Marketupdate

Auteur: Redactie

  • Franse minister wil grotere rol voor de euro

    Europese landen moeten in reactie op nieuwe Amerikaanse sancties tegen Iran maatregelen treffen om de rol van de euro als internationaal betaalmiddel te versterken. Dat ze de Franse minister van Financiën Bruno Le Maire maandag in Brussel tegenover de pers. Volgens hem moet de euro één van de belangrijkste internationale valuta worden.

    “Het is noodzakelijk de positie van de euro op het wereldtoneel te versterken. Besluiten die Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk hebben genomen in reactie op de eenzijdige Amerikaanse sancties zijn een manier om te laten zien dat we streven naar het versterken van onze universele gedeelde munt. We willen namelijk soeverein en vrij zijn. Om dit doel te bereiken zijn meer solidariteit en meer investeringen in Europa noodzakelijk.”

    Amerikaanse sancties tegen Iran

    De Europese Unie bracht afgelopen vrijdag een gezamenlijke verklaring naar buiten, waarin de Europese landen de Amerikaanse sancties tegen Iran streng veroordelen. Ook herhaalden grote Europese landen als Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk hun voornemen om samen te werken met China en Rusland om de financiële banden met Iran in stand te kunnen houden.

    Eerder dit jaar kondigde de Amerikaanse regering onder leiding van president Trump nieuwe sancties aan tegen Iran. Deze week werd de tweede ronde van sancties ingevoerd, die gericht zijn op het blokkeren van geldstromen en de export van olie. Onder zware internationale druk besloot de Amerikaanse regering op het laatste moment acht landen een vrijstelling te geven. China, India, Italië, Griekenland, Japan, Zuid-Korea, Taiwan en Turkije mogen nog wel olie uit Iran blijven importeren.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

    Waardeert u de artikelen en analyses op onze site, steun ons dan met een eenmalige of periodieke donatie. Met uw donatie kunnen we mooie artikelen blijven schrijven en worden we minder afhankelijk van inkomsten uit advertenties. Klik hier om te doneren!

  • VVD wil maximum van €500 voor contante betaling

    Als het aan de VVD ligt moet het in de toekomst niet meer mogelijk zijn om aankopen boven de €500 met contant geld af te rekenen. Volgens VVD-Kamerlid Foort van Oosten is dit een effectieve manier om criminelen dwars te zitten, omdat die vaak over grote hoeveelheden contant geld beschikken. Door alleen nog maar pinbetalingen voor grote aankopen toe te staan wordt het voor criminelen veel moeilijk om geld wit te wassen, aldus van Oosten.

    Volgens het Kamerlid is contant geld erg belangrijk binnen het criminele circuit. Volgens nieuw onderzoek van de Universiteit van Utrecht wordt er in Nederland ieder jaar voor €16 miljard witgewassen, geld dat voor 90% afkomstig zou zijn van drugshandel in fraude. Dat geld komt in de samenleving terecht wanneer criminelen dure spullen kopen en deze met cash afrekenen.

    Ontmoedigen contant geld

    Het beperken en ontmoedigen van contant geld kan inderdaad een bijdrage leveren aan het bestrijden van witwaspraktijken. Maar tegelijkertijd is contant geld ook een vertrouwd spaarmiddel voor mensen die niet al hun geld op een bankrekening willen zetten. Zeker met een spaarrente van bijna nul procent valt er wat voor te zeggen om wat extra contant geld in huis te houden.

    In heel Europa zien we een ontmoedigingsbeleid voor contant geld, in het bijzonder waar het gaat om grotere bedragen. In Spanje geldt al een limiet van €1.000 voor contante betalingen, terwijl je in Italië maximaal €1.000 per dag aan contant geld kunt opnemen bij de bank.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

    Waardeert u de artikelen en analyses op onze site, steun ons dan met een eenmalige of periodieke donatie. Met uw donatie kunnen we mooie artikelen blijven schrijven en worden we minder afhankelijk van inkomsten uit advertenties. Klik hier om te doneren!

