Tag: china

China waarschuwt de VS voor schuldenplafond

China doet een oproep aan Washington om snel de stappen te zetten die nodig zijn om een schuldencrisis te vermijden. Volgens China kunnen haar investeringen (lees: dollarreserves) in gevaar komen als de Verenigde Staten de impasse rondom het schuldenplafond niet snel weten op te lossen.

Als grootste crediteur van de VS maken de Chinezen zich zorgen over de fiscale kloof van het machtigste land ter wereld. Dat zegt niemand minder dan de Chinese minister van Financiën, Zhu Guangyao. “De Verenigde Staten zijn goed op de hoogte van de zorgen die China heeft omtrent het schuldenprobleem. We vragen de VS om alle stappen te zetten die nodig zijn om een default te voorkomen. Dit is een verantwoordelijkheid die de VS moet dragen”.

China waarschuwt…

Amerika wordt tot de orde geroepen door de Chinezen, die jarenlang een groot gedeelte van de Amerikaanse tekorten financierden door staatsobligaties te kopen. Dat was natuurlijk ook in het eigen belang van China, want door de eigen munt goedkoop te houden wist het land veel werkgelegenheid naar zich toe te halen. Het schuldenplafond laat zien dat dit geen duurzame relatie is, maar dat weerhoudt China er niet van om haar belangrijkste handelspartner tot de orde te roepen.

“We hopen dat de VS haar lessen uit het verleden geleerd heeft”, aldus Zhu Guangyao. Hij verwijst naar de impasse die in 2011 zorgde voor een afwaardering van de Amerikaanse staatsschuld. Kredietbeoordelaar S&P verlaagde de Amerikaanse schuldpapieren van AAA naar AA+, een gevoelige tik die de goudprijs destijds naar recordhoogte wist te brengen.

De Republikeinen hebben aangegeven dat ze het schuldenplafond niet zullen verhogen, zo lang er niet meer maatregelen genomen worden om de tekorten in de toekomst terug te dringen. Op 17 oktober zullen de Verenigde Staten de limiet van hun leencapaciteit bereiken. Ligt er dan nog geen akkoord, dan kan de rente op de staatsschuld niet meer betaald worden en is er sprake van een ‘default’.

Zhu Guangyao waarschuwt de Verenigde Staten voor het schuldenplafond (Afbeelding via Reuters)

9 oktober 2013
China bepaalt de prijs van het goud

De rol van China in de wereldeconomie sinds het begin van dit decennium laat zich moeilijk overschatten. Het land verhinderde bijna eigenhandig, dat de wereld van 2008 nog dieper in een recessie was weggezonken. Het is bovendien ook de oorsprong van de zogeheten commodities bull run, die bijna 20 jaar heeft geduurd.

Bijzonder jaar

In 2013 speelt het land de eerste viool als het gaat om het wel en wee van de goudprijs. Een Chinese koopexplosie van fysiek goud in het tweede kwartaal van dit jaar heeft niet voorkomen, dat de prijs weg gezakt is naar steeds weer nieuwe dieptes. De explosie heeft er eveneens voor gezorgd, dat beleggers nog steeds vertrouwen houden, dat prijsherstel zeer wel mogelijk is.

Als het om de combinatie China en goud gaat, dan is 2013 zeer zeker een bijzonder jaar. China zal dit jaar India als grootste koper van goud voorbij streven. Het is tevens de eerste keer in de geschiedenis, dat de grootste producent tegelijkertijd de grootste consument en importeur is. Het land heeft tot dusverre 864 ton geïmporteerd en de markt gaat ervan uit, dat dit aan het einde van dit jaar wel eens 1100 ton kan bedragen.

Twijfel

Tegelijkertijd groeit er ook iets van twijfel. Prijzen op de Shanghai Gold Exchange stijgen niet meer. Analisten vragen zich tevens af of een nieuwe prijsval van het goud de Chinezen opnieuw zou kunnen verleiden om massaal aan het goud te gaan.

