsobligaties en ETF’s inmiddels aangezwollen tot ¥511 biljoen. Dat is omgerekend $4,6 biljoen, meer dan het balanstotaal van $4,45 biljoen van de Federal Reserve en de €4,3 biljoen van de ECB.

    Balanstotaal Bank of Japan vanaf 1998

  • Grafiek: Tweeduizend jaar economische geschiedenis

    De Visual Capitalist heeft een nieuwe versie gemaakt van de grafiek die de afgelopen tweeduizend jaar aan economische geschiedenis laten zien. De grafiek, gebaseerd op data van economisch historicus Angus Maddison, werd bijgewerkt met de nieuwste cijfers van het IMF. Dat levert het volgende overzicht op, waarop te zien is dat China en India vanaf het jaar nul tot en met ongeveer 1800 de grootste economieën ter wereld waren.

    Door de industriële revolutie eind zeventiende eeuw en door de ontdekking van olie aan het begin van de twintigste eeuw begonnen de economische machtsverhoudingen in de wereld te veranderen en verschoof het economische zwaartepunt naar het Westen. Maar de laatste paar decennia zijn de economieën in het Verre Oosten weer aan een opmars bezig, mede door de succesvolle implementatie van Westerse technologieën en door een export-gedreven groeimodel.

    Tweeduizend jaar economische geschiedenis (Bron: Visual Capitalist)

  • Oud-bankier Deutsche Bank aangeklaagd voor fraude met subprime hypotheken

    Ongeveer tien jaar na het uitbreken van de subprime crisis in de Verenigde Staten heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie een rechtszaak aangespannen tegen Paul Mangione, een oud-bankier van Deutsche Bank die verantwoordelijk was voor de subprime beleggingsproducten die aan beleggers verkocht werden. Deze gebundelde hypotheekportefeuilles werden verkocht als zeer veilige beleggingen, maar werden na het uiteenspatten van de vastgoedzeepbel in de Verenigde Staten zo goed als onverkoopbaar.

    De oud-bankier wordt aangeklaagd voor twee beleggingsproducten met een totale waarde van $1,4 miljard die hij verkocht zou hebben aan onder meer particuliere beleggers, pensioenfondsen, financiële instellingen en semi-publieke instellingen. Het gaat om $1 miljard van het beleggingsproduct ACE 2007 HE4 en $400 miljoen van het beleggingsproduct ACE 2007 HE5, die gedekt werden door hypotheekleningen in de Verenigde Staten.

    Subprime hypotheken

    Volgens de aanklager heeft Deutsche Bank beleggers onjuist geïnformeerd over de risico’s van het beleggingsproduct en heeft de subprime afdeling van Deutsche Bank valse claims gemaakt ten aanzien van de veiligheid van de herverpakte hypotheekleningen. De interne procedures en de administratie van de klantgegevens bleken ook niet op orde te zijn, terwijl de bank naar klanten toe de indruk wekte dat dit wel het geval was.

    De zogeheten mortgage backed securities (MBS) die Deutsche Bank voor de crisis op de markt bracht bleken hypotheekleningen te bevatten die niet aan de kwaliteitseisen voldeden. Daardoor waren beleggers niet juist geïnformeerd over de risico’s van deze beleggingen. Paul Mangione was volgens de aanklager op de hoogte van de slechte kwaliteit van de subprime hypotheken, maar werd deze informatie niet doorgegeven aan klanten die de beleggingsproducten kochten. Deutsche Bank is natuurlijk niet de enige bank die in die tijd ondeugdelijke hypotheekproducten verkocht aan beleggers. Ook andere zakenbanken op Wall Street verdienden veel geld aan provisies op deze zogeheten mortgage backed securities.

    Huizenmarktcrisis

    Toen de vastgoedbubbel in de Verenigde Staten leegliep werden beleggers geconfronteerd met grote verliezen op hypotheekbeleggingen. Omdat de hypotheken gebundeld werden aangeboden wisten beleggers niet hoeveel risicovolle leningen ze in de portefeuille hadden. Verzekeraars die dat risico afdekten konden deze schade niet compenseren en moesten door de staat gered worden. Uiteindelijk werd deze crisis verholpen met het TARP-programma, waarmee de centrale bank de dubieuze en onverkoopbare leningen uit de markt haalde.

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.