  • “Italianen moeten hun eigen staatsschuld financieren”

    Italië zou een nieuw soort obligatie moeten uitgeven om haar schuldenprobleem te verlichten. Dat schrijft Karsten Wendorff van de Duitse Bundesbank in een ingezonden stuk in de Frankfurter Allgemeine Zeitung. Met de invoering van nieuwe ‘solidariteitsobligaties’ zou de Italiaanse regering de helft van haar staatsschuld kunnen overdragen naar de eigen bevolking, waardoor de zorgen over de kredietwaardigheid van het land zullen afnemen.

    In het voorstel van Wendorff komt er een nieuw fonds dat Italiaanse staatsobligaties opkoopt en deze financiert met de uitgifte van zogeheten ‘solidariteitsobligaties’. Particulieren zouden dan verplicht moeten worden om 20% van hun vermogen boven een grens van €50.000 in de vorm van deze obligaties aan te houden. Het totaalbedrag zou volgens Wendorff genoeg zijn om de helft van de Italiaanse staatsschuld te financieren.

    Solidariteitsobligaties

    Het voorstel voor de invoering van dit soort solidariteitsobligaties is opmerkelijk, omdat het de vrijheid van het individu beperkt en een inbreuk vormt op het eigendom van de Italianen, namelijk hun privé vermogen. Volgens Wendorff hoeft Italië geen speelbal te zijn van de financiële markten, omdat het land in principe rijk en welvarend genoeg is om het probleem met de hoge staatsschuld zelf op te lossen.

    Of een dergelijke maatregel voldoende draagvlak kan krijgen onder de bevolking of zelfs binnen de regering is nog maar de vraag. De Italiaanse regering suggereerde eerder nog dat ze het gedeelte van haar staatsschuld in handen van de centrale bank kan wegstrepen, een idee waar men overigens snel op terug kwam.

    Volgens Wendorff kan zijn voorstel ook helpen om de sterke verwevenheid tussen de Italiaanse staat en de bankensector te doorbreken. Een aanzienlijk deel van de staatsschuld (ongeveer €375 miljard) is namelijk in handen van commerciële banken, wat betekent dat ook de bankensector in de problemen komt als de Italiaanse regering haar schuldverplichtingen niet nakomt.

    “Het banksysteem wordt op deze manier verlicht van de risico’s van een hoge staatsschuld. Ook kan de verwevenheid tussen overheid en de banken daarmee significant worden teruggebracht. Een nationaal probleem zou daarmee opgelost kunnen worden met nationale soevereiniteit.”

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

  • Amerikaanse regering moet dit jaar $1,3 biljoen lenen

    Amerikaanse regering moet dit jaar $1,3 biljoen lenen

    De Amerikaanse overheid zal dit jaar naar schatting $1,3 biljoen lenen, ruim twee keer zoveel als een jaar geleden en ruim dertig procent meer dan een eerdere inschatting van februari dit jaar. Dat blijkt uit nieuwe cijfers die het Amerikaanse ministerie van Financiën onlangs bekendmaakte. De regering van Trump heeft meer geld nodig om de beloofde belastingverlagingen door te voeren, een stimuleringsprogramma waar een bedrag van $1,5 biljoen mee gemoeid is. Daarmee leent de overheid dit jaar een bedrag dat vergelijkbaar is met de crisisjaren 2009 en 2010, toen de regering onder leiding van Obama de economie uit het slop moest trekken.

    Het stimuleringsprogramma van Trump wordt door veel economen bekritiseerd, omdat de economie momenteel hard groeit en de toegevoegde waarde van extra meer fiscale stimulering beperkt is. Tegelijkertijd nemen de zorgen over de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid toe, want de rente op staatsleningen is de afgelopen twee jaar sterk is toegenomen. De kosten van extra overheidsuitgaven zijn daarom op dit moment relatief hoog, terwijl het nut van het stimuleringsprogramma beperkt is.

    Amerikaanse overheid moet dit jaar $1,3 biljoen lenen (Bron: Washington Post)

    Meer staatsschuld en hogere rentelasten

    Voorstanders van de belastingverlaging stellen dat deze maatregel leidt tot meer economische groei en daarmee tot hogere belastingopbrengsten, maar de ervaringen uit het recente verleden leren dat dit meestal geen positief resultaat geeft. Ook Ronald Reagan en George W. Bush voerden belastingverlagingen door om de kiezer tevreden te stellen, maar in beide gevallen resulteerde dat in een verdere stijging van de staatsschuld.