Bij de London Bullion Market Association wijzen ze erop, dat tot de zomermaanden vooral de wat weifelachtige beleggers hun goud etf’s van de hand hebben gedaan. Stond de teller van goud etf’s aan het begin van het jaar nog op 2700 ton, na de zomer is daar nog 2000 ton van over. Het zou best kunnen, dat een nieuwe ronde van verkopen in het verschiet ligt. Aan de vooravond van het Lehman Brothers echec was dat getal slechts 1000 ton. Er kan dus heel wat gebeuren. Zou China al dat goud dan kunnen opnemen? Bij Citi hebben ze zo hun twijfels. Daar denken ze dat zelfs de immense Chinese markt verzadigingsverschijnselen vertoont. De vraag zal als vanzelf geleidelijk af gaan nemen.

Centrale bank

Het is ook onduidelijk, welke rol de Chinese Centrale Bank speelt. De markt vermoedt, dat de Bank in de loop van dit jaar enkele honderden tonnen heeft gekocht. Maar zekerheid is er niet. Er is dus evenmin zekerheid, dat de centrale bank ook volgend jaar weer koper zal zijn. Het is dus uiterst onzeker of de vraag uit China groot genoeg zal zijn om de prijs te ondersteunen en liefst weer te laten stijgen. Veel van de vraag werd dit jaar uitgelokt door de snelle prijsval. In combinatie met de waarschijnlijke aankopen is een basis in de markt gelegd, maar meer ook niet. Het is ook zonder meer een veeg teken, dat zelfs een mogelijk default van de Amerikaanse overheid de prijs niet echt omhoog brengt. Onder soortgelijke omstandigheden stoof de goudprijs in 2011 door naar $ 1900 per troy ounce. Wil de prijs echt weer gaan stijgen, dan moet eerst de mentaliteit weer om. Een drama in Washington kan daar in tweede instantie goed bij helpen.

Cor Wijtvliet spreekt aankomende tijd op de seminar reeks ‘Bescherm uw toekomst’. Meer informatie…

9 oktober 2013
China importeerde in augustus 131,4 ton goud

In augustus heeft China bruto 131,4 ton goud geïmporteerd vanuit Hong Kong, een kleine stijging ten opzichte van de 129,2 ton goud in de maand juli. De cijfers hebben betrekken op de import van zowel zuiver goud als sloopgoud, zo meldt Bloomberg. Omdat er maandelijks ook goud van China richting Hong Kong gaat valt de netto import wat lager uit. Dat cijfer kwam in de maand augustus uit op 110,2 ton, een kleine daling ten opzichte van het netto cijfer van 113,2 ton een maand eerder.

China koopt in 2013 recordhoeveelheid goud

In de eerste acht maanden van dit jaar importeerde China 95% meer goud dan in dezelfde periode van vorig jaar. Sloeg de weegschaal vorig jaar tot en met augustus nog 512 ton uit, dit jaar werd er in dezelfde periode al een bruto gewicht van 998,6 ton goud ingevoerd. Netto staat de totale import van goud over 2013 op 716,6 ton, waarmee China nog steeds kans maakt om de mijlpaal van 1.000 ton goud te passeren. Daarvoor moeten de Chinezen de komende maanden bijna evenveel goud kopen als ze in de afgelopen vier maanden gedaan hebben.

China zal India dit jaar passeren als grootste afnemer van goud op de wereldwijde goudmarkt. Deze twee giganten zijn samen verantwoordelijk voor bijna de helft van de wereldwijde vraag naar het gele edelmetaal. De afgelopen jaren was de Indiase goudmarkt nog de grootste ter wereld, maar door verschillende handelsbeperkingen en belastingen op goud valt de import daar iets lager uit. Dat terwijl China juist een stimulerend beleid voert ten aanzien van goud.

Chinese goudmarkt wordt volwassen

Onlangs werd bekend dat China meer handelsbeperkingen op goud zal versoepelen, waardoor er naar verwachting nog makkelijker in goud gehandeld kan worden. Ook Chinese goudmijnen die meer dan 10 ton goud per jaar produceren krijgen in de toekomst een licentie om goud te verhandelen op de Shanghai Gold Exchange.

Onderstaande grafiek heeft betrekking op de bruto importcijfers van 2012 en 2013 en is gebaseerd op cijfers die Bloomberg maandelijks publiceert en die Zero Hedge doorgaans ook snel in een grafiek weet te verwerken. Over heel 2012 importeerde China bruto 834,5 ton goud, zie ook dit artikel uit ons archief.