    De Amerikaans regering betaalt dit jaar een recordbedrag van $523 miljard aan rente over de staatsschuld. Blijft de rente op het huidige niveau, dan zal de regering volgend jaar een nog groter deel van haar totale begroting moeten vrijmaken om de rente op de staatsschuld te financieren.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

  • ‘Goudprijs binnen twaalf maanden naar $1.532 per troy ounce’

    De goudprijs zal de komende twaalf maanden stijgen naar $1.532 per troy ounce, zo verwachten bezoekers van de jaarlijkse conferentie van de London Bullion Market Association (LBMA). De organisatie hield een enquête onder vertegenwoordigers en professionals binnen de goudsector en daaruit kwam naar voren dat de meeste respondenten rekening houden met een forse stijging van de goudprijs. Ook spraken de deelnemers van de conferentie, die dit jaar in Boston werd gehouden, positieve verwachtingen uit voor zilver, platina en palladium.

    De consensus onder de ondervraagden is dat de zilverprijs de komende twaalf maanden zal stijgen naar $15 per troy ounce, terwijl men voor platina rekening houdt met een prijsstijging van $835 naar $1.010 per troy ounce. Ook over palladium heeft de sector positieve verwachtingen, want uit de enquête kwam naar voren dat de goudsector de palladiumprijs de komende twaalf maanden ziet stijgen naar $1.195 per troy ounce. Op het moment van schrijven ligt de prijs op $1.075.

    Verwachting goudprijs voor 2019

    De bezoekers van de LBMA conferentie hebben hogere verwachtingen dan de analisten en handelaren die eerder deze maand door persbureau Reuters ondervraagd werden. Uit deze peiling kwam een gemiddelde goudprijs van $1.300 per troy ounce en een zilverprijs van $16,40 per troy ounce naar voren voor 2019.

    Analisten en handelaren hebben hun verwachtingen voor de prijzen van edelmetalen door de oplopende rente en de onrust op de financiële markten naar boven bijgesteld. De goudprijs stond eerder dit jaar nog onder druk door de sterke dollar, maar veerde op toen het edelmetaal weer in de belangstelling kwam te staan als veilige haven.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

    Waardeert u de artikelen en analyses op onze site, steun ons dan met een eenmalige of periodieke donatie. Met uw donatie kunnen we mooie artikelen blijven schrijven en worden we minder afhankelijk van inkomsten uit advertenties. Klik hier om te doneren!

  • Bitcoin bestaat tien jaar

    Vandaag bestaat Bitcoin tien jaar. Onder het pseudoniem Satoshi Nakamoto werd toen de Bitcoin whitepaper gepubliceerd. De titel van het document luidde: Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system, en beschrijft in negen pagina’s een gedecentraliseerd alternatief voor het bestaande banksysteem. Bitcoin zorgt ervoor dat iedereen zijn of haar eigen bank kan zijn. Het is dan ook niet gek dat de Bitcoin whitepaper in 2008 werd gepubliceerd. Toen begon de wereldwijde crisis. De economie wankelde en consumenten verloren het vertrouwen in het financiële systeem. Een vruchtbare voedingsbodem voor een nieuwe vorm van geld.

    De whitepaper in feiten en cijfers

    Inmiddels zijn we tien jaar verder. Welke impact heeft de whitepaper op de wereld en op Nederland?

    • Per dag worden er 275.000 bitcoin transacties gedaan. In totaal zijn dat 141.000 bitcoin, ofwel 800 miljoen euro.
    • De meeste Nederlandse cryptobezitters zijn mannen tussen de 25-35 jaar uit de randstad.
    • Maar 10% van de cryptobezitters is vrouw, zij zijn grotendeels tussen 45-55 jaar.
    • De whitepaper is ook verantwoordelijk voor de populariteit van blockchain.

    Nakamoto combineert in dit negen pagina’s tellende document verschillende technieken van cryptografen uit de jaren negentig. Voeg je dit samen met modernere peer-to-peer technologie, dan krijg je blockchain. Dat is het transactienetwerk van Bitcoin zoals we dat nu kennen. Overigens wordt het woord blockchain niet één keer genoemd in de whitepaper. Die term is later door de gebruikers bedacht.

    Wat brengt de toekomst?

    Davy Stevens, oprichter van BTC Direct: “De whitepaper van bitcoin gaat zorgen voor een splitsing tussen geld en staat, net als de ontzuiling van de jaren zestig voor een splitsing zorgde tussen kerk en staat.” De acceptatie van crypto’s kan niet los gezien worden van vertrouwen in fiat geld. Daalt het vertrouwen in de munt (zoals in Venezuela)? Dan stijgt het cryptobezit.

    Stevens: “In tegenstelling tot wat veel mensen geloven zijn centrale banken niet de redder in nood in tijden van economische instabiliteit. Over tien jaar kijken we met verbazing terug op de tijd dat we onze economische toekomst in handen van een paar individuen legden.”

  • Drie cryptovaluta om in de gaten te houden

    Als investeerder bent u bekend met de ins en outs van de Bitcoin. De cryptomunt die binnen korte tijd de financiële wereld ondersteboven zette, sterk steeg in waarde en die een alternatief wilde worden voor het fiatgeld dat op dit moment gebruikt wordt. Hoewel Bitcoin bijzonder populair is, is deze blockchaintoepassing niet geslaagd in de opzet. De vele uitdagingen die Bitcoin nu voor zich ziet staan, zijn voor ontwikkelaars en beleggers reden om te kijken naar alternatieven. De volgende drie cryptovaluta zijn een sterk alternatief op investeren in Bitcoin.

    IOTA

    IOTA is een opvallend project. In eerste instantie was het voornamelijk een blockchaintoepassing waar nog aan gewerkt moest worden. Er waren veel problemen en uitdagingen, maar met het activeren van de community achter de blockchaintoepassing wordt IOTA nu dé toekomst genoemd van Internet of Things (IoT). Met de lage waarde van de munten op dit moment is het een sterke manier om uw portefeuille uit te breiden en een investering klaar te zetten voor de toekomst, zeker gezien het grote aantal samenwerkingen dat IOTA aangegaan is.

    Ethereum Classic

    Ethereum Classic is een van de cryptovaluta die een apart bestaansrecht heeft. Het is een afsplitsing te noemen van Ethereum zelf en is de ‘onveranderlijke’ variant van de blockchain. Ethereum Classic is de laatste maanden hard aan het werk geweest om de mogelijkheden voor bedrijven, startups en ontwikkelaars uit te breiden. Het opende een kantoor in San Francisco en is aan de slag gegaan met het ondersteunen van startups die binnen de community aan het werk zijn om het ecosysteem te verbeteren. Dat maakt het een interessante investering, want dit betekent concreet dat Ethereum Classic grote stappen kan zetten in de nabije toekomst. Een teken van het succes is het feit dat ETC op dit moment al geaccepteerd wordt bij Beverly Hills juwelier Peter Marco.

    Bitcoin Cash

    Bitcoin Cash was ooit een ondergeschoven kindje. Het idee was dat Bitcoin Cash nooit een concurrent zou kunnen worden van Bitcoin – maar het tegendeel kan snel bewezen worden. Permissionless Ventures, een innovatiefonds, heeft namelijk de Bitcoin Cash Devcon (een hackaton) in het leven geroepen waar startups, ontwikkelaars en programmeurs strijden om bijzonder interessante prijzen. De Devcon die in Amsterdam gehouden werd (27-28 oktober) heeft net als de vorige edities gezorgd voor een enorme piek aan innovaties en mogelijkheden waardoor de interesse in Bitcoin Cash opnieuw toegenomen is. Zeker een munt om in de gaten te houden dus!