Chinese bruto import van goud vanuit Hong Kong (klik op de grafiek voor een grotere versie)

8 oktober 2013
China en Rusland bundelen hun krachten op de APEC

De Chinese president Xi Jinping heeft tijdens het APEC topoverleg in Bali gezegd dat China en Rusland hun krachten zullen bundelen om de veiligheid en stabiliteit in de Zuidoost-Aziatische regio te handhaven. “Gezien de groeiende rol die de Zuidoost-Aziatische regio speelt in de wereldwijde economie en politiek wil China Rusland meer betrekken bij de ontwikkeling van deze regio”, zo verklaarde het Chinese staatshoofd Xi Jinping.

Samenwerking

Onlangs bracht China een staatsbezoek aan Moskou, waarbij verschillende belangrijke handelsovereenkomsten gesloten werden. Poetin viel daar tijdens het topoverleg op Bali weer op terug, want hij zei het volgende over de handelsrelatie met China: “We ontwikkelingen economische banken. We werken tevens samen op zeer gevoelige onderdelen, zoals samenwerking op het gebied van militaire technologie en militaire zaken. We hebben al twee grote trainingen uitgevoerd, op land en op zee”. Volgens de Russische president betaalt de gecoördineerde positie op het wereldtoneel zich uit. “We hebben gecoördineerde besluiten kunnen nemen op de meest moeilijke onderwerpen, waarvan Syrie het meest recente voorbeeld is”, zo voegde Poetin eraan toe.

De Chinese premier Xi Jinping zei dat China en Rusland een soortgelijke of identieke positie innemen ten aanzien van de nucleaire dreiging van Noord-Korea. Ook liet hij weten dat de twee grootmachten gezamenlijke ceremonies zullen organiseren om “de gemeenschappelijke overwinning” te vieren, zeventig jaar na het einde van de Tweede Wereldoorlog.

APEC

De Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) is een organisatie van met name Aziatische landen en landen die aan de Grote Oceaan grenzen. Het doel van deze organisatie – die in 1989 werd opgericht en die inmiddels 21 leden telt – is het bevorderen van de economische groei, de samenwerking, handel en investeringen in de regio. Door de snelle ontwikkeling van de economieën in deze regio wordt de APEC steeds belangrijker. Het volgende topoverleg van de APEC wordt gehouden in China.

Conflict

De Verenigde Staten, Japan en Australië maakten van de bijeenkomst in Bali gebruikt om het conflict op een aantal onbewoonde eilanden tussen Japan en China op de kaart te zetten. Japan en China zouden nog steeds in de clinch liggen over wie de eigenaar is van dit gebied. In de buurt van deze eilanden zouden grote oliereserves liggen waar zowel Japan als China op azen.

In lijn met de traditie van de APEC wordt er ook kleding van de plaatselijke cultuur gedragen (Bron: sbs.com.au)

8 oktober 2013
China en Indonesië sluiten handelsovereenkomst

Tijdens een staatsbezoek van China aan Indonesië hebben bedrijven uit beide landen voor in totaal $28 miljard aan handelsovereenkomsten gesloten. Chinese bedrijven zullen miljarden investeren in de ontwikkeling van de landbouw, mijnbouw en infrastructuur van Indonesië. Ook zal Indonesië met Chinese kredieten de vliegtuigbouwindustrie verder ontwikkelen. Door de infrastructuur van Indonesië te ontwikkelen zou het land makkelijker buitenlandse investeerders aan kunnen trekken. Daarnaast zorgen de investeringen voor extra werkgelegenheid en economische groei.

Handelsovereenkomst

De handel tussen de twee landen bereikte vorig jaar een totale omvang van omgerekend $66,22 miljard, ongeveer vier keer zoveel als in 2005. In de eerste acht maanden van dit jaar werd er voor $33 miljard aan goederen en diensten verhandeld tussen de twee Aziatische landen, waarmee China de tweede grootste handelspartner van Indonesië is geworden. De Indonesische minister van Industrie, Mohamad Hidayat, heeft gezegd dat beide landen ernaar streven om de onderlinge handel op te schroeven naar $80 miljard in het jaar 2015. Deze handelsovereenkomst zal daarbij zeker helpen.

China en Indonesië hebben tevens afgesproken om onderling meer informatie uit te wisselen ten aanzien van handelsgegevens, de visserij, de registratie van schepen en ten aanzien van de import en export. Volgens de premier van Indonesië, Susilo Bambang Yudhoyono, kunnen Chinese bedrijven een belangrijke rol vervullen in de ontwikkeling van verschillende economische projecten in Indonesië.