    De kracht van een blockchaintechnologie bepaalt het succes

    Wilt u de tijd nemen om u te verdiepen in de verschillende munten, mogelijkheden en opties en wilt u verder kijken dan deze lijst met 3 cryptovaluta? Let u dan vooral op de problemen die een bepaalde blockchaintechnologie oplost, hoe schaalbaar de technologie is en in hoeverre er sprake is van een omvangrijke en actieve community. Deze factoren bepalen namelijk in hoge mate het succes van een blockchaintechnologie en dat gaat in de toekomst het verschil maken.

  • China en Japan tekenen valutaswap

    Japan en China hebben een valutaswap met een looptijd van drie jaar ondertekend, zo maakte de centrale bank van Japan afgelopen vrijdag bekend. Met deze valutaswap wordt het voor beide landen eenvoudiger om onderlinge transacties in hun eigen valuta af te rekenen. De centrale banken krijgen toegang tot omgerekend $30 miljard van elkaars valuta, zodat ze liquiditeit kunnen verstrekken aan commerciële banken op het moment dat ze moeite hebben om vreemde valuta te bemachtigen.

    In het geval van deze valutaswap krijgt de Japanse centrale bank toegang tot maximaal 200 miljard Chinese yuan, terwijl de Chinese centrale bank over maximaal 3,4 biljoen Japanse yen kan beschikken. De valutaswap is sinds afgelopen vrijdag van kracht en loopt tenminste tot 25 oktober 2021.

    China en Japan bouwen aan handelsrelatie

    Deze deal werd gesloten tijdens een bezoek van de Japanse premier Shinzo Abe aan de Chinese hoofdstad Beijing, waar het eerste officiële topoverleg tussen beide landen in zeven jaar tijd werd gehouden. De twee landen willen hun handelsrelatie verbeteren en sloten naast deze valutaswap ook andere overeenkomsten om de economische samenwerking te verbeteren.

    Met de valutaswap wordt het voor bedrijven makkelijker om hun eigen valuta te gebruiken in het handelsverkeer tussen beide landen, waardoor men minder afhankelijk wordt van vreemde valuta zoals de dollar. Banken kunnen makkelijk aan vreemde valuta komen, waardoor ze deze diensten tegen een gunstiger tarief kunnen aanbieden.

    Het is niet voor het eerst dat China en Japan een valutaswap ondertekenen. Dat gebeurde ook al eens in het voorjaar van 2002, toen de twee landen besloten dat het handig was om een instrument te hebben om de valutamarkt in tijden van crisis te kunnen stabiliseren. De nieuwe valutaswap heeft een andere insteek en is vooral gericht op het ondersteunen en promoten van economische en financiële activiteiten tussen beide landen.

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • Zuid-Korea pompt $440 miljoen in aandelenmarkt

    De Zuid-Koreaanse regering heeft een fonds van $440 miljoen opgezet om de aandelenmarkt te ondersteunen, zo meldt de Financial Times. Een gedeelte van dat bedrag zal gebruikt worden om aandelen op de lokale markt te kopen, terwijl een ander gedeelte specifiek bedoeld is om de zwaarder getroffen technologie-index te ondersteunen.

    In oktober gingen de beurzen wereldwijd onderuit, waarbij met name de Aziatische markten hard getroffen werden. De Zuid-Koreaanse Kospi Composite is deze maand al met 14% gedaald en stevent daarmee af op de slechtste beursmaand sinds de financiële crisis van 2008. Beleggers maken zich zorgen over een wereldwijde groeivertraging, oplopende geopolitieke spanningen en het handelsconflict tussen de Verenigde Staten en China.

    Op de achtergrond spelen er ook andere zorgen mee, zoals de aanhoudende renteverhogingen door de Federal Reserve, waardoor een kapitaalvlucht terug naar de Verenigde Staten is ontstaan. Dat zet bedrijven in opkomende economieën onder druk, zeker als ze veel geld hebben geleend in dollars.