APEC

De Chinese premier Xi Jinping zal op 7 en 8 oktober ook aanwezig zijn bij het Asia-Pacific Economic Forum (APEC), een bijeenkomst voor de economische leiders van 21 verschillende landen. Tijdens deze bijeenkomst zal gesproken worden over het bevorderen van de onderlinge handel tussen landen, het wegnemen van handelsbarrières en de ontwikkeling van de wereldhandel in het algemeen. In de APEC zijn vooral Aziatische en Zuid-Amerikaanse landen sterk vertegenwoordigd.

China en Indonesië gaan intensiever samenwerken (Foto van AP)

4 oktober 2013
China versoepelt handelsbeperkingen goud

China versoepelt de handelsbeperkingen op goud, zo blijkt uit beleidsdocumenten die eerder deze week werden vrijgegeven. Daarin staat dat de Chinese centrale bank meer bedrijven een vergunning wil geven om goud te importeren en exporteren. Momenteel zijn er slechts negen banken die een licentie hebben om goud te kunnen importeren en te exporteren, terwijl er op de Shanghai Gold Exchange in totaal 25 banken actief zijn. In de toekomst mogen al deze banken internationale transacties op de goudmarkt verrichten. Ook de grote goudmijnen, die jaarlijks meer dan 10 ton goud uit de grond halen, krijgen een vergunning om goud rechtstreeks te importeren en te exporteren.

Meer liquiditeit

“Als deze veranderingen zijn doorgevoerd kan China meer goud importeren en dalen de premies”, zo verklaarde een goudhandelaar uit Hong Kong tegenover Reuters. China zal dit jaar India passeren als grootste afnemer van goud op de wereldwijde markt. De World Gold Council denkt zelfs dat China dit jaar meer dan 1.000 ton goud zal importeren. Daar komt nog een paar honderd ton bij van de Chinese goudmijnen, die hun productie op de binnenlandse markt kunnen verkopen.

China stimuleert handel in goud

De Chinese centrale bank stimuleert met deze nieuwe wetgeving de handel in goud. In de documenten staat dat de verandering van de regelgeving moet zorgen voor meer standaardisatie in de goudmarkt en voor promotie van de import en export van het edelmetaal. In de documenten staat (vrij vertaald) de volgende passage: “Alle transacties moeten geregistreerd worden op de goudbeurs en licentiehouders dragen de verantwoordelijkheid voor het behoud van een balans tussen vraag en aanbod van goud op de binnenlandse markt”.

Volgens Jiang Shu, goudanalist van de Industrial Bank in Shanghai, past deze nieuwe regelgeving voor de goudmarkt in een grotere trend van deregulering in de Chinese financiële markt. Dat is blijkbaar nodig, want in april zorgde een tijdelijk tekort aan goud op de Chinese markt voor snel stijgende premies. De premie op goud ten opzichte van de spotprijs in Londen steeg in zeer korte tijd naar $30 per troy ounce.

In de nieuwe regelgeving is ook een passage opgenomen die particulieren toestemming geeft om maximaal 200 gram goud mee te nemen vanuit het buitenland. Beneden deze grens hoeft men de import van het goud niet aan te geven en hoeft men er ook geen belastingen over te betalen.

China versoepelt de handelsbeperkingen op goud

3 oktober 2013
Infographic: De Chinese Goudrush

De volgende infographic van The Real Asset laat zien dat goud weer helemaal op de kaart staat in China. Het land produceert én importeert het meeste goud van alle landen in de wereld. En alles wijst erop dat China deze koppositie de komende tijd wil vasthouden. Deze Chinese draak geeft een tijdlijn van alle belangrijke ontwikkelingen op de Chinese goudmarkt.

2 oktober 2013
Marketupdate lezers schatten Chinese goudvoorraad hoog in

Vorige week vroegen we onze lezers naar de Chinese goudvoorraad. Volgens de officiële statistieken is dat slechts 1.054 ton, maar dat cijfer dateert alweer uit begin 2009. Sindsdien heeft China vele honderden tonnen goud geïmporteerd uit het buitenland en opgekocht van de binnenlandse goudmijnen. De grote vraag is nu: hoeveel van dat goud is in de kluis van de People’s Bank of China terecht gekomen?

De lezers van Marketupdate zetten hoog in, want bijna de helft van alle respondenten denkt dat de Chinese centrale bank inmiddels meer dan 5.000 ton van het gele metaal vergaard heeft. Nog eens twintig procent schat de goudvoorraad van de Chinese centrale bank in op 4.000 tot 5.000 ton. Minder dan 10% van de respondenten denkt dat de goudvoorraad op dit moment nog steeds hoogstens 2.000 ton is.

Veel lezers schatten de Chinese goudvoorraad hoog in

Chinese goudvoorraad blijft mysterie

Het goede antwoord op deze vraag kunnen we niet geven, zo lang de Chinese centrale bank geheimzinnig blijft doen over haar goudvoorraad. Wel is duidelijk dat de Chinezen heel veel goud verzamelen. De totale import over heel 2013 zal waarschijnlijk boven de 1.000 ton uitvallen. Koosjansen maakte begin september de volgende grafiek van de totale netto import van goud in China en Hong Kong sinds 2009.

Gecombineerde netto import goud in China en Hong Kong (Bron: Koosjansen)

2 oktober 2013
Overaanbod ijzerterts laat prijs kelderen

Beleggers in en producenten van hard commodities (metalen) zullen dit jaar tot dusverre heel tevreden geweest zijn. De gemiddelde prijs van $ 136 per ton is veel hoger dan waar aan het begin van het jaar rekening mee was gehouden. Analisten hadden immers het definitieve einde van de zogeheten commodity supercycle aangekondigd. Door een sterk afnemende vraag uit vooral China zou de prijs van de meeste hard commodities in elkaar zakken.

Nieuwe capaciteit

Het heeft nog niet zo mogen zijn. De kans, dat zulks alsnog gaat gebeuren, neemt snel toe. Daar spelen verschillende factoren een rol. In de eerste plaats gaat het aanbod sterk stijgen. Producenten als Rio Tinto en BHP Biliton in Australië hebben de afgelopen jaren op de golven van de hoogconjunctuur zwaar geïnvesteerd in nieuwe productiefaciliteiten. Ze wilden uiteraard maximaal profiteren van de niet te stillen honger naar ijzererts van China. Dat nieuwe aanbod gaat nu op de markt komen. De drie grote Australische producenten zullen waarschijnlijk in het laatste kwartaal van dit jaar 34 miljoen ton meer naar de markt brengen dan in het vergelijkbare kwartaal van 2012.

Voorraden

De tragiek is echter, dat de vraag uit China nu daadwerkelijk gaat opdrogen. Die is tot nu toe verrassend sterk gebleven, omdat Chinese staalbedrijven hun productie in de afgelopen maanden tot recordhoogte hebben opgevoerd. Die komt gemiddeld uit op 760 – 800 miljoen ton per maand tegen gemiddeld 717 miljoen ton in 2012. Die hoge productie eist natuurlijk wel, dat voorraden op peil moesten blijven. Dat is ook gebeurd, sterker nog, voorraden zijn in een snel tempo verder opgebouwd. Alleen al in juli en augustus bedroeg de toename 13 miljoen ton. Die grote vraag is het antwoord op de vraag waarom de prijs van ijzererts keldert.

Beleid

Het aanbod van nieuwe productie is echter niet de enige reden, dat de prijzen onder druk komen in de komende maanden. Het heeft ook te maken met een politieke beleidswijziging in India en China. Daar was het tot voor kort verboden om het ‘eigen ijzerts’ te exporteren. Nu in eigen land de vraag inzakt door een zwakkere conjunctuur en een verandering in de vraag mogen de eigen voorraden op de wereldmarkt gedumpt worden. Ook deze factor maakt een prijsdaling in de komende maanden waarschijnlijk.

Grillig weer

Maar misschijn krijgt de prijs steun uit onverwachte hoek. In Australië breekt het seizoen voor cyclonen aan. Dat kan de productie tijdelijk verlammen. Hetzelfde geldt voor Brazilië waar het regenseizoen is aangebroken. De Brazilianen kampen traditiegetrouw met een zwakke infrastructuur. Hevige regenval kan ervoor zorgen, dat de aanvoer naar de kust stil komt te liggen. Als het weer echt tegenzit, dan is het zelfs mogelijk dat prijzen tijdelijk gaan stijgen. Maar dat is nooit voor heel lang. Volgens analisten is het waarschijnlijker dat de prijzen de komende jaren tot onder het niveau van $ 100 ton gaan dalen. Die prijsdaling zal aanhouden totdat er aan de aanbodzijde een kink in de kabel gaat komen. Er komt een moment, dat het prijstechnisch niet meer interessant is om ijzererts te delven.

Cor Wijtvliet spreekt aankomende tijd op de seminar reeks ‘Bescherm uw toekomst’. Meer informatie…

2 oktober 2013
Poll: Hoeveel goud heeft de Chinese centrale bank?

In de poll van deze week laten we u raden naar de omvang van de goudvoorraad van de Chinese centrale bank. Sinds 2009 geeft China, vanuit strategisch oogpunt, geen cijfers meer van de omvang van hun voorraad. Daarvoor gaf China zes jaar lang ook geen informatie over de omvang van hun reserve. Alles wat we op dit moment weten is dat China eind 2008 over goudvoorraad van 1.054 ton beschikte. Dat was ruim 450 ton meer goud dan in 2003, de laatste meting voor 2009.

[polldaddy poll=7426788]

Centrale banken kopen goud

We weten allemaal dat centrale banken sinds 2010 netto kopers zijn van het gele metaal (grafiek). Ook China importeert enorme hoeveelheden goud via Hong Kong (grafiek). Sinds kort weten we ook dat een steeds groter gedeelte van haar import afkomstig is uit de kluizen van Londen en Zurich (grafiek). Maar hoeveel goud heeft de Chinese bevolking gekocht en hoeveel verdween in de kluis van de People’s Bank of China? Dat is de million dollar question!

Om u een idee te geven van de totale productie en import van goud over de afgelopen jaren helpen hebben we de volgende grafiek van Goldsilver.com geleend. Deze grafiek komt voorbij in de derde aflevering van de documentairereeks Hidden Secrets of Money van Mike Maloney.

Goud accumulatie in China (Bron: Goldsilver.com)

26 september 2013
China sluit miljardendeal met Venezuela

De oliegigant Petroleo de Venezuela SA heeft een overeenkomst van $1,4 miljard gesloten met China Petrochemical Corp voor de ontwikkeling van nieuwe boorinstallaties in Venezuela, zo schrijft de BRICS Post. Met deze installaties neemt de olieproductie met 200.000 vaten per dag toe, olie die China goed kan gebruiken voor haar snel groeiende economie. Daar tegenover staan investeringen en leningen die de economie van Venezuela een handje moeten helpen.

Investeringen

Zo leent de de China Development Bank een bedrag van $5 miljard aan Venezuela, bedoeld voor de ‘sociale ontwikkeling’ van het Zuid-Amerikaanse land. “Met deze lening kunnen we huizen bouwen en investeren in landbouw, transport, het wegennet, het elektriciteitsnet, de mijnbouw, de gezondheidszorg en wetenschap en technologie”, zo verklaarde de Venezolaanse president Nicolas Maduro na afloop van de overeenkomst, die gesloten werd in de Chinese hoofdstad Beijing.

De Export-Import Bank of China verstrekt een lening van $390 miljoen, waarmee het Venezolaanse staatsbedrijf Pequiven de bouw van een nieuwe haven kan financieren. Chinese banken zullen ook direct investeren in de mijnbouwsector van Venezuela, zowel in de exploratie als in de exploitatie van belangrijke grondstoffen. Het Chinese CITIC Group heeft vooral belangstelling voor de ontwikkeling van de goudmijnsector van Venezuela.

Samenwerking

China en Venezuela hebben volgend jaar wat te vieren, want hun diplomatieke relatie bestaat dan veertig jaar. Met deze nieuwste miljardendeal stelt China haar behoefte aan olie veilig en krijgt Venezuela de economische impuls die het land nodig heeft. Na de informele gesprekken sloot Nicolas Maduro, die voor een staatsbezoek was afgereisd naar de Chinese hoofdstad Beijing, twaalf overeenkomsten met betrekking tot energie, onderwijs, landbouw en de bouwsector.

Venezuela en China sluiten miljardendeals in Beijing (Bron: AP)

25 september 2013