    Zuid-Koreaanse Kospi index is dit jaar al bijna 20% gedaald. Blauw is de MSCI Asia Pacific Index (Bron: Bloomberg)

    Ondersteuning aandelenmarkt

    Zuid-Korea is niet het enige land dat haar aandelenmarkt op dit moment ondersteunt. Ook de Chinese regering heeft deze maand al verschillende stimuleringsmaatregelen genomen om de daling van de CSI 300 index af te remmen. Vorige week ging deze belangrijke beursgraadmeter opeens met 4% omhoog door ingrijpen van de regering, een techniek die in 2015 voor het laatst werd toegepast om de aandelenmarkt te kalmeren. De Chinese regering besloot in te grijp op advies van Liu He, de belangrijkste economische adviseur van president Xi Jinping.

    De $440 miljoen die Zuid-Korea heeft klaargelegd om de aandelenmarkt te ondersteunen is slechts een druppel op een gloeiende plaat, want er zijn beleggingsfondsen die dagelijks dergelijke volumes aan aandelen verhandelen. Het noodfonds zal dan ook vooral op tactische momenten worden ingezet om het sentiment in de markt te ondersteunen.

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • ‘Alternatief betaalsysteem voor Iran in november gereed’

    Het alternatieve betaalsysteem waarmee Iran in staat wordt gesteld om handel te drijven met Europese landen wordt volgende maand gelanceerd. Dat zei de ambassadeur van Iran in Rusland in een interview met de Russische financiële krant Izvestia. Daarmee wordt de negatieve impact van eventuele Amerikaanse sancties tegen het banksysteem van Iran verkleind.

    Kort nadat de Amerikaanse regering onder leiding van president Trump zich terugtrok uit de internationale deal met Iran en nieuwe sancties aankondigde kwamen verschillende Europese landen bijeen om een alternatief betaalsysteem op te zetten. Het werd een zogeheten ‘special purpose vehicle’, waarmee goederen en geldstromen alsnog bij Iran terecht kunnen komen.

    Deze financiële constructie werd in september aangekondigd door Federica Mogherini, de hoge vertegenwoordiger voor Buitenlandse Zaken en Veiligheidsbeleid van de Europese Unie. Dit resultaat kwam tot stand na overleg tussen verschillende Europese landen, Rusland en China.

    Deze bijdrage is afkomstig van Geotrendlines

  • Europese Commissie keurt begroting Italië af

    De Europese Commissie heeft de Italiaanse begroting afgekeurd, zo verklaarde een Europese beleidsmaker tegenover Bloomberg. Daarmee speelt Europa de bal terug naar de Italiaanse regering, want die moeten nu een nieuwe begroting indienen waarin het tekort lager uitvalt. Als gevolg van dit besluit steeg de rente op Italiaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar naar meer dan 3,5%. De beurzen in Europa staan al de hele dag in de min, terwijl ook de beurzen in de Verenigde Staten vandaag flink lager openden.

    Vorige week kreeg de Italiaanse regering al een afwaardering van kredietbeoordelaar Moody’s te verwerken. Het land heeft een staatsschuld van meer dan 130% van het bbp en komt daarmee na Griekenland op de tweede plaats van landen met de hoogste publieke schuldquote. Beleggers waren dan ook negatief verrast toen de Italiaanse regering haar plannen bekendmaakte om het begrotingstekort volgend jaar op te laten lopen tot 2,4%. Voor kredietbeoordelaar Moody’s heeft de regering van Italië, een van de grootste economieën van de Europese Unie, nu een kredietscore die slechts één stap verwijderd is van de gevreesde junk status.

    Italië moet nieuwe begroting maken

    De Italiaanse regering heeft nu drie weken de tijd om een nieuwe begroting in te dienen. Dat zal niet gemakkelijk zijn, omdat de regering het tekort moet verkleinen en dus meer concessies moet doen naar de kiezers. Het is een interessante ontwikkeling, omdat het sinds het uitbreken van de Europese schuldencrisis niet is voorgekomen dat een land zo hard de confrontatie aanging met de Europese begrotingsregels.

    Overheden proberen een confrontatie te vermijden om te voorkomen dat er onrust ontstaat op de financiële markten. De nieuwe Italiaanse regering is echter bereid het spel hard te spelen en zal nu met een nieuw voorstel moeten komen om zowel de obligatiemarkt als de kiezer te overtuigen.

    Italiaanse rente verder omhoog na afwijzing begroting (Bron: Bloomberg)

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram